The Future Of DeFi Liquidity Aggregators

Οι συσσωρευτές ρευστότητας δεν είναι νέοι στον χρηματοοικονομικό κόσμο. Στην πραγματικότητα, η λύση εφαρμόζεται εδώ και πολλά χρόνια σε παραδοσιακά χρηματοπιστωτικά μέσα για την επίλυση της κατακερματισμένης ρευστότητας. Συνεπώς, δεν πρέπει να αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι η ζήτηση (και η χρήση) για συσσωρευτές ρευστότητας σε όλο το κρυπτογραφικό οικοσύστημα, ειδικά στο DeFi, εκτοξεύεται στα ύψη.

Για να κατανοήσουμε τον ρόλο των συσσωρευτών ρευστότητας στην αναπτυσσόμενη οικονομία κρυπτογράφησης, είναι κρίσιμο πρώτα να κατανοήσουμε τι σημαίνει ρευστότητα. Στο ευρύτερο πλαίσιο, η ρευστότητα αναφέρεται στο πόσο εύκολα οι επενδυτές μπορούν να μετατρέψουν τα περιουσιακά τους στοιχεία σε μετρητά. Οι αγορές που προσφέρουν υψηλή ρευστότητα μπορούν να διευκολύνουν μεγάλες συναλλαγές χωρίς διολίσθηση τιμών, επιτρέποντας στους επενδυτές να πραγματοποιούν συναλλαγές αποτελεσματικά και αποτελεσματικά.

Η αγορά κρυπτογράφησης είχε πάντα προβλήματα με τη ρευστότητα. Αυτό συμβαίνει επειδή το οικοσύστημα είναι εξαιρετικά κατακερματισμένο, με μεμονωμένους παρόχους ρευστότητας, ομάδες και πλατφόρμες που εξυπηρετούν μια συγκεκριμένη ομάδα χρηστών πάνω από μια αυτόνομη αλυσίδα μπλοκ. Τα υποκείμενα δίκτυα blockchain λειτουργούν σε μεμονωμένα σιλό και σπάνια επικοινωνούν μεταξύ τους, προσθέτοντας το δίλημμα.

Στη συνέχεια, υπάρχουν εκατοντάδες διαφορετικά ανταλλακτήρια κρυπτογράφησης, DeFi dApps, πλατφόρμες και πρωτόκολλα – το καθένα εξυπηρετεί διαφορετικές ομάδες χρηστών. Επιπλέον, το ευρύ (και συνεχώς αυξανόμενο) φάσμα των επενδυτικών ευκαιριών που εξαπλώνεται σε αυτές τις πλατφόρμες καθιστά εξαιρετικά δύσκολο για τους χρήστες να αποτυπώσουν αποτελεσματικά όλες τις κινήσεις των τιμών. Εάν ένας χρήστης θέλει πρόσβαση στις καλύτερες τιμές, πρέπει να εγγραφεί σε εκατοντάδες πλατφόρμες και να τις παρακολουθεί όλες ταυτόχρονα – ένα κατόρθωμα που είναι αδύνατο να επιτευχθεί με το χέρι.

Εδώ έρχονται να σώσουν οι συσσωρευτές ρευστότητας. Τα τελευταία χρόνια, έχει εμφανιστεί ένα ευρύ φάσμα κεντρικών ανταλλακτηρίων (CEX), αποκεντρωμένων χρηματιστηρίων (DEX) και υβριδικών συσσωρευτών ρευστότητας, αφαιρώντας ουσιαστικά μερικά από τα μεγαλύτερα εμπόδια εισόδου στα κρυπτονομίσματα. 

Οι αθροιστές ρευστότητας μειώνουν το όριο συμμετοχής

Οι φορείς συγκέντρωσης ρευστότητας συνδυάζουν εντολές από ολοκληρωμένα χρηματιστήρια και συνδέουν ιδρύματα και ιδιώτες επενδυτές μέσω της υποδομής συγκέντρωσης όπου μπορούν να δρομολογηθούν και να εκτελεστούν αυτές οι εντολές. 

