Το χρηματιστήριο είναι ένα παιχνίδι κινδύνου και υπολογισμών και τους τελευταίους μήνες οι κίνδυνοι αυξάνονται. Το πρώτο τρίμηνο του 2022 έδειξε καθαρό αρνητικό ρυθμό αύξησης του ΑΕΠ, συρρίκνωση 1.4%. Μια άλλη συρρίκνωση στο δεύτερο τρίμηνο θα υποδηλώνει ύφεση.
Οι ειδικοί της Wall Street προσπαθούν να κοιτάξουν μπροστά, να δουν μέσα από την ομίχλη της αβεβαιότητας και να πάρουν κάποια αίσθηση για το πού πάνε τα πράγματα. Καλύπτοντας την αγορά για τη Morgan Stanley, ο επικεφαλής στρατηγικής μετοχών των ΗΠΑ Michael Wilson πιστεύει ότι θα αποφύγουμε τη σφαίρα της ύφεσης – αν και μπορεί να είναι, σύμφωνα με τα λόγια του Δούκα του Ουέλινγκτον, «το πιο κοντινό πράγμα που είδατε ποτέ στη ζωή σας».
Σύμφωνα με τα λόγια του Wilson, «Είμαστε βέβαιοι ότι οι χαμηλότερες τιμές είναι ακόμη μπροστά. Σε όρους S&P 500, πιστεύουμε ότι αυτό το επίπεδο είναι κοντά στο 3,400…» Μια πτώση αυτού του μεγέθους θα αντιπροσώπευε περαιτέρω πτώση σχεδόν 15% από τα τρέχοντα επίπεδα. Αυτά για τους επόμενους μήνες. πιο μακροπρόθεσμα, προς το τέλος του έτους, η Wilson προβλέπει ότι ο δείκτης θα επιστρέψει σε ένα εύρος συναλλαγών κοντά στις 3,900.
Σε οποιαδήποτε από αυτές τις περιπτώσεις –μια πλήρης ύφεση ή το ράλι του τελευταίου έτους κατά την άποψη του Wilson– η φυσική κίνηση για τους επενδυτές θα είναι προς αμυντικές μετοχές, κινήσεις για την προστασία των επενδύσεων χαρτοφυλακίου και τη διασφάλιση μιας ροής εισοδήματος. Και αυτό φυσικά θα τους τραβήξει προς μετοχές με μερίσματα υψηλής απόδοσης.
Ένας βασικός παράγοντας θα είναι η εύρεση μετοχών μερισμάτων που αποδίδουν υψηλότερα από τον πληθωρισμό, για να διασφαλιστεί μια πραγματική απόδοση. Έχουμε χρησιμοποιήσει το Βάση δεδομένων TipRanks για να αναδείξετε τις λεπτομέρειες για αυτές τις μετοχές, που θεωρούνται δυνατές επιλογές αγοράς στο δρόμο με μερισματικές αποδόσεις 9% ή καλύτερες. Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά.
MPLX (MPLX)
Πρώτα είναι το MPLX, το midstream spin-off της Marathon Petroleum. Η MPLX δραστηριοποιείται ανεξάρτητα από τη μητρική της εταιρεία τα τελευταία 10 χρόνια και τώρα διαθέτει ένα ευρύ δίκτυο μεσαίων πόρων πετρελαίου και φυσικού αερίου, που κατέχουν και λειτουργούν την υποδομή – αγωγούς, ποτάμια ναυτιλία, τερματικά και διυλιστήρια και φάρμες δεξαμενών αποθήκευσης – που κρατήστε το προϊόν να μετακινείται από τις κεφαλές των φρεατίων στο σημείο που χρειάζεται. Το MPLX διαθέτει ένα δίκτυο περιουσιακών στοιχείων με επίκεντρο την Ακτή του Κόλπου, αλλά εκτείνεται στις Μεγάλες Λίμνες, στα Βραχώδη Όρη και στην Πολιτεία της Ουάσιγκτον.
Πολλοί αντικρουόμενοι παράγοντες έρχονται αντιμέτωποι μεταξύ τους όταν πρόκειται για την πρόσφατη απόδοση της MPLX. Από την πολιτική πλευρά, η αρνητική στάση της κυβέρνησης Μπάιντεν για τα ορυκτά καύσιμα, συμπεριλαμβανομένου του τερματισμού λειτουργίας των αγωγών, δημιουργεί μεγάλο αντίθετο άνεμο. Κατά ειρωνικό τρόπο, αυτή η πολιτική στάση, αυξάνοντας την τιμή του πετρελαίου και του φυσικού αερίου, ωφέλησε επίσης το MPLX.
