Είδαμε τα καταστροφικά γεγονότα του 2022 να αφήνουν το στίγμα τους στη ροή του χρόνου που σαρώνει την αγορά κρυπτονομισμάτων. Πολλοί προέβλεψαν ότι οι αποτυχίες της αγοράς που σημειώθηκαν κατά τη διάρκεια του περασμένου έτους θα σήμαιναν την καταστροφή του κλάδου και θα διαβρώσουν αμετάκλητα την εμπιστοσύνη των χρηστών. Ωστόσο, με την τεχνολογία blockchain να βρίσκεται υπό υιοθέτηση και τις σχετικές εξελίξεις σε εξέλιξη, η ανάκαμψη της αγοράς επαναφέρει τους επενδυτές στην αγορά.
Το 2023 θα είναι μια χρονιά που θα κυριαρχείται από τη δραστηριότητα των παγκόσμιων ρυθμιστικών αρχών, την αυξανόμενη ζήτηση μεταξύ των επενδυτών για ελεγχόμενες πλατφόρμες και μια σειρά μεγάλων συγχωνεύσεων και εξαγορών. Αναμένουμε να δούμε περισσότερες εταιρείες της Wall Street να ανακοινώνουν τη συνεργασία και να αγοράζουν συμφωνίες με παρόχους blockchain.
Μαύρη Λίμνη των Κύκνων
Η αγορά κρυπτογράφησης παραμένει ένας εξαιρετικά κατακερματισμένος, αλλά απομονωμένος χώρος, που υποφέρει από την έλλειψη συνεργασίας, συντονισμού και τυποποίησης. Ο αντίκτυπος αυτού του κατακερματισμού γίνεται χειρότερος από τους χρήστες, οι οποίοι αναγκάζονται να αντιμετωπίσουν τεράστιες οικονομικές απώλειες. Η Chainalysis ανέφερε ότι το 2022 ήταν η πιο κερδοφόρα χρονιά για τους χάκερ, ξεπερνώντας το όριο των 3.8 δισεκατομμυρίων δολαρίων, από 3.3 δισεκατομμύρια δολάρια το προηγούμενο έτος. Και αυτό είναι απλώς ένας αριθμός που δείχνει το ποσό των κεφαλαίων που έχουν κλαπεί. Λάβετε υπόψη ότι ορισμένοι απατεώνες εξακολουθούν να δραστηριοποιούνται στον χώρο του blockchain χωρίς να φαίνονται ή υπό το πρόσχημα φαινομενικά αξιόπιστων έργων.
Με την ανάπτυξη του οικοσυστήματος κρυπτονομισμάτων, τα θέματα ασφάλειας έχουν γίνει το κύριο μέλημα στον κλάδο. Η συνεχιζόμενη εξάπλωση της βιομηχανίας στον χώρο Web3 δημιουργεί επίσης νέους φορείς επίθεσης που θα πρέπει να ληφθούν υπόψη και να σφραγιστούν πριν αξιοποιηθούν. Προσθέστε σε αυτό την έλλειψη ενός ολοκληρωμένου βιβλίου παγκόσμιων πρακτικών για την ασφάλεια του blockchain και θα έχουμε ένα σενάριο «ο καθένας για τον εαυτό του» που δεν αδικεί τους χρήστες.
