3 μετοχές τροφίμων που ξεπέρασαν το "Dollar Buldozer", Αύξηση μερισμάτων 92%+

Ένα πράγμα εμείς πάντοτε η ζήτηση σε ένα απόθεμα είναι α μέρισμα που βασίζεται σε megatrend που μεγαλώνει. Και δεν υπάρχουν πολλές μεγάλες τάσεις μεγαλύτερες από την αυξανόμενη ανάγκη για (και περιορισμένη προσφορά) τροφίμων.

Θα μοιραστώ τρία κουπόνια από τρία διαφορετικά μέρη της επιχείρησης τροφίμων—έναν κατασκευαστή λιπασμάτων, έναν έμπορο καλλιεργειών και έναν πωλητή συσκευασμένων τροφίμων εδώ στις ΗΠΑ—σε ένα δευτερόλεπτο.

Αυτά τα παιχνίδια "megatrend" έχουν αυξήσει τις πληρωμές τους γρήγορα, οδηγώντας γρήγορα τις τιμές των μετοχών τους. (Η επιλογή Νο. 3 θα μπορούσε εύκολα να τριπλασιάσει την πληρωμή της αύριο χωρίς να ιδρώσει!) Το καλύτερο μέρος είναι ότι αυτές οι πληρωμές έχουν δύναμη διατήρησης μέσω του πληθωρισμού, της ύφεσης, του γεωπολιτικού χάους, όπως το πείτε.

Η αποφυγή της «μπουλντόζας του δολαρίου» είναι το κλειδί για τα «μεγα-μερίσματα» στα αποθέματα τροφίμων

Οι αριθμοί γύρω από το μελλοντικό μας εφοδιασμό τροφίμων είναι απογοητευτικοί: σύμφωνα με τον Οργανισμό Τροφίμων και Γεωργίας του ΟΗΕ, η παγκόσμια ζήτηση τροφίμων θα αυξηθεί κατά 70% έως το 2050.

Εν τω μεταξύ, αντιμετωπίζουμε μια τριπλή σειρά παραγόντων που μειώνουν τις προμήθειες τροφίμων. Περιλαμβάνουν ξηρασίες, πολέμους (συμπεριλαμβανομένης της απεχθούς εισβολής της Ρωσίας στην Ουκρανία) και το ισχυρό δολάριο ΗΠΑ — ή όπως το αποκαλώ, τη «μπουλντόζα του δολαρίου», που μειώνει την αξία των πωλήσεων που πραγματοποιούν οι αμερικανικές εταιρείες στο εξωτερικό.

Αυτές οι συνθήκες είναι σίγουρα ανησυχητικές, αλλά δημιουργούν επίσης ευκαιρίες για εταιρείες που επεξεργάζονται καλλιέργειες, βοηθούν τους αγρότες να αυξήσουν τις αποδόσεις τους και πωλούν τρόφιμα μέσω καταστημάτων εδώ στις ΗΠΑ, όπου η οικονομία αντέχει και η «μπουλντόζα του δολαρίου» δεν είναι». μια ανησυχία.

Megatrend Food No. 1: Ένας παγκόσμιος επεξεργαστής καλλιεργειών με επιταχυνόμενη πληρωμή

Archer Daniels Midland (ADM) λειτουργεί 400 εγκαταστάσεις προμήθειας καλλιεργειών και 270 εργοστάσια επεξεργασίας σε όλο τον κόσμο, μετατρέποντας τις καλλιέργειες σε συμπληρώματα και συστατικά για τους παραγωγούς τροφίμων. Η ADM παράγει επίσης ζωοτροφές και διευθύνει μια επιχείρηση εμπορίας εμπορευμάτων.

Το ADM αναβοσβήνει όχι ένα αλλά τρία σήματα που αναζητούμε οι Hidden Yielders σε ένα παιχνίδι μερισμάτων:

1. Ένα μέρισμα που η ανάπτυξη του είναι επιταχύνοντας
2. Έξυπνα χρονομετρημένες εξαγορές μετοχών
3. Σχετική δύναμη έναντι της υπόλοιπης αγοράς.

Ας πάρουμε αυτά τα δύο πρώτα σημεία ταυτόχρονα, γιατί είναι δεμένα μεταξύ τους.