Τα κέρδη της εταιρείας αυξήθηκαν σταθερά μέχρι το 2021, πριν ισοπεδωθούν το 1ο τρίμηνο του 22ου. Τα 78 σεντς EPS που αναφέρθηκαν το πρώτο τρίμηνο ήταν σταθερά διαδοχικά από το τέταρτο τρίμηνο. Στην πρώτη γραμμή, η MPLX σημείωσε έσοδα 4 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτό σημείωσε αύξηση 2.61% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Εξετάζοντας τις ταμειακές ροές της εταιρείας, σημαντικές για τους επενδυτές μερισμάτων καθώς χρηματοδοτεί τις πληρωμές, διαπιστώνουμε ότι η MPLX ολοκλήρωσε το πρώτο τρίμηνο με 1.125 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά από εργασίες – ένα σύνολο που περιελάμβανε 1.21 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά με δυνατότητα διανομής. Αυτός ο δεύτερος αριθμός υποστήριξε τη δήλωση μερίσματος της εταιρείας στα τέλη Απριλίου, για 70.5 σεντς ανά κοινή μετοχή, η οποία καταβλήθηκε νωρίτερα αυτό το μήνα. Στα 2.82 $ ανά κοινή μετοχή σε ετήσια βάση, το μέρισμα αποδίδει επί του παρόντος 9.10%, περισσότερο από 4.5 φορές το μέσο μέρισμα ~2% που βρέθηκε μεταξύ των εταιρειών που είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο S&P.
Αναλυτής 5 αστέρων Τζάστιν Τζένκινς, που καλύπτει τον ενεργειακό τομέα Raymond James, βλέπει την MPLX ως μια υγιή εταιρεία με καλή βάση για αυξανόμενες αποδόσεις των μετόχων.
«Ενώ η μείωση του κόστους του MPLX και η προστασία των συμβάσεων αύξησαν την ισχύ των κερδών σε όλο το 2020, τα αποτελέσματα για το 2021 απεικόνισαν μια ξεκάθαρη ανάκαμψη των επιχειρήσεων (λειτουργίες διυλιστηρίων, όγκοι G&P και τιμές). Με την εκτύπωση MPLX για έκτο συνεχόμενο τρίμηνο που στρογγυλεύεται σε 1.4 δισεκατομμύρια δολάρια σε αντί. EBITDA, δεν θα πρέπει να υπάρχει αμφιβολία σχετικά με την τρέχουσα ισχύ κερδών ή το δημοσιονομικό μοντέλο προώθησης. Ως αποτέλεσμα, περαιτέρω καταλύτες το 2022 μέσω εξαγορών και αύξησης της διανομής είναι λογικοί. Παραμένουμε θετικοί στη μοναδική διαφοροποίηση της MPLX (L&S ζήτησης-έλξης, G&P με ώθηση της προσφοράς) και υποστηρίζουμε ότι αυτό δεν αντανακλάται πλήρως στη μετοχή», δήλωσε ο Jenkins.
Συνολικά, ο Jenkins πιστεύει ότι αυτή είναι μια μετοχή που αξίζει να κρατηθεί. Ο αναλυτής αξιολογεί ότι η MPLX μοιράζεται μια Υπεραπόδοση (δηλαδή Αγορά) και ο στόχος τιμής των 39 $ υποδηλώνει μια σταθερή ανοδική δυνατότητα ~20%. (Για να παρακολουθήσω το ιστορικό του Jenkins, κάντε κλικ εδώ)
Με 9 πρόσφατες κριτικές αναλυτών, συμπεριλαμβανομένων 7 Buys και μόλις 2 Holds, το MPLX έχει μια ισχυρή συναίνεση αγοράς. Ο μέσος στόχος τιμής των 37.89 $ συνεπάγεται ανοδική δυνατότητα ενός έτους για τη μετοχή της τάξης του ~17%. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών MPLX στο TipRanks)
Τριάδα Πρωτεύουσα (ΤΡΙΝ)
Ο επόμενος πληρωτής μερισμάτων υψηλής απόδοσης που εξετάζουμε είναι η Trinity Capital, μια εταιρεία ανάπτυξης επιχειρήσεων που εργάζεται με επιχειρηματικά χρέη, τις επενδύσεις υψηλού κινδύνου και υψηλών δυνατοτήτων που γίνονται σε νεοσύστατες εταιρείες. Εταιρείες όπως η Trinity διαθέτουν τέτοιο κεφάλαιο στις νεοφυείς επιχειρήσεις που οδηγούν την καινοτομία στην οικονομία – και οι μακροπρόθεσμοι νικητές αυτής της κοόρτης θα καθορίσουν την οικονομία του μέλλοντος. Κατά τη διάρκεια της ζωής της στην επιχείρηση, η Trinity έχει πραγματοποιήσει περισσότερες από 230 επενδύσεις σε νεοσύστατες εταιρείες και επί του παρόντος έχει περισσότερα από 960 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση.