Το 2022 έχει δει τις μεγαλύτερες καταρρεύσεις τέτοιων φαινομενικά αδάμαστων γιγάντων όπως 3AC, FTX, να Terra/Luna. Οι ισχυρισμοί σχετικά με την κατάρρευση της FTX και την ανώνυμη εγγύηση ύψους 250 εκατομμυρίων δολαρίων του ιδρυτή της — Sam Bankman-Fried, αποτελούν καλά παραδείγματα για το γιατί δικαιολογείται η ανάμειξη των ρυθμιστικών αρχών. Καθώς αυτοί οι πυλώνες της βιομηχανίας με πήλινα πόδια καταρρέουν, οι άνθρωποι αναπόφευκτα αρχίζουν να ξανασκεφτούν την αναγκαιότητα ρύθμισης και την εσωτερική συμμόρφωση των ταχέως αναπτυσσόμενων εταιρειών. Όμως το παρελθόν είναι παρελθόν και οι παίκτες του κλάδου και οι χρήστες θα πρέπει να κοιτάζουν μπροστά στο μέλλον, το οποίο υπόσχεται νέες εξελίξεις. Λαμβάνοντας υπόψη την πρακτική και την εμπειρία που αποκτήθηκε, μπορούμε να αναμένουμε ότι οι ανταλλαγές, οι υποδομές DeFi και άλλοι παράγοντες της αγοράς θα γίνουν πιο αξιόπιστοι, διαφανείς και ρυθμιζόμενοι, δημιουργώντας έτσι ένα πιο ελκυστικό περιβάλλον.
Ρυθμίστε αυτό, ρυθμίστε αυτό
Τα προαναφερθέντα γεγονότα αντηχούν το 2023 με φωνές που ζητούν μια πλήρη ρυθμιστική εξετάζω λεπτομερώς της βιομηχανίας κρυπτογράφησης, ή ακόμα και του αποσυναρμολόγηση των υφιστάμενων υποδομών με την ελπίδα της αναβίωσης. Εάν λείπει η ρύθμιση, είναι λογικό να περιμένουμε από τις εταιρείες να πιστέψουν ότι ένα σενάριο «laissez faire» παίζει και να αρχίσουν να λειτουργούν ανεξέλεγκτα. Υπάρχουν, ωστόσο, ορισμένα θετικά υποπροϊόντα που έχουν εξωθηθεί από τις πικρές εμπειρίες του 2022.
Η σημασία της ρύθμισης της βιομηχανίας κρυπτογράφησης δεν μπορεί να υποτιμηθεί, καθώς η παρουσία ενός νομικού πλαισίου που μπορεί να κληθεί για υπευθυνότητα είναι αυτό που δίνει στους επενδυτές ηρεμία στις λειτουργίες τους στην αγορά. Η έλλειψη ενός ενιαίου και γενικά αποδεκτού νομικού πλαισίου που σχετίζεται με τη βιομηχανία κρυπτονομισμάτων είναι αναμφίβολα ο κύριος αποτρεπτικός παράγοντας για μεγάλης κλίμακας είσοδο στον κλάδο από την πλευρά των ιδρυμάτων. Με ελάχιστη ή καθόλου υποστήριξη από τις αρχές των μικρότερων κρατών σε περιπτώσεις απάτης, οι επενδυτές αναγκάζονται να στραφούν στη διεθνή νομική ποινική πρακτική μόνο για να διαπιστώσουν ότι οι νομικές πτυχές τους που σχετίζονται με τα κρυπτονομίσματα είναι τόσο κατακερματισμένες και αμφισβητήσιμες που φαίνεται η προσπάθεια ανάκτησης χαμένων κεφαλαίων σχεδόν μάταιο.
Μια θετική τάση είναι η γενική επιθυμία των κορυφαίων χωρών να ενισχύσουν τη ρύθμιση των κρυπτονομισμάτων. MiCA και ο κανονισμός Μπάιντεν πλαίσιο είναι καλά σημεία εκκίνησης, αλλά η αυξανόμενη αποπαγκοσμιοποίηση της παγκόσμιας οικονομίας αφήνει λίγα περιθώρια στα εν λόγω νομικά έγγραφα να έχουν μια συνολική ισχύ. Η Βραζιλία φαίνεται να είναι ηγετική όσον αφορά τα καθεστώτα αδειοδότησης, ακολουθούμενη από το Ηνωμένο Βασίλειο με το νομοσχέδιο για τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και τις αγορές, οι οποίες περιγράφουν το νομικό πλαίσιο λειτουργίας για εταιρείες κρυπτογράφησης στις εν λόγω δικαιοδοσίες. Η Αφρική είναι πιθανό να γίνει ηγέτης στη νομιμοποίηση της κρυπτογράφησης μαζί με τον αραβικό κόσμο, ειδικά το Ντουμπάι, το οποίο πρωτοστατεί στη δημιουργία ενός ευνοϊκού περιβάλλοντος για τους επενδυτές κρυπτογράφησης.
