(Bloomberg) — Οι συνέπειες από την αποτυχία της Silicon Valley Bank έφτασαν ακόμη περισσότερο στην κρυπτογράφηση, ανατρέποντας ένα βασικό γρανάζι στην αγορά που προορίζεται να είναι ένα από τα ασφαλέστερα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία στον χώρο. Το δεύτερο μεγαλύτερο σταθερό νόμισμα, το USD Coin διαπραγματεύτηκε έως και 81.5 σεντς καθώς οι επενδυτές αφομοίωσαν την έκθεση του εκδότη του Circle Internet Financial Ltd. στη Silicon Valley Bank, η οποία μόλις είχε καταρρεύσει σε μια από τις μεγαλύτερες αποτυχίες στην τραπεζική ιστορία των ΗΠΑ.
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg
Αργά την Παρασκευή, μετά από ώρες σιωπής, η Circle αποκάλυψε ότι 3.3 δισεκατομμύρια δολάρια από το απόθεμα αποθεματικών περίπου 40 δισεκατομμυρίων δολαρίων διατηρούνταν στην χρεοκοπημένη τράπεζα. Το απόγευμα του Σαββάτου, ο Διευθύνων Σύμβουλος Jeremy Allaire έδωσε πρόσθετες λεπτομέρειες σχετικά με την έκθεση της Circle στην τράπεζα, λέγοντας σε μια δήλωση στο ιστολόγιο της εταιρείας και σε tweets ότι το USDC ήταν "100% εγγυημένο με έναν συνδυασμό μετρητών και αμερικανικών ομολόγων" και θα παραμείνει " εξαργυρώσιμο 1 για 1" με το δολάριο ΗΠΑ. Η τιμή του USDC αυξήθηκε με βάση τη δήλωση, διαπραγματεύοντας περίπου 97 σεντς στις 3:45 μ.μ. στη Νέα Υόρκη.
«Συγκεκριμένα, το USDC έχει επί του παρόντος εξασφαλίσεις κατά 77% (32.4 δισεκατομμύρια δολάρια) με γραμμάτια του δημοσίου των ΗΠΑ (με περίοδο λήξης τρεις μήνες ή λιγότερο) και 23% (9.7 δισεκατομμύρια δολάρια) με μετρητά σε διάφορα ιδρύματα, εκ των οποίων η SVB είναι μόνο ένα », σύμφωνα με την ανάρτηση του ιστολογίου. Τα Treasuries του Circle κρατούνται υπό κράτηση στο BNY Mellon και τα διαχειρίζεται η BlackRock.
Η πλειονότητα των ταμειακών της αποθεμάτων διατηρείται στο BNY Mellon. Η Circle είπε ότι κατέθεσε 5.4 δισεκατομμύρια δολάρια εκεί την τελευταία εβδομάδα. Η εταιρεία stablecoin είχε προηγουμένως αποκαλύψει ότι τα ταμειακά της αποθέματα διατηρούνταν σε έξι τράπεζες, συμπεριλαμβανομένων των BNY Mellon και Silicon Valley Bank, αλλά πριν από την Παρασκευή δεν είχε παράσχει συγκεκριμένα ποσά σε δολάρια για τις μεμονωμένες κατανομές.
Το USD Coin, ή USDC, είναι ένα stablecoin που υποστηρίζεται από περιουσιακά στοιχεία και μια ευρέως χρησιμοποιούμενη σανίδα αγορών κρυπτογράφησης. Το κουπόνι προορίζεται να διατηρεί σταθερή αξία $1, που υποστηρίζεται πλήρως από αποθέματα μετρητών και βραχυπρόθεσμα ομόλογα.
Το USDC είχε κυκλοφοριακή προσφορά 39.7 δισεκατομμυρίων μάρκες από το απόγευμα του Σαββάτου στη Νέα Υόρκη, δείχνουν τα στοιχεία της CoinGecko. Το κουπόνι αξίας δισεκατομμυρίων δολαρίων είχε εξαργυρωθεί από επενδυτές από την Παρασκευή, ορισμένοι από τους οποίους αντάλλαξαν τις συμμετοχές τους σε σταθερό νόμισμα USDT της Tether, σύμφωνα με στοιχεία των Nansen και Curve Financial.
