Για ορισμένους επενδυτικούς συμβούλους και επιλογείς μετοχών, η λεγόμενη πράσινη επένδυση απέχει πολύ από το να είναι απλώς μια κίνηση που προκαλεί αίσθηση.
Υπάρχουν δημογραφικά στοιχεία του πληθυσμού, μια εντολή ιδιωτικού-δημόσιου για την επίτευξη των διεθνών στόχων εκπομπών αερίων του θερμοκηπίου και οι δαπάνες για υποδομές που διαμορφώνουν μια μακροπρόθεσμη ανοδική εικόνα. Και ένας συνδυασμός νέας τεχνολογίας για βιομηχανίες δεκαετιών με υψηλή ρύθμιση θα διαμορφώσει τις επενδύσεις με γνώμονα το κλίμα για πολλά χρόνια ακόμα, ιδιαίτερα καθώς οι ΗΠΑ απομακρύνονται από το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο
USO,
Μην χάσετε: Ο απεσταλμένος του Μπάιντεν για το κλίμα, Κέρι, δίνει στο φυσικό αέριο ημερομηνία λήξης 10 ετών
Ένας τέτοιος επενδυτικός σύμβουλος είναι ο Daniel Milan της Cornerstone Financial Services στο Southfield, Mich.
Η προσέγγιση του Μιλάνου περιλαμβάνει μια σειρά σχετικών θεμάτων που στοχεύουν το καθαρό νερό, την αιολική ενέργεια και μια πολυαναμενόμενη αναβάθμιση του δικτύου ηλεκτρικής ενέργειας της χώρας, μεταξύ άλλων με έξυπνους μετρητές και άλλες εξελίξεις. Οι μικροεπενδυτές μπορούν να έχουν πρόσβαση σε αυτούς τους τομείς και τις μετοχές πιο άμεσα μέσω χρηματιστηριακών κεφαλαίων (ETF). Επιπλέον, πιστεύει ότι οι επενδυτές που θέλουν μια μικρότερη γεύση από πράσινες επενδύσεις και έχουν μεγαλύτερο ορίζοντα μπορεί να βρουν την καλύτερη ευκαιρία με ένα ολοκληρωμένο ETF καθαρής ενέργειας.
«Από θεματικής σκοπιάς, ήμασταν πολύ βαρείς με τα έξυπνα δίκτυα και τα κονδύλια ύδρευσης», είπε ο Μίλαν, ο οποίος είπε ότι ήταν ανοδικός, με τακτική αλλαγή θέσης, για το νερό για 3 1/2 χρόνια και με την τεχνολογία έξυπνου δικτύου για 2. 1/2 χρόνο και συνεχίζουμε.
«Θεωρώ ότι αυτά είναι ένα ενισχυτικό άλφα στα μοντέλα μας», πρόσθεσε.
Το νερό είναι ένα βραχυπρόθεσμο και μακροπρόθεσμο παιχνίδι
Ένα ταμείο στο επίκεντρο είναι το First Trust Water ETF
FIW,
Το αμοιβαίο κεφάλαιο κατέχει 36 από τις μεγαλύτερες εισηγμένες στο χρηματιστήριο εταιρείες ύδρευσης των ΗΠΑ, που ταξινομούνται κατά κεφαλαιοποίηση αγοράς και σταθμίζονται εξίσου σε πέντε επίπεδα. Επιλέγονται εταιρείες οποιασδήποτε κεφαλαιοποίησης αγοράς που αντλούν έσοδα από τη βιομηχανία πόσιμου νερού και αποχέτευσης. Επιπλέον, το κλιμακωτό σύστημα ίσης στάθμισης ενισχύει το βάρος των εταιρειών μικρής και πολύ μικρής κεφαλαιοποίησης, μειώνοντας κατά συνέπεια τη συγκέντρωση, λέει η Μίλαν.
«Η διατριβή μας για το νερό είναι βραχυπρόθεσμη, μεσοπρόθεσμη και μακροπρόθεσμη», λέει. «Η αύξηση του πληθυσμού σημαίνει την ανάγκη για επανεπένδυση σε υποδομές».
Μόνο στις ΗΠΑ, η επιδιόρθωση της υδάτινης υποδομής - συμπεριλαμβανομένης της απαλλαγής από τα υπόγεια ύδατα από αυτά που συνήθως είναι γνωστά ως "για πάντα χημικά" - εμφανίζεται μόνο πίσω από τη μεταφορά ως οι μεγαλύτεροι αποδέκτες χρηματοδότησης στον περσινό νόμο περί υποδομών ύψους 1.2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Η δικομματική προσπάθεια περιελάμβανε 550 δισεκατομμύρια δολάρια σε συνολικές νέες δαπάνες, εκ των οποίων περισσότερα από 55 δισεκατομμύρια δολάρια δεσμεύονται για τον εκσυγχρονισμό των υποδομών νερού.
