Τι σημαίνουν τα απογοητευτικά κέρδη της Meta για τους επενδυτές τεχνολογίας

Βασικά καραβάνια

• Την Τετάρτη, η μητρική εταιρεία του Facebook Meta ανέφερε απογοητευτικά τριμηνιαία κέρδη και προέβλεψε υψηλότερα έξοδα μέχρι το 2023
• Η μετοχή της Meta υποχώρησε την Πέμπτη, σημειώνοντας πτώση σχεδόν 24.6% και διαμορφώθηκε κάτω από 98 δολάρια ανά μετοχή για πρώτη φορά από το 2016
• Οι λόγοι για την πτώση συνοψίζονται στη μείωση των δαπανών από τους διαφημιστές και σε μια ολοένα και πιο ακριβή δέσμευση στο metaverse

Η μητρική Meta του Facebook είδε τη μετοχή της να πέφτει την Πέμπτη μετά Ανακοίνωση κερδών Meta Τετάρτη απόγευμα. Μέχρι το κλείσιμο της αγοράς, η Meta είχε βυθιστεί 24.6% σε μία μόνο συνεδρίαση και πουλούσε κάτω από 98 δολάρια. Η μετοχή δεν έχει διαπραγματευτεί τόσο χαμηλά από το 2016.

Μέχρι στιγμής φέτος, η μετοχή της Meta έχει υποχωρήσει πάνω από 71%, υπερδιπλασιάζοντας την πτώση 32% του βαρέως τεχνολογικού Nasdaq. Επί του παρόντος, ο διάσημος γίγαντας των μέσων κοινωνικής δικτύωσης ισχυρίζεται καθαρή περιουσία περίπου 263.2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, πολύ κάτω από την αποτίμησή του τον Σεπτέμβριο του 2021, πάνω από 1 τρισεκατομμύριο δολάρια.

Ο αναλυτής του Wedbush, Νταν Άιβς, συνόψισε την καταστροφική αναφορά του Meta ως «ένα απόλυτο ναυάγιο τρένου» υποδεικνύοντας «διάχυτο λήθαργο για την ψηφιακή διαφήμιση μπροστά» για το πνευματικό τέκνο του Mark Zuckerberg. Και ο Ives, όπως πολλοί από τους επενδυτές του Meta, κατηγορεί την απόδοση του Meta στην τελευταία εμμονή του Zuckerberg: το metaverse.

Έκθεση κερδών Meta: το κακό και το άσχημο

Η έκθεση κερδών της Meta ξεκίνησε με απογοητευτικά τριμηνιαία νούμερα για το τρίμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου:

• Τα έσοδα μειώθηκαν κατά 4% σε ετήσια βάση στα 27.7 δισεκατομμύρια δολάρια έναντι 29 δισεκατομμυρίων δολαρίων πέρυσι και σημείωσαν τη δεύτερη συνεχόμενη τριμηνιαία πτώση της εταιρείας
• Τα κέρδη μειώθηκαν κατακόρυφα 52% σε ετήσια βάση στα 4.4 δισεκατομμύρια δολάρια
• Εν τω μεταξύ, οι δαπάνες αυξήθηκαν κατά 19%

Το τμήμα metaverse της εταιρείας, Reality Labs, οδήγησε τις ζημιές της Meta, χάνοντας 3.7 δισεκατομμύρια δολάρια το τρίμηνο σε σύγκριση με 2.6 δισεκατομμύρια δολάρια που χάθηκαν το προηγούμενο τρίμηνο. Συνολικά, τα Reality Labs έχασαν περίπου 9.4 δισεκατομμύρια δολάρια το 2022 – και η χρονιά δεν έχει τελειώσει ακόμα.

Κοιτάζοντας μπροστά, ο Meta έδειξε περισσότερα από τα ίδια στον ορίζοντα. Η διοίκηση αναμένει τώρα τα συνολικά ετήσια έξοδα να φτάσουν τα 85-87 δισεκατομμύρια δολάρια, ενώ τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου υπολογίζονται να φτάσουν το εύρος των 30-32.5 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Η εταιρεία αναμένει επίσης το έτος 2023 να δει τα συνολικά έξοδα να ανεβαίνουν τουλάχιστον 10 δισεκατομμύρια δολάρια για να φτάσουν το εύρος των 96-101 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η Meta αναμένει ότι οι λειτουργικές ζημίες της Reality Labs θα συμβάλουν «σημαντικά» στις αυξημένες δαπάνες του 2023.

Μια αχτίδα φωτός στα κέρδη του Meta

Η αναφορά κερδών της Meta δεν είναι καθαρή καταστροφή.

