Η Berkshire Hathaway έκανε μια σχεδόν συνολική έξοδο από την Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) μόλις τρεις μήνες μετά την άντληση 4.1 δισεκατομμυρίων δολαρίων στον κατασκευαστή τσιπ.
Η εταιρεία του Warren Buffett μείωσε την κατοχή της στις αμερικανικές αποδείξεις θεματοφύλακα της TSMC κατά 86% σε 8.3 εκατομμύρια μετοχές το περασμένο τρίμηνο, οδηγώντας τη μετοχή της chipmaker κάτω από 4% Τετάρτη (15 Φεβρουαρίου).
Διάβασε περισσότερα
Τυπικά απεχθής στις επενδύσεις τεχνολογίας, η αγορά της TSMC ήταν μια απροσδόκητη κίνηση από το «μαντείο της Ομάχα», αλλά ήταν λογικό δεδομένου ότι η εταιρεία είναι βασικός προμηθευτής για την Berkshire.οικογενειακό κόσμημα" Μήλο. Τώρα, η ασυνήθιστη γρήγορη διάθεση του Μπάφετ - είναι διάσημος για τη φιλοσοφία του «αγοράστε και κρατήστε» κάποτε λέγοντας στους μετόχους: «Αν δεν είστε διατεθειμένοι να κατέχετε μια μετοχή για δέκα χρόνια, μην σκέφτεστε καν να την αποκτήσετε για δέκα λεπτά» — καταψύχει το συναίσθημα των επενδυτών προς το μεγαλύτερο χυτήριο στον κόσμο.
Η Berkshire Hathaway αποφεύγει τις μετοχές της τεχνολογίας…
Η Berkshire ασχολείται με την τεχνολογία, αλλά μόνο μετά βίας. Και έχει λυγίσει τους κανόνες της διατήρησης.
Buffett αποκαλούσε τον εαυτό του «ηλίθιο» επειδή δεν επένδυσε στην Amazon πριν από το 2019, αλλά παρόλα αυτά διατήρησε την έκθεσή της μικρή με τον γίγαντα του ηλεκτρονικού εμπορίου μόλις 0.5% του χαρτοφυλακίου της εταιρείας. Το μερίδιο που αγόρασε η Berkshire στην HP πέρυσι περιλαμβάνει λιγότερο από 1% του χαρτοφυλακίου της.
Διατηρούσε στοιχήματα IBM και Intel, αλλά εξαντλήθηκε. Το πρώτο τρίμηνο του 2022, η Berkshire πούλησε σχεδόν όλα από το μερίδιό της 8.3 δισεκατομμυρίων δολαρίων στη Verizon από τα τέλη του 2020.
Πιο πρόσφατα, σημάδια απροθυμίας έχουν εμφανιστεί στην ταχεία αύξηση και συρρίκνωση του μεριδίου στον κατασκευαστή του Call of Duty βιντεοπαιχνίδια. Ενώ ο Berkshire αύξησε το μερίδιό της στην Activision Blizzard στο 9.5% εν αναμονή της εξαγοράς από τη Microsoft τον περασμένο Μάιο, μείωσε στο 6.7% μέχρι το τέλος του έτους, καθώς η Microsoft αντιμετώπιζε ρυθμιστικούς ανέμους για να δει τη συμφωνία στο τέρμα.
…εκτός αν είναι Apple
Το μόνο απόθεμα τεχνολογίας που δεν χορταίνει το μαντείο της Ομάχα είναι η Apple. Ένα σχετικά μέτριο $ 1 δισ. Η επένδυση το 2016 έχει γίνει η μεγαλύτερη συμμετοχή της Berkshire Hathaway—τόσο που ο Μπάφετ θεωρεί την Apple ως το «τρίτη εταιρεία» και όχι μια μετοχή που κατέχει.
Η καταναλωτική εταιρεία τεχνολογίας δεν είναι ο τυπικός παίκτης τεχνολογίας. Ενώ τα iPhone και τα iPad της είναι δημοφιλή, το τμήμα υλικού της επιχείρησης είναι ευάλωτο σε διακοπές της εφοδιαστικής αλυσίδας. Όμως μέσα στις διακυμάνσεις, το φωτεινό της σημείο είναι τα αυξανόμενα έσοδά του από τις υπηρεσίες. Οι συνδρομές και οι υπηρεσίες προσφέρουν στην ισχυρή μάρκα ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα πέρα από την τεχνολογία, καθιστώντας τη θέση του Buffett πιο ευθυγραμμισμένη με την βασική επενδυτική του φιλοσοφία.
