Τι είναι το Πρωτόκολλο Balancer; Όλα όσα πρέπει να γνωρίζετε

Το Balancer είναι ένας από τους πιο δημοφιλείς δημιουργούς αυτοματοποιημένων αγορών (AMM) και αποκεντρωμένων ανταλλακτηρίων στο δίκτυο Ethereum. Επιτρέπει στους χρήστες να ανταλλάσσουν άμεσα μάρκες και να κερδίζουν χρεώσεις όταν παρέχουν ρευστότητα σε διαφορετικές ομάδες.

Το Balancer ανταγωνίζεται άλλες πλατφόρμες, όπως το ERC20 Απενεργοποίηση και SushiSwap. Έχει τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματά του.

Τα παρακάτω στοχεύουν να απαντήσουν σε ερωτήσεις σχετικά με το Balancer, να εξετάσουν τα βασικά χαρακτηριστικά, την υποστήριξη πελατών, τις εγγυήσεις ασφαλείας και ούτω καθεξής.

Το Πρωτόκολλο Balancer

Με τη χρήση δεξαμενών ρευστότητας, αυτή η πλατφόρμα AMM επιτρέπει στους χρήστες να ανταλλάσσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία ERC-20 χωρίς την ανάγκη μιας κεντρικής οντότητας ή αρχής. Οι χρήστες Balancer μπορούν επίσης να κερδίσουν μερίδιο από τις προμήθειες συναλλαγών καθώς παρέχουν ρευστότητα.

Για να αυξηθεί η ρευστότητα στο Πρωτόκολλο Balancer, η πλατφόρμα προσφέρει πολλά κίνητρα στους χρήστες. Αυτό που το κάνει να ξεχωρίζει από μερικά από τα μεγάλα όπλα στον χώρο του πρωτοκόλλου AMM είναι ότι προσφέρει στους χρήστες αρκετή ευελιξία για να δημιουργήσουν τις ιδιωτικές δεξαμενές ρευστότητας τους.

Οι χρήστες μπορούν τελικά να δημιουργήσουν ομάδες χρησιμοποιώντας δύο ή περισσότερα στοιχεία κρυπτογράφησης της επιλογής τους. Όπως και άλλοι αξιόλογοι κατασκευαστές αυτοματοποιημένων αγορών, η Balancer διοχετεύει τις συναλλαγές της μέσω οποιωνδήποτε δεξαμενών ρευστότητας που χρειάζονται για να εξασφαλίσει τις καλύτερες τιμές για τους χρήστες.

Τα τρία κύρια δημογραφικά στοιχεία χρηστών στο Balancer περιλαμβάνουν εμπόρους, επενδυτές, έξυπνα συμβόλαια, παρόχους ρευστότητας και αρμπιτράζ (εκμεταλλεύονται διαφορετικές διαφορές τιμών μεταξύ των πλατφορμών).

Πλεονεκτήματα:

• Πλήρως αποκεντρωμένο και χωρίς άδεια
• Οι πισίνες ρευστότητας είναι ανοιχτές σε οποιονδήποτε
• Προσαρμόσιμα AMM

Μειονεκτήματα:

• Περιορίζεται μόνο σε ERC-20 Tokens
• Δεν υπάρχει διαθέσιμη εφαρμογή για κινητά
• Υψηλά τέλη αερίου
• Όχι φιλικός για αρχάριους
• Μη ρυθμισμένο DEX

Τι είναι το Balancer;

Το Balancer είναι ένα αποκεντρωμένο χρηματιστήριο που βασίζεται στο Ethereum και ένας από τους κορυφαίους δημιουργούς αυτοματοποιημένων αγορών (AMM) στον κόσμο των κρυπτονομισμάτων. Λειτουργεί στο κεντρικό δίκτυο Ethereum και επιτρέπει στους χρήστες να επωφεληθούν από πολλές δυνατότητες για τη δημιουργία προϊόντων DeFi.

