Με τον κόσμο των κρυπτονομισμάτων να ξετυλίγεται ακόμα από την κατάρρευση του FTX, η Βραζιλία πρόσφατα πέρασε νομοθεσία που νομιμοποίησε τη χρήση κρυπτονομισμάτων για πληρωμές στη χώρα. Πώς να συμβιβαστεί αυτό με όλες εκείνες τις δηλώσεις στη Δύση ότι η κρυπτογράφηση έχει το «Στιγμή Lehman";
Η Βραζιλία μπορεί να αποκάλυψε ακούσια μια σχισμή μεταξύ του ανεπτυγμένου κόσμου και των αναδυόμενων αγορών όσον αφορά τις χρήσεις και τις κακές χρήσεις των κρυπτονομισμάτων. (Η νομοθεσία εξακολουθεί να απαιτεί προεδρική υπογραφή πριν γίνει νόμος.)
Αναμφισβήτητα, η αίτηση πτώχευσης της FTX της 11ης Νοεμβρίου πλήγωσε τα χρηματιστήρια κρυπτογράφησης και άλλες επιχειρήσεις που εστιάζονται στην κρυπτογράφηση στη Βραζιλία, καθώς και πολλές εταιρείες που βασίζονται σε κρυπτογράφηση σε όλη τη Λατινική Αμερική (LATAM). Αλλά αυτή η τελευταία θύελλα τον χειμώνα των κρυπτονομισμάτων δεν θεωρείται γενικά ως υπαρξιακή απειλή – όπως μερικές φορές παρουσιάζεται στα δυτικά μέσα ενημέρωσης.
«Η κατάρρευση του FTX ήταν σίγουρα ένα καθαρό αρνητικό παντού», είπε στην Cointelegraph ο Omid Malekan, συγγραφέας και επίκουρος καθηγητής στο Columbia Business School. «Αλλά το πόσο αποθαρρύνονται οι άνθρωποι είναι συνάρτηση του αν έχουν πρόσβαση σε σταθερά νομίσματα ή αξιόπιστα προϊόντα πληρωμών».
Πολλές επιχειρήσεις στη Νότια Αμερική έχουν αισθανθεί πόνο από τον χειμώνα κρυπτογράφησης, δήλωσε στην Cointelegraph ο David Tawil, πρόεδρος της ProChain Capital. Παρατηρήθηκε επιβράδυνση της εμπορικής δραστηριότητας, απολύσεις και μείωση των επενδύσεων σε επιχειρηματικά κεφάλαια. Ωστόσο, οι επαγγελματίες κρυπτογράφησης στη Νότια Αμερική «οργώνουν ακόμα μπροστά», είπε, επειδή σε μεγάλο μέρος της περιοχής, «το crypto είναι λειτουργικό, έχει μια πραγματική χρησιμότητα» με τρόπους που δεν είναι πλήρως κατανοητοί ή αναγνωρισμένοι στη Δύση.
Τα stablecoins όπως το Tether (USDT) και το USD Coin (USDC) είναι πολύ πιο σημαντικά σε χώρες όπως η Αργεντινή και η Βραζιλία όπου η κυβέρνηση έχει εφαρμόσει ελέγχους κεφαλαίων που περιορίζουν την αγορά δολαρίων ΗΠΑ. Στη Βραζιλία, για παράδειγμα, «Υπάρχει μόνο ένα νόμισμα — το τοπικό βραζιλιάνικο ρεάλ», είπε στην Cointelegraph ο Thiago César, Διευθύνων Σύμβουλος του παρόχου fiat on-ramp, Transfero Group. «Δεν μπορείς να έχεις λογαριασμούς σε δολάρια. Δεν μπορείτε να έχετε λογαριασμούς σε ευρώ. Έτσι, σε αυτό το πλαίσιο, ένα βραζιλιάνικο stablecoin είναι πολύ σημαντικό για τους Βραζιλιάνους». Τα Stablecoins επιτρέπουν στους χρήστες να συμμετέχουν σε διεθνείς αγορές.
