Η Silicon Valley Bank αποτυγχάνει καθώς εξαπλώνεται η μετάδοση του Bank Run

Ο πανικός κατέκλυσε τις χρηματοπιστωτικές αγορές καθώς η μετάδοση της τράπεζας της Silicon Valley Bank επιδεινώθηκε.

Η Silicon Valley Bank (SVB), μια από τις πιο περήφανες της Silicon Valley, κυριολεκτικά καταρρίφθηκε αφού απέτυχε να συγκεντρώσει νέο κεφάλαιο, σημειώνοντας τη σημαντικότερη τραπεζική χρεοκοπία από την κρίση του 2008.

Η Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) κατέλαβε την τράπεζα το Σαββατοκύριακο εν μέσω μιας γρήγορης, ακρωτηριαστικής τραπεζικής πορείας.

Η SVB χρεοκόπησε στο Heels of Bank Run

Η πτώση εντοπίζεται στις αρχές αυτής της εβδομάδας, όταν η SVB ανακοίνωσε ότι θα κάνει μια σειρά κινήσεων για να λύσει το πρόβλημα ρευστότητας. Η τράπεζα πούλησε 21 δισεκατομμύρια δολάρια και εξέδωσε μετοχές 2.2 δισεκατομμυρίων δολαρίων για άντληση κεφαλαίων.

Η έκδοση, ωστόσο, απέτυχε επειδή τα VC αναγνώρισαν γρήγορα ένα επικίνδυνο σενάριο κάτω από αυτές τις ασυνήθιστες κινήσεις. Αυτό πυροδότησε το bank run.

Η SVB φέρεται να είχε «αρνητικό υπόλοιπο μετρητών», που εκτιμάται στα 958 $. Στις 27 Φεβρουαρίου, δύο εβδομάδες πριν η Silicon Valley Bank (SVB) αποκαλύψει τεράστιες ζημιές, ο διευθύνων σύμβουλος της τράπεζας Γκρεγκ Μπέκερ πούλησε μετοχές της τράπεζας αξίας 3.6 εκατομμυρίων δολαρίων.

Όπως αναφέρεται, η πώληση πραγματοποιήθηκε μέσω ενός καταπιστευματικού ταμείου που διαχειρίζεται ο Γκρεγκ Μπέκερ. Το ταμείο δημιουργεί σχέδια διαχείρισης περιουσίας για άτομα και οικογένειες μετά θάνατον.

Η Σπείρα του Θανάτου

Η τιμή της μετοχής της Silicon Valley Bank έπεσε 60% στις 9 Μαρτίου καθώς οι επενδυτές πανικοβλήθηκαν ως απάντηση στην τελευταία ανακοίνωση. Βίντεο που έχει κατακλύσει το Διαδίκτυο, δείχνει ουρές από ταραχώδεις καταθέτες που περιμένουν να πάρουν τα χρήματά τους πίσω σε διάφορα τραπεζικά καταστήματα σε όλη τη χώρα.

Σύμφωνα με το Bloomberg, σχεδόν οι μισές νεοφυείς επιχειρήσεις που υποστηρίζονται από επιχειρηματικά κεφάλαια στις ΗΠΑ συμμετείχαν στη Silicon Valley Bank.

Η πλειοψηφία των τραπεζών προσφέρει μεγάλη ποικιλία δανείων. Η SVB έχει περιορισμένο ποσό μετρητών στο χέρι. Η διαφορά είναι ότι η μόνη συγκέντρωση της τράπεζας είναι στις νεοφυείς επιχειρήσεις τεχνολογίας.

Συνήθως, αυτές οι εταιρείες λαμβάνουν κεφάλαια συμμετέχοντας σε επενδυτικούς γύρους ή πραγματοποιώντας αρχική δημόσια προσφορά (IPO). Κάτω από τις ζοφερές οικονομικές προοπτικές, τα υψηλά επιτόκια έχουν στερέψει τις αγορές τεχνολογίας, ωθώντας αυτές τις εταιρείες να αποσύρουν τα ταμειακά τους αποθέματα.

Το Crypto υποφέρει

Το τραγικό γεγονός έχει παρασύρει τις τιμές των μετοχών άλλων τραπεζών. Η First Republic Bank κατέγραψε πτώση 16.5% στην τιμή της μετοχής, η Signature Bank έπεσε πάνω από 12% και η Zions Bancorporation σημείωσε πτώση 11.4%.

Το ατυχές γεγονός είχε ως αποτέλεσμα την πτώση των τιμών των μετοχών άλλων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Οι τιμές των μετοχών της First Republic Bank μειώθηκαν κατά 16.5%, η Signature Bank υποχώρησε πάνω από 12% και η Zions Bancorporation υποχώρησε κατά 11.4%.

Εν τω μεταξύ, οι ανησυχίες αυξάνονται καθώς οι άνθρωποι αμφισβητούν τη σύνδεση της SVB με τη βιομηχανία κρυπτογράφησης, ιδιαίτερα με τους εκδότες stablecoin.

Σύμφωνα με νέες ενημερώσεις από την Circle, ο εκδότης stablecoin επιβεβαίωσε ότι οι αντιστροφές 3.3 δισεκατομμυρίων δολαρίων από 40 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ είχαν κολλήσει στο SVB. Εν μέσω της κατάρρευσης, το σταθερό USDC αποσυνδέθηκε κατά 0.9455 $ κατά τη στιγμή του τύπου.

Την Παρασκευή, μεγάλα ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων όπως το Binance και το Coinbase ανακοίνωσαν ότι θα σταματούσαν προσωρινά τις μετατροπές USDC καθώς το φαινόμενο κυματισμού της μετάδοσης της Silicon Valley Bank φαίνεται ότι δεν έχει τέλος.

Τόσο ο Διευθύνων Σύμβουλος της Binance, Changpeng Zhao, όσο και ο εκδότης των stablecoins, οι Paxos, έχουν αρνηθεί ότι έχουν οποιαδήποτε σχέση με την Silicon Valley Bank.

Το BlockFi, η ανενεργή πλατφόρμα δανεισμού, φέρεται να έχει 227 εκατομμύρια δολάρια σε SVB. Το BlockFi συγκαταλέγεται μεταξύ των πελατών με καταθέσεις ανασφάλιστες από την Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Η Silicon Valley Bank ήταν επίσης ο υποστηρικτής της MtGox και του CoinLab σε μια χρηματοδότηση VC το 2013. Με την πτώση της SVB, υπάρχουν πολλά ερωτήματα σχετικά με τη μετάδοση. Εάν εκδηλωθεί έλλειψη εμπιστοσύνης στις αγορές, θα μπορούσαν να υπάρξουν περαιτέρω τραπεζικές εκκρεμότητες.

Για την κρυπτοσφαίρα, η κατάσταση φαίνεται τραγική. Οποιαδήποτε εταιρεία blockchain που βασίζεται σε χρηματοδότηση σε πρώιμο στάδιο βρίσκεται σε κακή κατάσταση. Πολύ λίγοι δανειστές ή επενδυτές θα θελήσουν να εισέλθουν στην αγορά μέχρι να υπάρξει περισσότερη βεβαιότητα, και αυτό θα μπορούσε να πάρει χρόνια για να αναπτυχθεί.

Ο χειμώνας κρυπτογράφησης που ξεκίνησε το 2022 δεν θα εμφανιστεί σύντομα και στην πραγματικότητα, μπορεί να χειροτερέψει προτού βελτιωθεί.