Το ηλεκτρονικό έγκλημα γίνεται επίσης σημείο εστίασης για περισσότερους χρήστες που ζητούν ασφαλιστικές συμβάσεις που μπορούν να εφαρμοστούν on-chain ή μέσω ασφάλεια πλατφόρμα που θα παρακολουθούσε ολόκληρο τον κύκλο ζωής ενός έργου, δεδομένου ότι οι έλεγχοι δεν είναι πλέον αξιόπιστοι. Ουσιαστικά, αυτό είναι ένα βήμα προς τη μεγαλύτερη συγκέντρωση της αποκεντρωμένης βιομηχανίας, αλλά αυτός φαίνεται να είναι ο μόνος τρόπος για να διασφαλιστεί η συμμόρφωση με τους κανονισμούς και τη λογοδοσία, ανεξάρτητα από τα βασικά τεχνικά χαρακτηριστικά του blockchain.
Η ευπάθεια των πορτοφολιών θεματοφυλακής ενίσχυσε δικαίως την επίγνωση ασφαλείας των χρηστών σχετικά με την αποθήκευση περιουσιακών στοιχείων. Το αποτέλεσμα ήταν μια σημαντική αύξηση στον αριθμό των χρηστών πορτοφολιών που δεν είναι υπό κράτηση και υλικού. Με την εμπιστοσύνη και την αισιοδοξία να επιστρέφουν σταδιακά στην αγορά, τα κεντρικά χρηματιστήρια παραμένουν το πρώτο μέρος που πηγαίνουν οι νέοι χρήστες όταν θέλουν να εμπορεύονται ψηφιακά στοιχεία. Οι λόγοι πίσω από αυτό είναι η εκτεταμένη γκάμα χαρακτηριστικών τους και η ευκολία που παρέχουν στην πρόσβαση στο Web3, τις συναλλαγές και άλλες εγκαταστάσεις. Τέτοιες πλατφόρμες δικαίως επεκτείνονται για να δώσουν στους χρήστες τους περισσότερες ευκαιρίες να εξερευνήσουν τις δυνατότητες του αποκεντρωμένου χώρου με τη βοήθεια μιας υπεύθυνης και αξιόπιστης κεντρικής υπηρεσίας.
Περισσότερες συγχωνεύσεις και εξαγορές
Μαζί έρχεται μια πραγματικότητα της αγοράς που συχνά παραμένει παραμελημένη, αλλά στην πραγματικότητα αποτελεί θεμελιώδες δομικό στοιχείο της επιχείρησης. Οι συγχωνεύσεις και οι εξαγορές είναι ζωτικής σημασίας για τη διατήρηση των επιχειρηματικών διαδικασιών, την ανακυκλοφορία των εμπορικών σημάτων και τη διατήρηση του πήχη ανταγωνισμού ψηλά. Με την κατάρρευση του FTX να έχει καταστρέψει τον χώρο των κρυπτογράφησης, πολλές εταιρείες προσπαθούν τώρα να μαζέψουν τα κομμάτια και να αρπάξουν ένα μερίδιο από τις πολλές επιχειρήσεις του κατακερματισμένου γίγαντα που έχουν μείνει χωρίς επιτήρηση. Οι συγχωνεύσεις και οι εξαγορές έχουν αυξηθεί τόσο σε αριθμό όσο και σε όγκο συναλλαγών τα τελευταία χρόνια, με παίκτες από τη Wall Street να είναι από τους πιο ενεργούς συμμετέχοντες. Παραδείγματα κινήσεων στην εσωτερική αγορά μπορούν να βρεθούν στην εξαγορά του CoinMarketCap από την Binance και στη φρενίτιδα γύρω από το Coindesk.
