Η δημοτικότητα της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης έπαιξε αναπόσπαστο ρόλο στην κυκλοφορία του MetaMask Institutional, καθώς οι εταιρείες προσπάθησαν να εισέλθουν με ασφάλεια στον χώρο.
MetaMask είναι αναμφισβήτητα ένα από τα πιο γνωστά πορτοφόλια λογισμικού Ethereum στο οικοσύστημα κρυπτονομισμάτων, με το χαρακτηριστικό πρόσθετο avatar Orange Fox να λειτουργεί ως πύλη στον κόσμο του Ether (ETH) που βασίζονται σε διακριτικά, αποκεντρωμένες εφαρμογές (DApps) και αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi).
Το πορτοφόλι προσθήκης προγράμματος περιήγησης λιανικής ξεπέρασε τους 30 εκατομμύρια χρήστες παγκοσμίως το 2022 και έχει σιγά-σιγά στρέψει την προσοχή του στην εξυπηρέτηση ενός αυξανόμενου αριθμού θεσμικών χρηστών που προσπάθησαν να κερδίσουν έκθεση και να διαχειριστούν περιουσιακά στοιχεία στον αναπτυσσόμενο χώρο του DeFi.
Η Cointelegraph συνάντησε την Elizabeth Mathew, επικεφαλής ανάπτυξης και συνεργασιών στο MetaMask Institutional (MMI), στο περίπτερο της εταιρείας κατά τη διάρκεια του Token2049 στη Σιγκαπούρη. Το σκηνικό μιας Blue Fox ήταν μια αξιοσημείωτη αλλαγή, με τον συνδυασμό χρωμάτων σε αντίθεση με το γνωστό πορτοκαλί του λογότυπου MetaMask που έχουν συνηθίσει οι περισσότεροι χρήστες.
Το MetaMask Institutional (MMI) υπάρχει από τον Οκτώβριο του 2021, σε μια εποχή που τα ιδρύματα άρχισαν να διαθέτουν σημαντικά ποσά κεφαλαίων σε αγορές DeFi μέσω του συμβατικού πορτοφολιού λιανικής MetaMask.
Η υπηρεσία γεννήθηκε από την ανάγκη εξυπηρέτησης συγκεκριμένων αιτημάτων από θεσμικούς χρήστες. Η φύλαξη της πρόσβασης ήταν πρωταρχικό μέλημα προκειμένου να δοθεί ένα ευρύτερο φάσμα λειτουργικών ελέγχων σε ένα πορτοφόλι. Αυτό περιλάμβανε κατάλληλες τμηματοποιήσεις ρόλων και ευθυνών για ένα πορτοφόλι που ανήκει σε μια οντότητα.
Το δεύτερο ζήτημα ήταν η συμβατή πρόσβαση στο DeFi, το οποίο, από τη φύση του, ελέγχεται από έξυπνες συμβάσεις και δεξαμενές ρευστότητας και κανένα πραγματικό στοιχείο ή θεματοφύλακας που ελέγχεται από τον άνθρωπο, όπως εξήγησε ο Mathew:
"Μια πολύ μοναδική πρόκληση είναι ότι δεν γνωρίζετε ποιος είναι ο αντισυμβαλλόμενός σας στο DeFi, αλλά έχουμε ενσωματωμένα εργαλεία στο MMI που σας δίνουν τη δυνατότητα να ελέγξετε μια ομάδα DeFi πριν και μετά τη συναλλαγή."
Η ανάγκη για μια συγκεκριμένη θεσμική προσφορά χρειάστηκε εν μέρει από τις δεσμεύσεις με θεσμικούς χρήστες που χρησιμοποιούσαν την πλατφόρμα λιανικής για τη διαχείριση ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων εκατομμυρίων δολαρίων:
«Ήταν συγκλονιστικό, το είδος της διαχείρισης κινδύνου που είδαμε από τα ιδρύματα. Είχαν περιουσιακά στοιχεία εκατομμυρίων δολαρίων που διατηρούνταν στα πρόσθετα του προγράμματος περιήγησής τους ή στο πρόγραμμα περιήγησης MetaMask λιανικής με ένα πορτοφόλι υλικού και ένα υπολογιστικό φύλλο. Αυτός ήταν πραγματικά ο τρόπος με τον οποίο εμπλέκονταν τα πρώτα κρυπτονομίσματα στον χώρο».
