Οι ασύμφορες συναλλαγές τεχνολογίας φτάνουν σε ένα άσχημο 2022. Ακολουθούν τα ETF που πρέπει να ληφθούν υπόψη καθώς η Κιβωτός της Κάθι Γουντ βυθίζεται.

Αλλά με λιγότερο από μία εβδομάδα στο 2022, ας μην προλάβουμε. Τρεις συνεδρίες…ακόμα και ένας ολόκληρος μήνας…δεν κάνουν τάση, καθώς μπαίνουμε στη δεύτερη φάση της πανδημίας του κορωνοϊού.

Ως συνήθως, στείλτε συμβουλές ή σχόλια και βρείτε με στο Twitter στο @mdecambre ή το LinkedIn, για να μου πει τι πρέπει να καλύψουμε.

Το πιο σημαντικό, εγγραφείτε εδώ για Περιτύλιγμα ETF αποστέλλεται νέα στα εισερχόμενά σας κάθε εβδομάδα.

Η καλή

Οι 5 κορυφαίοι κερδισμένοι της περασμένης εβδομάδας	%Εκτέλεση
VanEck Oil Services ETF ΟΙΗ, + 1.35%	11.0
Παγκόσμια εξόρυξη ουρανίου NorthShore URNM, + 3.59%	9.3
Alerian MLP ETF AMLP, + 1.27%	7.1
Global X MLP ETF MLPA, + 1.19%	6.9
SPDR S&P Εξερεύνηση και παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου ETF XOP, + 0.08%	6.8
Πηγή: FactSet, έως την Τετάρτη 5 Ιανουαρίου, εξαιρουμένων των ETN και των προϊόντων μόχλευσης. Περιλαμβάνει NYSE, Nasdaq και Cboe διαπραγματεύσιμα ETF ύψους 500 εκατομμυρίων δολαρίων ή μεγαλύτεραr

…και το κακό

Έμποροι της χαμένης ΚΙΒΩΤΟΣ

Αυτή μάλλον δεν είναι η αρχή μιας χρονιάς που έψαχνε η Cathie Wood's στη σουίτα ETF της. Η ναυαρχίδα Ark Καινοτομία
ARKK,
-1.36%
μειώθηκε σχεδόν κατά 8% για την εβδομάδα, κατά τον τελευταίο έλεγχο την Πέμπτη.

Δεν είναι περίεργο όμως, σωστά; Το καλάθι των ασύμφορων επενδύσεων με θέμα την τεχνολογία και την καινοτομία που αποτελούν τα ETF της μαραίνεται σε ένα περιβάλλον που φαίνεται προορισμένο για υψηλότερα επιτόκια που επηρεάζουν το μελλοντικό κόστος δανεισμού, το οποίο οι επενδυτές θα έπρεπε δικαίως να προεξοφλούν. Ο Wood δεν απάντησε αμέσως σε αίτημα για σχόλιο.

Δεν είναι μόνο το Wood, είναι ολόκληρο το συγκρότημα της τεχνολογίας της πληροφορίας όπου τα περιουσιακά στοιχεία πρέπει να ανατιμηθούν για πιο πλούσια επιτόκια. Εάν τα πρακτικά συνεδρίασης της Ομοσπονδιακής Τράπεζας τον Δεκέμβριο αποτελούν ένδειξη, πιθανότατα θα δούμε μια σειρά αυστηρότερων προγραμμάτων, συμπεριλαμβανομένης της μείωσης του ισολογισμού της κεντρικής τράπεζας των ΗΠΑ σχεδόν 9 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, των αυξήσεων των επιτοκίων, με τουλάχιστον τρεις αυξήσεις το 2022, επιπλέον. για την εξάλειψη των αγορών περιουσιακών στοιχείων.

Κατά κάποιο τρόπο, αυτό δεν σφίγγει τόσο όσο ομαλοποιεί την πολιτική που περιλαμβάνει διατήρηση των επιτοκίων πολιτικής σε εύρος μεταξύ 0% και 0.25% για σχεδόν δύο χρόνια, ένα καθεστώς που η Fed σχεδιάζει σύντομα να προσαρμόσει για να αντιμετωπίσει τον πληθωρισμό που τροφοδοτείται από τον COVID ακίδα.

Η ARK Invest είναι στο μάτι της καταιγίδας. Ο Wood έχει συμβουλεύσει τους επενδυτές να διατηρήσουν μια μακροπρόθεσμη νοοτροπία, έως και πέντε χρόνια.

Υπάρχουν άλλες επιλογές για χρηματοδότηση της ARK; Σίγουρος. Τούτου λεχθέντος, οι επενδύσεις της ARK αυξήθηκαν κατά μέσο όρο κατά 150% το 2020 και οι εναλλακτικές λύσεις ενδέχεται να μην έχουν τόσο παραβολική απόδοση, ακόμα κι αν είναι λιγότερο ενοχλητικές.

