Τρεις προβλέψεις για το επόμενο έτος στο Digital Finance

Το Trust βρίσκεται στο επίκεντρο, το DeFi συναντά το CeFi και οι υποστηρικτές του CBDC το βάζουν ή το κλείνουν.

Είναι δίκαιο να πούμε ότι ο κόσμος των κρυπτογράφησης χωρίς άδεια φαινόταν να κάνει τα πάντα στον χώρο του blockchain το 2021. Αλλά αυτό δεν σημαίνει ότι όσοι από εμάς εργαζόμαστε για να φέρουμε προηγμένες τεχνικές κρυπτογράφησης στον κόσμο των επιχειρήσεων ξεκουραζόμασταν.

Πράγματι, και παρά τις συνεχιζόμενες προκλήσεις της πανδημίας, το 2021 ήταν έτος σημαντικής προόδου για την ψηφιοποίηση των κεφαλαιαγορών. Το 2022 θα είναι μια άλλη χρονιά χωρίς προηγούμενο στη χρηματοοικονομική τεχνολογία – και οι ακόλουθες τρεις τάσεις φαίνεται ότι θα συνεχίσουν να αναδιαμορφώνουν το τοπίο για τους συμμετέχοντες στην αγορά, τις κυβερνήσεις, τις ρυθμιστικές αρχές και τους παρόχους υποδομών τους επόμενους 12 μήνες.

1. Η αναζήτηση εμπιστοσύνης θα κυριαρχήσει στον ψηφιακό χώρο

Ποτέ δεν το σκεφτόμαστε στην καθημερινή μας ζωή, αλλά η ικανότητα να αναπτύξουμε εμπιστοσύνη ο ένας στον άλλον στον πραγματικό κόσμο είναι αυτό που έχει, με μοναδικό τρόπο, απελευθερώσει τις δυνατότητες της ανθρωπότητας. Η εμπιστοσύνη είναι ο ακρογωνιαίος λίθος του ανθρώπινου πολιτισμού.

Και καθώς περισσότερες από τις προσωπικές και επαγγελματικές μας ζωές μετακινούνται στην ψηφιακή σφαίρα, η απόλυτη έλλειψη εμπιστοσύνης στην ψηφιακή σφαίρα είναι ένα πρόβλημα τρισεκατομμυρίων δολαρίων που η βιομηχανία πρέπει να αντιμετωπίσει το 2022.

Η εμπιστοσύνη μας επιτρέπει να κάνουμε πράγματα που θα ήταν σχεδόν αδύνατα αν έπρεπε να επαληθεύσουμε τα πάντα μόνοι μας. Μπορείτε να φανταστείτε, για παράδειγμα, την αεροπορία αν δεν μπορούσατε να εμπιστευτείτε τους μηχανικούς ασφαλείας της αεροπορικής εταιρείας; Και πόσο συχνά έχετε βασιστεί σε μια αξιόπιστη επωνυμία όταν ψάχνετε για ένα γεύμα σε μια άγνωστη τοποθεσία; Φανταστείτε αν έπρεπε να ελέγξετε μόνοι σας τα συστατικά πριν τα βάλετε μέσα! Με απλά λόγια: αν μπορούμε να εμπιστευτούμε, δεν χρειάζεται να επαληθεύσουμε. 

Πώς θα είχαν επεκταθεί ποτέ οι εμπορικές επιχειρήσεις πέρα ​​από την άμεση οικογένεια αν δεν είχαμε μηχανισμούς για να αναπτύξουμε εμπιστοσύνη σε αγνώστους; Τελικά, η εμπιστοσύνη είναι ο θεμελιώδης παράγοντας για το εμπόριο. Και το εμπόριο είναι αυτό που δημιουργεί πλούτο. Γι' αυτό λέω ότι η εμπιστοσύνη είναι η βάση του πολιτισμού. Εν ολίγοις, το γεγονός ότι οι άνθρωποι μπορούν να αναπτύξουν εμπιστοσύνη ο ένας στον άλλο εξηγεί τις εκθαμβωτικές ευκαιρίες, τον πλούτο και το βιοτικό επίπεδο που πολλοί από εμάς μπορούν να απολαύσουν. Σκεφτείτε όμως πόσο λίγη εμπιστοσύνη υπάρχει στην ψηφιακή σφαίρα.