Ο Mathew τόνισε ότι αυτό δεν ήταν κατάλληλο για οργανισμούς που εμπλέκονται στο εμπόριο και το DeFi, καθώς και για οργανισμούς που εξερευνούσαν το Web3 μέσω διαφόρων δραστηριοτήτων που δεν σχετίζονται με το εμπόριο. Αυτό διεύρυνε το εύρος της σκέψης της MetaMask σχετικά με τον τρόπο σύνδεσης οποιουδήποτε οργανισμού στο Web3 και όχι αποκλειστικά σε εμπόρους ή εταιρείες διαχείρισης κεφαλαίων.
Σκόπιμος σχεδιασμός
Η ανάπτυξη του MetaMask Institutional βρισκόταν σε εξέλιξη περισσότερο από ένα χρόνο, με τον Mathew να περιγράφει την ομάδα ως σκόπιμη στο σχεδιασμό της για να μην γίνει θεματοφύλακας περιουσιακών στοιχείων.
Το αποτέλεσμα ήταν η συγκέντρωση MMI σε μια χούφτα αξιόπιστων στοίβων θεματοφυλακής, δεδομένου ότι διαφορετικά μέρη του χαρτοφυλακίου ενός ιδρύματος θα απαιτούσαν διαφορετικές τεχνικές και τεχνολογίες θεματοφυλακής:
«Διαφορετικοί οργανισμοί έχουν πολύ διαφορετικές ανάγκες, όσον αφορά τον τρόπο αλληλεπίδρασης με το Web3. Ορισμένες μπορεί να είναι λειτουργίες τύπου συναλλαγών υψηλής συχνότητας που απαιτούν χαμηλή καθυστέρηση και πρόσβαση μέσω προγραμματισμού. Και τότε ένας άλλος οργανισμός μπορεί να ενδιαφέρεται να ασχοληθεί με τη βάση των θαυμαστών του χρησιμοποιώντας μια σουίτα εφαρμογών που είναι πολύ διαφορετική».
Ο Mathew τόνισε τις προσπάθειες της MMI να μην ενσωματωθεί κάθετα στο επίπεδο θεματοφύλακα, αλλά αντίθετα να συγκεντρωθεί οριζόντια μέσω παρόχων υπηρεσιών που ειδικεύονται στο επίπεδο διακυβέρνησης και στα επίπεδα θεματοφυλακής. Η MetaMask Institutional έχει πλέον 11 εταίρους φύλαξης, με πέντε με έδρα την Ασία, μια περιοχή όπου η MetaMask παρατηρεί αυξημένη συμμετοχή.
Συνολικά, οι 11 εταίροι φύλαξης εξυπηρετούν ήδη περισσότερους από 1,800 οργανισμούς από διάφορους κλάδους, σημείο που ο Mathew πιστεύει ότι θα παίξει καθοριστικό ρόλο στην ενσωμάτωση εταιρειών και παρόχων υπηρεσιών στο Web3:
"Όταν θέλουν πρόσβαση στο Web3, ουσιαστικά θα στραφούν στις εγκαταστάσεις τους και θα πουν, "ενεργοποιήστε την πρόσβασή μου στο Web3". Όλοι δεν είναι ακόμη έτοιμοι γι' αυτό, αλλά σίγουρα έχουμε συνομιλίες με ιδρύματα που σκέφτονται αυτό το πιο μακροπρόθεσμο από κάποιες από τις βραχυπρόθεσμες κερδοσκοπικές ευκαιρίες».
Ποιος χρησιμοποιεί το MetaMask Institutional
Έχοντας κυκλοφορήσει για λίγο περισσότερο από ένα χρόνο, ο Mathew αποκάλυψε ότι 250 οργανισμοί είχαν εγγραφεί και δραστηριοποιούνται στο MetaMask Institutional, ενώ οι 1,800 οργανισμοί που κάνουν χρήση των παρόχων υπηρεσιών φύλαξης MMI θα μπορούσαν ενδεχομένως να ενσωματωθούν.
Η πρόσβαση στις αγορές DeFi παραμένει ο κύριος μοχλός της βάσης χρηστών, ενώ λίγο λιγότεροι από τους μισούς χρήστες είναι εταιρείες που επιθυμούν να έχουν λειτουργικούς ελέγχους σε χαρτοφυλάκια διακριτικών ή επενδύσεις διακριτικών σε συγκεκριμένα έργα:
«Οι πρώτοι υιοθέτες μας ήταν crypto-native ή εστιασμένα στο DeFi κεφάλαια και σήμερα στην πλατφόρμα, περίπου το 60% των οργανισμών είναι επαγγελματίες διαχειριστές χαρτοφυλακίου DeFi και το 40% δεν είναι έμποροι DeFi».