«Υπενθυμίζεται στους επενδυτές της ARK ότι αυτό που υπάρχει μέσα στο αμοιβαίο κεφάλαιο και όχι μόνο ένα ισχυρό προηγούμενο ρεκόρ θα είναι ο μοχλός των αποδόσεων του ETF το 2022», δήλωσε στο MarketWatch ο Todd Rosenbluth, επικεφαλής του ETF και της έρευνας αμοιβαίων κεφαλαίων στο CFRA.

«Οι εταιρείες υψηλού κινδύνου τείνουν να αποφεύγονται σε ένα περιβάλλον αυξανόμενων επιτοκίων όπου οι επενδυτές προτιμούν πιο κερδοφόρες εταιρείες», είπε ο ερευνητής.

Ποιοτικές επιλογές

Ο αναλυτής της CFRA συνιστά μερικά ονόματα που μπορεί να ενδιαφέρουν τους επενδυτές που θέλουν να προσδιορίσουν επιλογές «ποιότητας».

Fidelity Quality Factor ETF
FQAL,
-0.79%
μειώθηκε κατά 2.6% τις πρώτες τέσσερις ημέρες διαπραγμάτευσης του 2022, αλλά έχει αυξηθεί σχεδόν κατά 28% κατά τη διάρκεια του τελευταίου 12μηνου. Το FQAL, αναφερόμενο στο ticker του αμοιβαίου κεφαλαίου, διαπραγματεύεται στην πλατφόρμα NYSE Arca και έχει αναλογία εξόδων 0.24%, που μεταφράζεται σε 2.40 $ ετήσιο έξοδο για κάθε 1,000 $ που επενδύονται. Το ETF παρακολουθεί έναν δείκτη μεγάλων και μεσαίας κεφαλαιοποίησης αμερικανικών εταιρειών «με έμφαση στα μέτρα του ισολογισμού», όπως το περιθώριο ταμειακών ροών, η απόδοση του επενδυμένου κεφαλαίου και οι επενδύσεις σταθμίζονται με κεφαλαιοποίηση αγοράς. 

Invesco Quality Factor ETF
SPHQ,
-0.15%
είναι έκπτωση 2.3% την εβδομάδα μέχρι σήμερα, αλλά έχει καταγράψει απόδοση 26% τον περασμένο χρόνο. Η SPHQ χρεώνει 0.15% και εστιάζει στην απόδοση ιδίων κεφαλαίων, στα σταθερά κέρδη και στην ισχύ των κερδών, χωρίς κανένας κλάδος της αγοράς να αντιπροσωπεύει περισσότερο από το 40% του αμοιβαίου κεφαλαίου. Υπάρχει από το 2005.

Το ETF.com συγκρίνει αυτό το ταμείο με First Trust Capital Strength ETF
FTCS,
-0.69%,
που έχει παρόμοιο προφίλ, με έμφαση στην ισχύ του ισολογισμού. Το ETF, το οποίο ξεκίνησε το 2006, έχει χρέωση 0.56% και σημείωσε άνοδο 22.5% στο δωδεκάμηνο, αλλά έχει έκπτωση 12% για την εβδομάδα.

Τέλος, iShares MSCI USA Quality Factor ETF
ΠΟΙΟΤΗΤΑ,
-0.94%
έχει αναλογία εξόδων 0.15% και είναι έκπτωση 2.5% για την εβδομάδα, αλλά αυξήθηκε κατά 23% το προηγούμενο έτος. Είναι το μεγαλύτερο μεταξύ των ποιοτικών ETF που αναφέρθηκαν, με περιουσιακά στοιχεία άνω των 25 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Η ΒΑΡΚΑ που επιπλέει;

Ας δώσουμε μια κραυγή στο SonicShares Global Shipping ETF
ΣΚΑΦΟΣ,
+ 0.76%,
που στοχεύει να δώσει στους επενδυτές έκθεση σε ζητήματα της εφοδιαστικής αλυσίδας που έχουν εμφανιστεί κατά τη διάρκεια της πανδημίας.

Το BOAT ξεκίνησε τον Αύγουστο και είναι ένα ETF με παθητική διαχείριση που επικεντρώνεται στις θαλάσσιες μεταφορές. Είναι μικρό σε ενεργητικό περίπου 14 εκατομμύρια δολάρια, αλλά έχει αυξηθεί κατά 2.2% σε ετήσια βάση και 12% τους τελευταίους τρεις μήνες. Ο δείκτης εξόδων του είναι 0.69%.

Ο Paul Somma, ιδρυτής των SonicShares ETFs, πιστεύει ότι τα ζητήματα ναυτιλίας δεν θα επιλυθούν σύντομα, ένα όφελος για τις παγκόσμιες ναυτιλιακές εταιρείες που απαρτίζουν τη BOAT.

Το οπτικό της εβδομάδας

Κυνήγι για απόδοση; Επιλέξτε με σύνεση, λέει η CFRA. Ακολουθούν μερικές από τις διαφορετικές επιδόσεις από τα ETF προσανατολισμένα στο μέρισμα του 2021.

Δημοφιλή ETF διαβάζει

— Αυτό είναι περιτύλιγμα