Τα δεδομένα παραγώγων Bitcoin υποδηλώνουν ότι μια αντλία τιμής BTC πάνω από 18 χιλιάδες $ δεν θα είναι εύκολη

Οι έμποροι μπορεί να χαίρονται τώρα που η τιμή του Bitcoin ξεπέρασε τα 17,400 $, αλλά έχουν περάσει 27 μεγάλες μέρες από τότε που το Bitcoin (BTC) τελευταία παραβίασε την αντίσταση των 17,250 $. 

Στις 13 Δεκεμβρίου, μετά από μια πλευρική κίνηση δύο εβδομάδων, το Bitcoin σημείωσε ράλι 6.5% προς τα 18,000 δολάρια και παρόλο που η τρέχουσα κίνηση εξακολουθεί να στερείται δύναμης, οι έμποροι πιστεύουν ότι μια επανάληψη της αντίστασης των 18,250 δολαρίων παραμένει δυνατή.

Για να ξεκινήσει η εβδομάδα, ο δείκτης S&P 500 ανέβηκε στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 26 ημερών στις 9 Ιανουαρίου. Τα αδύναμα οικονομικά στοιχεία είχαν προηγουμένως τροφοδοτήσει τις προσδοκίες των επενδυτών για βραδύτερες αυξήσεις επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ και τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή στις 12 Ιανουαρίου ( Η έκθεση CPI) θα μπορούσε να προσδώσει κάποια αξιοπιστία σε αυτήν την προσδοκία.

Στις 6 Ιανουαρίου, τα στοιχεία των λιανικών πωλήσεων στη Γερμανία έδειξαν συρρίκνωση 5.9% από έτος σε έτος τον Νοέμβριο. Στις ΗΠΑ, η οικονομική δραστηριότητα στον τομέα των υπηρεσιών συρρικνώθηκε τον Δεκέμβριο μετά από 30 διαδοχικούς μήνες ανάπτυξης. Η ένδειξη του Δείκτη Υπευθύνων Προμηθειών Υπηρεσιών (PMI) ήταν 49.6% και οι ενδείξεις κάτω από το 50% συνήθως δείχνουν προς την αποδυνάμωση της οικονομίας.

Οι επενδυτές περιμένουν με αγωνία τη δημοσίευση του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (CPI) στις 12 Ιανουαρίου, ο οποίος είναι πιο πιθανό να υπαγορεύσει εάν η Fed θα αυξήσει τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης ή κατά 50 στις αρχές Φεβρουαρίου. Οι οικονομολόγοι αναμένουν ότι η έκθεση θα δείξει ότι ο πληθωρισμός αυξήθηκε κατά 6.6% τους 12 μήνες έως τον Δεκέμβριο, επομένως ένας χαμηλότερος από τη συναίνεση ΔΤΚ θα μπορούσε να ενισχύσει περαιτέρω την απόδοση των αγορών.

Ωστόσο, οι επιπτώσεις μιας κερδοσκοπικής αγοράς για ένα χρόνο συνεχίζουν να παίζουν ως διαχειριστής ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων Η Osprey Funds φέρεται να απολύθηκε το μεγαλύτερο μέρος του προσωπικού της κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2022. Η επενδυτική εταιρεία προσφέρει προϊόντα κρυπτογράφησης για τους διαπιστευμένους λογαριασμούς μεσιτείας των επενδυτών της, συμπεριλαμβανομένου ενός καταπιστεύματος.

Οι αναλυτές θα πρέπει να επικεντρωθούν Παράγωγα Bitcoin για να καταλάβουμε εάν η πρόσφατη θετική ενέργεια τιμών έχει επιτέλους θετικό μετατρέψει το συναίσθημα των επενδυτών κρυπτογράφησης.

