Ο κρίσιμος ρόλος των στοιχείων του πραγματικού κόσμου στο μέλλον του DeFi

Το Crypto γεννήθηκε από την επιθυμία να δημιουργηθεί ένα καλύτερο, πιο δίκαιο χρηματοπιστωτικό σύστημα που θα βασίζεται σε μια υποδομή που να περιλαμβάνει αποκλεισμούς και να είναι προσβάσιμη σε οποιονδήποτε, ανεξάρτητα από το ποιος είναι ή πού ζει.

Από την εισαγωγή του Bitcoin το 2009, η βιομηχανία κρυπτονομισμάτων έχει ωριμάσει πολύ πέρα ​​από την αρχική της ιδέα ως μέσο ανταλλαγής, δημιουργώντας αμέτρητες νέες περιπτώσεις χρήσης. Η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση, όπως αυτές οι νέες περιπτώσεις χρήσης έχουν γίνει συλλογικά γνωστές, αναφέρεται σε μια σειρά χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών στις οποίες μπορεί να έχει πρόσβαση οποιοσδήποτε χωρίς τη συμμετοχή κεντρικού ιδρύματος ή μεσάζοντα, όπως τράπεζα, μεσίτη ή τοκογλύφος.

Το DeFi, όπως είναι γνωστό, παρέχει τραπεζικές συναλλαγές για τους μη τραπεζικούς ή τραπεζικές συναλλαγές χωρίς τράπεζα. Το εύρος του ξεπερνά κατά πολύ την απλή εξοικονόμηση χρημάτων και την αποστολή πληρωμών. Αυτές τις μέρες, το DeFi αναφέρεται σε έναν κόσμο ανταλλαγών κρυπτονομισμάτων, αυτοματοποιημένων πληρωμών, μεταφορών κεφαλαίων, συναλλαγών άμεσης και μελλοντικής εκπλήρωσης, δανεισμού, δανεισμού, στοιχηματισμού υψηλής απόδοσης, παροχής ρευστότητας και πολλά άλλα.

Ωστόσο, το πραγματικά αξιοσημείωτο χαρακτηριστικό του DeFi δεν είναι η έκταση της λειτουργικότητάς του, η οποία στις μέρες μας έχει ταιριάξει –και ορισμένοι λένε ακόμη και ξεπεράσει– με αυτή της παραδοσιακής χρηματοδότησης. Η πιο σημαντική του ιδιότητα είναι ότι μπορεί να έχει πρόσβαση οποιοσδήποτε, χωρίς να χρειάζεται τραπεζικό λογαριασμό ή ταυτότητα. Εξίσου εντυπωσιακό, το DeFi έχει σχεδιαστεί με τέτοιο τρόπο ώστε καμία μεμονωμένη οντότητα δεν μπορεί να έχει περισσότερη ισχύ στο χρηματοοικονομικό δίκτυο από οποιοσδήποτε άλλος. Το DeFi είναι αποκεντρωμένο από το σχεδιασμό, με θέματα διακυβέρνησης που υπαγορεύονται από τους χρήστες του δικτύου και όχι από λίγα άτομα.

Το δίλημμα του DeFi

Παρά όλα τα επιτεύγματα και τις υποσχέσεις του, το DeFi έχει ακόμη πολύ δρόμο να διανύσει. Σύμφωνα με το DeFi Pulse, τη στιγμή που γραφόταν το συνολική τιμή κλειδωμένη σε όλα τα πρωτόκολλα DeFi, τα κομμάτια ανήλθαν σε μόλις 41.56 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτό είναι πολύ λιγότερο ακόμη και από ορισμένες εταιρείες. Η Apple, η πλουσιότερη εταιρεία στον κόσμο, έχει κεφαλαιοποίηση 2.37 τρισεκατομμυρίων δολαρίων σε σύγκριση.

Ο DeFi έχει επίσης κατηγορηθεί ότι δεν είναι τίποτα άλλο παρά μια παιδική χαρά για τις λεγόμενες φάλαινες που αποτελούν τους κρυπτοπλούσιους, και το σπίτι των άφθονων απατών που απλώς δέχονται τα χρήματα των ανθρώπων και στη συνέχεια εξαφανίζονται στο ηλιοβασίλεμα, παίρνοντας μαζί τους τα διακριτικά των χρηστών τους.

Ένα από τα προβλήματα με τη βιομηχανία DeFi είναι ότι φαίνεται να έχει χάσει τα μάτια της το αρχικό της όραμα να πάρει τις υπηρεσίες της στα χέρια των ανθρώπων που τις χρειάζονται περισσότερο. Η δυνατότητα της DeFi να κάνει τραπεζικές συναλλαγές στους μη τραπεζικούς έχει γραφτεί αμέτρητες φορές. Ένα από τα μεγαλύτερα προβλήματα που μπορεί να λύσει είναι αυτό της πρόσβασης στο κεφάλαιο. Στο παραδοσιακό χρηματοπιστωτικό σύστημα, μόνο οι μεγαλύτερες επιχειρήσεις είναι σε θέση να αποκτήσουν έγκαιρα άμεση πρόσβαση σε ρευστοποιήσιμες κεφαλαιαγορές, ενώ η συντριπτική πλειονότητα των μικρότερων και μεσαίων επιχειρήσεων αφήνεται να τα βγάλουν πέρα.