Κυκλοφόρησε το 2019 από τους ιδρυτές της Balancer Labs – Mike McDonald και Fernando Martinelli. Και οι δύο συνιδρυτές είναι βετεράνοι συνεισφέροντες στη βιομηχανία κρυπτογράφησης και έχουν συνεργαστεί σε άλλα έργα blockchains και DeFi.

Η ανάπτυξη του Balancer ξεκίνησε το 2018 με την χάλκινη κυκλοφορία του. Οι υπόλοιπες τρεις φάσεις κυκλοφόρησαν το 2020. Η χάλκινη κυκλοφορία ακολούθησε έναν γύρο χρηματοδότησης τον Μάρτιο του 2020, με τον Balancer να συγκεντρώνει 3 εκατομμύρια δολάρια.

Τα προηγούμενα χρόνια της κυκλοφορίας του Balancer, κόπηκαν περίπου 100 εκατομμύρια μάρκες BAL (το χρηστικό διακριτικό του Balancer). Το πρωτόκολλο απελευθέρωσε το 75% από αυτά στους ανθρακωρύχους και το μοίρασε το 25% στους προγραμματιστές και τους μετόχους του. Στην πορεία, πούλησε 5 εκατομμύρια μάρκες στο κοινό.

Προϊόντα και χαρακτηριστικά Balancer

Το Χρηματιστήριο Balancer

Το Balancer επιτρέπει στους χρήστες να πραγματοποιούν συναλλαγές σε βέλτιστες τιμές. Το πρωτόκολλο ενθαρρύνει αποτελεσματικές συναλλαγές μέσω της συγκέντρωσης ρευστότητας από χαρτοφυλάκια επενδυτών, ενώ χρησιμοποιεί τη λειτουργία Έξυπνης δρομολόγησης παραγγελιών για να βρει τις καλύτερες τιμές για τους εμπόρους.

Οι χρήστες μπορούν να ανταλλάξουν οποιονδήποτε συνδυασμό κουπονιών ERC-20 στο Balancer και να αποκτήσουν πρόσβαση σε έξυπνες τιμές, προστασία MEV και επιδοτήσεις/βελτιστοποιήσεις αερίου.

Η εφαρμογή Trade

Για να ξεκινήσουν να χρησιμοποιούν την εφαρμογή Trade του πρωτοκόλλου, να αγοράζουν και να πουλούν ή να αποθηκεύουν κρυπτονομίσματα, οι χρήστες χρειάζεται μόνο να δημιουργήσουν ένα πορτοφόλι αυτοεπιμέλειας.

Το BAL Token

Η παροχή ρευστότητας ή η διαπραγμάτευση στο Πρωτόκολλο Balancer κερδίζει στους χρήστες μάρκες BAL.

Τα διακριτικά BAL μπορούν να διεκδικηθούν και συνήθιζε να συμμετέχει στα πρωτόκολλα διακυβέρνησης Balancer. Σε αυτήν την περίπτωση, στους παρόχους ρευστότητας εκχωρούνται δικαιώματα ψήφου ανάλογα με το ποσοστό των μάρκων που κατέχουν ή μερίδια στη συγκέντρωση.

The Balancer Pools

Τα Balancer Pools εκτελούν έξυπνα συμβόλαια και διατηρούν την αξία τους έχοντας δύο ή περισσότερα κουπόνια ERC-20. Κάθε κουπόνι έχει το βάρος του και οι χρήστες μπορούν να το ανταλλάξουν με άλλα κουπόνια εντός αυτής της ομάδας. Τα έξυπνα συμβόλαια αναπροσαρμόζουν τη δεξαμενή για να διατηρήσουν μια ανάλογη και ίση αξία ρευστότητας σε αυτήν.