Για να διευκολυνθεί αυτή η δραστηριότητα, οι συσσωρευτές ρευστότητας αντλούν ρευστότητα από ένα ευρύ φάσμα πηγών. Ορισμένοι aggregators συγκεντρώνουν ρευστότητα από CEX, DEX ή swap pools και μερικοί ακολουθούν το υβριδικό μοντέλο, όπου συσσωρεύουν ρευστότητα τόσο από CEX όσο και από DEX. Αυτά τα δεδομένα παρουσιάζονται στη συνέχεια σε επενδυτές και εμπόρους μέσω μιας ενοποιημένης διεπαφής. Ως αποτέλεσμα, οι επενδυτές αποκτούν άμεση πρόσβαση στις καλύτερες διαθέσιμες τιμές και χρεώσεις στην ευρύτερη αγορά χωρίς να παρακολουθούν τα πάντα χειροκίνητα.

Πάρτε, για παράδειγμα, το Όχι έξυπνο οικοσύστημα ανταλλαγής, όπου οι επενδυτές έχουν πρόσβαση σε βαθιά υβριδική ρευστότητα που συγκεντρώνεται από CEX και DEX και προηγμένα εργαλεία λήψης αποφάσεων από έναν ενιαίο πίνακα ελέγχου. Ως αποτέλεσμα, οι χρήστες του Unizen μπορούν να ελέγξουν την καλύτερη τιμή για οποιοδήποτε περιουσιακό στοιχείο και να το ανταλλάξουν χωρίς να φύγουν από την πλατφόρμα ή να μεταφέρουν κεφάλαια μεταξύ πολλών ανταλλακτηρίων.

Η αρχιτεκτονική CeDeFi (Centralized Decentralized Finance) της Unizen επιτρέπει στους επενδυτές να αναζητούν τις καλύτερες διαθέσιμες ευκαιρίες με βάση το βάθος ρευστότητας, το KYC, τους όρους AML και τις χρεώσεις. Η πλατφόρμα διευκολύνει επίσης τις συναλλαγές με χαμηλότερη ολίσθηση, υψηλότερη διαθεσιμότητα και καλύτερη ασφάλεια. 

Πρωτόκολλο Orion είναι ένας άλλος πολλά υποσχόμενος συσσωρευτής ρευστότητας και AMM (Automated Market Maker) που επιτρέπει στους επενδυτές να έχουν πρόσβαση σε ρευστότητα από DEX, CEX και swap pools από μια ενιαία διεπαφή. Η πλατφόρμα έχει σχεδιαστεί για να κατευθύνει όλες τις εντολές ανταλλαγής προς την παροχή ρευστότητας με την καλύτερη αξία.

Επιπλέον, η πλατφόρμα συγκέντρωσης ρευστότητας του Orion καταργεί την εξαντλητική διαδικασία των εγγραφών και των επαληθεύσεων που πρέπει να υποστούν οι χρήστες κατά την εγγραφή τους σε λογαριασμούς CEX. Εξαλείφει επίσης την ανάγκη για πολλαπλά πορτοφόλια, επιταγές KYC για κάθε πορτοφόλι και την ανάγκη να παρακολουθείτε συνεχώς τις κινήσεις των τιμών σε πολλαπλά ανταλλακτήρια. Αντίθετα, οι χρήστες μπορούν απλώς να εγγραφούν στο Orion Protocol, να χειριστούν την επαλήθευση και να ξεκινήσουν τις συναλλαγές σε εκατοντάδες ανταλλαγές από έναν μόνο λογαριασμό. 

Το Μέλλον είναι Συγκέντρωση Ρευστότητας Διασταυρούμενης Αλυσίδας

Επί του παρόντος, οι πιο επιτυχημένοι φορείς συγκέντρωσης ρευστότητας εικονικών περιουσιακών στοιχείων εστιάζουν στη συγκέντρωση συναλλαγματικής ρευστότητας και χρησιμοποιούν μεθόδους που βασίζονται σε ποσοτικές μεθόδους για να παρέχουν στους επενδυτές τα καλύτερα διαθέσιμα σημεία τιμών στην αγορά. 

