Τι είναι μια παραγγελία παγόβουνου, πώς λειτουργεί και πώς τη χρησιμοποιείτε;

Βασικά πιάτα:

• Μια παραγγελία iceberg είναι μια εντολή συναλλαγής τεράστιου μεγέθους που χωρίζεται σε μικρά πακέτα που περνούν αποτελεσματικά από την αγορά.

• Χωρίς παραγγελία παγόβουνου, η επεξεργασία μιας παραγγελίας εξαιρετικά υψηλής αξίας θα μπορούσε να προκαλέσει πανικό σε οποιαδήποτε χρηματοπιστωτική αγορά και να προκαλέσει ανισορροπία.

Εισαγωγή

Σε κάθε τύπο χρηματοπιστωτικής αγοράς, οι συμμετέχοντες μπορεί να αισθάνονται πανικό για διάφορους λόγους. Ενώ βιώνει έναν τέτοιο πανικό, ένας έμπορος μπορεί να πάρει μια κακώς ενημερωμένη απόφαση και αργότερα να το μετανιώσει. Αλλά στη χειρότερη περίπτωση, ο πανικός που προκαλείται από οποιονδήποτε δείκτη ή δραστηριότητα θα μπορούσε να προκαλέσει φρενίτιδα ολόκληρη την αγορά. Έτσι, για να αποφευχθεί μια τέτοια κατάσταση, υπάρχει μια τάξη παγόβουνου.

Η κατάσταση της χρήσης μιας «τάξης παγόβουνου» είναι παρόμοια με το ρητό «η κορυφή του παγόβουνου». Παρόμοια με το ρητό που υποδηλώνει ότι κάτι μικρό κρύβει μια τεράστια σημασία, οι παραγγελίες παγόβουνου κρύβουν επίσης το πραγματικό μέγεθος των συναλλαγών για το μεγαλύτερο καλό όλων των συμμετεχόντων στην αγορά.

Ας κάνουμε μια βαθιά βουτιά σε αυτό το θέμα για να ανακαλύψουμε τι ορίζει μια τάξη παγόβουνου και πώς λειτουργεί.

Τι είναι μια παραγγελία παγόβουνου;

Μια εντολή iceberg είναι μια σειρά από συναλλαγές που ένας συμμετέχων στην αγορά εκτελεί προσεκτικά ενώ τηρεί ένα λογικό και στρατηγικό σχέδιο. Για λόγους απλοποίησης, μπορούμε να κατανοήσουμε μια "εντολή iceberg" ως μια μεγάλη εντολή συναλλαγών που έχει χωριστεί σε πολλά μικρότερα κομμάτια. Η εκτέλεση πολλών παραγγελιών μικρής αξίας είναι πολύ πιο εύκολη και πιο κερδοφόρα από το ντάμπινγκ μιας παραγγελίας υψηλής αξίας.

Παράδειγμα:

Όσον αφορά το αγορά κρυπτογράφησης, ας υποθέσουμε ότι πρέπει να αγοράσετε ή να πουλήσετε 50,000 bitcoin με μία κίνηση. Η συνολική αξία μιας τέτοιας συναλλαγής θα ξεχώριζε στα βιβλία παραγγελιών ανεξάρτητα από το τι συμβαίνει επειδή κάθε συναλλαγή καταγράφεται στο blockchain. Επιπλέον, μια συναλλαγή αυτού του επιπέδου θα είχε αρνητικές επιπτώσεις στην ευρύτερη αγορά κρυπτογράφησης.

Για να διευκολυνθεί αυτή η κατάσταση, ώστε να μην προκληθεί πανικός σε όλη την αγορά τόσο μεταξύ των εμπόρων όσο και των επενδυτών, πρέπει να διαιρέσετε την ίδια παραγγελία σε μικρότερες αναλογίες. Με αυτόν τον τρόπο, οι άλλοι συμμετέχοντες στην αγορά δεν δίνουν σημασία στην πραγματική παραγγελία σας καθώς εκτελείται αποτελεσματικά.