«Σε αντίθεση με τις πιο ανεπτυγμένες οικονομίες, όπου η κρυπτογράφηση θεωρείται επένδυση» και η εστίαση είναι η απόκτηση κερδών από τις συμμετοχές κάποιου, συνέχισε ο César, «στη Βραζιλία, στην πραγματικότητα δεν συμβαίνει αυτό». Οι πωλήσεις stablecoins όπως το USDT, το USDC και το Brazilian Digital Token (BRZ), ένα διακριτικό που υποστηρίζεται από το βραζιλιάνικο real, αντιπροσωπεύουν περίπου το 70% των συναλλαγών κρυπτογράφησης της χώρας, σημείωσε.
Επιπλέον, ακόμη και όταν η ανταλλαγή κρυπτονομισμάτων FTX απέτυχε, «η εμβέλεια αυτής της αποτυχίας δεν επηρέασε πραγματικά τους χρήστες λιανικής στη Βραζιλία», πρόσθεσε ο César. Αντίθετα, «αν το Binance είχε αποτύχει, τότε θα ήταν πολύ προβληματικό στη Βραζιλία - επειδή πολλοί άνθρωποι συναλλάσσονται στο Binance».
Μιλώντας από «προνομιακή θέση»;
Σε γενικές γραμμές, τα κρυπτονομίσματα διαδραματίζουν πολύ μεγαλύτερο ρόλο στο LATAM και σε άλλα μέρη του Παγκόσμιου Νότου από ό,τι στις ΗΠΑ και τον Παγκόσμιο Βορρά, είπε ο Tawil. Η άποψη των ΗΠΑ και της Ευρώπης μπορεί να είναι «πολύ μυωπική» κατά καιρούς. Κάποιος πρέπει να ζήσει ή να εργαστεί σε μέρη όπως η Λατινική Αμερική για να εκτιμήσει τη διαφορά. «Υπάρχουν άνθρωποι που δεν είχαν ποτέ τραπεζικό λογαριασμό, τώρα συναλλάσσονται. Η Αργεντινή είναι ως επί το πλείστον μια κοινωνία μετρητών και το να βλέπεις ανθρώπους να συναλλάσσονται τώρα σε ψηφιακό νόμισμα είναι εκπληκτικό».
«Οι άνθρωποι στη Δύση μιλούν σίγουρα από μια προνομιακή θέση όταν πρόκειται για κρυπτογράφηση», είπε ο Malekan. Περιλαμβάνει μεταξύ των «προνομιούχων» εκείνους όπως ο Warren Buffet που υποστηρίζουν ότι δεν χρειάζονται κρυπτονομίσματα επειδή τα παραδοσιακά τραπεζικά προϊόντα και υπηρεσίες όπως οι πιστωτικές κάρτες λειτουργούν μια χαρά. «Υποθέτω ότι δεν έχει περάσει ποτέ από το μυαλό αυτών των ανθρώπων ότι ένα σημαντικό μέρος του παγκόσμιου πληθυσμού, πολλοί από τους οποίους ζουν στον Παγκόσμιο Νότο, δεν έχουν πρόσβαση σε τέτοιες υπηρεσίες», είπε ο Malekan στην Cointelegraph.
Πρόσφατος: Οι αποκεντρωμένες λύσεις για την κλιματική αλλαγή είναι βασικές καθώς η COP απογοητεύει
Τα διδάγματα που αντλούνται από το φιάσκο του FTX στη Βραζιλία και τον Παγκόσμιο Νότο, λοιπόν, είναι διαφορετικά από αυτά που προέρχονται πιο βόρεια;
Πιθανώς, αλλά διαφέρει ανάλογα με τη χώρα, απάντησε ο Malekan. «Τα μέρη που έχουν κεφαλαιακούς ελέγχους θα ανησυχούν περισσότερο για τους παρόχους υπηρεσιών κρυπτογράφησης που είναι ελεγχόμενοι και αξιόπιστοι, επειδή μπορούν να γίνουν ένα βιώσιμο εναλλακτικό χρηματοπιστωτικό σύστημα. Στις δυτικές χώρες που έχουν σταθερά νομίσματα και δεν ελέγχουν κεφαλαίου, η μεγαλύτερη ανησυχία είναι η απάτη, το ξέπλυμα χρήματος και η φοροδιαφυγή κυρώσεων».
