Αυτό το μέρισμα 13.4% είναι η καλύτερη προσφορά στην τεχνολογία τώρα

Κατανοημένοι αντίθετοι Ξέρω ότι όταν οι αγορές καταρρέουν, οι κλάδοι που πλήττονται περισσότερο είναι συχνά αυτοί που οδηγούν το (αναπόφευκτο) κύμα υψηλότερα.

Είναι μια από τις πιο αξιόπιστες τάσεις στις επενδύσεις. Με τις αποτιμήσεις τους (και τις μερισματικές αποδόσεις) να έχουν συντριβεί, αυτές οι μετοχές αποτελούν δελεαστικό δόλωμα για κυνηγούς ευκαιριών που τους αρέσει να τρέχουν ενάντια στο κοπάδι.

Η οικονομική κρίση του 2008 είναι ένα καλό παράδειγμα. Οι χρηματοοικονομικές μετοχές, οι οποίες κατέρρευσαν καθώς κατέρρευσαν εκατομμύρια στεγαστικά δάνεια, συνέχισαν να εκτινάσσονται στα ύψη μετά την πτώση της αγοράς το '09. Το ίδιο και τα καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα (REITs).

Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο ψάχνω σε ανεπτυγμένες μετοχές τεχνολογίας και με επίκεντρο την τεχνολογία ταμεία κλειστού τύπου (CEF), για να πρωτοστατήσει το 2023. Παρακάτω θα συζητήσουμε μια επιλογή από τη δική μου CEF Insider υπηρεσία που αποδίδει ένα υπερμεγέθη 13.4% σήμερα, επομένως παίρνουμε το μεγαλύτερο μέρος της απόδοσής μας σε μετρητά μερίσματος. Αυτό το πρωτοποριακό παιχνίδι εισοδήματος αποδίδει μερίσματα Μηνιαίο, πάρα πολύ.

Θα πω ευθύς εξαρχής ότι αυτές οι αντίθετες κινήσεις είναι ποτέ Ανετα. Χρειάστηκε κότσια για να μπω στο real estate και στα οικονομικά το '09. Και η τεχνολογία εξακολουθεί να φαίνεται εύθραυστη, με Meta Πλατφόρμες
FB
(ΣΤΟΧΟΣ) ανακοινώνοντας μεγάλες απολύσεις την περασμένη εβδομάδα και Amazon
AMZN
(ΑΜΖΝ) σύμφωνα με πληροφορίες πρόκειται να το κάνει.

Ωστόσο, η ευρύτερη οικονομία αντέχει, υποδεικνύοντας μακροπρόθεσμα κέρδη για τις εταιρείες τεχνολογίας, ειδικά εκείνες που βρίσκονται σε θέσεις υψηλής ζήτησης, όπως η ασφάλεια πληροφορικής. Αυτό κάνει την περίοδο στην οποία βρισκόμαστε τώρα —την οποία ο καθηγητής μάρκετινγκ του NYU Scott Galloway έχει έξυπνα βαφτίσει την «ύφεση του γιλέκου της Παταγονίας» (μετά τα μοντέρνα ρούχα που προτιμούν οι εργαζόμενοι στην τεχνολογία)—μια έξυπνη στιγμή για αγορά.

Πτωτικός πληθωρισμός = Ανοδικές μετοχές τεχνολογίας

Όπως έδειξε το περασμένο έτος, οι μετοχές τεχνολογίας κινούνται σε αντίθεση με τα επιτόκια, καθώς πολλές από αυτές τις εταιρείες πρέπει να δανειστούν βαριά για να λανσάρουν νέα προϊόντα.

Αλλά ο πληθωρισμός είναι τελικά αρχίζουν να στρέφονται υπέρ τους, σημειώνοντας άνοδο 7.7% τον Οκτώβριο, κάτω από τις προσδοκίες και πολύ κάτω από το ανώτατο 8.6% τον Μάιο. Η πτώση από τότε είναι εμφανής και συνεπής. Και δίνει βάρος στην ιδέα ότι η Fed θα σταματήσει σύντομα τις γρήγορες αυξήσεις επιτοκίων.

It is Είναι αλήθεια ότι οι τεχνολογικές μετοχές έχουν ανακάμψει: έχουν σημειώσει άνοδο 8% από τη συνέντευξη Τύπου του προέδρου της Fed Jay Powell πριν από δύο εβδομάδες, στην οποία αντέκρουσε τη δήλωση της ίδιας της Fed για μελλοντικές αυξήσεις επιτοκίων με έναν υπερβολικά επιθετικό τόνο. (Ποτέ δεν ήμασταν θαυμαστές των μηνυμάτων του Πάουελ, τα οποία είναι συχνά αντιφατικά. Αλλά η αγορά ήταν ρουφηχτή: έπεσε γρήγορα, κάτι που εμείς θεωρήθηκε ως ευκαιρία αγοράς.)

Αυτή η ευκαιρία δεν έχει τελειώσει ακόμη. Το οποίο μας φέρνει στο CEF που ανέφερα προηγουμένως, το BlackRock Science and Technology Trust II (BSTZ). Είναι μια σύστασή μου CEF Insider υπηρεσία που διαπραγματεύεται με έκπτωση 16.5% στην καθαρή αξία ενεργητικού (NAV ή την αξία του χαρτοφυλακίου της).

Αυτή η έκπτωση υπάρχει επειδή η BSTZ είναι η νεότερη τεχνολογία CEF εκεί έξω, που κυκλοφόρησε στα τέλη του 2019. Με λίγη ιστορία πίσω από αυτήν, οι παρανοϊκοί επενδυτές έσπευσαν να την υπερπουλήσουν φέτος. Επίσης, αποτελεί μια πολύ γλυκιά «διπλή συμφωνία» για εμάς, καθώς λαμβάνουμε την έκπτωση του αμοιβαίου κεφαλαίου εκτός από τη συμφωνία που λαμβάνουμε για το υπερβολικά ξεπερασμένο χαρτοφυλάκιό του.

Το θέμα είναι ότι η BSTZ's δεν ανταποκρίνεται στις συμμετοχές της σε ισχυρές εταιρείες όπως η κατασκευή ημιαγωγών Τεχνολογία Marvell
MRVL
(MRVL) και πάροχος λογισμικού ασφαλείας Synopsys
SNPS
(SNPS). Η BSTZ διαθέτει επίσης μια σειρά από εταιρείες ιδιωτικού μετοχικού κεφαλαίου που παρέχουν αξία που θα πραγματοποιηθεί όταν περάσουν από τις IPO τους.

Όλα αυτά είναι προς πώληση και οι επενδυτές που προσθέτουν BSTZ τώρα και που μπορούν να χειριστούν κάποια βραχυπρόθεσμη αστάθεια, πιθανότατα θα δουν ισχυρά κέρδη πέρα ​​από το μέρισμα 13.4% της CEF, το οποίο καταβάλλεται μηνιαίως.

Ο Michael Foster είναι ο επικεφαλής ερευνητής αναλυτής για Αντίθετο Outlook. Για περισσότερες ιδέες για εισόδημα, κάντε κλικ εδώ για την πιο πρόσφατη αναφορά μας “Ακατάλυτο εισόδημα: 5 Αμοιβαία Κεφάλαια με σταθερά μερίσματα 10.2%."

Αποκάλυψη: καμία