Γιατί είναι σημαντικές οι παραγγελίες παγόβουνων;

Όπως γνωρίζει οποιοσδήποτε συμμετέχων στην αγορά κρυπτογράφησης, υπήρξε ένα σταθερό πτωτικό κλίμα καθ' όλη τη διάρκεια του 2022. Αυτό, εκτός από την αστάθεια και το απρόβλεπτο, έχει κάνει την ενασχόληση με τα κρυπτονομίσματα πιο επικίνδυνα από ποτέ. Ακόμη και τα δημοφιλή κρυπτονομίσματα που γενικά θεωρούνται ασφαλή για επένδυση, όπως το Bitcoin, έχουν επίσης πέσει σε απογοητευτικά χαμηλές τιμές.

Bitcoin whales, μια ομάδα ατόμων που κρατούν μια τεράστια ποσότητα BTC μέσα τους πορτοφόλια, αναμένουν ανάκαμψη της αγοράς για να κάνουν μια κίνηση. Εάν τέτοια άτομα αγοράσουν ή πουλήσουν μεγάλο αριθμό κρυπτονομισμάτων, έχουν τη δυνατότητα να διαταράξουν σημαντικά την αγορά. Οι φάλαινες Bitcoin και άλλα σημαντικά μέρη είναι γνωστό ότι χειραγωγούν την αγορά.

Η στρατηγική αντλίας και απόρριψης είναι επίσης γνωστό ότι επηρεάζει την τιμή οποιασδήποτε συγκεκριμένης κρυπτογράφησης και συνεπώς επηρεάζει ολόκληρη την αγορά. Πίσω από κάθε σχέδιο αντλίας και απόρριψης, υπάρχει ένας μεγάλος παίκτης τον οποίο άλλοι μικροέμποροι επιλέγουν να ακολουθήσουν.

Αυτή είναι μια από τις πιο χρησιμοποιούμενες τεχνικές χειραγώγησης της αγοράς που μπορεί να αντιμετωπιστεί με παραγγελίες iceberg. Μια τέτοια παραγγελία μειώνει το αποτέλεσμα μιας μαζικής παραγγελίας.

Οι παραγγελίες Iceberg διευκολύνουν και ασφαλέστερα τις συναλλαγές όλων των συμμετεχόντων στην αγορά. Με τις παραγγελίες iceberg, είναι δυνατό να αποτραπεί η χειραγώγηση της αγοράς και να δοθεί ισότιμη θέση τόσο στους μικροπωλητές όσο και στους μεγάλους.

Ειδικά σε μια αγορά όπως η κρυπτογράφηση, όπου τα εμπορεύσιμα περιουσιακά στοιχεία είναι εγγενώς ευμετάβλητα, οι παραγγελίες iceberg ασχολούνται με μεγάλους όγκους, έτσι ώστε οι μικροέμποροι να μην εξαφανίζονται ως παράπλευρη ζημία.

Αυτός είναι ο ρόλος που διαδραματίζουν το iceberg ή οι αντίστροφες εντολές στην προστασία οποιασδήποτε χρηματοπιστωτικής αγοράς από χειραγωγά άτομα που δίνουν μια τεράστια εντολή συναλλαγών. Συγκεκριμένα, οι παραγγελίες iceberg συμβάλλουν στην απόκρυψη του πραγματικού μεγέθους της παραγγελίας και, επομένως, στη διατήρηση της ισορροπίας μεταξύ ζήτησης και προσφοράς στην αγορά κρυπτογράφησης.

Πώς λειτουργεί μια παραγγελία παγόβουνου;

Οποιοσδήποτε επενδυτής θα προτιμούσε να αποφύγει μια μεγάλη εντολή διαπραγμάτευσης που σίγουρα θα προκαλούσε φόβο στην αγορά. Έτσι, χρησιμοποιούν πρόθυμα παραγγελίες iceberg τοποθετώντας πολυάριθμες παραγγελίες μικρής κλίμακας στην αγορά σε αναλογία 1:1. Αυτό τους επιτρέπει να αποφεύγουν τη διαταραχή των συνθηκών της αγοράς, ενώ παράλληλα αγοράζουν και πωλούν με ασφάλεια μεγάλες ποσότητες κρυπτονομισμάτων.