Ωστόσο, ορισμένες δυτικές ρυθμιστικές αρχές φαίνεται να επιβεβαίωσαν τους χειρότερους φόβους τους με τη συντριβή του FTX. Γενικός διευθυντής της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας πρόσφατα έγραψε, για παράδειγμα, ότι το Bitcoin (BTC) είχε πει την «τελευταία ανάσα του πριν από το δρόμο προς την ασχετοσύνη». Νωρίτερα μέσα στο έτος (μετά την κατάρρευση της Terra) η πρόεδρος της ΕΚΤ Κριστίν Λαγκάρντ δηλώνονται ότι τα κρυπτονομίσματα «δεν αξίζουν τίποτα».
«Δεν μπορούμε να υποβαθμίσουμε το γεγονός ότι το δεύτερο μεγαλύτερο χρηματιστήριο στον κόσμο από άποψη όγκου συναλλαγών [κρυπτονομισμάτων] σταμάτησε να διαπραγματεύεται εν μία νυκτί», δήλωσε ο Andrei Manuel, συνιδρυτής στο Bit2Me, ένα ισπανικό χρηματιστήριο κρυπτονομισμάτων. Τούτου λεχθέντος, «ορισμένες οικονομικές αρχές και μέσα μαζικής ενημέρωσης εκμεταλλεύονται την ευκαιρία για να δυσφημήσουν και να επιτεθούν στο Bitcoin και στον κλάδο γενικότερα». Όσο για τη Λαγκάρντ, «μπορεί να είναι νευρική για την κυκλοφορία του νέου μοντέλου ψηφιακού χρήματος, των CBDC [ψηφιακά νομίσματα της κεντρικής τράπεζας], και ότι αυτή είναι μια ευκαιρία που δεν μπορούν να αφήσουν να χαθεί», είπε ο Manuel στην Cointelegraph.
Αυτό που οι δυτικοί επικριτές μερικές φορές αδυνατούν να εκτιμήσουν «είναι ότι η κατάρρευση του FTX δεν έχει επηρεάσει την κανονική λειτουργία του Bitcoin ή των περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης», συνέχισε ο Manuel. «Αυτά έχουν επηρεαστεί στην τιμή τους, λόγω της μαζικής απόσυρσης ρευστότητας». Ωστόσο, τα μπλοκ Bitcoin συνεχίζουν να εξορύσσονται και τα μπλοκ προστίθενται στο καθολικό τακτικά, χωρίς διακοπή. «Η Βραζιλία δεν θα είναι η πρώτη ή η τελευταία δικαιοδοσία που θα διευκολύνει τη χρήση του Bitcoin», προέβλεψε ο Manuel.
Σε κάθε περίπτωση, «οι ρυθμιστικές αρχές δεν πρέπει να κλείνουν σε νέους και καινοτόμους χρηματοοικονομικούς μηχανισμούς, όπως η κρυπτογράφηση», είπε στην Cointelegraph ο Fernando Furlan, συνεργάτης της Furlan Associados Consultoria και πρώην πρόεδρος της ένωσης blockchain της Βραζιλίας. «Αλλά αντίθετα, θα πρέπει να δημιουργήσουν τις απαραίτητες συνθήκες για την ασφάλεια των επενδυτών».
