Το QuadrigaCX συνεχίζει να παρέχει μαθήματα για επενδυτές κρυπτογράφησης

Οι υπηρεσίες ροής μπορεί να μην είναι το προφανές μέρος για να ξεκινήσετε τη διεξαγωγή έρευνας σχετικά με τα κρυπτοστοιχεία και τις ανταλλαγές κρυπτονομισμάτων, αλλά αυτό θα ήταν μια ελλιπής άποψη. Η πρόσφατη κυκλοφορία ενός πρωτότυπου ντοκιμαντέρ του Netflix που επικεντρώνεται γύρω από το έπος και τις ίντριγκες που συνεχίζουν να περιβάλλουν το QuadrgiaCX έχει αναζωπυρώσει τη συζήτηση γύρω από αυτό το θέμα. Καθώς η θεσμική υιοθέτηση των κρυπτοστοιχείων συνεχίζει να επιταχύνεται, τα έθνη-κράτη κατανέμουν ενεργά ανθρώπους και πόρους για την ανάπτυξη κρυπτονομισμάτων που υποστηρίζονται από κυρίαρχους και οι επενδυτές αισθάνονται πιο άνετα με τα κρυπτονομίσματα, το QuadrigaCX θα πρέπει να συνεχίσει να θεωρείται ως προειδοποιητικό παραμύθι.

Οι επενδυτές δεν είναι ξένοι στη μεταβλητότητα και η κρυπτογράφηση έχει σίγουρα το μερίδιο της αστάθειας και τα θέματα που βασίζονται στους τίτλους τα τελευταία χρόνια. Ειδικά καθώς οι νεότερες επαναλήψεις των κρυπτοστοιχείων δημιουργούν περίπλοκους και ενδιαφέροντες τίτλους από προοπτικές φόρου, αποτίμησης, αναφοράς και θεματοφυλακής, μπορεί να είναι εύκολο να παραβλέψουμε τα θεμελιώδη στοιχεία που στηρίζουν αυτήν την κατηγορία περιουσιακών στοιχείων τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Τα μη ανταλλάξιμα μάρκες έχουν επιτύχει υψηλές αποτιμήσεις και η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση συνεχίζει να παρέχει μεγάλες αποδόσεις στους επενδυτές, ενώ παράλληλα φέρνει αυξανόμενους ελέγχους από τις ρυθμιστικές αρχές.

Με άλλα λόγια, καθώς τα κρυπτονομίσματα συνεχίζουν να ωριμάζουν, να γίνονται πιο περίπλοκα και να κάνουν το ντεμπούτο τους πιο εντυπωσιακές εφαρμογές, οι επενδυτές σε όλα τα επίπεδα θα πρέπει να θυμούνται τα πολύτιμα μαθήματα που διδάχθηκαν από την αποτυχία του QuadrigaCX. Ας ρίξουμε μια ματιά σε μερικά από αυτά.

Το Crypto δεν είναι αυτόνομο. Όσο αναγγέλλονται πολύ οι αποκεντρωμένες πτυχές των κρυπτοστοιχείων, και δικαίως, υπάρχει ένα αναπόφευκτο στοιχείο στη συντριπτική πλειονότητα των έργων, προϊόντων και υπηρεσιών. αναπτύσσονται και διαχειρίζονται άνθρωποι. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για τα πιο κεντρικά χρηματιστήρια και τα κρυπτοστοιχεία, τα οποία είναι επίσης οι εφαρμογές που τείνουν να είναι πιο εύκολο να χρησιμοποιήσουν οι μικροεπενδυτές. Με άλλο τρόπο, ακόμα κι αν δεν υπάρχει ένδειξη ανθρώπινης επιρροής ή αλληλεπίδρασης στα ίδια τα κρυπτογραφικά προϊόντα ή στη διαφήμιση αυτών των προϊόντων, υπάρχουν σχεδόν πάντα άτομα που εμπλέκονται.

Η διεξαγωγή έρευνας στην ομάδα διαχείρισης ενός οργανισμού είναι εξίσου σημαντική με την έρευνα του ίδιου του συγκεκριμένου προϊόντος. Επισημάνθηκε στις πολλές αποκαλύψεις που εμφανίστηκαν καθώς η QuadrigaCX αποκαλύφθηκε μετά τον θάνατο του συνιδρυτή και Διευθύνοντος Συμβούλου της, αυτό το μοναδικό άτομο ασκούσε υπερβολικό έλεγχο στα εξαρτήματα του back-office του οργανισμού. Ο αυτοματισμός και η μείωση της ανάγκης για ανθρώπινα σημεία επαφής δημιουργεί τεράστια υπόσχεση, αλλά πρέπει να αντισταθμίζεται με πολιτικές για την πρόληψη της κατάχρησης.

Ανεξάρτητα από το ποιο είναι το υπόβαθρο ενός συγκεκριμένου ατόμου, αμφισβητήσιμο ή όχι, υπάρχει πάντα η ανάγκη για ισχυρούς εσωτερικούς ελέγχους.