Με αυτόν τον τρόπο διατηρείται η αξία κάθε διακριτικού ανάλογη με την αξία της ρευστότητας σε ολόκληρη την ομάδα. Οι ιδιοκτήτες πισίνας λαμβάνουν αμοιβές από τις συναλλαγές που γίνονται εντός της πισίνας. Το πρωτόκολλο προσφέρει δύο κύριους τύπους δεξαμενών:

• Δημόσιες Πισίνες: Αυτές οι ομάδες επιτρέπουν σε οποιονδήποτε να παρέχει ρευστότητα στο Balancer προσθέτοντας ψηφιακά στοιχεία. Οι δημιουργοί μπορούν να ορίσουν τις παραμέτρους των δημόσιων δεξαμενών πριν από την κυκλοφορία και αυτές οι παράμετροι δεν μπορούν να αλλάξουν ακόμη και από αυτούς. Οι Δημόσιες Πισίνες είναι ζωτικής σημασίας για επενδυτές μικρής κλίμακας που προτιμούν να κερδίζουν αμοιβές από τις συμμετοχές τους.
• Ιδιωτικές πισίνες: Εδώ, μόνο ο δημιουργός μπορεί να προσθέσει ένα στοιχείο ή να το αποσύρει. Ο δημιουργός μπορεί επίσης να προσαρμόσει τις παραμέτρους της ομάδας, συμπεριλαμβανομένων των σταθμίσεων, των αποδεκτών περιουσιακών στοιχείων και των προμηθειών. Οι ιδιωτικές πισίνες είναι εξαιρετικές για διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων που κατέχουν μεγάλα χαρτοφυλάκια και προτιμούν να κερδίζουν χρεώσεις για συγκεκριμένα ψηφιακά στοιχεία.

Ο ανοιχτός σχεδιασμός του Balancer επιτρέπει σε οποιονδήποτε να δημιουργήσει τον τύπο πισίνας του, ενώ επιλέγει μεταξύ διαφορετικών λειτουργιών και ευέλικτων επιλογών τιμολόγησης.

Παρακάτω είναι μερικά παραδείγματα των πολλών επιλογών πισίνας που είναι διαθέσιμες για διαφορετικούς συνδυασμούς διακριτικών.

• Στάβλες Πισίνες: Οι πισίνες Stable είναι κατάλληλες για κουπόνια με μαλακή στερέωση με υψηλό συντελεστή συσχέτισης όπως DAI/USDC/USDT.
• Ζυγισμένες πισίνες: Οι σταθμισμένες πισίνες έχουν σχεδιαστεί για ευρεία χρήση, συμπεριλαμβανομένων ορισμένων κουπονιών που δεν έχουν σχέση τιμής όπως DAI/WETH.
• MetaStable Pools: Έχουν σχεδιαστεί για να υποστηρίζουν μη συνδεδεμένα διακριτικά που διατηρούν τη συσχέτιση. Τέτοια διακριτικά, ωστόσο, μπορεί να αποκλίνουν με την πάροδο του χρόνου και ένα καλό παράδειγμα είναι ένα παράγωγο.
• Διαχειριζόμενες πισίνες: Έχουν κατασκευαστεί για να παρέχουν τη μέγιστη και σταθερή ευελιξία που απαιτείται για τη διαχείριση δυναμικών κεφαλαίων.
• Πισίνες εκκίνησης ρευστότητας: Αυτές οι ομάδες είναι χρήσιμες για την τροποποίηση της ρευστότητας ενός διακριτικού σε ένα άλλο.

Το Vault

Το θησαυροφυλάκιο είναι το κεντρικό στοιχείο του Balancer. Είναι ένα έξυπνο συμβόλαιο που ελέγχει και αποθηκεύει όλα τα διακριτικά σε κάθε πισίνα Balancer. Εκτός από ένα σημαντικό μέρος του οικοσυστήματος, το θησαυροφυλάκιο χρησιμεύει ως πύλη μέσω της οποίας οι χρήστες πραγματοποιούν τις περισσότερες λειτουργίες όπως συνδέσεις, εναλλαγές και εξόδους.

Η διαχείριση και η λογιστική διαχωρίζονται από τη λογική της ομάδας στο Vault. Αξιώσεις Balancer Τα συμβόλαια ομαδικής συγκέντρωσης γίνονται ευκολότερα, καθώς δεν χρειάζεται να διαχειρίζονται περιουσιακά στοιχεία ενεργά και υπολογίζουν μόνο εξόδους, ανταλλαγές και συμμετοχές.