Οι περισσότεροι χρήστες DeFi επικεντρώνονται υπερβολικά στο να πλουτίσουν για τον εαυτό τους. Σημαίνει ότι δεν ασχολούνται με τη δημιουργία εφαρμογών και πλατφορμών και να βρίσκουν δημιουργικούς τρόπους για να αυξήσουν τη ρευστότητα στον χώρο.

Υπήρχε μια εποχή που οι λέξεις «μαζική υιοθεσία» ήταν στα χείλη όλων, αλλά σήμερα φαίνεται σαν ψίθυρος. Ενώ αναμφίβολα συμβαίνουν πολλά ωραία πράγματα στο DeFi, ο χώρος χρειάζεται επίσης περισσότερη εστίαση στο πώς μπορεί να επεκτείνει τα οφέλη του σε όλους.

DeFi's Destiny

Για αυτόν τον λόγο, η υπόσχεση εισαγωγής πραγματικών στοιχείων ενεργητικού (RWA) στο DeFi είναι τόσο συναρπαστική. Όταν μιλάμε για RWA, αναφερόμαστε σε οτιδήποτε υπάρχει στον πραγματικό κόσμο που μπορεί να «χαρακτηριστεί» ή να αναπαρασταθεί στο blockchain ως NFT ή κρυπτονόμισμα και να χρησιμοποιηθεί για την παροχή ρευστότητας στο DeFi.

Εάν μπορέσουμε να φέρουμε τα RWA στο DeFi, θα είχε ως αποτέλεσμα μια πλημμύρα νέων κεφαλαίων και ρευστότητας στον χώρο που πολλοί πιστεύουν ότι θα ήταν πραγματικά μετασχηματιστικός. Είναι μια σχεδόν απεριόριστη και ουσιαστικά αναξιοποίητη αγορά που ταιριάζει απόλυτα στο DeFi. Η τεχνολογία υπάρχει για να κάνει tokening περιουσιακά στοιχεία όπως ακίνητα (τόσο οικόπεδα όσο και κτίρια) και μη φυσικά πράγματα όπως τιμολόγια και προκαταβολές και να τα εισάγει στο blockchain ως μη ανταλλάξιμα μάρκες. Εάν αξιοποιηθούν, αυτά τα περιουσιακά στοιχεία θα μπορούσαν να φέρουν νέα ρευστότητα αξίας τρισεκατομμυρίων δολαρίων στο διάστημα. Θα εδραιώσει τελικά τη θέση της DeFi ως βιώσιμης εναλλακτικής λύσης έναντι της παραδοσιακής χρηματοδότησης.

Θα υπήρχαν επίσης μεγάλα οικονομικά οφέλη. Οι μεγαλύτεροι ωφελούμενοι από μια τέτοια πλημμύρα κεφαλαίων στον τομέα του DeFi θα ήταν οι μικρές και μεγάλες επιχειρήσεις που στο παρελθόν πάλευαν πάντα να κερδίσουν χρηματοδότηση. Μια πρόσφατη μελέτη από μια αμερικανική τράπεζα διαπίστωσε ότι το 82% των μικρών επιχειρήσεων που κατέρρευσαν το έκανε λόγω έλλειψης ταμειακών ροών. Ωστόσο, η συντριπτική πλειονότητα αυτών των επιχειρήσεων πιθανότατα έχει περιουσιακά στοιχεία. Το πρόβλημα είναι ότι οι παραδοσιακές τράπεζες δεν θέλουν να αγγίξουν αυτά τα περιουσιακά στοιχεία. Εδώ το DeFi θα μπορούσε να κάνει τη διαφορά. Οι εταιρείες που αντιμετωπίζουν προβλήματα θα μπορούν να χρησιμοποιούν αυτά τα περιουσιακά στοιχεία ως εγγύηση, με τους απλούς χρήστες να παρεμβαίνουν για να παρέχουν το κεφάλαιο που χρειάζονται για να παραμείνουν στην επιχείρηση.

Τα RWA θα επιτρέψουν στο DeFi να αναδειχθεί ως βιώσιμη εναλλακτική πηγή κεφαλαίου για χιλιάδες επιχειρήσεις που αγωνίζονται με την πρόσβαση στη χρηματοδότηση. Ταυτόχρονα, η εισαγωγή ενσώματων περιουσιακών στοιχείων θα παρείχε επίσης ενθάρρυνση στους επενδυτές με πιο συντηρητική όρεξη για κίνδυνο να εξετάσουν το ενδεχόμενο να τοποθετήσουν τα χρήματά τους στο DeFi. Ένα από τα πλεονεκτήματα των RWA είναι ότι παρέχουν μια σταθερή απόδοση που δεν σχετίζεται με τα άγρια ​​σκαμπανεβάσματα σε άλλα μέρη της οικονομίας κρυπτογράφησης. Τα RWA θα παρέχουν περισσότερη προσβασιμότητα, σταθερότητα και ισότητα, ανοίγοντας το δρόμο για πολύ ευρύτερη υιοθέτηση.