«Είμαι από το Μίσιγκαν. Ο Φλιντ έζησε την κρίση του με το νερό και όλοι τη ζήσαμε σε κάποιο βαθμό», είπε ο Μίλαν. «Δεν νομίζω ότι αυτό το σενάριο κρίσης νερού είναι μοναδικό».
Μεγάλο μέρος της υδάτινης υποδομής του έθνους χτίστηκε πριν από δεκαετίες, μερικές φορές περισσότερο από έναν αιώνα νωρίτερα. Η διαρροή νερού έχει γίνει πρόβλημα, με ορισμένα συστήματα ύδρευσης να αναφέρουν ποσοστά απώλειας άνω του 60%, μια Έκθεση McKinsey & Co. για τον τομέα λέει. Ο νόμος για τις υποδομές που ψηφίστηκε πέρυσι παρέχει χρηματοδότηση για την αντικατάσταση σωλήνων μολύβδου σε όλη τη χώρα, την αντιμετώπιση των αναδυόμενων ρύπων, ειδικά σε μικρές και μειονεκτούσες κοινότητες, και η δαπάνη θα στηρίξει έργα αγροτικής ύδρευσης.
«Τα hedge funds και οι θεσμικοί επενδυτές ασχολούνται με αυτό το θέμα αγοράζοντας γη και αποκτώντας δικαιώματα νερού. οι μικροεπενδυτές δεν μπορούν να το κάνουν αυτό. Αλλά μπορούν να εξετάσουν ένα ETF», λέει ο Milan.
Αναβαθμίσεις έξυπνου δικτύου — πρώτα κοτόπουλο ή αυγό;
«Η μετατροπή του δικτύου ηλεκτρικής ενέργειας πρόκειται να συμβεί, αλλά φυσικά όλοι οι επενδυτές θέλουν να μάθουν πόσο καιρό θα διαρκέσει», λέει η Μίλαν. Το κόστος της αιολικής και της ηλιακής ενέργειας έχει μειωθεί, με αποτέλεσμα το φυσικό αέριο να μην είναι πλέον η μόνη βιώσιμη επιλογή για την παροχή ενέργειας στο δίκτυο. Μπορεί επίσης να ακολουθήσει ενδιαφέρον για το υδρογόνο και ανανεωμένο ενδιαφέρον για τα πυρηνικά.
Το Μιλάνο και άλλοι αμφισβητούν την πρόσθετη πίεση στο ηλεκτρικό δίκτυο από τα ηλεκτρικά οχήματα και τις περισσότερες μετατροπές σε ηλεκτρικές αντλίες θερμότητας για τα σπίτια. Αλλά αυτή η ζήτηση μπορεί επίσης να επιβάλει μια ταχύτερη ενημέρωση του δικτύου.
«Είναι λίγο κοτόπουλο ή αυγό πρώτα», είπε ο Μίλαν.
«Αλλά υπάρχει κίνητρο να μείνουμε με αυτό», είπε. «Το κεφάλαιο που επενδύεται από ιδιωτικές και δημόσιες πηγές θα συνεχιστεί. Ίσως όχι με την ταχύτητα που θέλουν οι άνθρωποι, αλλά για μια μακροπρόθεσμη διατριβή, θέλουμε να την οδηγήσουμε ακόμα κι αν χτίζουμε αργά».
First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Fund
ΠΛΕΓΜΑ,
είναι ένα συγκεντρωμένο αμοιβαίο κεφάλαιο που στοχεύει παγκόσμιες μετοχές που έχει αποφασιστεί να είναι στον τομέα των έξυπνων δικτύων και των υποδομών ηλεκτρικής ενέργειας, λέει το Μιλάνο.
Το ταμείο περιλαμβάνει εταιρείες, όπως επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, που είτε είναι καθαρά - περισσότερα από 50% έσοδα από το δίκτυο. Αναδιπλώνεται επίσης σε διαφοροποιημένα ονόματα - λιγότερο από το 50% των εσόδων προέρχεται από τον τομέα των έξυπνων δικτύων και των υποδομών ηλεκτρικής ενέργειας. Υπάρχει συλλογικό βάρος 80% για καθαρό παιχνίδι και 20% για διαφοροποιημένο.
Ο τομέας μπορεί να περιλαμβάνει επιχειρήσεις στο ηλεκτρικό δίκτυο, ηλεκτρικούς μετρητές και συσκευές, δίκτυα, αποθήκευση και διαχείριση ενέργειας και λογισμικό ενεργοποίησης. Το GRID ελέγχει επίσης για ελάχιστη ρευστότητα και κεφαλαιοποίηση αγοράς.