Smart Order Router (SOR)

Το Smart Order Router της Balancer βοηθά τους εμπόρους του να βρουν την καλύτερη δυνατή τιμολόγηση. Προσδιορίζει τις καλύτερες συναλλαγές για ένα συγκεκριμένο σύνολο κουπονιών εξόδου και εισόδου, εάν πρόκειται για μια ευθεία ανταλλαγή σε μια ομάδα ή για έναν συνδυασμό συναλλαγών σε πολλές ομάδες.

Το Smart Order Router αυξάνεται με την επέκταση της ποικιλίας των Balancer Pools και συνεχίζει να αυξάνεται καθώς εισάγονται επιπλέον τύποι πισίνας με διαφορετικά μαθηματικά. Αυτό σημαίνει ότι οι ομάδες του οικοσυστήματος Balancer μπορούν όλες να εκτελούν συναλλαγές.

Επίσης, με την ενσωμάτωση και τη σύνδεση με το Smart Order Router, κάθε προσαρμοσμένο pool στο Balancer μπορεί να χρησιμοποιήσει τις δυνατότητες ρευστότητας του Balancer.

Balancer Gnosis Partnership (BGP)

Στο app.balancer.fi, το Balancer Gnosis Partnership είναι η προεπιλεγμένη διεπαφή συναλλαγών. Απασχολεί το Gnosis Solvers και το Balancer Vault για την πραγματοποίηση συναλλαγών σε παρτίδες. Οι έμποροι μπορούν να υποβάλουν ανταλλαγές χρησιμοποιώντας το Gnosis Solvers υπογράφοντας ένα μήνυμα που ξεκινά μια συναλλαγή χωρίς αέριο.

Για να διατηρούν τους επενδυτές ασφαλείς για την Εξαγώγιμη Αξία ή το MEV, οι Επιλύτες αντιστοιχούν συναλλαγές χρησιμοποιώντας ρευστότητα στην αλυσίδα, διευκολύνοντας την αξιοποίηση των Συμπτώσεων επιθυμιών. Το BGP χρησιμοποιεί πολλά Dexes για να εγγυηθεί ότι οι έμποροι λαμβάνουν πάντα τις καλύτερες τιμές.

Η σταθερή ενσωμάτωση του BGP με το Balancer's Vault του επιτρέπει να πραγματοποιεί εξελιγμένες συμφωνίες πολλαπλών βημάτων με ελάχιστες μεταφορές διακριτικών, ενώ μειώνει το κόστος συναλλαγής. Ομαδοποιεί συναλλαγές χωρίς αέριο, διασφαλίζοντας ότι οι αποτυχημένοι έμποροι δεν οδηγούν σε απώλεια προμήθειας.

Πώς να ανοίξετε έναν λογαριασμό ισορροπίας

Το ξεκίνημα στο Balancer είναι απλό. Το UX της πλατφόρμας καθιστά την πρόσβαση και την πλοήγηση απρόσκοπτη, παρέχοντας χρήσιμα και καλά τοποθετημένα εργαλεία για συναλλαγές, επενδύσεις και ανάληψη κουπονιών.

Οι έμποροι και οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου μπορούν να αξιοποιήσουν τα μοναδικά προϊόντα και τις δυνατότητες του Balancer για να επενδύσουν ή να αξιοποιήσουν την πλατφόρμα για να δημιουργήσουν νέους καινοτόμους τύπους αποκεντρωμένων χρηματοοικονομικών εφαρμογών (dApps).

Στην επάνω αριστερή γωνία του Η αρχική σελίδα του Balancer, οι χρήστες θα βρουν επιλογές για να χρησιμοποιήσουν την εφαρμογή Invest, Trade App ή την επιλογή Build του Balancer.

Αμοιβές και προμήθειες για Balancer

Στο Balancer, κάθε πισίνα χρεώνει διαφορετική χρέωση. Επιπλέον, ο αριθμός των τελών που χρεώνονται μπορεί να εξαρτάται από την επιλογή του προγραμματιστή μιας πισίνας και ορισμένες χρεώσεις μπορεί να κυμαίνονται από 0.0001% έως 10%. Ας μάθουμε ορισμένες χρεώσεις που ισχύουν για το πρωτόκολλο Balancer.