Όσον αφορά τον μεγαλύτερο αντίπαλο της Circle, το κορυφαίο stablecoin Tether έχει παραμείνει σταθερό στο $1 ή πάνω από αυτό. Ενώ η Tether είχε αντιμετωπίσει προηγουμένως έλεγχο σχετικά με τα αποθέματά της, είπε την Παρασκευή ότι δεν είχε καμία έκθεση στην SVB.
Σε προηγούμενα tweets, ο Chief Strategy Officer της Circle, Dante Disparte, περιέγραψε την πτώση της Silicon Valley Bank ως «αποτυχία μαύρου κύκνου» στο χρηματοπιστωτικό σύστημα των ΗΠΑ, λέγοντας ότι χωρίς ένα ομοσπονδιακό σχέδιο διάσωσης θα υπήρχαν «ευρύτερες επιπτώσεις για τις επιχειρήσεις, τις τράπεζες και τους επιχειρηματίες. ”
Το βήμα της Coinbase
Τα σταθερά νομίσματα όπως το USDC προορίζονται να διατηρούν μια καθορισμένη αξία έναντι ενός άλλου περιουσιακού στοιχείου με υψηλή ρευστότητα όπως το δολάριο ΗΠΑ. Έρχονται σε διάφορες μορφές και ορισμένες, όπως της Circle, στηρίζονται σε αποθέματα μετρητών και ομολόγων. Οι επενδυτές συχνά σταθμεύουν κεφάλαια σε stablecoins καθώς κινούνται μεταξύ των συναλλαγών κρυπτογράφησης.
Καθώς το selloff στο USDC επιδεινώθηκε το βράδυ της Παρασκευής, το ανταλλακτήριο κρυπτογράφησης Coinbase Global Inc. που εδρεύει στις ΗΠΑ δήλωσε ότι θα «παύσει προσωρινά» τη μετατροπή του USDC σε δολάρια ΗΠΑ κατά τη διάρκεια του Σαββατοκύριακου και θα συνεχίσει τη Δευτέρα όταν ανοίξουν οι τράπεζες. «Τα περιουσιακά σας στοιχεία παραμένουν ασφαλή και διαθέσιμα για αποστολή εντός της αλυσίδας», ανέφερε το ανταλλακτήριο κρυπτογράφησης σε tweet από επίσημο λογαριασμό.
Στη δήλωσή της το Σάββατο, η Circle αναγνώρισε ότι ενώ «το USDC μπορεί να χρησιμοποιηθεί 24/7/365 στην αλυσίδα», οποιαδήποτε έκδοση και εξαγορά του stablecoin «περιορίζεται από τις ώρες εργασίας του τραπεζικού συστήματος των ΗΠΑ».
Οι συναλλαγές σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης USDC υποδηλώνουν αισιοδοξία ότι ο κύκλος θα ξεπεράσει την τρέχουσα πρέζα του. Στοιχεία από την ερευνητική εταιρεία Coinglass δείχνουν ότι τα επιτόκια χρηματοδότησης για συμβόλαια USDC σε τουλάχιστον ένα χρηματιστήριο έγιναν θετικά από το πρωί του Σαββάτου στη Νέα Υόρκη, υποδεικνύοντας ότι οι έμποροι στοιχηματίζουν στην ανάκαμψη της δέσμευσης του νομίσματος σε δολάριο. Όταν ένα επιτόκιο χρηματοδότησης είναι θετικό, οι θέσεις long πληρώνουν θέσεις short, αντανακλώντας ένα ανοδικό κλίμα από τους traders για τις τιμές του διακριτικού.
«Το USDC θα είναι εντάξει, είναι ανθεκτικό και καλά διαχειριζόμενο, με κεφαλαιακή δομή ισχυρότερη από τις περισσότερες τράπεζες», δήλωσε ο Oliver von Landsberg-Sadie, συνιδρυτής του Ομίλου BCB, ο οποίος διαχειρίζεται ένα δίκτυο πληρωμών για εταιρείες κρυπτογράφησης. ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ.