Η MMI έδειξε να διατηρεί το ίδιο DNA και την ίδια αίσθηση της προσθήκης λιανικής της Orange Fox, με μια οικεία ροή χρήστη που επιτρέπει στον χρήστη να συνδέεται με οποιοδήποτε DApp που βασίζεται στο Ethereum και τα εργαλεία του. Όπως εξήγησε ο Mathew, η διαφορά στη λειτουργικότητα έρχεται όταν ένας χρήστης ψάχνει να επιβεβαιώσει μια ενέργεια που στη συνέχεια συνδέεται με τη συγκεκριμένη διεύθυνση φύλαξης πορτοφολιού:
"Ανάλογα με τις πολιτικές διακυβέρνησης που έχετε ορίσει για το συγκεκριμένο πορτοφόλι, μπορείτε να έχετε μια ρύθμιση πολλαπλών εγκρίσεων, θα μπορούσατε να κάνετε φιλτράρισμα σε επίπεδο πρωτοκόλλου."
Ο Μάθιου τόνισε επίσης μια αλλαγή στη στάση των ιδρυμάτων προς τον χώρο των κρυπτονομισμάτων και το επίπεδο της όρεξης για κινδύνους και της έκθεσής τους. Στο παρελθόν, οι εταιρείες δεν ήταν άνετες με την έννοια της πρόσβασης που βασίζεται σε επεκτάσεις προγράμματος περιήγησης, προτιμώντας τη συμμετοχή σε ιδιωτικές αλυσίδες:
«Αυτό έχει αλλάξει. Οργανισμοί, συμπεριλαμβανομένων επενδυτικών τραπεζών που έκαναν πολυετή πιλοτικά σε ιδιωτικές αλυσίδες, εμφανίζονται τώρα λέγοντας, «θέλουμε να εξετάσουμε πραγματικές περιπτώσεις χρήσης Web3, πρέπει να κάνουμε τη σκληρή δουλειά και να κατανοήσουμε τι χρειάζεται από επιχειρησιακή σκοπιά .' Είναι μια απότομη καμπύλη μάθησης».
Η ενσωμάτωση των παρόχων υπηρεσιών θεματοφυλακής της MMI σημαίνει επίσης ότι η πλατφόρμα δεν γνωρίζει απαραίτητα ποιος θα εξυπηρετήσει καλύτερα τις ανάγκες ενός συγκεκριμένου ιδρύματος. Η καλύτερη λύση είναι να λερώσουν οι χρήστες τα χέρια τους και να αρχίσουν να εξερευνούν τις διάφορες προσφορές και τους μηχανισμούς ελέγχου της πλατφόρμας:
«Υπάρχει μια στοίβα για κάθε είδους περίπτωση χρήσης που μπορείτε να σκεφτείτε, απλά ανοίξτε ένα πορτοφόλι MMI και μετά βάλτε κάποιες θέσεις κάτω, ακόμη και σε ένα δίχτυ δοκιμών. Αυτά είναι τα είδη των συνομιλιών που κάνουμε με ιδρύματα στις κεφαλαιαγορές».
Πρόσφατος: Η υιοθέτηση του βασικού NFT θα καθοδηγείται κυρίως από τη χρησιμότητά τους
Τα πρωτοσέλιδα γεγονότα το 2022 έθεσαν το DeFi στο προσκήνιο για λάθος λόγους, με την κατάρρευση του οικοσυστήματος Terra και την κλιμακωτή επίδρασή του στο χώρο που οδηγεί σε θεσμικούς επενδυτές να σκέφτονται δύο φορές πριν διαθέσουν τεράστια ποσά κεφαλαίων σε τρίτους μεσάζοντες:
«Νομίζω ότι οι άνθρωποι έχουν κάνει ένα βήμα πίσω συνειδητοποιώντας ότι έχουν εμπιστευτεί τους αντισυμβαλλομένους που μπορεί να μην έχουν ποσοτικοποιηθεί επαρκώς. Σίγουρα έχετε πρόσβαση στην κατηγορία περιουσιακών στοιχείων μέσω κεντρικών διαμεσολαβητών, αλλά τότε, ποιο είναι το τίμημα που πληρώνετε για αυτό;»
Το MetaMask Institutional διερευνά επίσης τη βελτίωση της εκπαίδευσης και των πληροφοριών που είναι διαθέσιμες σε έναν συμμετέχοντα προτού αλληλεπιδράσει με την πλατφόρμα για να βοηθήσει τα ιδρύματα να καθοδηγήσουν προς τον πιο εφαρμόσιμο τύπο πρόσβασης σε φύλαξη που προσφέρεται μέσω των συνεργασιών του.
Πηγή: https://cointelegraph.com/news/the-blue-fox-defi-s-rise-and-the-birth-of-metamask-institutional