Στις πρώτες μέρες του ιστού, δεν είχατε κανέναν τρόπο να γνωρίζετε εάν το πρόγραμμα περιήγησής σας μιλούσε πραγματικά με την εταιρεία που νομίζατε ότι ήταν. Έτσι, το ηλεκτρονικό εμπόριο και η ηλεκτρονική τραπεζική δυσκολεύτηκαν να απογειωθούν. Αλλά η έλευση του λουκέτου του προγράμματος περιήγησης - δημιουργώντας κυριολεκτικά εμπιστοσύνη ότι είστε συνδεδεμένοι με αυτό που νομίζετε ότι είστε - απελευθέρωσε τρισεκατομμύρια δολάρια ευκαιρίες. Μέχρι πρόσφατα, οι εταιρείες που συναλλάσσονταν μεταξύ τους δεν είχαν τρόπο να γνωρίζουν αν είχαν τα ίδια αρχεία. Και έτσι σπατάλησαν τρομερά χρηματικά ποσά για να συμφιλιωθούν μεταξύ τους. Οι μπλοκ αλυσίδες λύνουν αυτό το πρόβλημα δημιουργώντας κυριολεκτικά εμπιστοσύνη ότι «Ξέρω ότι αυτό που βλέπω είναι αυτό που βλέπετε εσείς».

Αλλά υπάρχουν πολλά ακόμη που πρέπει να γίνουν – και εδώ πρέπει να εστιάσει την προσοχή της η βιομηχανία της τεχνολογίας το 2022 και μετά. Για παράδειγμα, όταν στέλνετε πληροφορίες σε τρίτους, δεν έχετε κανέναν τεχνολογικό τρόπο να γνωρίζετε τι θα κάνει με τις πληροφορίες σας. Επομένως, πρέπει να ξοδέψετε μια περιουσία για «σκούπισμα δεδομένων» ή ελέγχους… ή, το πιθανότερο, δεν μοιράζεστε καθόλου ευαίσθητα δεδομένα. Είναι εντυπωσιακό να φανταζόμαστε πόσες ευκαιρίες για τη δημιουργία νέας αξίας ή την καλύτερη εξυπηρέτηση των πελατών χάνονται, επειδή δεν μπορούμε να εμπιστευτούμε τον τρόπο επεξεργασίας των πληροφοριών μας όταν βρίσκονται στα χέρια κάποιου άλλου. 

Μια μέρα θα κοιτάξουμε πίσω με δέος για το πόσα καταφέραμε να πετύχουμε στην ψηφιακή σφαίρα όταν τα επίπεδα ψηφιακής εμπιστοσύνης ήταν τόσο χαμηλά. Αλλά τα πράγματα αλλάζουν: η τεχνολογία εμπιστοσύνης είναι τώρα εδώ. Η σύγκλιση των blockchains, των εμπιστευτικών υπολογιστών και της εφαρμοσμένης κρυπτογραφίας συμβαίνει, και οι εταιρείες το εφαρμόζουν για να αυξήσουν μαζικά τα επίπεδα εμπιστοσύνης που υπάρχουν εντός και μεταξύ εταιρειών όλων των μεγεθών που δραστηριοποιούνται στον ψηφιακό τομέα.

Η παράδοση της εμπιστοσύνης σε όλες τις σφαίρες της ψηφιακής μας ζωής θα οδηγήσει το επόμενο κύμα ανθρώπινης προόδου – και ξεκινά σήμερα.