Εάν διαβάζετε τις στήλες μου στο Contrarian Outlook για λίγο, γνωρίζετε για τον "Μαγνήτη Μερίσματος". Είναι η τάση για την τιμή της μετοχής μιας εταιρείας να παρακολουθεί την αύξηση των μερισμάτων της.

Αυτή η ταχεία αύξηση των μερισμάτων, την οποία βλέπω να επιταχύνεται καθώς η μελλοντική ζήτηση τροφίμων αυξάνεται, είναι υπεραρκετή για να αντισταθμίσει την τρέχουσα απόδοση 1.9% της ADM.

Οι εξαγορές της εταιρείας (με μπλε χρώμα), εν τω μεταξύ, μειώνουν τον αριθμό των μετοχών της εταιρείας, γεγονός που αυξάνει τα κέρδη ανά μετοχή, γεγονός που με τη σειρά του συμβάλλει στην άνοδο της τιμής της μετοχής.

Κάτι που μας φέρνει στον τρίτο μας δείκτη ότι η ADM είναι ώριμη για αγορά: δείχνει «σχετική ισχύ» έναντι της υπόλοιπης αγοράς. Αυτό σημαίνει απλώς ότι η μετοχή έχει δυναμική και οι μετοχές που βρίσκονται σε άνοδο τείνουν να συνεχίζουν να ανεβαίνουν. Η ADM το έκανε αυτό κατά καιρούς φέτος, εκτινάσσοντας στα ύψη ενώ ο S&P 500 ανεβαίνει.

Συνδυάστε τα όλα μαζί και έχετε μια μετοχή προετοιμασμένη για να προσφέρει αυξανόμενα εισοδήματα, ισχυρά κέρδη τιμών και ανάπτυξη «μεγάλων τάσεων» κατά την υπόλοιπη δεκαετία.

Megatrend Food Stock No. 2: Μια έξυπνη αγορά για τον πληθωρισμό, μια ύφεση ή και τα δύο

Conagra (CAG), αποδίδει 4% σήμερα και κατέχει επώνυμες επωνυμίες τροφίμων όπως οι Slim Jim, Duncan Hines, PAM και Hunt's, είναι ένας καλός τρόπος για να επωφεληθείτε είτε ο πληθωρισμός συνεχίζει να βρυχάται είτε η ύφεση, επειδή και τα δύο αποτελέσματα κρατούν τους ανθρώπους έξω από τα εστιατόρια και το φαγητό στο σπίτι.

Η εταιρεία που εδρεύει στο Σικάγο έχει αυτό το πλεονέκτημα επειδή τα προϊόντα της είναι προσιτά βασικά προϊόντα και όχι οι φανταχτεροί καταναλωτές ναύλων που συχνά κόβουν πρώτοι όταν έρχονται δύσκολες στιγμές. Αυτό δίνει δύναμη τιμολόγησης CAG που μπορεί να χρησιμοποιήσει για να αντισταθμίσει το αυξανόμενο κόστος συστατικών και αποστολής.

Μπορείτε να το δείτε στα έσοδα της CAG, τα οποία αυξήθηκαν κατά 9% το τρίτο τρίμηνο, ακόμη και όταν ο πληθωρισμός απογειώθηκε. Αυτό προοιωνίζεται για άλλη μια μεγάλη αύξηση του μερίσματος, το οποίο έχει ήδη αυξηθεί κατά 55% από τα τέλη του 2019!

Προσθέστε την αναλογία ασφαλών πληρωμών της CAG—τα μερίσματα αντιπροσωπεύουν μόλις το 24% των κερδών και το 52% των δωρεάν ταμειακών ροών—και έχετε μια συνταγή για περισσότερες μεγάλες αυξήσεις στο μέλλον.

Αυτό, με τη σειρά του, θα τροφοδοτήσει τον «μαγνήτη μερίσματος» της CAG. Όπως μπορείτε να δείτε στο παραπάνω διάγραμμα, η πληρωμή οδήγησε τη μετοχή υψηλότερα μέχρι τα τέλη του περασμένου έτους, όταν άνοιξε ένα χάσμα. Αυτό το κενό είναι το θετικό μας - και είναι τώρα μια εξαιρετική στιγμή για αγορά.

