Η περίοδος σχολίων έληξε για τη «Δεύτερη διαβούλευση σχετικά με την προληπτική αντιμετώπιση των ανοιγμάτων κρυπτοστοιχείων» της Επιτροπής της Βασιλείας για την Τραπεζική Εποπτεία (BCBS), ένα έγγραφο που δημοσιεύθηκε τον Ιούνιο του 2022.
Οι διεθνείς χρηματοπιστωτικοί σύνδεσμοι είχαν πολλά να πουν ως απάντηση, και αρκετοί το έκαναν αμέσως σε μια κοινή επιστολή σχολίων 84 σελίδων που δημοσιεύθηκε στις 4 Οκτωβρίου. Επιπλέον, υπήρχαν μερικές μοναχικές φωνές, αν και δεν διέφεραν σημαντικά ως προς το περιεχόμενο από τα συμπεράσματα των κοινών ενώσεων.
Όλοι οι σχολιαστές είχαν το ίδιο βασικό μήνυμα. Ο Ρίτσαρντ Γκρέι, διευθυντής ρυθμιστικών υποθέσεων στο Ινστιτούτο Διεθνών Χρηματοοικονομικών (IIF), μίλησε εξ ονόματος της κοινής ομάδας εργασίας των ενώσεων που συμμετείχε στην επιστολή απάντησης και συνόψισε την απάντηση όταν είπε στην Cointelegraph σε μια δήλωση:
«Οι τράπεζες είναι ήδη ειδικοί στη διαχείριση κινδύνων και την προστασία των καταναλωτών».
Ορισμένα χαρακτηριστικά και βαθμονομήσεις στη Δεύτερη Διαβούλευση, σύμφωνα με τη γραπτή απάντηση, «θα μείωναν ουσιαστικά την ικανότητα των τραπεζών — και σε ορισμένες περιπτώσεις ουσιαστικά αποκλείουν — να χρησιμοποιούν τα οφέλη της τεχνολογίας κατανεμημένης λογιστικής («DLT») για την εκτέλεση ορισμένων παραδοσιακών τραπεζικών εργασιών , τη χρηματοπιστωτική διαμεσολάβηση και άλλες χρηματοοικονομικές λειτουργίες πιο αποτελεσματικά.»
Η επαναληπτική προσέγγιση για τα υποχρεωτικά αποθεματικά
Η δεύτερη διαβούλευση ονομάστηκε σε σχέση με ένα έγγραφο που δημοσιεύτηκε τον Ιούνιο του 2021 με τίτλο «Προληπτική αντιμετώπιση των ανοιγμάτων κρυπτοστοιχείων», το οποίο βασίστηκε σε ένα έγγραφο του 2019 και στις απαντήσεις σε αυτό. Στο έγγραφο του 2021, η Επιτροπή της Βασιλείας για την Τραπεζική Εποπτεία χώρισε τα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης σε ομάδες και συνέστησαν διαφορετικές προληπτικές θεραπείες για κάθε ομάδα.
Η ομάδα 1 στην πρόταση της επιτροπής αποτελούνταν από περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης που μπορούν να υπόκεινται σε τουλάχιστον ισοδύναμες κεφαλαιακές απαιτήσεις βάσει κινδύνου βάσει του Πλαισίου της Βασιλείας. Η ομάδα 1α αποτελείται από «ψηφιακές αναπαραστάσεις παραδοσιακών περιουσιακών στοιχείων με χρήση κρυπτογραφίας, τεχνολογίας κατανεμημένης λογιστικής (DLT) ή παρόμοιας τεχνολογίας αντί να καταγράφεται η ιδιοκτησία μέσω του λογαριασμού ενός κεντρικού αποθετηρίου τίτλων (CSD)/θεματοφύλακα». Η ομάδα 1b αποτελείται από σταθερά νομίσματα και έχει «νέα καθοδήγηση σχετικά με την [την] εφαρμογή των τρεχόντων κανόνων για την αποτύπωση των κινδύνων που σχετίζονται με τους μηχανισμούς σταθεροποίησης».
Τα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης της ομάδας 2 ήταν εκείνα που δεν πληρούσαν καμία από τις διάφορες προϋποθέσεις ταξινόμησης. Αυτό περιελάμβανε κρυπτονομίσματα. Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία θα υπόκεινται σε μια νέα συντηρητική κεφαλαιακή μεταχείριση. Η πιο σημαντική νέα αντιμετώπιση ήταν ο συντελεστής στάθμισης κινδύνου 1,250% που τους αποδόθηκε, καθιστώντας απαραίτητο για τις τράπεζες να διατηρούν το ισοδύναμο κεφαλαίου σε αξία με την έκθεσή τους στα κρυπτονομίσματα αυτής της κατηγορίας.