Το προθεσμιακό premium δείχνει ότι το κλίμα βελτιώνεται σιγά-σιγά

Οι έμποροι λιανικής συνήθως αποφεύγουν τα τριμηνιαία συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης λόγω της διαφοράς τιμής τους από τις αγορές spot. Εν τω μεταξύ, οι επαγγελματίες έμποροι προτιμούν αυτά τα μέσα επειδή εμποδίζουν τη διακύμανση των επιτοκίων χρηματοδότησης σε αιώνιο συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης.

Το ετήσιο ασφάλιστρο των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης δύο μηνών θα πρέπει να διαπραγματεύεται μεταξύ +4% και +8% σε υγιείς αγορές για την κάλυψη του κόστους και των σχετικών κινδύνων. Έτσι, όταν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης διαπραγματεύονται κάτω από ένα τέτοιο εύρος, δείχνει έλλειψη εμπιστοσύνης από τους αγοραστές μόχλευσης - συνήθως, ένας πτωτικός δείκτης.

Το παραπάνω γράφημα δείχνει θετική δυναμική για το premium συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin, το οποίο ανέκαμψε από την έκπτωση 3% στις 30 Δεκεμβρίου στο τρέχον θετικό 1%. Παρόλο που εξακολουθεί να βρίσκεται στην ουδέτερη προς πτώση περιοχή, αντιπροσωπεύει λιγότερη απαισιοδοξία σε σύγκριση με τις 13 Δεκεμβρίου, πριν η τιμή του Bitcoin ανέλθει στα 18,000 δολάρια. Ωστόσο, η ζήτηση για μόχλευση διαρκεί στα 17,000 $ είναι ντροπαλή σύμφωνα με τη μέτρηση.

Πριν βγάλουν βιαστικά συμπεράσματα, οι έμποροι θα πρέπει επίσης να αναλύσουν Αγορές επιλογών Bitcoin για τον αποκλεισμό εξωτερικών επιπτώσεων ειδικά για το προθεσμιακό μέσο.

Τα Options τιμολογούν παρόμοιους κινδύνους για ανοδικές και καθοδικές

Η λοξή δέλτα 25% είναι ένα χαρακτηριστικό σημάδι όταν οι ειδικοί της αγοράς και τα γραφεία αρμπιτράζ υπερχρεώνουν για ανάποδη ή αρνητική προστασία.

Σε bear markets, οι επενδυτές δικαιωμάτων προαίρεσης δίνουν υψηλότερες πιθανότητες για απόρριψη τιμών, με αποτέλεσμα ο δείκτης λοξής να ανέβει πάνω από το 10%. Από την άλλη πλευρά, οι ανοδικές αγορές τείνουν να οδηγούν τον δείκτη λοξής κάτω από το -10%, που σημαίνει ότι οι πτωτικές επιλογές πώλησης είναι προεξοφλημένες.

Η κλίση του δέλτα έπεσε στο 8% στις 9 Ιανουαρίου, σηματοδοτώντας ότι οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης τιμολογούν παρόμοιους κινδύνους για ανοδική και καθοδική πορεία. Το πιο σημαντικό είναι ότι το τρέχον επίπεδο είναι το χαμηλότερο από τις 8 Νοεμβρίου ή από την Κατάρρευση ανταλλαγής FTX.

Ακόμα κι αν δεν υπάρχει όρεξη για μόχλευση long χρησιμοποιώντας τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin, οι επιλογές διαπραγμάτευσης των φαλαινών και των διαπραγματευτών γίνονται πιο άνετες με τα 17,000 $ να γίνονται υποστήριξη.

Αν και δεν υπάρχουν στοιχεία που να αποδεικνύουν ότι φτιάχνεται μια αντλία στα 18,250 $, τουλάχιστον οι έμποροι είναι λιγότερο απρόθυμοι να κινδυνεύουν, σύμφωνα με στοιχεία παραγώγων.

Οι απόψεις, οι σκέψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι μόνοι του συγγραφέα και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα τις απόψεις και τις απόψεις του Cointelegraph.