Απόθεμα Τροφίμων "Megatrend" Νο. 3: Ένα παιχνίδι με λίπασμα που θα μπορούσε να 3 φορές την πληρωμή του αύριο

Του Καναδά Nutrien (NTR) είναι ο μεγαλύτερος παραγωγός ποτάσας στον κόσμο και ο τρίτος μεγαλύτερος παραγωγός αζωτούχων λιπασμάτων. Εξισορροπεί την έκθεσή της σε μερικές φορές ασταθείς αγορές λιπασμάτων με το δίκτυο 2,000 καταστημάτων λιανικής της, τα οποία πωλούν απευθείας στους αγρότες.

(Μην αφήνετε την κατοικία της στο εξωτερικό να σας ανησυχεί—οι αναφορές της Nutrien καταλήγουν σε δολάρια ΗΠΑ, όχι σε καναδικά «loonies», τα οποία έχουν επίσης οργωθεί από την μπουλντόζα του δολαρίου.)

Οι αγρότες αγωνίζονται να αυξήσουν την παραγωγή καθώς οι τιμές για το καλαμπόκι, τη σόγια και το σιτάρι παραμένουν υψηλές - μια κατάσταση που πιθανότατα δεν θα εκτονωθεί σύντομα. Οι προμήθειες σιταριού, για παράδειγμα, παραμένουν περιορισμένες λόγω των περιορισμένων εξαγωγών από την Ουκρανία (Νο. 8 παραγωγός στον κόσμο) και τη Ρωσία (Νο 3).

Η υψηλότερη ζήτηση λιπασμάτων εμφανίστηκε σταδιακά στην τελευταία έκθεση κερδών της εταιρείας: το τρίτο τρίμηνο, οι πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 49%, τα κέρδη αυξήθηκαν κατά 224% και οι ελεύθερες ταμειακές ροές αυξήθηκαν κατά 142%.

Αυτά τα αποτελέσματα δεν έχουν καταλήξει σε μερίσματα—ακόμα. Η απόδοση της μετοχής είναι 2.3% σήμερα, αλλά αναμένω ότι θα αυξηθεί γρήγορα για όσους αγοράζουν τώρα, καθώς οι τελευταίοι 12 μήνες πληρωμών της Nutrien αντιστοιχούν μόλις στο 38% των κερδών και μόλις στο 15% της δωρεάν ταμειακής ροής. Αυτή η χαμηλή αναλογία πληρωμής ταμειακών ροών σημαίνει ότι η Nutrien θα μπορούσε να τριπλασιάσει την πληρωμή της αύριο και να εξακολουθεί να είναι κάτω από το 50% του «ορίου ασφαλείας» μου.

Εν τω μεταξύ, ο «μαγνήτης μερίσματος» της μετοχής συνεχίζει να τραβά την τιμή της μετοχής της υψηλότερα. Αναμένω ότι το χάσμα θα κλείσει ξανά – ειδικά με τη Nutrien που είναι πιθανό να εκπλήξει τους επενδυτές με μια σημαντική αύξηση των μερισμάτων, περισσότερες εξαγορές ή και τα δύο.

Μιλώντας για εξαγορές, η διοίκηση μείωσε το μερίδιο της Nutrien κατά ένα απίστευτο 60% τα τελευταία πέντε χρόνια. Με τη διαπραγμάτευση μετοχών σε παράλογα χαμηλά 5πλάσια (!) προθεσμιακά κέρδη, μπορούμε να περιμένουμε ότι η εταιρεία θα συνεχίσει να αγοράζει τη δική της μετοχή και με τα δύο χέρια. Αυτό είναι ένα ανοδικό σημάδι για εμάς.

Ο Brett Owens είναι επικεφαλής επενδυτικός στρατηγικός για το Αντίθετο Outlook. Για περισσότερες εξαιρετικές ιδέες εισοδήματος, λάβετε το δωρεάν αντίγραφο της τελευταίας ειδικής αναφοράς του: Το χαρτοφυλάκιό σας πρόωρης συνταξιοδότησης: Τεράστια μερίσματα—κάθε μήνα—για πάντα.

Αποκάλυψη: καμία