Το σκάνδαλο FTX: τι συνέβη;

Το ξαφνικό σκάνδαλο του FTX – του τρίτου μεγαλύτερου ανταλλακτηρίου κρυπτονομισμάτων στον κόσμο σε όγκο – έχει εξαπολύσει ένα σκάνδαλο στην κόσμος κρυπτογράφησης που σε πολλούς θυμίζει το οικονομική κρίση που ξεκίνησε το 2008 όσον αφορά τη σχετική δυναμική: εδώ εξηγείται.

Κάποιοι μάλιστα έχουν φτάσει στο σημείο συγκρίνετε το FTX με τη Lehman Brothers όσον αφορά τη σημασία και τις πιθανές επιπτώσεις της κατάρρευσής της για το χρηματοπιστωτικό σύστημα. Τι έφερε μια πλατφόρμα αξίας 32 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο χείλος της χρεοκοπίας;

Εξήγησε το σκάνδαλο του FTX

Στις 2 Νοεμβρίου Ανέφερε η CoinDesk ότι FTX ήταν αποτελεσματικά αφερέγγυος. Η αναφορά προέκυψε από τη φαινομενικά θολή σχέση μεταξύ του FTX και του εμπορία εταιρεία Έρευνα Alameda, και οι δύο με επικεφαλής Σαμ Τάνκμαν-Φρυγ. Συγκεκριμένα, η Alameda Research φάνηκε να είναι πολύ εκτεθειμένη στο διακριτικό FTT, ένα κρυπτονόμισμα που εκδίδεται από την FTX και μπορεί να χρησιμοποιηθεί στο οικοσύστημα της πλατφόρμας. Μετά την πρόσφατη συμπίεση της αγοράς κρυπτογράφησης, η αξία του FTT μειώθηκε, οδηγώντας σε μεγάλες απώλειες για την Alameda Research, η οποία δεν μπόρεσε να εκπληρώσει τις δεσμεύσεις της προς τους επενδυτές της. 

Η κατάσταση φαινόταν σαν να μπορούσε να επιλυθεί μέσω του παρέμβαση του ανταγωνιστή Binance, που ήταν μέσα διαπραγματεύσεις να αγοράσει τις συμμετοχές της FTX. 

Μετά από τη δέουσα επιμέλεια για τα βιβλία του FTX, Changpeng Zhao, Διευθύνων Σύμβουλος της Binance, αρνήθηκε επίσημα για να προχωρήσετε στη συναλλαγή, επιβεβαιώνοντας τα ζητήματα που έχουν ήδη εντοπιστεί από το CoinDesk. 

Η συνέπεια ήταν α τσουνάμι που έπληξαν τους επενδυτές: οι αποσύρσεις του διακριτικού FTT σταμάτησαν και η ίδια η εταιρεία επιχειρηματικών κεφαλαίων Sequoia Capital, η οποία είχε επενδύσει 213 εκατομμύρια δολάρια σε FTX, ανέφερε επίσημα απώλεια 100% στην επένδυσή της. 

Οι μικροεπενδυτές που κατέχουν το διακριτικό FTT επίσης υπέφεραν βαριές απώλειες. Η αξία του BTC, και επομένως η αγορά κρυπτονομισμάτων, κατέρρευσε ξαφνικά.  

Η παρέμβαση των ρυθμιστικών αρχών

Οι εξελίξεις τις τελευταίες ημέρες πυροδοτήθηκαν έντονες αντιδράσεις από τις ρυθμιστικές αρχές σε πολλές χώρες σε όλο τον κόσμο. 

Αρχές στις Μπαχάμες, όπου έχουν την έδρα της η FTX και η Alameda Research, έχουν παγώσει ορισμένα από τα περιουσιακά στοιχεία της FTX μετά τον διορισμό εκκαθαριστή για να καθορίσει εάν θα κινηθεί ή όχι η διαδικασία πτώχευσης. 

Το ίδιο το FTX βρίσκεται υπό έρευνα χρεώσεις για παράνομη εκτροπή κεφαλαίων χρηστών και τη χρήση τους για τη χρηματοδότηση της Alameda Research.

Οι δραστηριότητες της FTX έχουν επίσης αποκλειστεί σε πολλές άλλες πολιτείες, όπως η Ιαπωνία και η Αυστραλία. 

Επιπλέον, οι αρχές των ΗΠΑ, κυρίως οι SEC, έχουν ξεκινήσει ερευνητικές δραστηριότητες για τον προσδιορισμό πιθανών παραβιάσεων από την FTX των οικονομικών κανονισμών. 

Ποιες είναι οι επιπτώσεις για το μέλλον της αγοράς κρυπτογράφησης;

Η κατάρρευση του FTX και οι συνέπειές του σηματοδοτούν ένα σημαντική στιγμή για όλους κρυπτογραφημένη αγορά. Η υπόθεση έρχεται μετά από ένα χρόνο ύφεση της αγοράς, μια συστολή του NFT συναλλαγών και επεισοδίων κρίσης όπως η Θήκη κουπονιού Luna. Υπάρχουν εκείνοι που υποστηρίζουν ότι αυτή είναι η αρχή του τέλους και εκείνοι που πιστεύουν ότι η ρύθμιση μπορεί επιτέλους να φέρει τάξη σε αυτό που ούτως ή άλλως είναι ακόμα μια νέα βιομηχανία.

Είναι προφανές πόσο επείγον είναι να περιγράψουμε κανονισμός για ανταλλαγές που μπορεί να προωθήσει την ανάπτυξη της αγοράς και την τεχνολογική καινοτομία προστατεύοντας παράλληλα την καταναλωτής και την αποτροπή της εφαρμογής δόλιων σχεδίων.

Μέχρι σήμερα, οι προσπάθειες των ρυθμιστικών αρχών έχουν επικεντρωθεί κυρίως σε καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες πτυχές, δίνοντας ίσως υπερβολική έμφαση στους κινδύνους που συνδέονται με τη χρήση κρυπτονομισμάτων για εγκληματικούς σκοπούς και τη λήθη, καθώς Θήκη FTX καταδεικνύει επίσης πόσο πιο σημαντικό είναι να εξασφαλιστεί η ευρωστία και αξιοπιστία των φορέων που δραστηριοποιούνται στον κλάδο και τα πρωτόκολλά τους.

Η έγκριση και έναρξη ισχύος των Αγορών σε Περιουσιακά Στοιχεία Κρυπτογράφησης (Μαρμαρυγίας) η ρύθμιση θα επιτρέψει ένα σημαντικό βήμα προς την κατεύθυνση αυτή. Σύμφωνα με τα προσχέδια που κυκλοφορούν μέχρι σήμερα, η ρύθμιση θα εισαγάγει σημαντικά υποχρεώσεις διαφάνειας προς τους καταναλωτές, συμπεριλαμβανομένων των υποχρεώσεων γνωστοποίησης σχετικά με τα περιουσιακά στοιχεία που προορίζονται για αποθεματικό.

Η θέσπιση ενός σαφούς και ισορροπημένου ρυθμιστικού πλαισίου θα είναι επίσης το κλειδί ανακτώντας την εμπιστοσύνη από αυτούς που σήμερα βλέπουν την αγορά κρυπτογράφησης ως άκρως επικίνδυνη λόγω της απουσίας μέτρων προστασίας των καταναλωτών.