Το Neutrino USD (USDN) είναι ένα αλγοριθμικό stablecoin που εκδίδεται από το πρωτόκολλο Neutrino του οποίου η τιμή συνδέεται 1:1 με αυτή του δολαρίου ΗΠΑ. Ή τουλάχιστον θα έπρεπε να είναι.
Όπως φαίνεται από το εξέλιξη των τιμών, το USDN άρχισε να χάνει το δεσμό του τις τελευταίες ημέρες, φτάνοντας στο χαμηλό των 0.68 $ μόλις χθες, 4 Απριλίου.
Η αιτία της απώλειας του σταθερού νομίσματος USDN
Το Neutrino είναι ένα έργο που αναπτύχθηκε στο blockchain Waves και ως εκ τούτου Το USDN εκδίδεται έναντι εγγύησης κατάθεσης στην WAVES, ένα νόμισμα εγγενές στο ομώνυμο blockchain.
Η λειτουργία είναι πολύ παρόμοια με εκείνη της πλατφόρμας Maker, όπου το DAI, ένα σταθερό νόμισμα με εξασφαλίσεις στην αλυσίδα, υποστηρίζεται από καταθέσεις ασφάλειας μέσω ETH ή άλλου υποστηριζόμενου κρυπτογράφησης ως εξασφάλιση.
Εάν η αξία της εξασφάλισης πέσει κάτω από ένα συγκεκριμένο όριο, το δάνειο stablecoin που εκδίδεται από το πρωτόκολλο δεν είναι πλέον βιώσιμο. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο η Maker αποφάσισε να διαφοροποιήσει την προσφορά υποστηριζόμενων εξασφαλίσεων.
Ο στόχος δεν είναι να εξαρτηθεί το οικοσύστημα από ένα μόνο περιουσιακό στοιχείο, διότι σε περίπτωση που αυτό το περιουσιακό στοιχείο υποτιμηθεί δραματικά, ολόκληρο το πρωτόκολλο και τα δάνεια που δημιουργούνται από αυτό θα διακυβευόταν.
Εν μέρει, αυτή ήταν η αιτία της απώλειας της δέσμευσης του Neutrino USD. Το φταίξιμο, ωστόσο, είναι κακή και πάνω απ' όλα κακοπροαίρετη διαχείριση από την πλευρά της ομάδας Waves.
Το σύστημα που χρησιμοποιείται
Ένας αναλυτής της DeFi, που ακούει στο Twitter το ψευδώνυμο 0xHamZ, έχει αναγνωρίσει ένα επαναλαμβανόμενο μοτίβο στις κινήσεις blockchain. Το μοτίβο που χρησιμοποιήθηκε για τη χειραγώγηση της τιμής του WAVES είναι εύκολο να μαντέψει κανείς από το tweet του που δημοσιεύτηκε πριν από λίγες ημέρες.
Θα σας καθοδηγήσω στον τρόπο με τον οποίο η ομάδα WAVES αναδιπλώνει τη μόχλευση για να δημιουργήσει μια τεράστια συμπίεση της προσφοράς
Εδώ είναι η ροή
-Καταθέστε USDN στο Vires
-Δανειστείτε USDC στο Vires
-Μεταφορά USDC στην Binance
-Αγοράστε WAVES με USDC
-Μετατροπή WAVES σε USDN
-Ξανά από την αρχήΑυτό είναι ανιχνεύσιμη onchain
— 0xHamZ (@0xHamz) Μαρτίου 31, 2022
Δηλώνοντας στο τέλος με έναν συγκεκριμένο «προκλητικό» τόνο:
"Αυτή είναι ανιχνεύσιμη onchain"
Ο χρήστης στην πραγματικότητα κατάφερε να εντοπίσει αυτό το μοτίβο χάρη στην παρακολούθηση των συναλλαγών εντός της αλυσίδας.
Με απλά λόγια, η ομάδα κατέθεσε ένα ορισμένο ποσό USDN στο Vires Finance, μια πλατφόρμα DeFi στο πρωτόκολλο Waves, για να δανειστεί USDC. Αυτά στη συνέχεια μεταφέρθηκαν στο Binance και αγόραζε WAVES. Τέλος, τα WAVES που ελήφθησαν εξασφαλίστηκαν για την έκδοση περισσότερων USDN. Και έτσι ξεκίνησε ξανά η διαδικασία.
Ο ίδιος χρήστης έχει δημιουργήσει επίσης ένα νήμα που ανακατασκευάζει σαφώς όλες τις κινήσεις που γίνονται στις διάφορες αλυσίδες μπλοκ επισυνάπτοντας, όπου είναι δυνατόν, τον σύνδεσμο της συναλλαγής με δυνατότητα προβολής στην αλυσίδα.
Αρνητικές επιπτώσεις για το οικοσύστημα Waves
Αυτό συνδυάζεται με το γεγονός ότι το μεγαλύτερο μέρος του TVL στο Οικοσύστημα κυμάτων συνδέεται με τη χρήση του USDN.
Μάλιστα, από την απώλεια του stablecoin's peg, καταγράφηκε Το TVL στο οικοσύστημα Waves DeFi έχει μειωθεί κατά 1.3 δισεκατομμύρια δολάρια, πάνω από 27%.
Σαν να μην έφτανε αυτό, Σάσα Ιβάνοφ, ιδρυτής και κύριος προγραμματιστής της Waves, σε ένα νήμα στο Twitter κατηγορεί την Alameda Research, μια εταιρεία συναλλαγών κρυπτογράφησης, της χειραγώγησης της τιμής των WAVES για να κερδίσουν από μια θέση short που άνοιξαν.
Ετοιμάστε το ποπ κορν σας: @AlamedaResearch χειραγωγεί $ κύματα τιμολογεί και οργανώνει εκστρατείες FUD για να προκαλέσει πωλήσεις πανικού.
Ελπίζω να τράβηξα την προσοχή σας. Ακολούθησέ με.
— Σάσα Ιβάνοφ; (1 ➝ 2) (@sasha35625) Απρίλιος 3, 2022
Πηγή: https://en.cryptonomist.ch/2022/04/05/usdn-failure-algorithmic-stablecoin/