Η Solend, μια πλατφόρμα δανεισμού με έδρα τη Σολάνα με καταθέσεις άνω του 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων, ψήφισε μια πρόταση διακυβέρνησης για την ανάληψη λογαριασμός της φάλαινας ώστε τα κεφάλαια να μπορούν να αποσύρονται αντί να ρευστοποιούνται αυτόματα στην ελεύθερη αγορά. Ανησυχητικά. χρήστες κίνητρα να ψηφίσουν με «50 SLND κατανεμημένα αναλογικά μεταξύ των ψηφοφόρων μέσω αεροπορικής ρίψης».
Προσπάθειες επικοινωνίας με τον ιδιοκτήτη
Η πρόταση κυκλοφόρησε στις 19 Ιουνίου 2022, στις 08:33 π.μ. και εγκρίθηκε στις 3:45 μ.μ. Αυτό έδωσε στη φάλαινα μόνο επτά ώρες για να δει, να διαβάσει και να ψηφίσει την πρόταση. Ωστόσο, ο Solend είχε προσπαθήσει να επικοινωνήσει με τον ιδιοκτήτη του πορτοφολιού πολλές φορές τις τελευταίες ημέρες. Η πλατφόρμα DeFi έστειλε ένα μήνυμα στο Twitter καθώς και έστειλε μια on-chain συναλλαγή με έναν σημείωμα λέγοντας:
«Η διατήρηση των κεφαλαίων των χρηστών είναι η κορυφαία προτεραιότητα της Solend. Μειώστε τη θέση σας έτσι ώστε το όριο ρευστοποίησής σας να είναι κάτω από 18.50 $ τις επόμενες 24 ώρες, διαφορετικά θα πρέπει να εξερευνήσουμε άλλες επιλογές. Επικοινωνήστε μαζί μας στο [προστασία μέσω email]"
Πιθανές συνέπειες για την αγορά
Το πορτοφόλι συνθέτει Το 95% του συνόλου των καταθέσεων SOL και το 88% του USDC δανείζεται, καθιστώντας τον τον πιο σημαντικό λογαριασμό με αρκετό περιθώριο. Λόγω της αστάθειας στην αγορά, η Solend ανησυχεί ότι "Εάν το SOL πέσει στα 22.30 $, ο λογαριασμός της φάλαινας καθίσταται ρευστοποιήσιμος για έως και 20% των δανείων τους (~21 εκατομμύρια $). Ο Solend φοβάται ότι μια πώληση αυτής της θέσης στην αγορά DEX θα προκαλούσε περαιτέρω αναστάτωση και:
«Θα μπορούσε να προκαλέσει χάος, επιβαρύνοντας το δίκτυο Σολάνα. Οι εκκαθαριστές θα ήταν ιδιαίτερα ενεργοί και θα στέλνουν ανεπιθύμητα μηνύματα στη λειτουργία εκκαθάρισης, η οποία ήταν γνωστό ότι ήταν ένας παράγοντας που προκάλεσε την πτώση του Σολάνα στο παρελθόν».
Ωστόσο, δεν είναι παράλογο να πιστεύουμε ότι μια αγορά 21 εκατομμυρίων δολαρίων σε ένα blockchain με κεφαλαιοποίηση 11 δισεκατομμυρίων δολαρίων και όγκο συναλλαγών 24 ωρών άνω των 2.1 δισεκατομμυρίων δολαρίων θα πρέπει να απορροφηθεί χωρίς «χάος».
Μετριάστε το επισφαλές χρέος για τη Solend
Μάλιστα η ομάδα Solend ανακοίνωσε ότι «στη χειρότερη περίπτωση, η Solend θα μπορούσε να καταλήξει με επισφαλές χρέος» ως δικαιολογία για την ανάληψη του λογαριασμού ενός χρήστη σε μια υποτιθέμενη αποκεντρωμένη πλατφόρμα. Το ναι επιτρέπει στον Solend να «αναλαμβάνει προσωρινά τον λογαριασμό της φάλαινας» για να «μετριάσει τον κίνδυνο». Η ακριβής διατύπωση της πρότασης φαίνεται παρακάτω.
«Να θεσπίσει ειδικές απαιτήσεις περιθωρίου για μεγάλες φάλαινες που αντιπροσωπεύουν πάνω από το 20% των δανείων και να παραχωρήσει έκτακτη ισχύ στη Solend Labs να αναλάβει προσωρινά τον λογαριασμό της φάλαινας, ώστε η εκκαθάριση να μπορεί να εκτελεστεί εξωχρηματιστηριακά».