Προμήθειες συναλλαγών στο Exchange Exchange

Οι προμήθειες συναλλαγών είναι ένα ποσοστό κάθε συναλλαγής που πληρώνουν οι έμποροι κρυπτονομισμάτων σε ομαδικά LP και καθορίζονται από τους προγραμματιστές της ομάδας. Με τις κεντρικές ανταλλαγές, οι χρήστες χρεώνονται μια αμοιβή παραλήπτη από τους παραλήπτες και μια αμοιβή κατασκευαστή από τους κατασκευαστές.

Οι αποδέκτες είναι χρήστες που αφαιρούν ρευστότητα από το βιβλίο παραγγελιών όταν δέχονται ήδη παραγγελίες. Οι κατασκευαστές είναι χρήστες που υποβάλλουν αυτές τις παραγγελίες.

Μια εναλλακτική λύση για τη χρέωση χωριστών τελών παραλαβής και κατασκευαστή είναι η χρέωση των ίδιων κατ' αποκοπή αμοιβών στον κατασκευαστή και στον παραλήπτη. Με αποκεντρωμένα χρηματιστήρια όπως το Balancer, δεν υπάρχουν διαθέσιμες χρεώσεις συναλλαγών. Έτσι, όσον αφορά τις προμήθειες συναλλαγών, το Balancer δεν χρεώνει τους χρήστες.

Τέλη δικτύου

Τα τέλη δικτύου καταβάλλονται σε συγκεκριμένους εξορύκτες blockchain ή κρυπτογράφησης και δεν καταβάλλονται στο ανταλλακτήριο Balancer. Τα τέλη δικτύου δεν είναι σταθερά. ποικίλλουν περιστασιακά. Τα μεγέθη τους εξαρτώνται από την πίεση στο δίκτυο κάθε δεδομένη στιγμή.

Υποστηριζόμενες συσκευές

Το Balancer δεν έχει διαθέσιμη εφαρμογή για κινητά σε Android ή iOS. Ωστόσο, οι χρήστες μπορούν να εκτελέσουν το Exchange στην εφαρμογή Ιστού του χρησιμοποιώντας ένα κινητό τηλέφωνο ή επιτραπέζιο υπολογιστή.

Εξυπηρέτηση πελατών

Οι χρήστες μπορούν να συνομιλούν με την υποστήριξη πελατών του Balancer και αυτό είναι ένα χαρακτηριστικό που το ξεχωρίζει από πολλούς «αποκεντρωμένους» ανταγωνιστές.

Εκτός από τη λειτουργία ζωντανής συνομιλίας στον ιστότοπο, οι χρήστες είναι επίσης ελεύθεροι να στείλουν ένα email [προστασία μέσω email] , ή επικοινωνήστε μέσω του LinkedIn ή του Twitter.

Υποστηριζόμενα κρυπτονομίσματα

Το Balancer δεν υποστηρίζει διακριτικά που δεν ταιριάζουν με το πρότυπο ERC-20, ακόμα κι αν χρησιμοποιούνται σε ορισμένες ομάδες.

Η πλατφόρμα επίσης δεν ελέγχει τα tokens που φυλάσσονται στις πισίνες Balancer. είναι έξυπνα συμβόλαια. Για να βεβαιωθείτε ότι τα διακριτικά με γνωστά ελαττώματα δεν χρησιμοποιούνται σε ομάδες, έχουν ρυθμιστεί οι ομάδες δικαιωμάτων ή CPR με δυνατότητα διαμόρφωσης.

Το εγγενές διακριτικό του Balancer παρατίθεται επίσης σε ορισμένα καθιερωμένα ανταλλακτήρια κρυπτογράφησης και πλατφόρμες συναλλαγών για ασφαλείς συναλλαγές. Αυτές οι πλατφόρμες περιλαμβάνουν Coinbase, Binance, Kraken, Crypto.com και Bithumb.