Ο τρόπος με τον οποίο λειτουργεί μια παραγγελία παγόβουνου μπορεί να περιγραφεί με ένα παράδειγμα όπως το παρακάτω:

Όποιος επιθυμεί να εξασφαλίσει τα κρυπτογραφικά του στοιχεία πριν από ένα απρόβλεπτο γεγονός, όπως ένα fork, η μετεγκατάσταση του blockchain ή η εκκίνηση του κεντρικό δίκτυο θα έπρεπε να πουλήσει μια τεράστια μερίδα. Από την άλλη πλευρά, πριν εμφανιστούν τα πτωτικά συναισθήματα ή τα σημάδια μιας απάτης εξόδου, οι περισσότεροι επενδυτές τείνουν να πουλήσουν τις σημαντικές συμμετοχές τους ως τρόπο να παραμείνουν ασφαλείς.

Αφού αποφασίσει για μια πλατφόρμα ανταλλαγής, ένα άτομο μπορεί να προχωρήσει στην υποβολή της παραγγελίας. Μόλις ληφθεί, η ανταλλαγή την ερμηνεύει αυτόματα ως παραγγελία που περιέχει μικρές και κρυφές παραγγελίες. Αυτός ο τύπος παραγγελίας είναι διαθέσιμος ως επιλογή για να διαλέξει κάποιος, μετά την οποία οποιαδήποτε παραγγελία μεγάλης κλίμακας μετατρέπεται σε μικρότερα bit χρησιμοποιώντας ένα πρόγραμμα.

Το αποτέλεσμα είναι να πουλήσετε μια τεράστια παραγγελία σε πολλαπλάσια του 10 ή ακόμα και του 5, ανάλογα με το ποσό που επιλέγει όποιος κάνει την παραγγελία. Αλλά θα πρέπει να έχετε κατά νου ότι οι παραγγελίες iceberg δεν είναι μια διαθέσιμη επιλογή σε ορισμένα χρηματιστήρια. Οι πλατφόρμες που προσφέρουν άμεση πρόσβαση στην αγορά υποστηρίζουν τους εμπόρους που υποβάλλουν μια «παραγγελία παγόβουνου».

Η κατώτατη γραμμή

Έχοντας ουσιαστική γνώση σχετικά με μια παραγγελία παγόβουνου, θα ήταν εύκολο για οποιονδήποτε να καταλάβει πώς να το χρησιμοποιήσει για να αποφύγει τη διαταραχή της τιμής των κρυπτονομισμάτων. Ενώ αυτές οι στρατηγικές χειραγώγησης αποτελούσαν μέρος της παραδοσιακής χρηματοπιστωτικής αγοράς, σήμερα, οι έμποροι κρυπτογράφησης τις χρησιμοποιούν ως εργαλείο για να διατηρήσουν την αγορά σταθερή.

FAQs

Γιατί έχει σημασία μια παραγγελία παγόβουνου;

Η αγορά κρυπτογράφησης είναι συνήθως ασταθής, με τιμές περιουσιακών στοιχείων που δεν μπορούν να προβλεφθούν εκ των προτέρων. Σε μια κατάσταση όπως αυτή, οι παραγγελίες παγόβουνων φέρνουν σταθερότητα, γι' αυτό έχουν τόση σημασία.

Ποιο είναι το άλλο όνομα για τις παραγγελίες iceberg;

Τέτοιες παραγγελίες επεξεργάζονται από τους διαπραγματευτές ή το μέρος που παρέχει προσφορές και προσφορές. Ως εκ τούτου, ονομάζεται επίσης «αντίστροφες εντολές.