Ένας προσεκτικός θαυμαστής του FAN
Το Μιλάνο και άλλοι αγοραστές μετοχών έχουν το βλέμμα τους στις εκκλήσεις για αύξηση της εγκατάστασης επίπεδης τουρμπίνας, που περιορίζεται εν μέρει από τα στοιχεία που πλήττουν τον πληθωρισμό. Αν και η ώθηση των Η.Π.Α στον υπεράκτιο άνεμο θεωρείται θετικός παράγοντας συνολικά.
Τα περισσότερα wind ETF είναι πολύ μικρά για να περάσουν τη δοκιμή sniff του Μιλάνου.
Η καλύτερη, δηλαδή μεγαλύτερη, επιλογή μπορεί να είναι η First Trust Global Wind Energy ETF
ΑΝΕΜΙΣΤΗΡΑΣ,
Εξοικονομεί περίπου το 60% της στάθμισής του για καθαρά παιχνίδια στην αιολική βιομηχανία, συμπεριλαμβανομένων των κατασκευαστών και των χειριστών στροβίλων, και κατανέμει το υπόλοιπο 40% σε διαφοροποιημένο τομέα, λέει η Μίλαν.
Αυτό το μείγμα μπορεί να απογοητεύσει ορισμένους επενδυτές που οραματίζονται ένα καθαρό παιχνίδι. Στην πραγματικότητα, μπορεί να βρουν πιο επιθυμητές ευκαιρίες ανέμου σε ένα ευρύτερο ETF καθαρής ενέργειας.
Ποιος είναι ο ορισμός σας για την καθαρή ενέργεια;
Το ETF First Trust NASDAQ Clean Energy Sector
QCLN,
κατέχει ένα ευρύ χαρτοφυλάκιο εταιρειών εισηγμένων στις ΗΠΑ στον κλάδο της καθαρής ενέργειας. Οι επιλέξιμες εταιρείες πρέπει να είναι κατασκευαστές, προγραμματιστές, διανομείς ή εγκαταστάτες ενός από τους ακόλουθους υποτομείς: προηγμένα υλικά (που επιτρέπουν την καθαρή ενέργεια ή μειώνουν την ανάγκη για προϊόντα πετρελαίου), ενεργειακή ευφυΐα (έξυπνο δίκτυο), αποθήκευση και μετατροπή ενέργειας (υβριδικά μπαταρίες) ή παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας από ανανεώσιμες πηγές (ηλιακή, αιολική, γεωθερμική κ.λπ.).
Επειδή υπάρχει υποκειμενικότητα στην ταξινόμηση των εταιρειών ως «καθαρής ενέργειας», οι δυνητικοί επενδυτές θα εξυπηρετούνταν καλά αν αναθεωρήσουν το χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου για να βεβαιωθούν ότι ο ορισμός τους για την «καθαρή ενέργεια» ταιριάζει με τον ορισμό της QCLN, λέει η Μίλαν.
Όσον αφορά άλλους παράγοντες, η ηλιακή ενέργεια στοχεύει να δαπανήσει στο αδιέξοδο νομοσχέδιο της κυβέρνησης Μπάιντεν για την Build Back Better, το οποίο συνάντησε αντίσταση ως μέρος ενός μεγαλύτερου προϋπολογισμού σε ένα στενά διχασμένο Κογκρέσο. Ωστόσο, αξιωματούχοι της διοίκησης είπαν ο πρόεδρος εργάζεται στα παρασκήνια για να αφαιρέσουν ενδεχομένως μερικές από τις πιο δημοφιλείς μερίδες που επικεντρώνονται στο κλίμα για τη δική τους δοκιμή στο Κογκρέσο.
Επιπλέον, Μπάιντεν επέκτεινε τους δασμούς της εποχής Τραμπ στον εισαγόμενο ηλιακό εξοπλισμό κατά τέσσερα χρόνια, ένα νεύμα στους Αμερικανούς κατασκευαστές ηλιακών. Αλλά σε μια χειρονομία για εγχώριους εγκαταστάτες ηλιακής ενέργειας, διευκόλυνε τους όρους για να αποκλείσει μια τεχνολογία πάνελ που χρησιμοποιείται όλο και περισσότερο σε μεγάλα έργα στις ΗΠΑ.
Το Μιλάνο αναγνωρίζει την πρόσφατη αστάθεια σε αυτό το ETF και σε άλλα κεφάλαια μακροοικονομικού τομέα, καθώς η ευρύτερη συναίνεση της αγοράς έχει ευνοήσει ονόματα με υψηλές ταμειακές ροές και ισχυρούς ισολογισμούς έναντι εταιρειών υψηλής ανάπτυξης.
Πηγή: https://www.marketwatch.com/story/4-earth-day-etfs-targeting-clean-water-wind-the-smart-grid-and-one-that-has-them-all-11650670581? siteid=yhoof2&yptr=yahoo