Γιατί ένας επενδυτής σούπερ-άγγελος ασχολείται με τη Deep Tech

«Με την κυκλοφορία του ChatGPT, το Northvolt έγινε ένας από τους πιο αξιόλογους ευρωπαϊκούς μονόκερους και η SpaceX κέρδισε συμβόλαια με το δορυφορικό τους δίκτυο Starlink, επιτέλους έχουμε παραδείγματα που αποδεικνύουν τη δύναμη της βαθιάς τεχνολογίας σε κλίμακα. Αυτό που φαινόταν σαν τρελό φεγγαρόφωτο φέρνει τώρα στην αγορά μετασχηματιστικές τεχνολογίες και νέες υποδομές — καθώς και, πολύ σημαντικό, οικονομικές αποδόσεις για τους πρώτους υποστηρικτές».

Αυτά είναι τα λόγια του Francesco Perticarari, ιδρυτή του Silicon Roundabout Ventures, ένα ταμείο VC που αξιοποιεί μια κοινότητα 15,000 ιδρυτών και μηχανικών για να υποστηρίξει startups βαθιάς τεχνολογίας και μεγάλων δεδομένων.

Συναντηθήκαμε στο Λονδίνο στα εγκαίνια Συνέδριο Frontier Deep Tech, που ιδρύθηκε από την επενδυτή Cristina Esteban για να συγκεντρώσει παίκτες από όλο το οικοσύστημα της βαθιάς τεχνολογίας.

Στην κεντρική ομιλία του, ο Francesco δήλωσε ότι τώρα είναι η στιγμή να επενδύσουμε στη βαθιά τεχνολογία – τις μηχανικές και επιστημονικές καινοτομίες που θα φέρουν επανάσταση στον κόσμο μας.

Μίλησα μαζί του μετά για να μάθω περισσότερα.

Ρενίτα: Για πολλά VC, το εμπόδιο στην επένδυση είναι ότι δεν ξέρουν πώς να αξιολογήσουν τις δυνατότητες των μετασχηματιστικών τεχνολογιών. Πώς κάνατε τη μετάβαση από επιστήμονας υπολογιστών σε επενδυτή βαθιάς τεχνολογίας;

Φραγκίσκος: Ενώ εργαζόμουν πλήρους απασχόλησης ως προγραμματιστής, ενθουσιαζόμουν με τις εξελίξεις στον τομέα της πληροφορικής, από την τεχνητή νοημοσύνη έως τον κβαντικό υπολογισμό, ως μια ριζική εναλλακτική στον τρόπο που λειτουργούν οι τρέχοντες επεξεργαστές. Παράλληλα με αυτό, άρχισα να χτίζω το Silicon Roundabout ως μια κοινότητα βαθιάς τεχνολογίας επιστημόνων και ιδρυτών. Αυτό με οδήγησε να ξεκινήσω τις επενδύσεις αγγέλων και τελικά να ξεκινήσω ένα angel fund.

Ρενίτα: Λοιπόν, πού ήταν το σημείο καμπής όσον αφορά το να πάμε all in στη βαθιά τεχνολογία;

Φραγκίσκος: Σε κάποιο σημείο, ένιωσα ότι δεν μπορούσα να κρατήσω ενεργή την κοινότητα της βαθιάς τεχνολογίας, να είμαι επενδυτής άγγελος και να εκπληρώσω τις ευθύνες μου ως προγραμματιστής πλήρους απασχόλησης. Και όταν ήρθε η ώθηση, δεν ήθελα να χάσω την κοινότητα και σίγουρα ήθελα να φέρω περισσότερο κεφάλαιο στη βαθιά τεχνολογία. Έτσι συνειδητοποίησα ότι θα έπρεπε να παρατήσω τη δουλειά μου.

Ρενίτα: Ουάου, αυτό χρειάστηκε πραγματική πεποίθηση.

Φραγκίσκος: Ναι, ειλικρινά πιστεύω ότι υποστηρίζω μελλοντικούς πρωτοπόρους και θέλω να γίνω μέρος της ιστορίας τους. Χρειαζόμαστε επίσης διαφορετικές προσεγγίσεις όταν επενδύουμε σε βαθιά τεχνολογία.

Ρενίτα: Σίγουρα, μπορείτε να αναλύσετε;

Φραγκίσκος: Λοιπόν, ως κατηγορία περιουσιακών στοιχείων, τα επιχειρηματικά κεφάλαια καθοδηγούνται από αποδόσεις «νόμου ισχύος», από τα ακραία στοιχεία. Αυτό σημαίνει ότι πρέπει να εξερευνήσετε εξειδικευμένες ευκαιρίες. Και ο καλύτερος τρόπος για να το κάνετε αυτό είναι να αναζητήσετε ασυνήθιστους συνδυασμούς ανθρώπων και τεχνολογικές γνώσεις που έχουν την τεχνική εξειδίκευση να αμφισβητήσουν τον τρόπο με τον οποίο έχουν γίνει τα πράγματα.

Ρενίτα: Σωστά, μεγάλο μέρος του VC αφορά την αναγνώριση προτύπων. Αν είσαι στο δικό σου μικρό κουτί, είναι δύσκολο να δεις τα πράγματα διαφορετικά.