Εν τω μεταξύ, η πτώση του USDC είχε αρνητικό αντίκτυπο στις εφαρμογές DeFi που επιτρέπουν στους χρήστες να ανταλλάσσουν, να δανείζονται και να δανείζουν νομίσματα και οι οποίες τείνουν να βασίζονται σε μεγάλο βαθμό σε ζεύγη συναλλαγών που περιλαμβάνουν το stablecoin. Το Σάββατο, μέλη της κοινότητας DeFi που διαχειρίζεται το DAI πρότειναν αλλαγές στον μηχανισμό που βοηθά να διατηρήσει το stablecoin του συνδεδεμένο στο $1 με τρόπο που θα μείωνε την έκθεσή του σε USDC.
«Εκτός και αν υπάρξει συγκεκριμένο σχέδιο διάσωσης αυτό το Σαββατοκύριακο, νομίζω ότι οι αγορές θα είναι και πάλι άσχημες την επόμενη εβδομάδα», δήλωσε ο Teong Hng, διευθύνων σύμβουλος στην εταιρεία επενδύσεων κρυπτογράφησης Satori Research, σχετικά με την αποτυχία της SVB.
Τα δεινά της Crypto
Ο τομέας των κρυπτονομισμάτων είχε ήδη αναρριχηθεί από μια παρατεταμένη πορεία που έριξε 2 τρισεκατομμύρια δολάρια από την αξία των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων από τον Νοέμβριο του 2021, προκαλώντας μια σειρά εκρήξεων όπως το αλγοριθμικό stablecoin TerraUSD, το hedge fund Three Arrows Capital και το χρηματιστήριο FTX.
Το διακριτικό TerraUSD - γνωστό ως UST - προσπάθησε να χρησιμοποιήσει έναν συνδυασμό αλγορίθμων και κινήτρων για εμπόρους που περιλάμβαναν ένα αδελφό διακριτικό, το Luna, για να διατηρήσει την αξία του. Η εξάλειψη των 60 δισεκατομμυρίων δολαρίων αυτού του συστήματος ενέτεινε τον παγκόσμιο ρυθμιστικό έλεγχο των stablecoins.
«Πιστεύω ότι η αγορά «τιμολόγησε τον πανικό» USDC όπως τιμολόγησε το USDT γύρω από την κατάρρευση του Luna», δήλωσε ο Haohan Xu, διευθύνων σύμβουλος της Apifiny, μιας θεσμικής πλατφόρμας συναλλαγών. «Οφείλεται στην έκθεση της Circle στο SVB συν το Coinbase που κλείνει τη λειτουργία μετατροπής USDC».
Προσπαθώντας να καθησυχάσω
Οι εταιρείες κρυπτογράφησης, συμπεριλαμβανομένων των Binance και Gemini, χρησιμοποίησαν την Παρασκευή το Twitter για να προσπαθήσουν να καθησυχάσουν τους πελάτες τους για τυχόν κινδύνους που ενέχει η SVB.
Ο Changpeng Zhao, διευθύνων σύμβουλος της Binance, του μεγαλύτερου χρηματιστηρίου ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, έγραψε στο Twitter ότι η εταιρεία δεν έχει καμία έκθεση και τα κεφάλαιά της είναι ασφαλή. Η Paxos Trust Co., εκδότης του Pax Dollar και του ανταλλακτηρίου κρυπτογράφησης Gemini δήλωσε ότι δεν έχουν καμία σχέση με την τράπεζα, σύμφωνα με δηλώσεις στους επίσημους λογαριασμούς τους στο Twitter.
Αντίθετα, ο χρεοκοπημένος δανειστής κρυπτογράφησης BlockFi έχει περίπου 227 εκατομμύρια δολάρια σε λογαριασμό στην SVB, σύμφωνα με δικαστική κατάθεση.
–Με τη βοήθεια των Muyao Shen, Sunil Jagtiani, Olga Kharif, David Pan και Shiyin Chen.
(Ενημερώσεις με δήλωση από τον Κύκλο που ξεκινά στην τρίτη παράγραφο και ανανεώνει την τιμολόγηση)
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/crypto-shaken-svb-exposure-depegs-135921373.html