- Η FTX είχε κακές διαδικασίες χρηματοοικονομικής αναφοράς
- Η κακή εταιρική κουλτούρα υπονόμευσε την ποιότητα των εργασιακών σχέσεων
- Ένα διακυβευμένο σύστημα εκθέτει τους μετόχους και τους χρήστες σε αυξημένους κινδύνους
Η χαλαρότητα στους εταιρικούς εσωτερικούς ελέγχους μπορεί να έχει επιδεινώσει την κατάρρευση της FTX, σύμφωνα με τον νέο CEO John J. Ray III. Επισήμανε ότι στα 40 χρόνια νομικής και αναδιαρθρωτικής εμπειρίας του, υπάρχουν τέσσερις κοινοί παράγοντες που κλιμακώνουν μια κρίση χρεοκοπίας.
Πρόκειται για ελλείψεις στους εσωτερικούς ελέγχους, τη συμμόρφωση με τους κανονισμούς, τους ανθρώπινους πόρους και την ακεραιότητα του συστήματος. Η κατάσταση της FTX δεν είναι διαφορετική. Αν μη τι άλλο, η περίπτωση της προβληματικής ανταλλαγής θα μπορούσε να είναι χειρότερη.
Σύμφωνα με το αρχική αναφορά που κατατέθηκε στις 17 Νοεμβρίου, ο John Ray εντόπισε τρεις βασικές ελλείψεις εσωτερικού ελέγχου που έφεραν την FTX σε αυτό το χάος.
Οικονομική αναφορά
Πρώτα απ 'όλα, η FTX είχε κακή και στρεβλή χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Συγκριτικά, η FTX US και οι θυγατρικές της στις ΗΠΑ ελέγχθηκαν από την Armanino LLP, μια εταιρεία που ο John Ray παραδέχτηκε ότι γνώριζε καλά.
Ωστόσο, η FTX International και οι θυγατρικές της εταιρείες ελέγχθηκαν προφανώς από την Prager Metis. Ο Ray ισχυρίστηκε ότι δεν θυμόταν αυτή την εταιρεία από επαγγελματική άποψη. Είναι ενδιαφέρον ότι οι ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις της Alameda Research δεν είναι ακόμη πλήρως ανιχνεύσιμες.
Ως εκ τούτου, οι δημοσιευμένες οικονομικές εκθέσεις δεν είναι αξιόπιστες καθώς η διαδικασία ενδέχεται να έχει ανατραπεί από τη Sam Bankman-Fried (SBF).
Επιπλέον, δεν υπήρχαν έλεγχοι εκταμίευσης για τα κεφάλαια της FTX. Επίσης, δεν υπήρχαν δικαιολογητικά για τα υποτιθέμενα δάνεια από ταμεία FTX που υποτίθεται ότι χρησιμοποιήθηκαν για την αγορά ακινήτων στις Μπαχάμες. Για να μην αναφέρουμε τα προσωπικά δάνεια 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων και 0.5 δισεκατομμυρίων δολαρίων προς την SBF και τον Nishad Singh, Διευθυντή Μηχανικής της FTX, από την Alameda Research.
Ακόμη χειρότερα, τα δάνεια εγκρίθηκαν και εκταμιεύτηκαν μέσω μιας «πλατφόρμας συνομιλίας» και όχι μιας επαληθεύσιμης και ελεγχόμενης πλατφόρμας.
Χαοτική προσέγγιση στο ανθρώπινο δυναμικό
Ο Ray διαπίστωσε επίσης ότι δεν υπήρχαν αρχεία ή καθορισμένες ευθύνες για τους περισσότερους υπαλλήλους και εργολάβους της FTX. Σύμφωνα με τους New York Times αναφέρουν, μερικοί υπάλληλοι ζούσαν μαζί και είχαν ρομαντική σχέση.
Τέτοιες σχέσεις θα μπορούσαν εύκολα να υπονομεύσουν τις εργασιακές σχέσεις και να διαβρώσουν τη συνολική εταιρική κουλτούρα.
Επιπλέον, ορισμένοι ανώτεροι υπάλληλοι ήταν ανειδίκευτοι και άπειροι. Για παράδειγμα, η Caroline Ellison, η διευθύνουσα σύμβουλος της Alameda Research, καυχήθηκε ότι χρειαζόταν μόνο ένα βασικές γνώσεις μαθηματικών να γίνει διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας.
Η ακεραιότητα του συστήματος FTX διακυβεύτηκε
Ο κ. Ray επιβεβαίωσε επίσης ότι η SBF και ο κ. Wang ήταν τα μόνα άτομα που είχαν πρόσβαση στα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία της FTX και των θυγατρικών της παγκοσμίως. Η μόνη εξαίρεση για την πρόσβαση σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία ήταν η LedgerX, μια θυγατρική της FTX που ελέγχεται από την Επιτροπή Συναλλαγών Μελλοντικής Εκπλήρωσης Εμπορευμάτων (CFTC).
Δυστυχώς, ο μόνος τρόπος πρόσβασης σε αυτά τα στοιχεία ήταν μέσω ενός μη ασφαλούς ομαδικού λογαριασμού email. Μια τέτοια πρακτική είναι απαράδεκτη στη διαχείριση, επειδή ο ομαδικός λογαριασμός email ήταν ο βασικός χρήστης για την πρόσβαση στα ιδιωτικά κλειδιά των ψηφιακών στοιχείων που κατείχαν. Ως αποτέλεσμα, τα ιδιωτικά κλειδιά και τα εμπιστευτικά δεδομένα FTX θα μπορούσαν εύκολα να τεθούν σε κίνδυνο από πειρατείες στον κυβερνοχώρο.
Συνολικά, αυτές οι χαλαρώσεις στον εταιρικό έλεγχο έχουν καταστήσει την FTX. Υπάρχει λόγος για τον οποίο η εταιρική διακυβέρνηση έχει προτεραιότητα σε οποιοδήποτε οργανωτικό σύστημα και η επακόλουθη ευθυγράμμιση με τα συμφέροντα των μετόχων. Αφαιρέστε το και τα πράγματα καταρρέουν.
Πηγή: https://ambcrypto.com/the-full-story-of-how-ftxs-weak-internal-controls-contributed-to-its-collapse/