Επιπλέον, η Solend ισχυρίζεται ότι «πρόθεση είναι να επιτραπεί ο χειρισμός της εκκαθάρισης με χάρη, εξωχρηματιστηριακά, π.χ. ολίσθηση 3% έναντι DEX με ολίσθηση 46%. Ωστόσο, δεν είναι γνωστές πληροφορίες σχετικά με το ποσοστό της εξωχρηματιστηριακής συναλλαγής που θα δημοσιοποιηθεί. Η ανησυχία είναι ότι μετά τη ρευστοποίηση του 20% της θέσης σε μια εντολή πώλησης στην αγορά, η τιμή της Solana θα μπορούσε να πέσει περαιτέρω και έτσι να συντρίψει άλλους διακόπτες κυκλώματος οδηγώντας σε χαλάρωση ολόκληρης της θέσης Solana των 191 εκατομμυρίων δολαρίων.
Επιπλέον, δεδομένου ότι δεν υπάρχει επαρκής ρευστότητα για την απορρόφηση της παραγγελίας της αγοράς σε οποιοδήποτε Solana DEX, η Solend θα κατέληγε με καθαρή ζημία για το δάνειο USDC. Επί του παρόντος, μια ανταλλαγή $21 εκατομμυρίων $SOL με $USDC θα είχε ως αποτέλεσμα 61% επίπτωση στην τιμή. Οι συναλλαγές SOL άνω των 2 εκατομμυρίων δολαρίων φαίνεται να έχουν αντίκτυπο στις τιμές άνω του 10%. Ωστόσο, το θέμα σχετίζεται αναμφίβολα με την κακή διαχείριση από την ομάδα Solend που δεν το περίμενε αυτό όταν αρχικά αναλάμβανε τη θέση της φάλαινας.
Η πρόταση
Η πρόταση έχει πλέον περάσει, και ως εκ τούτου, η DAO χορήγησε άδεια για μια έξυπνη αναβάθμιση συμβολαίου που επιτρέπει στη Solend να αναλάβει τον λογαριασμό της φάλαινας. Οι επιλογές ήταν να θεσπιστεί η «ειδική απαίτηση περιθωρίου» ή «να μην γίνει τίποτα». Δεν υπήρχε γλώσσα που να προτείνει περαιτέρω επιλογές ή στρατηγικές που θα μπορούσαν να εφαρμοστούν. πάρτε τον έλεγχο ή μην κάνετε τίποτα. Οι χρήστες έλαβαν επίσης κίνητρα με airdrop να ψηφίσουν επί της πρότασης με μία μόνο μελετημένη πορεία δράσης. Η Solend δεν ζήτησε από τους χρήστες να ψηφίσουν «ναι» για να διεκδικήσουν το airdrop, αλλά η ηθική της προσέγγισης είναι αναμφίβολα αμφισβητήσιμη.
Για να προστεθεί στο δίλημμα, η πλατφόρμα διακυβέρνησης δεν μπορούσε να δεχτεί εισερχόμενα αιτήματα κατά τη διάρκεια της ψηφοφορίας. Ο Solend έπρεπε να πάει στο Twitter για άλλη μια φορά κατευθύνει χρήστες σε έναν καθρέφτη του ιστότοπου ενώ η πλατφόρμα διακυβέρνησης ήταν εκτός λειτουργίας. Όσον αφορά τον ιστότοπο του mirror, ο Σόλεντ έγραψε στο Twitter,
«Γενικά, να είστε προσεκτικοί όταν επισκέπτεστε οποιονδήποτε ιστότοπο που δεν είναι http://solend.fi. Αυτό όμως είναι μια εξαίρεση».
Ζητώντας από τους χρήστες να επισκεφτούν έναν άγνωστο σε αυτούς ιστότοπο, αλλά στη συνέχεια να πουν "αυτή τη φορά είναι εντάξει". Δημιουργεί ένα επικίνδυνο προηγούμενο. Εάν ο λογαριασμός τους στο Twitter παραβιαστεί ποτέ, ένας εισβολέας θα μπορούσε τώρα να χρησιμοποιήσει την ίδια γλώσσα για να εξαπατήσει πιθανά μέλη της κοινότητας.
Η περίληψη
Η τραγική φύση αυτής της ιστορίας είναι παράλογη στην αδυναμία της να ακολουθήσει την κατάλληλη ασφάλεια, διακυβέρνηση και οικονομική διαχείριση. Εδώ είναι μια περίληψη της κατάστασης και των ενεργειών του Solend.
