Η ανάγκη για πορτοφόλια όπως το Ledger αυξάνεται - The Cryptonomist

Καθολικό είναι ένα από τα πιο σημαντικά πορτοφόλια κρυπτογράφησης στον κόσμο του blockchain. Και είναι ένα από τα πορτοφόλια στα οποία έχουν στραφεί οι χρήστες κατά τη διάρκεια αυτού του σημαντικού χειμώνα κρυπτονομισμάτων. 

Η κατάρρευση του FTX και η επακόλουθη δράση της αγοράς προκάλεσε μεγάλες καθαρές εκροές από κεντρικά χρηματιστήρια, καθώς πολλοί χρήστες μετέφεραν τα κεφάλαιά τους σε προσωπικά πορτοφόλια, τα οποία συνήθως αναφέρονται ως "μη φιλοξενούμενα πορτοφόλια". 

Επιπλέον, ενώ η τάση δεν ήταν τόσο έντονη όσο υποδεικνύεται από ορισμένους και πιθανότατα δεν σηματοδοτούσε μαζική έξοδο από τα κεντρικά χρηματιστήρια (CEX), στην πραγματικότητα ένας αυξανόμενος αριθμός χρηστών επέλεγε την αυτοεπιμέλεια και στράφηκε σε Defi πρωτόκολλα για τη διεξαγωγή δραστηριοτήτων όπως η διαπραγμάτευση και ο δανεισμός. 

Ο όγκος των Ledger εκτινάχθηκε στα ύψη μετά την κατάρρευση του FTX 

Μετά την κατάρρευση του FTX, ο Ledger αντιμετώπισε ορισμένα προβλήματα λόγω μαζικών εκροών από χρηματιστήρια. Στην πραγματικότητα, η εταιρεία αντιμετώπισε μαζική χρήση των πλατφορμών της και αντιμετώπισε κάποιες θέματα επεκτασιμότητας. 

Αυτό συμβαίνει Charles Guillemet, Chief Technology Officer της Ledger, επιβεβαιώθηκε στις Twitter. Στην πραγματικότητα, ο Guillemet εξήγησε ότι ο φόβος που προκάλεσε το FTX ώθησε έναν μεγάλο αριθμό χρηστών να αποσύρουν τα κρυπτονομίσματα τους από κεντρικά ανταλλακτήρια και στη συνέχεια να τα μεταφέρουν στο Ledger. 

«Μετά τον σεισμό που προκλήθηκε από το FTX, υπήρξε μια μαζική εκροή από ανταλλαγές προς λύσεις που προσφέρουν περισσότερη ασφάλεια και κυριαρχία, όπως το Ledger».

Πιο συγκεκριμένα, η Ledger είχε αναφέρει για πρώτη φορά προβλήματα με το πορτοφόλι της γύρω στις αρχές Νοεμβρίου. Λόγω υπερφόρτωσης διακομιστών, η απόδοση του Ledger Live υποβαθμίστηκε σε μεγάλο βαθμό. 

Στην πραγματικότητα, η εταιρεία επιβεβαίωσε ότι είχε εντοπίσει προβλήματα κατά τη σύνδεση στην καρτέλα My Ledger ή κατά την εκτέλεση Γνήσιος έλεγχος, ενώ διαβεβαίωσε ότι όλα τα χρήματα των πελατών ήταν ασφαλή. Το πρόβλημα επιλύθηκε αμέσως μετά από περίπου μία ώρα. 

Έτσι, μέσα σε λίγες μέρες, ο Λέτζερ έγινε μάρτυρας ιδιαίτερα υψηλούς όγκους. Η κίνηση αυξήθηκε σημαντικά με την πάροδο του χρόνου, ακόμη και χωρίς σημαντικά γεγονότα του κλάδου. 

Τα μεγάλα περιστατικά οδηγούν πάντα μεγάλο αριθμό χρηστών στη χρήση της υπηρεσίας. Πράγματι, ο Ledger είδε επίσης αιχμές στην κίνηση μετά το Αποτυχία Κελσίου και το hack Solana.

Ο Guillemet λέει ότι το Ledger Live αντιμετώπισε επίσης έναν ασυνήθιστο φόρτο στην υπηρεσία για τη διαχείριση συσκευών, που πιθανόν να αποδοθεί στους χρήστες που αναβάθμισαν το πορτοφόλι υλικού τους μετά από πολύ καιρό ή χρησιμοποιούν μια νέα συσκευή για πρώτη φορά. 