Για παράδειγμα, το πιο πρόσφατο τρίμηνο είδε 2% περισσότερους ανθρώπους να ξοδεύουν χρόνο στις πλατφόρμες της Meta, ανεβάζοντας τον μηνιαίο αριθμό ενεργών χρηστών σε 2.96 δισεκατομμύρια. Μηνιαίως, το Meta είδε 3.71 δισεκατομμύρια ενεργούς χρήστες να συχνάζουν στην οικογένεια Facebook-Messenger-WhatsApp.

Η Meta όρισε επίσης το τελευταίο επίτευγμα του Instagram να ξεπέρασε τα δύο δισεκατομμύρια ενεργούς χρήστες μηνιαίως. Η διοίκηση ανέφερε περαιτέρω ότι περισσότεροι άνθρωποι ξοδεύουν χρόνο παρακολουθώντας το Reels και άφησε να εννοηθεί ότι οι διαφημιστικές δαπάνες για το Reels ξεπέρασαν τα 3 δισεκατομμύρια δολάρια σε ετήσια έσοδα.

Ο ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της Meta, Mark Zuckerberg, δήλωσε: «Η κοινότητά μας συνεχίζει να αναπτύσσεται και είμαι ικανοποιημένος με την ισχυρή δέσμευση που βλέπουμε λόγω της προόδου στη μηχανή ανακάλυψης και στα προϊόντα μας όπως τα Reels. Ενώ αντιμετωπίζουμε βραχυπρόθεσμες προκλήσεις όσον αφορά τα έσοδα, υπάρχουν τα θεμελιώδη στοιχεία για την επιστροφή σε ισχυρότερη αύξηση των εσόδων. Πλησιάζουμε το 2023 με έμφαση στην ιεράρχηση προτεραιοτήτων και την αποτελεσματικότητα που θα μας βοηθήσουν να πλοηγηθούμε στο τρέχον περιβάλλον και να αναδείξουμε μια ακόμα ισχυρότερη εταιρεία».

Προκλήσεις που πρέπει να ξεπεραστούν

Αυτά είναι αποτέλεσμα του Meta cap από μια ιδιαίτερα ταραχώδη χρονιά για τη διάσημη εταιρεία social media. Μετά το ιστορικό rebrand του Facebook και το μετέπειτα ενδιαφέρον για το metaverse (για να μην αναφέρουμε τον ουρανό πληθωρισμός), ο Meta έχει παγώσει τις περισσότερες προσλήψεις, έχει μειώσει τους προϋπολογισμούς και φέρεται να έχει προετοιμαστεί για απολύσεις.

Ωστόσο, τα όνειρα του Ζούκερμπεργκ δεν είναι η μόνη σημαντική πηγή μείωσης των εσόδων. Ένας από τους μεγαλύτερους ένοχους παραμένει η επιβράδυνση της ψηφιακής διαφήμισης, που πυροδοτήθηκε από τον υψηλό πληθωρισμό και τις ανησυχίες για τη μείωση των καταναλωτικών δαπανών. Το πιο πρόσφατο τρίμηνο, οι πωλήσεις μειώθηκαν κατά 3.7%, τροφοδοτώντας τις ανησυχίες των επενδυτών.

Η Meta υποστηρίζει επίσης ότι η ενημέρωση απορρήτου iOS της Apple – η οποία εμποδίζει τις εφαρμογές τρίτων να παρακολουθούν τους καταναλωτές σε ολόκληρο τον Ιστό – θα κοστίσει στην εταιρεία 10 δισεκατομμύρια δολάρια μόνο φέτος.

Δεδομένης της τρέχουσας κατάστασης της οικονομίας, η Meta απέχει πολύ από το να υποφέρει από τη μόνη εταιρεία που βασίζεται στο Διαδίκτυο. Τόσο η Google όσο και η Snap είδαν πρόσφατα τις μετοχές τους να δέχονται πλήγμα αφού ανέφεραν παρόμοια απογοητευτικά αποτελέσματα. Εν τω μεταξύ, η Microsoft ανέφερε μερικούς από τους χειρότερους αριθμούς της εδώ και μισή δεκαετία.

Ωστόσο, καμία από αυτές τις εταιρείες δεν προετοιμάζεται να βυθίσει δεκάδες δισεκατομμύρια στην ανάπτυξη νέων τεχνολογιών που δεν μπορούν να κερδίζουν χρήματα (προς το παρόν) ενώ μάχεται τόσους άλλους αντίθετους ανέμους.

Η αμφιλεγόμενη λύση του Μέτα: το μετασύμπαν

Το μετασύμπαν –τουλάχιστον, αυτό που πιστεύουμε ότι θα είναι το μετασύμπαν– δεν υπάρχει ακόμα.