Άλλοι πιστεύουν ότι τα διδάγματα που αντλήθηκαν από το φιάσκο του FTX μπορεί να μην είναι τόσο διαφορετικά είτε ρυθμίζει κανείς από τον Παγκόσμιο Βορρά είτε τον Παγκόσμιο Νότο. «Είναι πιθανό οι ρυθμιστικές αρχές να θεσπίσουν πιο αυστηρούς κανόνες για τα έργα κρυπτογράφησης», δήλωσε στην Cointelegraph η Eloisa Cadenas, Διευθύνουσα Σύμβουλος της CryptoFintech του Μεξικού. Επιπλέον, εάν η βιομηχανία κρυπτογράφησης πρόκειται να διατηρηθεί, «θα πρέπει να επανεφευρεθεί και να αναδιαρθρωθεί, και μόνο εκείνα τα έργα που έχουν μια ενδιαφέρουσα και σχετική πρόταση αξίας θα μπορούν να επιβιώσουν».
Θα ακολουθήσουν άλλοι το παράδειγμα της Βραζιλίας;
Δεν πρέπει να υποβαθμίσουμε τον αντίκτυπο της κατάρρευσης της FTX στη Λατινική Αμερική, είπε ο Cadenas. Πολλές εταιρείες LATAM «εκκαθαρίζουν έως και το 30% του ανθρώπινου ταλέντου τους» και άλλες επανεξετάζουν τη χρήση επιχειρηματικών μοντέλων, ιδιαίτερα στο Μεξικό, το Ελ Σαλβαδόρ, την Αργεντινή και τη Βραζιλία. Τα επενδυτικά κεφάλαια που μόχλευαν τη ρευστότητα FTX έχουν χρεοκοπήσει. «Το πλήγμα ήταν παγκόσμιο. […] Η κατάρρευση του FTX δεν επηρεάζει μόνο τις ΗΠΑ και την Ευρώπη», είπε ο Cadenas.
Ωστόσο, δεν σοκάρει την Cadenas το γεγονός ότι, εν μέσω όλης της τρέχουσας αβεβαιότητας, η Βραζιλία θα εγκρίνει νομοθετική ρύθμιση για τις πληρωμές με κρυπτογράφηση. «Δεν αποτελεί έκπληξη γιατί η Βραζιλία είναι η χώρα με την υψηλότερη υιοθέτηση περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης». Μια πρόσφατη κυβερνητική έκθεση διαπίστωσε ότι περισσότερες από 12,000 βραζιλιάνικες εταιρείες αναφερθεί crypto assets στις οικονομικές τους καταστάσεις, σημείωσε, προσθέτοντας:
«Ως εκ τούτου, είναι κάτι που αργά ή γρήγορα θα συνέβαινε, και αυτό θα το δούμε πιο συχνά στους νόμους άλλων χωρών. για παράδειγμα, το Ελ Σαλβαδόρ κυκλοφόρησε πρόσφατα έναν προτεινόμενο νόμο για τη ρύθμιση των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων».
Το Ελ Σαλβαδόρ έχει ήδη τον γνωστό του νόμο περί Bitcoin, φυσικά, «αλλά αυτό δεν ισχύει για άλλα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης», πρόσθεσε ο Cadenas.
Θα ακολουθήσουν άλλοι το παράδειγμα της Βραζιλίας; «Είναι πολύ πιθανό», είπε ο Σέζαρ. «Η Βραζιλία έχει εδραιωθεί ως περιφερειακός ηγέτης. Επομένως, αποτελεί σημείο αναφοράς, όχι μόνο στη ρύθμιση των κρυπτονομισμάτων, αλλά και στο τραπεζικό σύστημα της περιοχής». Εδώ αναφερόταν στο δημοφιλές σύστημα άμεσων πληρωμών Pix της Βραζιλίας, που εφαρμόστηκε το 2020, το οποίο έχει πραγματοποίησε τοπικές τραπεζικές μεταφορές «Άμεση, δωρεάν και διαθέσιμη 24/7», προσθέτοντας:
«Η Βραζιλία προσπαθεί να προβάλει την επιρροή της σε όλη την περιοχή – όχι μόνο εξάγοντας κανονισμούς κρυπτογράφησης αλλά και εξάγοντας επίσης το σύστημα Pix. Άλλες χώρες όπως η Κολομβία έχουν ήδη αναφερθεί ότι ενδιαφέρονται να υιοθετήσουν ένα τοπικό σύστημα τραπεζικών μεταφορών παρόμοιο με το Pix».
