Η BlackRock εγκαινιάζει ένα blockchain ETF στην Ευρώπη

Η BlackRock ξεκίνησε ένα ETF αφιερωμένο στην τεχνολογία blockchain που απευθύνεται σε Ευρωπαίους πελάτες. 

Είναι η iShares Blockchain Technology UCITS ETF (BLKC), το οποίο είναι ένα ETF που αναπαράγει τον δείκτη Global Blockchain Technologies Capped του NYSE και του FactSet. 

Η BlackRock προσγειώνεται στην Ευρώπη με το νέο blockchain ETF

Η BlackRock είναι η μεγαλύτερη επενδυτική εταιρεία στον κόσμο, που ιδρύθηκε το 1988 στη Νέα Υόρκη από Ο Λάρι Φινκ και ο Ρόμπερτ Καπίτο. 

Διαχειρίζεται συνολικά περιουσιακά στοιχεία άνω των $ 4 τρισεκατομμύρια, το ένα τρίτο των οποίων βρίσκονται στην Ευρώπη. Η ευρωπαϊκή αγορά, επομένως, δεν είναι καθόλου περιθωριακή για αυτόν τον αμερικανικό κολοσσό. 

Η BlackRock είναι επίσης εισηγμένη στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης με τον τίτλο BLK και παρά τα τελευταία νέα, η αξία της υποχωρεί εδώ και λίγες μέρες. 

Μάλιστα, κατεβαίνει από το δεύτερο δεκαπενθήμερο του Αυγούστου, με α σωρευτική απώλεια 26% που την οδήγησε στα ετήσια χαμηλά της χθες. 

Σε σύγκριση με το υψηλό όλων των εποχών, που έφτασε τον Νοέμβριο του περασμένου έτους, έχει χάσει 41% και η τρέχουσα αξία του είναι σύμφωνη με αυτή που ήταν λίγο πριν την κατάρρευση των χρηματοπιστωτικών αγορών τον Μάρτιο του 2020 λόγω της έναρξης της πανδημίας. 

Ωστόσο, πρέπει να ειπωθεί ότι αυτή η τάση είναι σύμφωνη με αυτή πολλών άλλων αμερικανικών μετοχών που είναι εισηγμένες στη Νέα Υόρκη, επομένως ακολουθεί απλώς το καθοδικό κύμα των τελευταίων εβδομάδων. 

Η BlackRock είναι ηγέτης στην Αμερική στο τμήμα ETF και ETC, αλλά είναι επίσης παρούσα στην Ευρώπη στο χρηματοπιστωτικό κέντρο του Μιλάνου με τη γκάμα προϊόντων iShares που είναι εισηγμένη στον δείκτη ETF Plus του ιταλικού χρηματιστηρίου.

Εδώ και λίγο καιρό, η εταιρεία έχει επίσης αρχίσει να ενδιαφέρεται για τα κρυπτονομίσματα και το blockchain, ιδιαίτερα στην προσπάθεια να ανταποκριθεί στις αυξανόμενες απαιτήσεις από αυτή την άποψη από τους πελάτες της. 

Στην πραγματικότητα, μια εταιρεία όπως η BlackRock μπορεί να κερδίσει χρήματα από την αγορά κρυπτονομισμάτων ακόμη και χωρίς να χρειάζεται να κάνει επενδύσεις ή να κάνει κερδοσκοπία απευθείας σε κρυπτονομίσματα. Μπορεί, για παράδειγμα, να κερδίσει χρήματα παρέχοντας υπηρεσίες κρυπτονομισμάτων σε επενδυτές και κερδοσκόπους χωρίς να χρειάζεται να διακινδυνεύσει την επένδυση του δικού της κεφαλαίου. 

Τούτου λεχθέντος, η εταιρεία το έχει κάνει επίσης ίδιες επενδύσεις στον κλάδο, αν και γενικά φαίνεται να προτιμά να επενδύει σε εταιρείες κρυπτονομισμάτων παρά απευθείας σε κρυπτονομίσματα. 

Πρόσφατα ξεκίνησε ένα ιδιωτικό καταπίστευμα στις ΗΠΑ επί τόπου bitcoin μετά την υπογραφή συμφωνίας συνεργασίας με το Coinbase. 