Ουσιαστικά, προτείνεται να είναι ένας χώρος βασισμένος στο Διαδίκτυο όπου η τεχνητή νοημοσύνη, η επαυξημένη πραγματικότητα και η εικονική πραγματικότητα θα παρέχουν στους ανθρώπους νέες εμπειρίες και αυξημένη διασύνδεση.

Σε πολλούς χώρους –ιδιαίτερα μεταξύ των λάτρεις του blockchain– η αφοσίωση του Zuckerberg στο metaverse είναι μια συναρπαστική ευκαιρία για την ανάπτυξη των απαραίτητων τεχνολογιών.

Αλλά μεταξύ των επενδυτών, αυτό το μέλλον του Διαδικτύου παραμένει στην καλύτερη περίπτωση αμφιλεγόμενο.

Ένα χρόνο μέσα

Πέρυσι με τον μήνα, ο Mark Zuckerberg ανακοίνωσε τα σχέδιά του να αλλάξει το όνομα του Facebook σε Meta ως σύμβολο της αφοσίωσης της εταιρείας στην πραγματοποίηση του metaverse. Από τότε, η Meta έχει οργώσει δισεκατομμύρια στις αναδυόμενες τεχνολογίες που απαιτούνται για να ζωντανέψει το μετασύμπαν.

Δυστυχώς, αυτές οι τεράστιες επενδύσεις συνέπεσαν με τον εκρηκτικό πληθωρισμό, την πεζοπορία επιτόκια και το φάσμα της ύφεσης των καταναλωτικών δαπανών.

Ως αποτέλεσμα, οι δύστροποι επενδυτές – επιφυλακτικοί για τη μείωση των κερδών – διέφυγαν από πιο ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία για ασφαλέστερα βοσκοτόπια. Εκείνοι που παρέμειναν σε μετοχές έχουν γίνει πιο οικονομικοί, εξετάζοντας τα εταιρικά κέρδη για σημάδια αλόγιστων δαπανών.

Και αυτή την εβδομάδα, αυτός ο καταστροφικός συνδυασμός έδωσε προβλέψιμα αποτελέσματα. Τα κέρδη της Meta μειώθηκαν φέτος, όχι μόνο λόγω της μειωμένης διαφημιστικής δαπάνης, αλλά και λόγω των επενδύσεών της πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων στα Reality Labs. Τον Ιούλιο, η Meta σημείωσε την πρώτη της πτώση πωλήσεων στην ιστορία της ως δημόσια εταιρεία. Η μετοχή της έχει πέσει πάνω από 71% φέτος.

Με άλλα λόγια, δεν έχουν περάσει και καλοί μήνες.

Ο Ζούκερμπεργκ έχει ένα σχέδιο

Για να καταπολεμήσει αυτούς τους οικονομικούς αγώνες, η Meta ανακοίνωσε στην έκθεση κερδών της ότι σχεδιάζει να κάνει «σημαντικές αλλαγές σε όλα τα επίπεδα». Ενώ θα κρατήσει σταθερές ορισμένες ομάδες, σχεδιάζει να εξετάσει το ενδεχόμενο απολύσεων σε τμήματα και ομάδες με χαμηλή απόδοση.

Σημείωσε ο Zuckerberg στην κλήση κερδών της Τετάρτης με τους επενδυτές, «Η αυστηρότερη ιεράρχηση, η πειθαρχία και η αποτελεσματικότητα που εφαρμόζουμε σε ολόκληρο τον οργανισμό θα μας βοηθήσουν να πλοηγηθούμε στο τρέχον περιβάλλον».

Ωστόσο, η Meta σχεδιάζει επίσης να αυξήσει τον αριθμό των εργαζομένων στα τμήματα «υψηλότερης προτεραιότητάς» της – συγκεκριμένα, σε εκείνα που συνδέονται με το metaverse.

Στην ίδια κλήση, ο Ζούκερμπεργκ είπε ότι «είναι αρκετά σίγουρος ότι αυτό πηγαίνει σε καλή κατεύθυνση…. Νομίζω ότι η δουλειά μας εδώ θα είναι ιστορικής σημασίας και θα δημιουργήσει τα θεμέλια για έναν εντελώς νέο τρόπο με τον οποίο θα αλληλεπιδράσουμε μεταξύ μας και θα συνδυάσουμε την τεχνολογία στη ζωή μας».

Τι σημαίνουν για εσάς τα κέρδη της Meta – και το metaverse

Δυστυχώς για τη Meta, φαίνεται ότι οι επενδυτές δεν αισθάνονται το ίδιο για το metaverse.

