Απευθείας ευρετηρίαση είναι μια καυτή στρατηγική για χρηματοοικονομικούς συμβούλους που θέλουν να διαφοροποιηθούν από πιθανούς πελάτες – αλλά τι είναι και πότε έχει νόημα για τους πελάτες;
Η ιδέα πίσω από την ευρετηρίαση, φυσικά, δεν είναι νέα. Ο ιδρυτής του Vanguard Group, John Bogle, δημιούργησε το πρώτο αμοιβαίο κεφάλαιο με δείκτη στον κόσμο το 1975, όταν κυκλοφόρησε το αμοιβαίο κεφάλαιο Vanguard 500, το οποίο δεν έκανε τίποτα περισσότερο από την παρακολούθηση των μετοχών που ήταν εισηγμένες στον Standard & Poor's 500 Index. Αντί για ένα περίπλοκο σενάριο στο οποίο οι διαχειριστές κεφαλαίων επιλέγουν μεμονωμένες μετοχές, ο δείκτης ήταν απλός για τους επενδυτές, παρείχε έκθεση σε ευρεία βάση σε μετοχές των ΗΠΑ και ήταν φθηνός στην εκτέλεση, με αποτέλεσμα χαμηλότερες προμήθειες.
Από το 2021, υπήρχαν 7,481 αμοιβαία κεφάλαια στις ΗΠΑ – και αυτό το σύνολο ήταν πτώση από το 2020. Ωστόσο, παρά την πληθώρα δεικτών που μπορούσαν να ακολουθήσουν οι διαχειριστές κεφαλαίων, τα κεφάλαια εξακολουθούσαν να στοχεύουν να καλύψουν ένα ευρύ μείγμα μετοχών. Το πλεονέκτημα της προσαρμοσμένης ευρετηρίασης - που ονομάζεται επίσης άμεση ευρετηρίαση ή εξατομικευμένη ευρετηρίαση - αποφεύγει την προσέγγιση που ταιριάζει σε όλους για τη δημιουργία ενός ευρετηρίου σχεδιασμένου να ανταποκρίνεται στους στόχους ενός μεμονωμένου επενδυτή. Η προσαρμοσμένη ευρετηρίαση μπορεί να είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να ικανοποιηθούν οι επενδυτές με μια προκλητική αγορά και θα είναι ολοένα και πιο δημοφιλής, καθώς ο O'Shaughnessy προβλέπει ότι έως το 2025 οι περισσότεροι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι θα έχουν λογισμικό για τη διαχείριση προσαρμοσμένων ευρετηρίων.
Για περισσότερη βοήθεια σχετικά με την προσαρμοσμένη ευρετηρίαση στο οικονομικό σας σχέδιο, εξετάστε το ενδεχόμενο να συνεργαστείτε με το α οικονομικός σύμβουλος.
Τι είναι η προσαρμοσμένη ευρετηρίαση;
Ένας προσαρμοσμένος δείκτης δημιουργείται ως λογαριασμός χωριστής διαχείρισης για έναν επενδυτή που αγοράζει απευθείας μεμονωμένες μετοχές. Αυτές οι επιλογές βασίζονται σε ένα υπάρχον ευρετήριο, στη συνέχεια προσαρμόζονται και τροποποιούνται χρησιμοποιώντας εξελιγμένο λογισμικό για να ταιριάζουν με τις ανάγκες, τις περιστάσεις και τις προτεραιότητες του μεμονωμένου κατόχου λογαριασμού. Αυτοί οι λογαριασμοί φέρουν υψηλότερες προμήθειες, φυσικά, και είναι οι πλέον κατάλληλοι για άτομα υψηλής καθαρής θέσης με σημαντικά χαρτοφυλάκια που μπορούν να επωφεληθούν από μια σειρά εξατομικευμένων επιλογών, ιδιαίτερα σε τέσσερα σενάρια.
Συλλογή φορολογικών ζημιών: Ακόμη και όταν ένας δεδομένος δείκτης είναι ανοδικός, ορισμένες από τις μεμονωμένες μετοχές του διαπραγματεύονται με ζημία. Επειδή ο επενδυτής σε έναν προσαρμοσμένο δείκτη κατέχει μεμονωμένες μετοχές, είναι δυνατό να πουλήσει εκείνες τις μετοχές που έχουν πέσει, δημιουργώντας μια φορολογική ζημία που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να αντισταθμίσει τους οφειλόμενους φόρους στο συνολικό κέρδος του δείκτη. Ένα άλλο πλεονέκτημα είναι η δυνατότητα διαχωρισμού μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων ζημιών και κερδών εντός του δείκτη.