Ασφάλεια

Το πρωτόκολλο Balancer δεν έχει κλειδιά διαχειριστή ή κερκόπορτες, καθιστώντας το ένα πλήρως αξιόπιστο πρωτόκολλο όπου οι χρήστες δεν μπορούν να αναβαθμίσουν τις ομάδες Balancer. Ακολουθούν ορισμένοι μηχανισμοί ασφαλείας του Balancer:

• Το Balancer είναι πλήρως ελεγμένο: Έλεγχοι Balancer με Trail of Bits, Certora και OpenZeppelin. Υποβάλλεται τακτικά σε περισσότερους ελέγχους για να διασφαλιστεί ότι πληροί τα πρότυπα ασφάλειας και dex.
• Πρόγραμμα Bounty Bug: Στο πλαίσιο της έκδοσης V2 των βασικών συμβολαίων της, η Balancer εκτελεί ένα συνεχιζόμενο πρόγραμμα bounty bug. Το ποσό της ανταμοιβής που καταβάλλεται θα εξαρτηθεί από τη σοβαρότητα του σφάλματος. Τα επιδόματα σφαλμάτων θα ισχύουν για τα έξυπνα συμβόλαια Balancer που είναι υπεύθυνα για την εξασφάλιση κεφαλαίων πρωτοκόλλου στο κύριο δίκτυο του Ethereum.

Όπως αναφέραμε, το Balancer δεν έχει άδεια, επομένως υπάρχει πάντα η πιθανότητα να εισαχθούν ελαττωματικά ή κακόβουλα token σε επίπεδο συμβολαίου. Δείτε ποια είναι η απάντηση του Balancer σε όλα αυτά:

• Η Balancer συνεχίζει να αξιολογεί και να ελέγχει το πρωτόκολλο σε συνεχή βάση.
• Έχει προσθέσει διακριτικά χρέωσης μεταφοράς στη μαύρη λίστα διεπαφής χρήστη.
• Ο Balancer πρόσθεσε επίσης πρόσθετη τεκμηρίωση σχετικά με τους κινδύνους που συνδέονται με τον τρόπο λειτουργίας των πισινών και τον τρόπο με τον οποίο τα μάρκες που κατασκευάζουν με κακόβουλο τρόπο οι άνθρωποι μπορούν να αποστραγγίσουν χρήματα από μια πισίνα.

The Balancer's Pool Hack

Τον Ιανουάριο του 2021, ένα ζήτημα επιτρέπεται ένας εισβολέας να κλέψει μετρητά από δύο πισίνες που περιείχαν μάρκες με πολλά έξοδα μεταφοράς. Αυτό το ζήτημα συνέβη παρά τη συχνή προειδοποίηση του Balancer σχετικά με απρόβλεπτες συνέπειες γύρω από το ERC-20 με χρεώσεις μεταφοράς στη διαφωνία, τα έγγραφα και άλλα κανάλια.

Η πλατφόρμα Balancer έχει κατασκευαστεί για μάρκες συμβατές με ERC-20. Όταν αυτά τα διακριτικά ενεργούν ασυνήθιστα και απροσδόκητα, θα υπάρχουν πάντα αρνητικές συνέπειες. Ολοκληρώνοντας αυτό το γεγονός, η Balancer αποζημίωσε τους παρόχους ρευστότητας που έχασαν κεφάλαια.

Συμπέρασμα

Το Balancer είναι ένα βολικό πρωτόκολλο για επενδυτές κρυπτογράφησης που επιθυμούν να ανταλλάξουν ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία σε βέλτιστες τιμές ή να έχουν αδράνεια χαρτοφυλάκια που θα ήθελαν να αξιοποιήσουν.

Οι ιδιωτικές δεξαμενές ρευστότητας στην πλατφόρμα είναι χαρακτηριστικά που ξεχωρίζουν για διαχειριστές χαρτοφυλακίου και επενδυτές μεγάλης κλίμακας. Οι δεξαμενές πολλαπλών σημείων προσφέρουν πρόσβαση σε ένα σταθερό ευρετήριο κρυπτογράφησης που μπορεί να εξισορροπηθεί αυτόματα.