Για τον Zuckerberg, το metaverse είναι το επόμενο λογικό βήμα για το Facebook. μια ευκαιρία να μεταμορφώσετε τον ιστότοπο κοινωνικής δικτύωσης σε γίγαντα εικονικής πραγματικότητας.

Για τους επενδυτές, η επένδυση της Meta αντιπροσωπεύει ένα τεράστιο στοίχημα σε τεχνολογίες που υπάρχουν μόνο σε κομμάτια. Αν και είναι πιθανό να προκύψει κάτι σαν ένα συνεκτικό μετασύμπαν στο μέλλον, προς το παρόν, η καινοτομία, η εφαρμογή και η δημιουργία εσόδων του παραμένουν άβολα στην καλύτερη περίπτωση – και θεωρητικά στη χειρότερη.

Με άλλα λόγια, είναι ένα ακριβό στοίχημα που θα μπορούσε να πάρει χρόνια –ακόμα και δεκαετίες– για να αποδώσει. Ενώ τα μεγαλύτερα χρονοδιαγράμματα είναι συνηθισμένα στη Silicon Valley, πολλοί στη Wall Street προτιμούν πιο απτές, βραχυπρόθεσμες αποδόσεις στα χαρτοφυλάκιά τους. Για κάποιους, τα τελευταία οικονομικά δεινά της εταιρείας χρησιμεύουν ως επιβεβαίωση του σκεπτικισμού τους για το στοίχημα του Meta.

Ο Zuckerberg αντιμετώπισε ορισμένες από αυτές τις ανησυχίες στην κλήση κερδών της Τετάρτης, λέγοντας: «Κοίταξε, καταλαβαίνω ότι πολλοί άνθρωποι μπορεί να διαφωνήσουν με αυτήν την επένδυση. Αλλά από ό,τι μπορώ να πω, νομίζω ότι αυτό θα είναι ένα πολύ σημαντικό πράγμα και νομίζω ότι θα ήταν λάθος να μην επικεντρωθούμε σε κανέναν από αυτούς τους τομείς, που πιστεύω ότι θα είναι θεμελιωδώς σημαντικοί για το μέλλον… . Απλώς δεν είναι ξεκάθαρο, αν δεν οδηγούσαμε αυτό προς τα εμπρός, θα ήταν οποιοσδήποτε άλλος».

Ωστόσο, οι επενδυτές δεν πείστηκαν. Ο Brent Thill, αναλυτής στο τηλεφώνημα κερδών Meta, σημείωσε ότι, «Το πώς νιώθουν οι επενδυτές αυτή τη στιγμή είναι ότι υπάρχουν πάρα πολλά πειραματικά στοιχήματα έναντι αποδεδειγμένων στοιχημάτων στον πυρήνα».

Όσον αφορά το τι σημαίνει αυτή η επένδυση για τις τιμές των μετοχών και τα χαρτοφυλάκια των επενδυτών – η πτώση της τιμής της Πέμπτης θα μπορούσε να είναι ένας σταθερός δείκτης.

Μην αφήνετε τις βραχυπρόθεσμες ειδήσεις να τρέχουν το χαρτοφυλάκιό σας

Το αν ο Ζούκερμπεργκ ή κάποιος άλλος θα εισαγάγει πραγματικά την εποχή του μετασύμπαντος μένει να φανεί.

Ανεξάρτητα, εμείς εδώ είμαστε Q.ai πιστεύουμε ότι η δράση σε βραχυπρόθεσμες ειδήσεις στο πλαίσιο μιας μακροπρόθεσμης στρατηγικής είναι συχνά λάθος. Ιστορικά, μια μακροπρόθεσμη επενδυτική στρατηγική αγοράς και διατήρησης προσφέρει στους περισσότερους επενδυτές την καλύτερη δυνατή ευκαιρία για την οικοδόμηση αληθινού, διαρκούς πλούτου.

Γι' αυτό προτιμούμε να αγοράζουμε καλά διαφοροποιημένα κιτ επενδύσεων αντί να διαπραγματευόμαστε μετοχές με βάση μελλοντικές πτώσεις στο διάγραμμα μετοχών. Με μια επένδυση που υποστηρίζεται από τεχνητή νοημοσύνη όπως αυτή του Q.ai Emerging Tech Kit, πρόκειται να επωφεληθείτε από ένα διαφοροποιημένο καλάθι κινήσεων της αγοράς που βασίζονται στην τεχνολογία μακροπρόθεσμα και όχι βραχυπρόθεσμα μεταβλητότητα.

Αυτό λέμε έξυπνη επένδυση.

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη. Όταν καταθέσετε 100 $, θα προσθέσουμε επιπλέον 50 $ στον λογαριασμό σας.