Εάν η νέα νομοθεσία της Βραζιλίας υπογραφεί σε νόμο, όπως αναμενόταν, πιθανότατα θα απαιτηθεί κάποιο είδος άδειας που θα εκδοθεί από την κυβέρνηση για τη διεξαγωγή δραστηριοτήτων που σχετίζονται με κρυπτογράφηση, δήλωσε ο César. Η κεντρική τράπεζα θα καθορίσει πολλές συγκεκριμένες απαιτήσεις, όπως ελάχιστο κεφάλαιο που απαιτείται για την αγορά και πώληση κρυπτογράφησης, ελάχιστη εμπειρία διευθυντών, κ.λπ. Η νομοθεσία, όπως έχει γραφτεί, δεν διαθέτει πολλές βασικές λεπτομέρειες.
Ωστόσο, μπορεί να μην καθοδηγούνται όλοι από το παράδειγμα της Βραζιλίας. Στις 5 Δεκεμβρίου, οι προσπάθειες των νομοθετών της Παραγουάης να κάνουν την εξόρυξη Bitcoin αναγνωρισμένη βιομηχανική δραστηριότητα χαλασμένος καθώς η Κάτω Βουλή της Παραγουάης απέτυχε να παρακάμψει το προεδρικό βέτο στην πρωτοβουλία. Το αρχικό νομοσχέδιο ψηφίστηκε τον Ιούλιο. Οι νομοθέτες μπορεί να επανεξετάζονταν τα θέματα κρυπτογράφησης υπό το πρίσμα του FTX.
«Το Crypto είναι πολύ ανθεκτικό»
Συνολικά, τα κρυπτονομίσματα, και ειδικά τα stablecoins, θα είναι μια «αλλαγή παιχνιδιών» για πολλούς ανθρώπους στον Παγκόσμιο Νότο, ειδικά σε χώρες όπως η Αργεντινή που δυσκολεύουν πολύ τους ανθρώπους να αγοράσουν δολάρια, είπε ο Tawil. «Στις ΗΠΑ, δεν υπάρχουν πραγματικά εμπόδια για το άνοιγμα τραπεζικού λογαριασμού». Στον αναπτυσσόμενο κόσμο, συμπεριλαμβανομένου μεγάλου μέρους της Λατινικής Αμερικής και της Αφρικής, οι οικονομικές επιλογές κάποιου είναι συχνά αρκετά περιορισμένες.
Πρόσφατος: Τα κρυπτογραφικά hotspot συνεχίζουν να ευδοκιμούν παρά την κατάρρευση του FTX
Οι χρήσεις των κρυπτονομισμάτων μπορεί να είναι μυριάδες. Στην Αργεντινή, η κρυπτογράφηση μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως μηχανισμός για την καταπολέμηση του πληθωρισμού, ένας τρόπος πρόσβασης των ανθρώπων σε δολάρια ή απλώς ως μέσο διεθνοποίησης του πλούτου τους, είπε ο Tawil. Στη Βραζιλία, μπορεί να είναι ένα μέσο διεθνοποίησης του πλούτου — ακόμα κι αν η Βραζιλία δεν έχει τα ίδια προβλήματα πληθωρισμού με την Αργεντινή. «Αλλά είναι βασικά πρόσβαση στην ελευθερία», πρόσθεσε ο Tawil.
Η FTX μπορεί ακόμα να καθυστερήσει τη βιομηχανία κρυπτογράφησης για χρόνια σε παγκόσμιο επίπεδο, κατά την άποψη του César. Αλλά «το crypto είναι πολύ ανθεκτικό, ειδικά όταν βλέπεις πού λύνει πραγματικά προβλήματα».
Πηγή: https://cointelegraph.com/news/will-ftx-s-ill-wind-reach-the-global-south-maybe-not