Η εμπλοκή της Fidelity με την κρυπτογράφηση θα μπορούσε να οφείλεται στον φόβο της απώλειας

Εκπαίδευσης αρχίζει να μοιάζει με μια κατηγορία τοξικών περιουσιακών στοιχείων μετά από ζημίες τρισεκατομμυρίων δολαρίων και κύματα χρεοκοπίας και απάτης εταιρειών. Η Fidelity Investments θέλει να είναι στην πρώτη γραμμή αυτού του μέλλοντος και στηρίζεται σε αυτό.

Πιστότητα αύξησε σταδιακά τη γκάμα των κρυπτογραφικών προϊόντων της κατά τη διάρκεια του περασμένου έτους. Ο ιδιόκτητος μεσιτείας και ο κολοσσός των αμοιβαίων κεφαλαίων ξεκίνησε ένα πρόγραμμα για να επιτρέψει τη χρήση του Bitcoin σε σχέδια 401(k) που διαχειρίζεται. Με την προσθήκη του Ethereum trading και του διακανονισμού σε πραγματικό χρόνο, ενίσχυσε την πλατφόρμα του για θεσμικούς πελάτες. Μέχρι το τέλος Μαρτίου 2023, η Fidelity ανέμενε να είχε 500 υπαλλήλους στο τμήμα Digital Assets. Στον ιστότοπό τους αναφέρονται 28 διαθέσιμες θέσεις με «ψηφιακά στοιχεία» στην περιγραφή θέσης εργασίας.

Το να φέρει το bitcoin στους 40 εκατομμύρια μεμονωμένους επενδυτές του μπορεί να είναι ένας άλλος στόχος που μπορεί να επιτύχει η Fidelity με τη βοήθεια της οικοδόμησης ομάδας. Οι πελάτες μπορούν να συναλλάσσονται Bitcoin και Αιθέρας χωρίς προμήθεια, ξεκινώντας «με μόλις 1$», μετά την εγγραφή στη λίστα αναμονής της εταιρείας, η οποία δημιουργήθηκε τον Νοέμβριο.

Φυσικά, το timing του Fidelity είναι τρομερό. Κατά τη διάρκεια του περασμένου έτους, τα κρυπτονομίσματα έχουν μετατραπεί από τεχνολογία αιχμής σε μια τεράστια φούσκα. Καθώς οι τιμές έπεσαν, χάθηκαν περισσότερα από 2 τρισεκατομμύρια δολάρια σε συμβολική αγοραία αξία.

Πολυάριθμος επιχειρήσεις κρυπτονομισμάτων έχουν καταθέσει αίτηση πτώχευσης. Το σκάνδαλο FTX ξέσπασε λίγες μέρες αφότου η Fidelity παρουσίασε τη λίστα αναμονής συναλλαγών της και μπορεί να ήταν η μεγαλύτερη επιχειρηματική απάτη από την Enron. Ο Sam Bankman-Fried, ο δημιουργός του FTX, μπορεί να περάσει δεκαετίες στη φυλακή εάν αποδειχθεί ένοχος για τα εγκλήματα που διαπράχθηκαν εναντίον του. Ισχυρίζεται ότι ποτέ δεν έκανε κάτι κακό εσκεμμένα.

Η επιχείρηση προσπαθεί να διαλύσει την ιδέα ότι ήταν ποτέ αποτελεσματική μόνο σε ένα πράγμα: στις απάτες. Οι κυβερνητικοί αξιωματούχοι ζητούν αυστηρή προστασία των καταναλωτών. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς έχει δεσμευτεί να λάβει πρόσθετα νομικά μέτρα κατά των εταιρειών κρυπτονομισμάτων που διαπιστώθηκε ότι παραβιάζουν τους κανονισμούς του χρηματοπιστωτικού κλάδου.