Josef Tětek, στέλεχος σε εταιρεία πορτοφολιών υλικού θησαυροφυλάκιο, είχε χρησιμοποιήσει την ευκαιρία για να τονίσει τη σημασία του να διαχειρίζεται κανείς ανεξάρτητα τα κρυπτογραφικά περιουσιακά του στοιχεία: 

«Ο μόνος τρόπος για να αποφευχθούν αυτά τα περιστατικά είναι να κατανοήσουμε ότι η αυτοεπιμέλεια είναι αναγκαιότητα. Δεν είναι επιλογή, αλλά πραγματική αναγκαιότητα».

Αν και η αυτοεπιμέλεια δεν είναι χωρίς κίνδυνο, πολλοί στη βιομηχανία κρυπτογράφησης, συμπεριλαμβανομένων Πάολο Αρντόινο, επικεφαλής τεχνολογίας της Tether και Bitfinex, συνιστούν στους χρήστες να αποθηκεύουν τα κρυπτονομίσματα τους σε συσκευές ψυχρής αποθήκευσης.

Αυξημένες ροές σε πορτοφόλια κρυπτογράφησης: γιατί; Έκθεση της Chainalysis

Η αύξηση των ροών από CEX σε προσωπικά πορτοφόλια είναι σχεδόν πάντα συνέπεια ακραία αστάθεια της αγοράς ή πτώση των τιμών. 

Ωστόσο, αυτό που χώριζε αυτή την τελευταία περίπτωση από τις προηγούμενες ήταν το γεγονός ότι, αυτή τη φορά, το θεσμικό χρήμα πρωτοστάτησε. 

Είτε άτομα με μεγάλες συμμετοχές, εγγενείς επενδυτές κρυπτονομισμάτων είτε παραδοσιακοί χρηματοοικονομικοί παίκτες, η ανάλυση των μεγεθών συναλλαγών δείχνει ότι οι μεγάλοι κάτοχοι πρωτοστατούν στη μετακίνηση κεφαλαίων από κεντρικές υπηρεσίες σε προσωπικά πορτοφόλια. 

Αυτό εγείρει νέα ερωτήματα σχετικά με το πώς η βιομηχανία μπορεί να εξοπλίσει καλύτερα τους θεσμικούς επενδυτές για να προστατεύουν τα κρυπτονομίσματα τους και να χρησιμοποιούν Defi ασφάλεια. 

Οι χρήστες συνήθως μετακινούν κρυπτονομίσματα από CEX σε προσωπικά πορτοφόλια όταν η αγορά είναι ταραχώδης, συμπεριλαμβανομένων νέων θεσμικών χρηστών. Στην πραγματικότητα, συνήθως οποιαδήποτε σημαντική άνοδος συμπίπτει με μια περίοδο αστάθειας της αγοράς και πτώσης των τιμών των περιουσιακών στοιχείων, συχνά με μία μόνο αναγνωρίσιμη αιτία.

Σε κάθε περίπτωση, η μετακίνηση κεφαλαίων από ένα CEX σε ένα προσωπικό χαρτοφυλάκιο μπορεί να σημαίνει πολλά πράγματα. Πολλοί θα πρότειναν ότι σηματοδοτεί το γεγονός ότι οι χρήστες ανησυχούν για το φερεγγυότητας του CEX τους και μεταφέρουν τα χρήματά τους σε ένα προσωπικό πορτοφόλι που ελέγχουν άμεσα για να διασφαλίσουν ότι το κάνουν να μην χάσουν την πρόσβαση στα κεφάλαιά τους. 

Αυτό μάλλον ισχύει σε πολλές περιπτώσεις. Σε άλλες, οι χρήστες θα μπορούσαν απλώς να μετακινήσουν χρήματα σε ένα προσωπικό πορτοφόλι και στη συνέχεια να τα μετακινήσουν πίσω σε άλλο CEX ή σε ένα πρωτόκολλο DeFi. Στην πραγματικότητα, και οι δύο αυτές επιλογές θα τους επέτρεπαν να συνεχίσουν τις συναλλαγές ή να πραγματοποιήσουν άλλες συναλλαγές, όπως η συνεισφορά σε ένα δάνειο. 

