Η Silicon Valley Bank (SVB) βρέθηκε στο επίκεντρο καθώς οι αναφορές αποκάλυψαν ότι η τράπεζα είχε κλείσει, προκαλώντας εκτεταμένο πανικό. Η σκηνή των κρυπτογράφησης δέχτηκε επίσης χτύπημα, επιδεινώνοντας τον ήδη υπάρχοντα φόβο μεταξύ των επενδυτών. Τι συνέβη όμως και πώς είναι σημαντική η κατάρρευση της SVB;
Κατάρρευση της τράπεζας Silicon Valley: μια σύντομη ανακεφαλαίωση
Κατά τη διάρκεια της ακμής της, η Silicon Valley Bank καυχήθηκε περιουσιακά στοιχεία άνω των 200 δισεκατομμυρίων δολαρίων, κατατάσσοντάς την ως τη δέκατη έκτη μεγαλύτερη τράπεζα στις ΗΠΑ. Το βασικό της πελατολόγιο αποτελούνταν από εταιρείες τεχνολογίας που υποστηρίζονται από επιχειρηματικές δραστηριότητες, καθώς και επαγγελματίες στον κλάδο της τεχνολογίας. Η τράπεζα γνώρισε σημαντική επέκταση καθ' όλη τη διάρκεια της πανδημίας και όχι μόνο, καθώς έγινε η προτιμώμενη τραπεζική επιλογή για πολλούς επιχειρηματίες επιχειρηματικού κεφαλαίου και νεοφυείς επιχειρήσεις στον κλάδο της τεχνολογίας.
Εν μέσω αυτής της έκρηξης, η SVB απέκτησε σημαντικό αριθμό τίτλων κρατικών ομολόγων και κρατικών ενυπόθηκων δανείων (MBS), οι οποίοι θεωρούνται γενικά ως επενδύσεις χαμηλού κινδύνου. Ωστόσο, η αξία αυτών των τίτλων είναι στενά συνδεδεμένη με τα ισχύοντα επιτόκια.
Καθώς η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ ξεκίνησε την εκστρατεία της για αύξηση των επιτοκίων για να αντιμετωπίσει τον αυξανόμενο πληθωρισμό, η αξία αυτών των τίτλων άρχισε να μειώνεται σημαντικά. Επιπλέον, οι εταιρείες επιχειρηματικού κεφαλαίου που βασίζονταν στην SVB για τραπεζικές υπηρεσίες αντιμετώπισαν δυσκολίες στην εξασφάλιση πρόσθετου κεφαλαίου καθώς τα επιτόκια σε ολόκληρη την οικονομία παρουσίασαν σημαντική αύξηση. Αυτό οδήγησε σε σταδιακή απόσυρση των κεφαλαίων που κατείχαν προηγουμένως αυτές οι εταιρείες στην SVB.
Καθώς αυτές οι εταιρείες άρχισαν να κάνουν αναλήψεις, η Silicon Valley Bank αναγκάστηκε να το κάνει να πουλήσει τους τίτλους της με ζημία ικανοποιήσει τα αιτήματα ανάληψης. Ως αποτέλεσμα, η SVB υπέστη ζημιά περίπου 1.8 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ωστόσο, η κατάσταση επιδεινώθηκε περαιτέρω από την ανακοίνωση της SVB για τις προθέσεις της να πουλήσει νέες μετοχές αξίας 2.2 δισεκατομμυρίων δολαρίων για να αντιμετωπίσει ένα έλλειμμα στον ισολογισμό της.
Η αποκάλυψη πυροδότησε εκτεταμένο πανικό, ωθώντας τις εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων να συμβουλεύσουν τους πελάτες τους να αποσύρουν κεφάλαια από την τράπεζα. Ως αποτέλεσμα, προέκυψε ένα τεράστιο τραπεζικό τρέξιμο, με αποτέλεσμα μια κρίση ρευστότητας. Για να αποφευχθεί περαιτέρω ζημιά, οι ρυθμιστικές αρχές της Καλιφόρνια παρενέβησαν και ανέλαβαν τον έλεγχο των περιουσιακών στοιχείων της τράπεζας.