Γιατί λοιπόν το Fidelity μπλέκει σε αυτό το χάος; Σίγουρα δεν αποτελεί άνοδο από τα κρυπτονομίσματα. Το 2021, η εταιρεία κατέγραψε έσοδα 24 δισεκατομμυρίων δολαρίων και λειτουργικά έσοδα 8.1 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Από τις 30 Σεπτεμβρίου, έχει 9.6 τρισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση, συμπεριλαμβανομένων 3.6 τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Καμία άλλη εταιρεία δεν διαχειρίζεται μια μεγαλύτερη επιχείρηση συνταξιοδότησης, διαχειριζόμενη 40.7 εκατομμύρια 401(k) και άλλους λογαριασμούς ταμιευτηρίου. Και δεν υπάρχει μεγαλύτερος συμμετέχων σε ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια, τα οποία ήταν η κύρια δραστηριότητα της Fidelity από τότε που ιδρύθηκε η εταιρεία το 1946 από τον παππού του Διευθύνοντος Συμβούλου Άμπι Τζόνσον.

Σύμφωνα με εκπρόσωπο,

Ένα σημαντικό μέρος των πελατών του Fidelity ενδιαφέρεται ήδη και έχει στην κατοχή του κρυπτογράφηση.

Το Fidelity τους δίνει πόρους για να «υποστηρίξουν την επιλογή τους».

Είναι προφανές ότι το Fidelity έχει τους πόρους και τα οικονομικά κίνητρα για να δοκιμάσει τα κρυπτονομίσματα. Φαίνεται επίσης ότι ιδρύει την εταιρεία για να προστατεύσει από την απώλεια μιας οικονομικής τάσης - μια μακροχρόνια ανησυχία για μια εταιρεία που υιοθέτησε σημαντικές προκαταβολές όπως τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια αργότερα από τους ανταγωνιστές. Τα ETF ήταν ένα τρένο που δεν κατάφεραν να πιάσουν. Σύμφωνα με τον Jeff DeMaso, έναν οικονομικό σχεδιαστή στην περιοχή της Βοστώνης και βετεράνο παρατηρητή του Fidelity, μπορεί να ισχυρίστηκαν ότι δεν ήθελαν να χάσουν αυτό.

Το κρυπτονόμισμα είναι απίθανο να αυξήσει σημαντικά τα έσοδα για μια εταιρεία στο μέγεθος της Fidelity. Το Fidelity, ωστόσο, έχει την τάση να ωθεί συνεχώς και σταθερά σε νέους τομείς. Μπορεί επίσης να επωφεληθεί από την εξάντληση του κλάδου, επειδή είναι μία από τις μοναδικές αξιόπιστες εταιρείες που οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν να κατέχουν και να ανταλλάσσουν κρυπτονομίσματα.

Εταιρείες όπως Coinbase Οι Global (ticker: COIN) και οι Robinhood Markets είναι ανταγωνιστές (HOOD). Αν και η Coinbase στοχεύει στη θεσμική αγορά, αυτές οι επιχειρήσεις στοχεύουν κυρίως στο λιανικό εμπόριο. Ο DeMaso σημειώνει ότι η «μάρκα και η φήμη της εταιρείας μπορεί να καταπραΰνουν τις ανησυχίες για τους επενδυτές και τους συμβούλους», προσθέτοντας ότι η φήμη της Fidelity για τη θεσμική ασφάλεια «μπορεί να τη βοηθήσει να κερδίσει κάποιο μερίδιο αγοράς».

Προσφέροντας συναλλαγές χωρίς προμήθεια, το Fidelity θα ανταγωνιζόταν τις εφαρμογές συναλλαγών όπως η εφαρμογή μετρητών του Block (SQ) και το Venmo της PayPal Holdings (PYPL) μειώνοντας τις προκαταβολικές προμήθειες της Coinbase.