Ανεξάρτητα από τα συγκεκριμένα κίνητρα, η συμπεριφορά είναι αληθινή: οι περισσότερες αιχμές στις ροές από CEX προς προσωπικά πορτοφόλια προκαλούνται από την αστάθεια της αγοράς. Ωστόσο, αυτό που έχει αλλάξει είναι η σύνθεση των χρηστών που φέρνουν αυτές τις αναλήψεις λόγω κρίσης σε προσωπικά πορτοφόλια.

Η τάση δεν είναι απόλυτα γραμμική, αλλά συνολικά και με την πάροδο του χρόνου, τα θεσμικά κεφάλαια έχουν κάνει μεγαλύτερο μερίδιο των κινήσεων από τα κεντρικά χρηματιστήρια στα προσωπικά πορτοφόλια. Αυτό ισχύει για τις ροές από CEX προς προσωπικά πορτοφόλια γενικά, και όχι μόνο σε περιόδους υψηλής δραστηριότητας ή ασταθών συνθηκών της αγοράς.

Συνολικά, καθώς η θεσμική υιοθέτηση έχει αυξηθεί, αυτοί οι επενδυτές έχουν διαδραματίσει ολοένα και πιο σημαντικό ρόλο στη μετακίνηση κεφαλαίων από το CEX στα προσωπικά πορτοφόλια.

Τα κρυπτογραφικά πορτοφόλια, συμπεριλαμβανομένου του Ledger, έχουν χαμηλή έκθεση σε παράνομες δραστηριότητες: ας δούμε γιατί 

Πολλοί πιστεύουν ότι τα προσωπικά πορτοφόλια αποτελούν σημαντικό κίνδυνο παράνομης δραστηριότητας, πιθανόν λόγω του γεγονότος ότι, σε τεχνικό επίπεδο, η ικανότητά τους να συναλλάσσονται δεν μπορεί να παρεμποδιστεί από τρίτους. 

Ορισμένοι νομοθέτες και ρυθμιστικές αρχές ανέφεραν αυτόν τον κίνδυνο ως λόγο για την επιβολή αυστηρότερων κανόνων συμμόρφωσης σε συναλλαγές που αφορούν προσωπικά πορτοφόλια. Ωστόσο, η προσωπική δραστηριότητα πορτοφολιού μπορεί να είναι παρακολουθείται στο blockchain, και τα δεδομένα δείχνουν ότι αυτά έχουν πράγματι χαμηλή έκθεση σε παράνομη δραστηριότητα.

Μάλιστα, από το 2020, λιγότερο από 1% όλων των κεφαλαίων που μεταφέρονται σε προσωπικά πορτοφόλια προέρχονται από διευθύνσεις που σχετίζονται με παράνομη δραστηριότητα. Επιπλέον, το μεγαλύτερο μέρος του όγκου των συναλλαγών που αφορούν προσωπικά πορτοφόλια περιλαμβάνει τη μεταφορά κεφαλαίων προς ή από ένα κεντρικό χρηματιστήριο.

Όμως, πώς μπορούν τα προσωπικά πορτοφόλια να εξυπηρετήσουν καλύτερα την αυξανόμενη βάση χρηστών θεσμικών επενδυτών τους και να τους επιτρέψουν να ακολουθήσουν τις επιθυμητές επενδυτικές στρατηγικές τους χωρίς να διακυβεύονται τα κεφάλαιά τους; 

Βεβαίως, με την ενεργοποίηση υποστήριξη για πολλαπλές αλυσίδες μπλοκ έτσι ώστε οι επενδυτές να έχουν πρόσβαση σε όσο το δυνατόν περισσότερα περιουσιακά στοιχεία από ένα προϊόν πορτοφολιού. Επόμενο: προεπισκοπήσεις συναλλαγών που επιτρέπουν στους χρήστες να δουν ακριβώς τι θα συμβεί εάν εκτελέσουν μια συγκεκριμένη συναλλαγή, υπογράψουν μια σύμβαση ή συνδεθούν σε ένα πρωτόκολλο. 

Επιπλέον: καλύτερες διαδικασίες και εργαλεία διαχείρισης ιδιωτικού κλειδιού, ενσωματωμένα εργαλεία συμμόρφωσης και μεγαλύτερες ταχύτητες συναλλαγών.