Η BlackRock προσφέρει στην αγορά αρκετές επενδυτικές ευκαιρίες για κρυπτογράφηση

Μέχρι τώρα, μπορούμε να πούμε ότι η εταιρεία δραστηριοποιείται σίγουρα στις αγορές κρυπτονομισμάτων, αν και κυρίως μέσω παράγωγων χρηματοοικονομικών προϊόντων που βασίζονται σε κρυπτονομίσματα και εταιρείες κρυπτονομισμάτων και blockchain που απευθύνονται σε επενδυτές που δεν θέλουν να ασχοληθούν άμεσα με κρυπτονομίσματα. 

Στην πραγματικότητα, πρέπει να ληφθεί υπόψη ότι ορισμένοι επενδυτές δεν επιτρέπεται από το νόμο να έχουν πρόσβαση σε μη ρυθμιζόμενες αγορές, όπως τα κρυπτονομίσματα και επομένως απαιτούν από ελεγχόμενα προϊόντα να ανοίγουν θέσεις. Επιπλέον, άλλοι επενδυτές προτιμούν απλώς να μείνουν μακριά από την επιμέλεια των κρυπτονομισμάτων, αλλά εξακολουθούν να θέλουν να διαπραγματεύονται σε αγορές κρυπτονομισμάτων. Τέλος, ορισμένοι κερδοσκόποι προτιμούν να χρησιμοποιούν παράγωγα που τους δίνουν περισσότερα επενδυτικά εργαλεία. 

Η BlackRock άρχισε ήδη να παρέχει προϊόντα παραγώγων αυτού του τύπου πέρυσι, όταν πρόσθεσε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης bitcoin σε ορισμένα από τα κεφάλαιά της. 

Ειδικότερα, ο συνιδρυτής και Διευθύνων Σύμβουλος, Λάρι Φινκ, φαίνεται να έχει μια αισιόδοξη άποψη για το μέλλον του bitcoin, τόσο πολύ που ισχυρίζεται ότι θα μπορούσε ακόμη και να αντικαταστήσει εν μέρει τον χρυσό. Αντίθετα, το είχε περιγράψει προηγουμένως ως τίποτε άλλο από ένα όχημα για κερδοσκοπία και ξέπλυμα βρώμικου χρήματος.

Έτσι, εντός της BlackRock, κάποια στιγμή, υπήρξε μια πραγματική ανατροπή στο Bitcoin λόγω αλλαγής γνώμης από την πλευρά του Διευθύνοντος Συμβούλου. 

Από την άλλη πλευρά, μετά την κατάρρευση των χρηματοπιστωτικών αγορών τον Μάρτιο του 2020, το Bitcoin ήταν ένα από τα καλύτερα και ταχύτερα ανακτώμενα περιουσιακά στοιχεία, γεγονός που ήταν μια ισχυρή ένδειξη ανθεκτικότητας. Εάν ήταν ένα περιουσιακό στοιχείο χωρίς πραγματική υποκείμενη αξία, η κατάρρευση θα έπρεπε να το είχε επαναφέρει ή, τουλάχιστον, να το είχε βαλτώσει αρκετά. 

Αντίθετα, επέδειξε ανθεκτικότητα ίση με, αν όχι μεγαλύτερη από άλλα πολύ πιο καθιερωμένα περιουσιακά στοιχεία, και πολλοί από τότε άλλαξαν γνώμη γι' αυτό. 

Χαρακτηριστικά του νέου iShares Blockchain Technology UCITS ETF (BLKC)

Το iShares Blockchain Technology UCITS ETF (BLKC) θα δώσει τη δυνατότητα στους Ευρωπαίους πελάτες να αποκτήσουν έκθεση σε διάφορες εταιρείες που εμπλέκονται στην ανάπτυξη, την καινοτομία και τη χρήση blockchain και άλλων τεχνολογιών κρυπτονομισμάτων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι εισηγμένο στο Euronext με α Συνολικός δείκτης εξόδων (TER) 0.50%.

Το 75% της έκθεσής της είναι σε εταιρείες κρυπτονομισμάτων των οποίων η κύρια δραστηριότητα σχετίζεται με το blockchain, όπως τα χρηματιστήρια, ενώ το υπόλοιπο 25% εκτίθεται σε εταιρείες πληρωμών ή ημιαγωγών. 

Συνολικά, περιλαμβάνει τίτλους από 35 παγκόσμιες εταιρείες σε ανεπτυγμένες και αναδυόμενες αγορές, επομένως η BLKC δεν επενδύει απευθείας σε κρυπτονομίσματα.