Κάνοντας το Πραγματικότητα

Υπάρχει μεγάλος ρόλος που πρέπει να διαδραματίσουν νεοφυείς επιχειρήσεις όπως φυγόκεντρος που δημιουργούν την υποδομή που απαιτείται για να φέρουν τα RWA στο χώρο του DeFi.

Μέσω της αποκεντρωμένης εφαρμογής Tinlake της Centrifuge, οι επιχειρήσεις μπορούν να μετατρέψουν περιουσιακά στοιχεία με απτή αξία, όπως δάνεια αυτοκινήτων, εμπορικά τιμολόγια, δικαιώματα ροής μουσικής ή IOU, σε ψηφιακούς τίτλους. Στη συνέχεια, η Centrifuge θα εκδώσει ένα έντοκο διακριτικό ERC20 έναντι αυτών των τίτλων, το οποίο μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε όλα τα πρωτόκολλα DeFi για δανεισμό κρυπτογράφησης. Ταυτόχρονα, η Centrifuge παρέχει σταθερή απόδοση σε επενδυτές που είναι πρόθυμοι να δανείσουν το κεφάλαιό τους.

Μέχρι πρόσφατα, η προσφορά της Centrifuge ήταν αρκετά περιορισμένη επειδή μπορούσε να αξιοποιήσει μόνο τη ρευστότητα που διατηρούσε στο δικό της οικοσύστημα. Γι' αυτό το πρόσφατο λανσάρισμα του α νέα λύση που ονομάζεται Centrifuge Connectors θα αλλάξει το παιχνίδι, συμβάλλοντας στη γεφύρωση του χάσματος μεταξύ των RWA και του ευρύτερου κόσμου του DeFi. Το Connectors κυκλοφόρησε σε συνεργασία με την Ava Labs – τον ​​προγραμματιστή πίσω από το blockchain Avalanche, το αισιόδοξο πρωτόκολλο διαλειτουργικότητας Nomad και την πλατφόρμα έξυπνων συμβάσεων Moonbeam.

Τα Centrifuge Connectors επιτρέπουν στους δανειολήπτες να έχουν πρόσβαση σε κεφάλαια από πολλά διαφορετικά πρωτόκολλα DeFi και blockchains, χωρίς την ανάγκη ενοποίησης τρίτων για τη γεφύρωση αυτών των περιουσιακών στοιχείων. Με αυτόν τον τρόπο, καθίσταται δυνατό για τους επενδυτές να παρέχουν ρευστότητα στους δανειολήπτες χωρίς προηγουμένως να γεφυρώσουν αυτά τα περιουσιακά στοιχεία στο blockchain της Centrifuge.

Προηγουμένως, οι χρήστες θα έπρεπε να μεταφέρουν τη ρευστότητά τους στο Centrifuge, καταρχάς, προσθέτοντας μεγάλη ταλαιπωρία στη διαδικασία. Το Centrifuge Connectors, επομένως, εξαλείφει ένα από τα μεγαλύτερα εμπόδια για τους επενδυτές, καθιστώντας πολύ πιο εύκολη τη συμμετοχή οποιουδήποτε, ενώ μειώνει το κόστος και τη δυσκολία απόκτησης κεφαλαίου. Σε αντάλλαγμα, οι επενδυτές θα μπορούν επιτέλους να αξιοποιήσουν μια σταθερή απόδοση που θα είναι απαλλαγμένη από την αστάθεια που μαστίζει τα παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης.

Χάρη στο Centrifuge, αμέτρητες επιχειρήσεις που είχαν αποκλειστεί από τον κόσμο της παραδοσιακής χρηματοδότησης έχουν τώρα έναν προσιτό τρόπο αναζήτησης κεφαλαίων όταν χρειάζεται, χρησιμοποιώντας περιουσιακά στοιχεία όπως τιμολόγια, ακίνητα και προκαταβολές πληρωμών. Επιπλέον, αυτά τα περιουσιακά στοιχεία αξίζουν συλλογικά τρισεκατομμύρια δολάρια. Με άλλα λόγια, αντιπροσωπεύει μια σχεδόν απεριόριστη αναξιοποίητη αγορά που το DeFi μόλις αρχίζει να εξερευνά.

Εάν η προσπάθεια γεφύρωσης των RWA στο DeFi είναι επιτυχής, θα είναι το πιο σημαντικό επίτευγμα μέχρι στιγμής στη συνεχιζόμενη προσπάθεια να φέρει το DeFi στις μάζες. Η καθαρή αξία των RWA που παρέχουν θα είναι υπεραρκετή για να αρχίσει να ξεκλειδώνει τις δυνατότητες του DeFi, όχι μόνο για όσους ελπίζουν να το κάνουν πλούσιο σήμερα, αλλά και για τις μελλοντικές γενιές που θα προσπαθήσουν να επιτύχουν το ίδιο.