Επένδυση ESG: Οι κοινωνικά συνειδητοποιημένοι επενδυτές ανησυχούν για τις περιβαλλοντικές, κοινωνικές πολιτικές και τα πρότυπα διακυβέρνησης των εταιρειών που απαρτίζουν τις συμμετοχές τους. Σε αντίθεση με την επένδυση σε έναν τυπικό δείκτη, ένας προσαρμοσμένος δείκτης μπορεί να σχεδιαστεί για να αποφεύγονται μετοχές εταιρειών που εμπλέκονται με ορυκτά καύσιμα ή όπλα, για παράδειγμα, να περιλαμβάνει εταιρείες που προωθούν τη διαφορετικότητα και την ένταξη ή να παρακάμπτει εταιρείες με συγκεκριμένους πολιτικούς δεσμούς ή ιστορικό παράνομων η ΣΥΜΠΕΡΙΦΟΡΑ.
Συντελεστής επένδυσης: Η επένδυση σε εταιρείες με συγκεκριμένα χαρακτηριστικά – «παράγοντες» – όπως αξία, ταχεία ανάπτυξη ή σε εξαιρετικά εξειδικευμένα τμήματα της αγοράς είναι δύσκολο να επιτευχθεί με ένα τυπικό αμοιβαίο κεφάλαιο ή ETF. Με σχεδόν οποιοδήποτε διαθέσιμο απόθεμα, ένας προσαρμοσμένος δείκτης μπορεί να προσαρμοστεί ώστε να πληροί αυτά τα κριτήρια.
Διαποικίληση: Οι τυπικοί δείκτες που χτίζονται γύρω από την ανάπτυξη, την αξία ή κάποιον άλλο παράγοντα μπορεί να καταλήξουν υπερβολικά συγκεντρωμένοι σε ορισμένους τομείς, όπως η τεχνολογία. Επιπλέον, ένα ανώτερο στέλεχος μπορεί να χρειαστεί να κατέχει σημαντικό αριθμό μετοχών στον εργοδότη του. Ένας Διευθύνων Σύμβουλος υγειονομικής περίθαλψης, για παράδειγμα, μπορεί να δημιουργήσει ένα προσαρμοσμένο ευρετήριο.
Κατώτατη γραμμή
Η προσαρμοσμένη ευρετηρίαση συνεπάγεται τη δημιουργία ενός λογαριασμού χωριστής διαχείρισης για έναν επενδυτή που αγοράζει απευθείας μεμονωμένες μετοχές. Αυτή η τεχνική αυξάνεται σε δημοτικότητα μεταξύ οικονομικών συμβούλων που διαθέτουν το λογισμικό για να εξατομικεύσουν αυτή τη στρατηγική ώστε να ανταποκρίνονται στις ανάγκες του επενδυτή.
Συμβουλές για επενδύσεις
Η επένδυση, είτε στην προσαρμοσμένη τιμαριθμική αναπροσαρμογή είτε στην αγορά μεμονωμένων μετοχών, μπορεί να είναι περίπλοκη. Μερικές φορές βοηθάει να έχετε έναν ειδικό στη διάθεσή σας. Το δωρεάν εργαλείο του SmartAsset σας ταιριάζει με οικονομικούς συμβούλους στην περιοχή σας σε πέντε λεπτά. Εάν είστε έτοιμοι να ταιριάξετε με τοπικούς συμβούλους που θα σας βοηθήσουν να επιτύχετε τους οικονομικούς σας στόχους, Ξεκινήστε τώρα.
Εκτός από τη συνεργασία με έναν οικονομικό σύμβουλο, φροντίστε να κάνετε χρήση των δωρεάν μας αριθμομηχανή επενδύσεων για να σας δώσει μια γρήγορη εκτίμηση για το πώς θα πάει το χαρτοφυλάκιό σας με την πάροδο του χρόνου.
Πηγή φωτογραφίας: ©iStock.com/emagraphics, ©iStock.com/espix
Ο ορθοστάτης 4 φορές οι σύμβουλοι πρέπει να χρησιμοποιούν προσαρμοσμένη ευρετηρίαση, σύμφωνα με την Vanguard εμφανίστηκε για πρώτη φορά σε Ιστολόγιο SmartAsset.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/4-times-advisors-custom-indexing-202603307.html