- Πρόσφερε ένα δάνειο που, αν ρευστοποιηθεί, θα του άφηνε «κακό χρέος».
- Χρησιμοποίησε την πρώτη της πρόταση διακυβέρνησης DAO για να αναλάβει τον λογαριασμό ενός χρήστη
- Δημιούργησε μια πρόταση με μόλις 8 ώρες για ψηφοφορία την Κυριακή το πρωί
- Χρήστες επί πληρωμή σε εγγενή διακριτικά για ψηφοφορία επί της πρότασης
- Είχε την πλατφόρμα διακυβέρνησής τους εκτός σύνδεσης κατά τη διάρκεια της πρότασης
- Συνέδεσε τους χρήστες με μια άγνωστη διεύθυνση URL μέσω Twitter για να συνδέσουν τα πορτοφόλια τους για να ψηφίσουν
- Τώρα θα ρευστοποιηθεί το πορτοφόλι του χρήστη μεταφέροντας κεφάλαια σε μια εκτός αλυσίδας εξωχρηματιστηριακή συναλλαγή μπλοκ
- Δημιουργεί προηγούμενο ότι οι πλατφόρμες DeFi μπορούν να κατακτήσουν τον λογαριασμό σας εάν το κρίνουν σκόπιμο
Το DeFi σημαίνει αποκεντρωμένη χρηματοδότηση και είναι δύσκολο να υποστηριχθεί ότι η ανάληψη του λογαριασμού ενός χρήστη συνάδει με το πνεύμα της αποκέντρωσης. Το Solend χρησιμοποιεί τώρα έναν κανόνα για έναν χρήστη και ένα διαφορετικό σύνολο κανόνων για όλους τους άλλους. Επιπλέον, αυτός ο χρήστης είναι μια σημαντική φάλαινα στο οικοσύστημά του. Εάν ο κάτοχος του πορτοφολιού απέσυρε όλα τα κεφάλαιά του από τη Solend, το TVL της πλατφόρμας θα ανεβαίνει. Ανεξάρτητα από το αν η κίνηση μετριάζει έναν ευρύτερο κίνδυνο αγοράς, αυτό είναι ένα παράδειγμα διαφορετικής μεταχείρισης των πλουσίων από τους υπόλοιπους χρήστες.
Η Solend αντιμετωπίζει αυτό το πορτοφόλι ξεχωριστά λόγω της αξίας που έχει. Η πλατφόρμα ανακοίνωσε επίσης ότι «θα υπάρξει περίοδος χάριτος για την 3oSE…uRbE για να μειώσει τη μόχλευση από μόνη της». Οι μικρότεροι κάτοχοι λογαριασμών δεν λαμβάνουν την εν λόγω περίοδο χάριτος, αλλά και πάλι, δεν αναλαμβάνουν τους λογαριασμούς τους από την ίδια την πλατφόρμα.
Σε συμβόλαιο FatManTerra σχολίασε,
«Αν και αυτή είναι μια τρελή, ριζοσπαστική λύση, και ενώ έρχεται σε αντίθεση με το ήθος του DeFi, είναι πιθανώς μία από τις καλύτερες επιλογές όσον αφορά τον αντίκτυπο στην αγορά και την υγεία του πρωτοκόλλου. Δυστυχώς, δεν ανησυχούμε για συγκεντρωμένους κινδύνους όπως μια μεγάλη φάλαινα στο δρόμο προς τα πάνω – μόνο προς τα κάτω».
Θα πρέπει μια πλατφόρμα DeFi να μπορεί κατ' αρχήν να αναλάβει τον έλεγχο του λογαριασμού ενός χρήστη; Προσπαθεί ο Solend να προστατεύσει το οικοσύστημα ή απλώς αλλάζει τους κανόνες για να σωθεί; Η κατάσταση είναι αναμφίβολα ένα επικίνδυνο προηγούμενο για την κρυπτογράφηση και ένα προηγούμενο που θα μπορούσε να έχει πολύ ευρύτερο αντίκτυπο καθώς συνεχίζεται η bear market.
CryptoSlate επικοινώνησε με τη Solend και τον ιδρυτή της, Rooster, αλλά κανένας από τους δύο δεν απάντησε στα αιτήματά μας για σχολιασμό.
Πηγή: https://cryptoslate.com/solend-pays-users-to-vote-on-proposal-to-liquidate-whale-wallet-otc-and-avoid-bad-debt/