2. Οι γραμμές μεταξύ DeFi και CeFi θα συνεχίσουν να θολώνουν

Το ενδιαφέρον για την αποκεντρωμένη χρηματοδότηση, ή αλλιώς «DeFi», ανθεί στον κόσμο της τεχνολογίας και πέρυσι αυτό το ενδιαφέρον κορυφώθηκε. Ο όρος έχει προκαλέσει ενθουσιασμό, σκεπτικισμό και περιέργεια, εξίσου. Αλλά έχω ελάχιστη αμφιβολία ότι η τεχνολογία θα μπορούσε να φιλοξενήσει μια σειρά από συναρπαστικές εφαρμογές (υποθέτοντας ότι οι ενήλικες σε αυτόν τον χώρο μπορούν να ξεπεράσουν τους γρύλους). Στον πυρήνα του, το DeFi βασίζεται στην κεντρική αρχή της αποδιαμεσολάβησης, και αυτό θα μπορούσε να έχει πολλά οφέλη – συγκεκριμένα, τον εκδημοκρατισμό της χρηματοδότησης. 

Αλλά ας μην προλαβαίνουμε. Η ιδέα ότι το DeFi είναι έτοιμο να αντικαταστήσει το υπάρχον, κεντρικό ή παραδοσιακό χρηματοπιστωτικό σύστημα, ή «CeFi», είναι υπερβολικά υπερεκτιμημένη, ειδικά σε μια εποχή που οι κυβερνήσεις είναι όλο και πιο ευνοϊκές για τις ρυθμιζόμενες χρηματοπιστωτικές αγορές και ιδρύματα. 

Ωστόσο, και ταυτόχρονα, βλέπουμε ήδη κατεστημένες χρηματοοικονομικές εταιρείες και υποδομές της αγοράς να υιοθετούν ορισμένες από τις γνώσεις και τις ανακαλύψεις από τον αποκεντρωμένο κόσμο – για παράδειγμα το έργο Ion του DTCC και το Swiss Digital Exchange, SDX – έτσι μπορούμε να φανταστούμε αυτά τα δύο Οι τάσεις ενώνονται και ενισχύονται η μία την άλλη το 2022: Το DeFi θα ωριμάσει και θα συνυπάρξει με το οικοσύστημα των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών που έχουμε γνωρίσει και εμπιστευόμαστε καθώς αυτό, με τη σειρά του, εξελίσσεται.

3. Τα CBDC θα πλησιάσουν ακόμη περισσότερο την ανάπτυξη στον πραγματικό κόσμο

Το 2022 θα είναι το έτος που τα CBDC θα αποκτήσουν σαφή κατεύθυνση και καθοδήγηση με γνώμονα την πολιτική. Θα μάθουμε αν κάποια κεντρική τράπεζα είναι αρκετά τολμηρή ώστε να λανσάρει ένα πραγματικό ψηφιακό ισοδύναμο με μετρητά. Τα CBDC τόσο σε επίπεδο χονδρικής όσο και λιανικής διερευνώνται τώρα από χώρες σε όλο τον κόσμο, σε διαφορετικό βαθμό. Για παράδειγμα, η Riksbank εργάζεται στο «e-krona» της στη Σουηδία εδώ και αρκετό καιρό.

Μία από τις χρήσεις των CBDC που έχει λάβει λιγότερη προσοχή μέχρι πολύ πρόσφατα είναι η χρήση τους σε διασυνοριακούς διακανονισμούς. Τον Δεκέμβριο, το Project Jura διευθέτησε με επιτυχία μια «πραγματική» μεταφορά τίτλων και μετρητών μεταξύ Γαλλίας και Ελβετίας με ένα CBDC χονδρικής.

Το 2022 θα είναι έτος πραγματικής ωρίμανσης για τα CBDC. Είναι πλέον κατανοητά από τις δικαιοδοσίες και φέτος, οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής θα κατέβουν από το φράχτη και θα μας πουν: θα επιτραπεί σε εμάς ως πολίτες να κάνουμε ψηφιακές πληρωμές με την ίδια ελευθερία που μπορούμε να τις κάνουμε στον πραγματικό κόσμο; Ναι ή όχι? Θα λάβουμε μια απάντηση το 2022 και αυτό θα ξεκλειδώσει τα πάντα – καθώς τότε θα ξέρουμε τι πρέπει να πάμε και να χτίσουμε.