Φραγκίσκος: Ακριβώς. Έτσι, για παράδειγμα, η τελευταία επένδυση που έκανα ήταν στην Αναφίτης, όπου ο ένας ιδρυτής έχει ένα υπόβαθρο φυσικής και ο άλλος ένα υπόβαθρο χημείας. Δουλεύοντας μαζί, έκαναν μια σημαντική ανακάλυψη με το γραφένιο. Άρχισαν να πειραματίζονται με διαφορετικές εφαρμογές και μια από αυτές έτυχε να είναι οι μπαταρίες. Τώρα χτίζουν μια εταιρεία για να βελτιώσουν τις μπαταρίες Li-ion με γραφένιο, το οποίο έχει τη δυνατότητα να επιτρέψει στα ηλεκτρικά οχήματα να φορτίζουν γρήγορα σε πέντε λεπτά – σε χαμηλότερο κόστος και σε κλίμακα – μέσα σε αυτή τη δεκαετία.

Αυτός ο ασυνήθιστος συνδυασμός φυσικής και χημείας τους οδήγησε σε μια σημαντική ανακάλυψη, και τώρα, με έπεισαν εμένα και άλλους επενδυτές να τους δώσουμε χρήματα για να τα βγάλουν έξω από το εργαστήριο.

Ρενίτα: Έτσι δεν ξεκίνησαν λέγοντας: «Θέλουμε να φτιάξουμε καλύτερες μπαταρίες». Πρώτα είχαν την τεχνολογική ανακάλυψη και μετά ρώτησαν: «Τι μπορούμε να κάνουμε με αυτήν την ανακάλυψη;»

Φραγκίσκος: Ακριβώς. Και, αυτό που είναι σημαντικό είναι ότι εξέτασαν διάφορες πιθανές εφαρμογές για να βρουν μια απάντηση πριν ψάξουν να κλιμακώσουν. Όταν τα αποτελέσματα ήταν πολλά υποσχόμενα με τις μπαταρίες και υπήρχε επίσης ένα επιτακτικό πρόβλημα που μπορούσε να λύσει στον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας, ήταν ο σωστός συνδυασμός ενός μεγάλου προβλήματος και της πρωτοποριακής τεχνολογίας.

Ρενίτα: Και ένα εξαιρετικό παράδειγμα της δύναμης της διασταυρούμενης επικονίασης στη βαθιά τεχνολογία.

Φραγκίσκος: Ναι, όχι μόνο οι καινοτόμοι σε βάθος τεχνολογίας έχουν πλεονέκτημα επειδή μπορούν να κατοχυρώσουν με δίπλωμα ευρεσιτεχνίας συγκεκριμένες ανακαλύψεις, αλλά ο συνδυασμός διαφορετικών προοπτικών είναι από μόνος του ένα ανταγωνιστικό πλεονέκτημα.

Ρενίτα: Έτσι, με το λογισμικό, δεν υπάρχουν τόσες δυνατότητες τώρα για πρωτοποριακή καινοτομία;

Φραγκίσκος: Λοιπόν, υπάρχουν τομείς όπου θα μπορούσαν να δημιουργηθούν νέοι τύποι αλγορίθμων που λειτουργούν καλύτερα από αυτό που θα μπορούσε να δημιουργήσει μια παραδοσιακή εταιρεία λογισμικού.

Roseman Labs, η startup στον τομέα της κυβερνοασφάλειας που κέρδισε τον διαγωνισμό στο συνέδριο Frontier όπου συναντηθήκαμε είναι ένα καλό παράδειγμα. Αναπτύσσουν υπολογισμούς πολλαπλών μερών, έτσι ώστε οι οργανισμοί να μπορούν να συνδυάζουν τα σύνολα δεδομένων τους χωρίς να αποκαλύπτουν ευαίσθητα δεδομένα εισόδου. Η λύση που χρειάζονται δεν είναι διαθέσιμη εκτός συσκευασίας.

Ρενίτα: Τελευταία ερώτηση: Οι λύσεις βαθιάς τεχνολογίας είναι πολύπλοκες και απαιτούν ενσωμάτωση πολλαπλών τεχνολογιών — καμία εταιρεία δεν θα μπορεί να δημιουργήσει μια ολοκληρωμένη λύση από μόνη της. Η δυνατότητα συνεργασίας με άλλους παίκτες στο οικοσύστημα είναι κρίσιμη για την ταχύτητα ανάπτυξης και την επιτυχία των start-ups βαθιάς τεχνολογίας.

Πώς σκέφτεστε για τη δημιουργία κοινότητας στη βαθιά τεχνολογία;

Φραγκίσκος: Αν θέλουμε η βαθιά τεχνολογία να είναι πιο επεκτάσιμη και να έχει τεράστιο αντίκτυπο, τότε πρέπει να έχουμε ένα δίκτυο επενδυτών, ιδρυτών και άλλων οντοτήτων – κόμβων που δημιουργούν ένα σύνθετο αποτέλεσμα όπου οι επενδυτές ειδικεύονται σε διαφορετικές πτυχές, επενδύοντας μεταξύ τους, δημιουργώντας υγιή ανταγωνισμό. όπου οι νεοφυείς επιχειρήσεις θα μπορούσαν να γίνουν πελάτες η μία της άλλης.

Όλο και περισσότερο, οι εταιρείες και οι επενδυτές συνειδητοποιούν ότι μπορούν να κερδίσουν περισσότερα, παραιτώντας τα βραχυπρόθεσμα κέρδη για μακροπρόθεσμες συνεργασίες και υποστηρίζοντας ο ένας τον άλλον για να δημιουργήσουν μια τεράστια έξοδο.

Αν η Deep Mind ήταν μια startup σήμερα, ίσως να μην ήταν τόσο πρόθυμη να εξαγοραστεί από την Google, αν υπήρχε η δυνατότητα του δικτύου να αναπτυχθεί.