Ένα έγγραφο BCBS που κυκλοφόρησε πρόσφατα, χωρίς ημερομηνία εκτιμήσεις έκθεση των τραπεζών σε περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης στα τέλη του 2021 στα 9.4 δισεκατομμύρια ευρώ (9.32 δισεκατομμύρια δολάρια), ή 0.14% της συνολικής έκθεσης των τραπεζών που αναφέρουν κατοχές κρυπτογράφησης. Αυτό το ποσοστό πέφτει στο 0.01% καθώς παρακολουθείται η έκθεση σε κρυπτονομίσματα όλων των τραπεζών. Bitcoin (BTC) και αιθέρα (ETH) αποτελούσαν σχεδόν το 90% αυτής της έκθεσης.
Η δεύτερη επανάληψη της προληπτικής αντιμετώπισης
Αφού εξέτασε τα σχόλια στο έγγραφο του 2021, το BCBS έκανε αρκετές αλλαγές στις προτάσεις της. Αυτά περιελάμβαναν τη δημιουργία μιας Ομάδας 2α περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης που θα υπόκεινται σε τροποποιημένους κανόνες κινδύνου αγοράς για την ικανοποίηση των απαιτήσεων αναγνώρισης αντιστάθμισης. Η έκθεση σε κρυπτοστοιχεία της Ομάδας 2 περιορίζεται επίσης στο 1% του κεφαλαίου κατηγορίας 1. Δημιουργήθηκε μια νέα, πιο φιλελεύθερη κατηγορία «σχεδόν περασμένης» για τα stablecoins και τα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης της Ομάδας 1 υπόκεινται σε μια προσθήκη κινδύνου υποδομής σε σταθμισμένα στοιχεία ενεργητικού.
Η κοινή ομάδα εργασίας ενώσεων που απάντησε στη δεύτερη διαβούλευση διέφερε ελαφρώς από εκείνες που συμμετείχαν στην απάντηση στην πρώτη. Η νέα σύνθεση περιελάμβανε τον όμιλο-ομπρέλα Global Financial Markets Association, το Futures Industry Association, IIF, τον International Swaps and Derivatives Association, τον International Securities Lending Association, το Bank Policy Institute, τον International Capital Markets Association και το Financial Services Forum.
Οι συντάκτες της απαντητικής επιστολής σημείωσαν ότι είναι απαραίτητη μια εφαρμόσιμη προληπτική μεταχείριση περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης για τις τράπεζες ώστε να εμπλακούν στον τομέα των κρυπτονομισμάτων και χωρίς αυτό, «οι μη-και λιγότερο ρυθμιζόμενες οντότητες είναι πιθανό να είναι [οι] κυρίαρχοι πάροχοι σχετιζόμενων με κρυπτογραφικά στοιχεία Υπηρεσίες." Η επιστολή συνέχισε να αλληλεπιδρά στενά με τις προτάσεις της BCBS, ανταποκρινόμενη από την άποψη της σκοπιμότητας των τραπεζών.
Ο Γκρέι του IIF είπε στην Cointelegraph:
«Υποστηρίζουμε ένα ρυθμιστικό πλαίσιο για περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης που είναι κατάλληλα συντηρητικό, αλλά όχι τόσο περιοριστικό ώστε να αποκλείει ουσιαστικά τη συμμετοχή των τραπεζών. Είναι σημαντικό για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα τα ρυθμιζόμενα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα να είναι σε θέση να διευκολύνουν τη δραστηριότητα των πελατών στον χώρο των κρυπτογράφησης».
Εκτός από τεχνικά ζητήματα όπως ο καθορισμός μιας αποδεκτής έκθεσης Tier 1 σε περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης της Ομάδας 2, η επιστολή εφιστά την προσοχή σε τομείς όπου το πεδίο εφαρμογής του προτεινόμενου πλαισίου ήταν ασαφές. Η Ένωση Ιαπωνικών Τραπεζιτών εξέφρασε την παρόμοιες ανησυχίες στην απάντησή της στη δεύτερη διαβούλευση. Ανώτερος αντιπρόεδρος και σύμβουλος πολιτικής της Αμερικανικής Ένωσης Τραπεζών Hu Benton Έγραψε επίσης λεπτομερής τεχνική αξιολόγηση των προτεινόμενων κανόνων.
Πηγή: https://cointelegraph.com/news/basel-committee-crypto-asset-prudential-treatment-proposals-get-detailed-responses