Πώς επηρεάζει τη σκηνή κρυπτογράφησης;
Η Silicon Valley Bank, ως μία από τις εξέχουσες τράπεζες στις Ηνωμένες Πολιτείες, είχε εκτεταμένες συνδέσεις με διάφορες οντότητες και εταιρείες κρυπτογράφησης που εμπλέκονται στη βιομηχανία ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Η κρίση του SVB ακολούθησε λίγο αργότερα του Silvergate εκούσια εκκαθάριση. Αυτό δημιούργησε μια κατάσταση ανησυχίας, δεδομένων των προηγούμενων περιπτώσεων μετάδοσης εντός του τομέα κρυπτογράφησης.
Προέκυψαν ευρέως διαδεδομένες εικασίες σχετικά με την πιθανότητα μετάδοσης και οι ειδικοί εικάζουν ποιες εταιρείες θα μπορούσαν να επηρεαστούν. Όπως και στην κατάσταση Terra, Three Arrows Capital (3AC) και FTX, ένα κύμα μετάδοσης θα μπορούσε να ακολουθήσει εάν η τράπεζα έχει σημαντική έκθεση σε πολλές εταιρείες κρυπτογράφησης.
Ποιος επηρεάζεται;
Καθώς η κατάσταση εξελίσσεται γρήγορα, ορισμένες οντότητες κρυπτογράφησης έχουν κάνει δημόσιες δηλώσεις σχετικά με τα ανοίγματά τους στη Silicon Valley Bank. Εν τω μεταξύ, υπάρχουν φήμες ότι άλλες εταιρείες ενδέχεται να έχουν σημαντικούς οικονομικούς δεσμούς με την τράπεζα, αλλά δεν έχει υπάρξει ακόμη επίσημη επιβεβαίωση ή διάψευση αυτών των εικασιών.
Κύκλος
Ο Circle φαίνεται να έχει υποστεί το σημαντικότερο πλήγμα, με βάση τις πληροφορίες που έχει στη διάθεσή του το κοινό. Σύμφωνα με την εταιρεία δήλωση το Σάββατο, ένα σημαντικό μέρος του αποθεματικού USDC, ύψους 3.3 δισεκατομμυρίων δολαρίων, βρίσκεται σήμερα παγιδευμένο στο SVB. Αυτό το ποσό αντιπροσωπεύει το 8.2% του συνολικού αποθεματικού USDC της Circle, το οποίο ανέρχεται σε 40 δισεκατομμύρια δολάρια.
Εν μέσω του εκτεταμένου πανικού και των εξαργυρώσεων, ορισμένα ανταλλακτήρια αναγκάστηκαν να αναστείλουν τις υπηρεσίες μετατροπής USDC. Η Binance διέκοψε την αυτόματη μετατροπή USDC σε BUSD, ενώ η Coinbase σταμάτησε προσωρινά τη μετατροπή USDC σε USD. Ομοίως, η Robinhood ανέστειλε τόσο τις καταθέσεις USDC όσο και τις συναλλαγές. Η αξία του USDC υποχώρησε από το δολάριο ΗΠΑ, βυθίζοντας στο ιστορικό χαμηλό των 0.87 $ στις 13 Μαρτίου.
BlockFi
Εν τω μεταξύ, χρεοκοπία έγγραφα από το BlockFi, έναν αποτυχημένο δανειστή κρυπτογράφησης, αποκάλυψε ότι η εταιρεία έχει σημαντική έκθεση 227 εκατομμυρίων δολαρίων στη Silicon Valley Bank. Η κατάθεση αποκάλυψε επίσης ότι ο σύνδικος πτώχευσης εξέφρασε ανησυχίες για τη θέση του BlockFi στην SVB τη Δευτέρα, αναφέροντας ότι η έκθεση δεν είναι ασφαλισμένη από την FDIC, καθώς είναι σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο. Ο διαχειριστής τόνισε περαιτέρω ότι αυτή η θέση δεν είναι σύμφωνη με τον πτωχευτικό νόμο.