Εταιρείες χαρτοφυλακίου Berkshire Hathaway, με νούμερα
49: Συνολικός αριθμός εταιρειών στο χαρτοφυλάκιο της Berkshire Hathaway
Ο αντίκτυπος της πτώσης των μετοχών της TSMC
4.1 δισεκατομμύρια δολάρια: Πόσα δαπάνησε η Berkshire για την αγορά μετοχών της TSMC, σύμφωνα με την αποκάλυψή της τον Νοέμβριο του 2022
3.7 δισεκατομμύρια δολάρια: Πόσο θα είχε φτάσει η πώληση αν υποθέσουμε ότι τα πούλησε στη μέση τιμή κατά τη διάρκεια της περιόδου
68.5 $ και 74.5 $: Για πόσο πιθανότατα η Berkshire αγόρασε και πούλησε τη μετοχή της TSMC αντίστοιχα, σύμφωνα με υπολογισμούς της Cathy Seifert, αναλυτή της CFRA Research. «Η Berkshire έκανε ένα μικρό κέρδος στην TSMC. Δεν ήταν μια τεράστια, τεράστια νίκη για την Berkshire», είπε ο Seifert
10%: Περικοπή του ετήσιου προϋπολογισμού της TSMC τον Οκτώβριο του 2022, αφού η κυβέρνηση Μπάιντεν επέβαλε νέους περιορισμούς στην πρόσβαση της Κίνας σε κρίσιμες τεχνολογίες. Η βιομηχανία τσιπ εξακολουθεί να παλεύει με ζητήματα που σχετίζονται με τον Covid και παγίδες του εμπορικού πολέμου ΗΠΑ-Κίνας, που εκτείνονται από τις κατασταλμένες επιχειρήσεις έως το αυξημένο κόστος δημιουργίας εγχώριων βάσεων σε όλο τον κόσμο
Άλλα μεγάλα sell-offs ήταν στα οικονομικά
91%: Πόσο από το μερίδιο της στην US Bancorp η Berkshire έκανε ντάμπινγκ το τρίμηνο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2022, μειώνοντάς το σε λιγότερο από 7 εκατομμύρια μετοχές αξίας κάτω των 300 εκατομμυρίων δολαρίων
60%: Πόσο τεμάχισε το μερίδιο της στο BNY Mellon η Berkshire, μειώνοντάς το σε λιγότερο από 7 εκατομμύρια μετοχές αξίας 1.1 δισεκατομμυρίων δολαρίων
Η μεγάλη αγορά: Apple
3.2 δισεκατομμύρια δολάρια: Πόσα δαπάνησε η Berkshire για την επέκταση της συμμετοχής της στην Apple κατά τη διάρκεια του τριμήνου που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2022, αγοράζοντας άλλα 20.8 εκατομμύρια μετοχές
138 δισεκατομμύρια δολάρια: Το μερίδιο της Berkshire Hathaway στην Apple
40%: Το ποσοστό της Apple στο χαρτοφυλάκιο της Berkshire, η μεγαλύτερη συμμετοχή της
5.8%: Μερίδιο της δημόσιας μετοχής της Apple που ανήκει στον όμιλο ετερογενών δραστηριοτήτων του Buffett
Charted: Οι μεγαλύτερες εταιρείες χαρτοφυλακίου της Berkshire Hathaway
Σχετικές ιστορίες
🦠 Η Apple και τα Starbucks δεν μπόρεσαν να υπερβούν την πολιτική της Κίνας για μηδενικό Covid
❤️🩹 Ένας ταϊβανέζικος τιτάνας ημιαγωγών βρίσκεται στο επίκεντρο της τεχνολογικής μάχης ΗΠΑ-Κίνας
Περισσότερα από την Quartz
ΕΓΓΡΑΦΕΙΤΕ ΓΙΑ Ενημερωτικό δελτίο της Quartz. Για τα τελευταία νέα, Facebook, Twitter και Instagram.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffetts-buy-hold-rule-092800591.html