Σύμφωνα με τον αναλυτή της Mizuho Securities, Dan Dolev,

Όσον αφορά το Coinbase, νομίζω ότι το Fidelity προσφέρει αναμφίβολα περισσότερο ανταγωνισμό σε μια ήδη τρομερή κατάσταση. Δεν υπάρχει κανένας σημαντικός αντίκτυπος για το Robinhood, επειδή το κρυπτονόμισμα είναι μόνο ένα συστατικό της επιχείρησης και οι χρήστες είναι διαφορετικοί - νεότεροι, για παράδειγμα.

Επιπλέον, το Fidelity προσπαθεί να αυξήσει το ενδιαφέρον για τα ETF κρυπτογράφησης. Όπως και άλλοι χορηγοί κεφαλαίων, η Fidelity άσκησε πιέσεις στην SEC να αποδεχθεί ένα Bitcoin ETF που βασίζεται στην αγορά spot. Η αίτηση του Fidelity απορρίφθηκε από την SEC το 2022 και η υπηρεσία δεν έχει δηλώσει ότι θα το κάνει ξανά. Έχει εισαγάγει μερικά ETF που σχετίζονται με κρυπτονομίσματα, όπως το Fidelity Crypto Industry & Digital Payments (FDIG), αλλά κανένα από αυτά δεν ήταν επιτυχές. το ETF έχει μόνο 18 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία. Σε αντίθεση,

Περιουσιακά στοιχεία αξίας 578 εκατομμυρίων δολαρίων κατέχονται από την ProShares Bitcoin Strategy (BITO), ένα ETF που κατέχει συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin.

Με αυτές τις δραστηριότητες, η Fidelity δεν αναλαμβάνει πολλούς οικονομικούς κινδύνους, αλλά διατρέχει ρυθμιστικούς κινδύνους. Το Υπουργείο Εργασίας έχει συμβουλεύσει να μην παρέχεται κρυπτονομίσματα σε χορηγούς 401(k). Σύμφωνα με την Wall Street Journal, ένας αξιωματούχος του DOL εξέφρασε «βαριές επιφυλάξεις» για τη στρατηγική της Fidelity.

Άλλες χρηματιστηριακές εταιρείες δεν συμμετέχουν ακόμη

Παρά την παροχή μιας διαπραγμάτευσης συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης ETF και Bitcoin με θέμα τα κρυπτονομίσματα, ο Charles Schwab (SCHW) δεν έχει κάνει ακόμη καμία προετοιμασία για να επιτρέψει την απευθείας διαπραγμάτευση ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.

Σύμφωνα με τον Steve Sanders, εκτελεστικό αντιπρόεδρο μάρκετινγκ στην Interactive Brokers Group (IBKR), η χρηματιστηριακή εταιρεία δεν δίνει υψηλή προτεραιότητα στις συναλλαγές κρυπτονομισμάτων, παρά το γεγονός ότι το προσφέρει η Paxos, μια εταιρεία χρηματοοικονομικής τεχνολογίας.

Ο μεγαλύτερος κίνδυνος της Fidelity αυτή τη στιγμή μπορεί να θέτει σε κίνδυνο τη φήμη της καθώς εργάζεται για τη δημιουργία μιας εταιρείας κρυπτονομισμάτων. Ο Τζιμ Λόουελ, ο πρώην συντάκτης του ενημερωτικού δελτίου Fidelity Investor, ρωτά: «Θα συνδεθούν μερικά από τα φτερά και τα φτερά της κρυπτογράφησης στη φήμη του Fidelity;» Αν θα λειτουργήσει, μόνο ο χρόνος θα δείξει.

Σχετικά:

FightOut (FGHT) – Μετακινηθείτε για να κερδίσετε στο Metaverse

• Το CertiK ελέγχθηκε και το CoinSniper KYC επαληθεύτηκε
• Προπώληση σε πρώιμο στάδιο Ζωντανά τώρα
• Κερδίστε δωρεάν Crypto και επιτύχετε στόχους φυσικής κατάστασης
• LBank Labs Project
• Συνεργάζεται με την Transak, Block Media
• Ποντάρισμα Ανταμοιβών & Μπόνους