Οι εσωτερικοί έλεγχοι έχουν σημασία. Η γρήγορη κίνηση και η καταστροφή των πραγμάτων μπορεί να είναι το σύνθημα που έχουν υιοθετήσει πολλές νεοφυείς επιχειρήσεις με θέμα την τεχνολογία, αλλά αυτό θα πρέπει να εξισορροπηθεί με την πραγματικότητα ότι ο χειρισμός των κεφαλαίων θεματοφυλακής πρέπει να αλλάξει αυτή τη νοοτροπία. Με περίπου 150-200 εκατομμύρια δολάρια να έχουν χαθεί σε κάτι που αποδείχθηκε ότι ήταν κατάφωρη απάτη και σχέδιο Ponzi, η έλλειψη εσωτερικών ελέγχων – που τονίστηκε στο QuadrigaCX – είναι ένα ζήτημα που έχει εμφανιστεί ως η κύρια αιτία πίσω από άλλες παραβιάσεις κρυπτογράφησης. Ομολογουμένως ποτέ το πιο καυτό θέμα ή το πιο συναρπαστικό μέρος της συνομιλίας κρυπτογράφησης, η εστίαση στους εσωτερικούς ελέγχους - ειδικά όταν εμπλέκονται κεφάλαια πελατών - δεν είναι απαραίτητη.

Για παράδειγμα, θα ήταν λογικό να αναμένεται ότι κάθε οργανισμός που χειρίζεται κεφάλαια πελατών και προσφέρει υπηρεσίες θεματοφυλακής - fiat ή crypto - να έχει ένα ισχυρό σύστημα ελέγχων σχετικά με το ποιος έχει πρόσβαση σε κεφάλαια, τον τρόπο συμφωνίας της συναλλακτικής δραστηριότητας και τον έλεγχο των αρχείων . Καθώς τα άτομα και τα ιδρύματα συνεχίζουν να αντιμετωπίζουν τα κρυπτονομίσματα σαν μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων και διάφορα κρυπτοστοιχεία κατανέμονται σε θέσεις χαρτοφυλακίου, είναι απολύτως λογικό οι εσωτερικοί έλεγχοι να συμβαδίζουν.

Οι επενδυτές μπορεί να ανατρέξουν στο QuadrigaCX ως ένα ξεπερασμένο παράδειγμα, αλλά δεδομένης της ταχείας ανάπτυξης του τομέα DeFi και NFT, είναι οι επενδυτές πραγματικά σίγουροι ότι κάθε χρηματιστήριο που χειρίζεται εκατομμύρια ή δισεκατομμύρια συναλλαγές έχει ελέγχους που είναι ίσοι;

Η ισοδύναμη ρύθμιση έχει νόημα. Όλα αυτά οδηγούν στο εξής σημείο. εάν τα ανταλλακτήρια κρυπτογράφησης και οι οργανισμοί κρυπτογράφησης επιδιώκουν να προσφέρουν προϊόντα και υπηρεσίες που αντικατοπτρίζουν εκείνα των κατεστημένων οργανισμών, οι κανονισμοί πρέπει επίσης να είναι ισοδύναμοι. Για όλη τη συζήτηση για το πώς το blockchain και τα κρυπτογραφικά στοιχεία θα φέρουν επανάσταση στο παγκόσμιο σύστημα πληρωμών και στο χρηματοπιστωτικό σύστημα – το οποίο θα αλλάξει σημαντικά – πρέπει να υπάρχουν διασφαλίσεις για επενδυτές όλων των μεγεθών.

Μόλις τα τελευταία δύο χρόνια υπήρξαν δεκάδες hacks, με δισεκατομμύρια ζημίες που συγκεντρώθηκαν από επενδυτές, και πολλοί από αυτούς τους επενδυτές είναι ιδιώτες λιανικής που δεν έχουν πολλούς τρόπους για να ανακτήσουν αυτές τις απώλειες. Παράλληλα με αυτές τις εισβολές και τις παραβιάσεις, και τον επακόλουθο έλεγχο από τις ρυθμιστικές αρχές, ορισμένοι στον τομέα των κρυπτονομισμάτων ωθούν πίσω με επιχειρήματα που δηλώνουν ότι χρειάζονται νέα ρυθμιστικά παραδείγματα.

Αυτό μπορεί κάλλιστα να είναι έτσι, αλλά εάν οι οργανισμοί διαχειρίζονται κεφάλαια πελατών, διατηρούν κεφάλαια πελατών και διενεργούν συναλλαγές για λογαριασμό αυτών των πελατών, αυτοί οι οργανισμοί πρέπει να τηρούν το υψηλότερο δυνατό πρότυπο της αγοράς.

Το έπος, το σκάνδαλο και η διαμάχη γύρω από το QuadrigaCX είναι τόσο μια ιστορία από τις προηγούμενες ημέρες της κρυπτογράφησης, όσο και μια προειδοποίηση για νεότερους επενδυτές στο χώρο. Ενώ η διαπραγμάτευση κρυπτονομισμάτων έχει σίγουρα γίνει πιο mainstream, με δημόσιους οργανισμούς που ελέγχονται και ελέγχονται να κυριαρχούν σε μεγάλες περιοχές του χώρου, πολλές αναδυόμενες περιοχές έχουν ρυθμιστικές αρχές να παίζουν ανταπόκριση. Κάτι που πρέπει να έχουν πάντα υπόψη τους οι επενδυτές είναι ότι, ανεξάρτητα από το πόσο καινοτόμο ή δημιουργικό μπορεί να είναι ένα συγκεκριμένο προϊόν, υπηρεσία ή οργανισμός, οι εσωτερικοί έλεγχοι και η προστασία των επενδυτών έχουν πάντα σημασία.