Η ικανότητα των ανταλλαγών και των κόμβων ρευστότητας να προμηθεύονται ρευστότητα από τις αλυσίδες μπλοκ αποτελεσματικά, συμμορφούμενα και με διαφάνεια παραμένει βασικό ζήτημα παρά την ανάπτυξη της βιομηχανίας εικονικών περιουσιακών στοιχείων και συμβολαίων σε μια βιομηχανία πολλών τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Τα μεγάλα χρηματιστήρια δισεκατομμυρίων δολαρίων εξακολουθούν να χρησιμοποιούν εξαιρετικά αναποτελεσματικούς, ακριβούς και αργούς παρόχους ρευστότητας με υψηλούς κινδύνους αντισυμβαλλομένου.

Ενώ υπάρχουν DEX aggregators και AMM, συχνά περιορίζονται στη συγκέντρωση ρευστότητας και στη δρομολόγηση εντολών σε συγκεκριμένες αλυσίδες – το Ethereum ως επί το πλείστον. Ωστόσο, παρά την κυρίαρχη θέση του Ethereum στο τοπίο του DeFi, αρκετές άλλες λύσεις layer-2 και blockchain τρίτης γενιάς έχουν εμφανιστεί τα τελευταία χρόνια, τοποθετώντας σταδιακά τους εαυτούς τους ως νέα hotspot ρευστότητας. Ωστόσο, η περιορισμένη διαλειτουργικότητα των blockchains, σε συνδυασμό με την εστίαση που επικεντρώνεται στο blockchain των υπαρχόντων aggregators, έχει δημιουργήσει νέα εμπόδια.

Η ανάγκη της ώρας είναι οι cross-chain ρευστότητα aggregators, οι οποίοι ΥΓΡΟ προσφορές. Το FLUID, που κυκλοφόρησε πριν από λιγότερο από ένα χρόνο, προσφέρει μια λύση χωρίς τριβές βασισμένη σε blockchain που αναπαράγει τη συγκέντρωση ρευστότητας θεσμικού επιπέδου στην παγκόσμια αγορά συναλλάγματος, χρησιμοποιώντας τα καλύτερα στην κατηγορία πορτοφόλια MPC. Το FLUID συγκεντρώνει ρευστότητα σε αγορές spot, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, παραγώγων, STO και SCO για να προσφέρει στους χρήστες του ενημερώσεις τιμών σε πραγματικό χρόνο, στρατηγικές βασισμένες σε AI Quant και σχεδόν μηδενικές χρεώσεις καθυστέρησης και συναλλαγών.

Ο κύριος στόχος του FLUID είναι να παρέχει ρευστότητα και υψηλή απόδοση, εξαλείφοντας αποτελεσματικά τα ζητήματα συναλλαγών μεταξύ διαφόρων αποκεντρωμένων πλατφορμών. Με αυτόν τον τρόπο, το FLUID ξεκλειδώνει νέες ευκαιρίες που τελικά θα έχουν ως αποτέλεσμα υψηλότερη λειτουργική απόδοση, χαμηλότερο κόστος, καλύτερη εμπειρία τελικού χρήστη και νέα σύνορα ανάπτυξης προϊόντων για ανταλλαγές, κόμβους ρευστότητας και ομάδες ρευστότητας διασταυρούμενων αλυσίδων.

Καθώς όλο και περισσότερα περιουσιακά στοιχεία αποκτούν διακριτική στο μέλλον, η ρευστότητα μεταξύ των αλυσίδων θα διαδραματίσει βασικό ρόλο στην περαιτέρω επέκταση της οικονομίας κρυπτογράφησης. Το FLUID και άλλοι αναδυόμενοι συγκεντρωτές cross-chain θα πάρουν το επίκεντρο, συμβάλλοντας σημαντικά στο DeFi 2.0.

Αποποίηση ευθυνών: Αυτό το άρθρο παρέχεται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Δεν προσφέρεται ή δεν προορίζεται να χρησιμοποιηθεί ως νομική, φορολογική, επενδυτική, οικονομική ή άλλη συμβουλή