Ο υπεύθυνος στρατηγικής προϊόντων της BlackRock για θεματικά και τομεακά ETF, Ομάρ Μουφτή, Δήλωσε: 

«Πιστεύουμε ότι τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία και οι τεχνολογίες blockchain θα γίνονται όλο και πιο σημαντικά για τους πελάτες μας καθώς οι περιπτώσεις χρήσης αναπτύσσονται σε εύρος, κλίμακα και πολυπλοκότητα. Η συνεχής εξάπλωση της τεχνολογίας blockchain υπογραμμίζει τις δυνατότητές της σε πολλούς κλάδους. Η έκθεση που προσφέρει το iShares Blockchain Technology UCITS ETF θα δώσει στους πελάτες μας την ευκαιρία να συνεργαστούν με παγκόσμιες εταιρείες που ηγούνται της ανάπτυξης του αναδυόμενου οικοσυστήματος blockchain».

Είναι σαφές από αυτά τα λόγια ότι ο στόχος αυτού του ETF δεν είναι να επιτρέψει στους επενδυτές να λάβουν θέση σχετικά με τις τάσεις των τιμών των κρυπτονομισμάτων αλλά cryptocurrency τάσεις του κλάδου. 

Και πάλι, πολλά ETF επιτρέπουν ήδη την άμεση έκθεση σε τιμές κρυπτονομισμάτων, αν και, στις ΗΠΑ, μόνο μερικά έχουν εξουσιοδοτηθεί με βάση τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και όχι την αγορά spot. 

Τα ETF όπως το BLKC επιτρέπουν στους διαχειριστές μεγάλη ελευθερία στην κατασκευή του καλαθιού των μετοχών στις οποίες βασίζονται, επομένως δεν περιορίζονται καθόλου στην αναπαραγωγή τιμές κρυπτογράφησης. 

Ενώ αυτό μπορεί να τους επιτρέψει να περιορίσουν τις απώλειες κατά τη διάρκεια φέρουν αγορές, ωστόσο, θα μπορούσε επίσης να εξασφαλίσει χαμηλότερα κέρδη κατά τη διάρκεια bullruns. Ωστόσο, οι πελάτες αυτού του τύπου ETF προτιμούν χρηματοοικονομικά προϊόντα με χαμηλότερο βαθμό κινδύνου με κόστος αποδοχής πιθανών χαμηλότερων κερδών. 

Επιπλέον, οι επενδυτές γενικά εμπιστεύονται τον διαχειριστή του αμοιβαίου κεφαλαίου σε αυτές τις περιπτώσεις, όσον αφορά την επιλογή του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου και, κατά συνέπεια, την απόδοση, ώστε να μην χρειάζεται να καταβάλουν τεράστια προσπάθεια για να μελετήσουν όλους τους τίτλους στους οποίους θα μπορούσε. δυνητικά αξίζει να επενδύσετε. 

Έτσι, η προστιθέμενη αξία της BlackRock, σε αυτήν την περίπτωση, είναι ακριβώς η μελέτη και η ανάλυση του κλάδου των κρυπτονομισμάτων παγκοσμίως για την επιλογή αυτών των λίγων τίτλων που ταιριάζουν καλύτερα σε ένα προϊόν όπως το BLKC, και ιδιαίτερα στις ανάγκες και τις επιθυμίες των πιθανών επενδυτών του. 

Επιπλέον, ο τομέας των κρυπτονομισμάτων αποδεικνύεται ιδιαίτερα περίπλοκος και εχθρικός προς τους μη μυημένους, επειδή συχνά λειτουργεί έξω από τα παραδοσιακά πρότυπα στα οποία είναι συνηθισμένοι οι επενδυτές της παλιάς κοπής. Δηλαδή, υπάρχουν επενδυτές για τους οποίους είναι ιδιαίτερα επίπονο να αναλύσουν συγκεκριμένα τι κάνουν και κυρίως ποια αποτελέσματα θα μπορούσαν να επιτύχουν ρεαλιστικά οι εταιρείες που εργάζονται στον τομέα των κρυπτονομισμάτων. Όταν αυτοί οι επενδυτές αποφασίζουν ότι θέλουν να ανοίξουν μια οικονομική θέση στον τομέα των κρυπτονομισμάτων, είτε το κάνουν τυχαία είτε καταλήγουν αποθαρρυμένοι. 

Τα ETF κρυπτονομισμάτων όπως το BLKC ή τα πολλά άλλα παρόμοια ETF που κυκλοφορούν στις χρηματοπιστωτικές αγορές ικανοποιούν αυτές τις ακριβείς ανάγκες παρέχοντας χρηματοοικονομικά προϊόντα όπου πολλοί απόντες επενδυτές απλώς θα αποκλείονταν από αυτόν τον τομέα.