Η Trinity βγήκε στο χρηματιστήριο τον Φεβρουάριο του περασμένου έτους και έκτοτε έχει δει τα κέρδη της να ανεβαίνουν. Η τελευταία έκθεση, για το 1ο τρίμηνο του 22ου έτους, έδειξε μειωμένο EPS 54 σεντς – αύξηση 74% από τα 31 σεντ που αναφέρθηκαν το 1ο τρίμηνο του 21ου. Κοιτάζοντας μια ευρύτερη εικόνα, η εταιρεία είχε συνολικά καθαρά έσοδα 31.8 εκατομμυρίων δολαρίων, αυξημένα κατά 83% σε ετήσια βάση και καθαρά έσοδα από επενδύσεις 15.6 εκατομμυρίων δολαρίων, ή 57 σεντς ανά μετοχή. Αυτό το τελευταίο αυξήθηκε εντυπωσιακά κατά 115% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Αυτοί οι αριθμοί υποστήριξαν τόσο την αύξηση του κανονικού τριμηνιαίου μερίσματος μετοχών, από 36 σεντ σε 40 σεντ, όσο και το ειδικό μέρισμα 15 σεντ. Αυτό έδωσε συνολική πληρωμή μερίσματος 55 σεντ ανά κοινή μετοχή – και η εταιρεία ανακοίνωσε την πρόθεσή της να συνεχίσει να καταβάλλει τα ειδικά μερίσματα εκτός από τις τακτικές διανομές. Συνολικά, το μέρισμα των 55 σεντ ανέρχεται σε 2.20 $ σε ετήσια βάση και αποδίδει 13.9%. Υπολογίζοντας μόνο με το κοινό μέρισμα των 40 σεντ, η ετήσια πληρωμή είναι 10.7%. Είναι σημαντικό να σημειωθεί εδώ ότι η Trinity έχει αυξήσει το κοινό της μερίδιο σε κάθε τρίμηνο από τότε που άρχισε να πληρώνει τον Δεκέμβριο του 2020.
Στην κάλυψη του για την Wells Fargo, αναλυτής Φινιάν Ο'Σι Γράφει για αυτήν την εταιρεία, «Η ικανότητα της TRIN να δημιουργεί νέες συμφωνίες είναι εντυπωσιακή για εμάς, ιδιαίτερα δεδομένης της συνέπειας με την οποία έχει προσθέσει νέες επενδύσεις στον ισολογισμό (δεν έχει ακόμη δημοσιεύσει ένα καθαρό αρνητικό τρίμηνο από την IPO της).»
«Τα κέρδη της TRIN από τις επενδύσεις της σε μετοχές της δίνουν τη μεγαλύτερη διάχυση από οποιαδήποτε άλλη BDC που καλύπτουμε στα 2.62 $ στις 3/31/22 (~2.35 $ προσαρμοσμένα για την προσφορά) ή ~17% της NAV. Αυτό θα βοηθήσει να σταματήσει το μέρισμα σε τρίμηνα με ελαφρύτερες προκαταβολές και προπληρωμές, αν και προειδοποιούμε ότι η πληρωμή spillover μειώνει την NAV και συνεπώς την ισχύ των κερδών», πρόσθεσε ο O'Shea.
Σαφώς, ο O'Shea δεν ανησυχεί βαθιά από το spillover effect, καθώς αξιολογεί αυτή τη μετοχή ως Overweight (δηλαδή Αγορά) μαζί με στόχο τιμής 16 $. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του O'Shea, κάντε κλικ εδώ)
Η Trinity έχει την τύχη να έχει μια ομόφωνη συναίνεση για το Strong Buy από την Street, καθώς και οι 5 πρόσφατες κριτικές αναλυτών είναι θετικές. Η μετοχή πωλείται για 15.90 δολάρια και έχει μέσο στόχο τα 19.30 δολάρια, υποδηλώνοντας ανοδική πορεία ενός έτους 22%. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών TRIN στο TipRanks)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών μερισμάτων σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφτείτε το TipRanks' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα νέο εργαλείο που ενώνει όλες τις ιδέες της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-145442528.html