Καθώς η αστάθεια μειώνεται, οι τιμές των εταιρειών κρυπτονομισμάτων σταθεροποιούνται και αυξάνονται με τη συνολική αύξηση της κεφαλαιοποίησης της αγοράς. Για παράδειγμα, το ανταλλακτήριο Bitget έλαβε αρκετές προσφορές εξαγοράς από διάφορες εταιρείες από διαμετρικά διαφορετικούς κλάδους κατά τη διάρκεια των ετών, με τις πιο γενναιόδωρες από επιχειρήσεις που δεν έχουν κανένα πινέλο με τον κόσμο της κρυπτογράφησης. Οι χρηματοπιστωτικές εταιρείες που επιδιώκουν να εισέλθουν στην αγορά κρυπτονομισμάτων είναι πρόθυμες να αγοράσουν κατάλληλες υποδομές βασισμένες σε blockchain, αλλά οι εταιρείες που έχουν κάτι να προσφέρουν δεν θα βιαστούν να αποχωριστούν τα περιουσιακά τους στοιχεία. Τα επόμενα τρία έως πέντε χρόνια θα είναι κρίσιμα και πιθανότατα θα γίνουν μάρτυρες της μεγαλύτερης συμφωνίας συγχωνεύσεων και εξαγορών στην επιχειρηματική ιστορία, και θα προέλθει από τον κόσμο των κρυπτονομισμάτων.
Προοπτικές και Προβλέψεις
Καθώς η συγκέντρωση συνεχίζει να κυριαρχεί το 2023, γίνεται σαφές ότι οι κυβερνήσεις θα διαδραματίσουν βασικό ρόλο στην ανάπτυξη της βιομηχανίας κρυπτογράφησης. Η αυξανόμενη πόλωση της παγκόσμιας οικονομίας και η εστίασή της στην εθνικοποίηση με απόκλιση από το δολάριο ΗΠΑ ως αποθεματικό νόμισμα, πιέζει για την εισαγωγή CBDC για διεθνείς διακανονισμούς. Η ανάπτυξη των CBDC πιθανότατα θα έχει κολοσσιαίο αντίκτυπο στην αγορά κρυπτονομισμάτων, καθώς θα διαβρώσει την επιρροή των ανεξάρτητων σταθερών νομισμάτων και των κρυπτονομισμάτων, αποσπώντας τους χρήστες προς ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία που υποστηρίζονται από το κράτος και έχουν χαμηλή μεταβλητότητα. Στις αρχές του 2023, περίπου α δωδεκάδα Ξεκίνησαν τα CBDC, με 17 έργα σε πιλοτική λειτουργία και άλλα 72 υπό ανάπτυξη.
Η ρευστότητα είναι ζωτικής σημασίας για την αγορά κρυπτογράφησης, έτσι πολλοί εξετάζουν το BTC και το ETH ETFs ως λύση. Η υιοθέτηση των εν λόγω μέσων θα μπορούσε να επηρεάσει την έκθεση των παραδοσιακών επενδυτών σε κρυπτονομίσματα. Εάν τα Bitcoin ETF είναι εγκεκριμένη, η αγορά θα μπορούσε να δει μια αναζωπύρωση το 2023 με μια νέα ένεση της εμπιστοσύνης των επενδυτών για ρυθμιστικούς λόγους.
Τέλος, η ορισμός του κρυπτονομίσματος σε χώρες όπου κυριαρχούν οι Ηνωμένες Πολιτείες και η εισαγωγή σχετικών λογαριασμών μπορεί να έχει μεγάλο αντίκτυπο σε ολόκληρη την αγορά κρυπτονομισμάτων. Εάν οι ΗΠΑ κυκλοφορήσουν ένα CBDC που υποστηρίζεται από το δολάριο, ο παγκόσμιος χώρος ανταγωνισμού για τα κρυπτογράφηση θα αναδιαμορφωθεί σημαντικά και πολλά κράτη θα πρέπει να προσαρμόσουν τα προγράμματα CBDC τους για να παραμείνουν ανταγωνιστικά ή να τα ολοκληρώσουν συνολικά.
Πηγή: https://u.today/2023-will-be-the-year-of-crypto-market-recovery-regulation-consensus-and-mas