Ripple
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Ripple, Brad Garlinghouse, αναγνώρισε ότι η εταιρεία έχει κάποια έκθεση στη Silicon Valley Bank, σε μια σειρά από tweets την Κυριακή. Αν και δεν αποκάλυψε την ακριβή έκταση της έκθεσης, η Garlinghouse διαβεβαίωσε τους ενδιαφερόμενους και τους επενδυτές ότι οι καθημερινές λειτουργίες της εταιρείας δεν θα διαταραχθούν, καθώς η Ripple «παραμένει σε ισχυρή οικονομική θέση».
Εργαστήρια Yuga
Μέσα στο χάος, το Bored App Gazette, ένα μέσο ενημέρωσης που βασίζεται στο Twitter που καλύπτει τις εξελίξεις του Bored Ape Yacht Club (BAYC), μοιράστηκε σχόλια από τον Greg Solano, συνιδρυτή της Yuga Labs, ο οποίος επιβεβαίωσε ότι η εταιρεία έχει κάποια έκθεση στην Silicon Valley Bank . Ωστόσο, ο Solano δήλωσε ότι η έκθεση της Yuga Labs ήταν «υπερ περιορισμένη». Σύμφωνα με πληροφορίες, δεν επηρέασε τις επιχειρήσεις ή τα σχέδια της εταιρείας.
Απόδειξη
Η Proof, ένα άλλο εξέχον έργο NFT, αναγνώρισε ότι έχουν κάποια μετρητά κατατεθειμένα στη Silicon Valley Bank, η οποία έχει γίνει απρόσιτη. Σε ένα tweet που δημοσιεύτηκε την Παρασκευή, η Proof διαβεβαίωσε την κοινότητα ότι τα περιουσιακά της στοιχεία είναι διαφοροποιημένα σε διαφορετικά νομίσματα, συμπεριλαμβανομένων των fiat, του αιθέρα (ETH), και σταθερά νομίσματα. Επομένως, η έκθεση στην SVB δεν θα επηρεάσει τις δραστηριότητες της εταιρείας. Ωστόσο, η ομάδα δεν αποκάλυψε το ακριβές ποσό έκθεσης στην τράπεζα.
Χιονοστιβάδα
Η Avalanche, μια εξέχουσα πλατφόρμα blockchain, επιβεβαίωσε επίσης ότι διαθέτει ορισμένα κεφάλαια που επί του παρόντος δεν είναι προσβάσιμα στη Silicon Valley Bank. Σε ένα tweet της 11ης Μαρτίου, η ομάδα πίσω από το έργο δεν αποκάλυψε καμία έκθεση στο Silvergate. Ωστόσο, κατείχαν 1.6 εκατομμύρια δολάρια στη Silicon Valley Bank.
A16z, Pantera Capital και Paradigm
Σύμφωνα με πρόσφατα εκθέσεις, πιστεύεται ότι εξέχουσες εταιρείες επιχειρηματικού κεφαλαίου που εστιάζονται στην κρυπτογράφηση, συμπεριλαμβανομένων των a16z, Pantera Capital και Paradigm, μπορεί να έχουν συνολική έκθεση άνω των 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων στη Silicon Valley Bank. Ωστόσο, αυτές οι πληροφορίες βασίζονται σε μη επαληθευμένα δεδομένα από το αρχείο ADV της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC).
Τα αποκομμένα δεδομένα αποκάλυψαν ότι τα κεφάλαια που σχετίζονται με το a16z είχαν περίπου 2.85 δισεκατομμύρια δολάρια στη Silicon Valley Bank τον Μάιο του 2022, ενώ τα κεφάλαια που σχετίζονται με το Paradigm ήταν εκτεθειμένα στην τράπεζα με ποσό 1.72 δισεκατομμυρίων δολαρίων τον Ιανουάριο του τρέχοντος έτους. Επιπλέον, τα κεφάλαια που σχετίζονται με την Pantera είχαν περίπου 560 εκατομμύρια δολάρια στην τράπεζα τον περασμένο μήνα. Θα πρέπει να σημειωθεί ότι αυτές οι πληροφορίες προέρχονται από αποκομμένα δεδομένα και δεν έχουν επαληθευτεί ανεξάρτητα.
Είναι επίσης σημαντικό να σημειωθεί ότι τα δεδομένα που λαμβάνονται από τις καταθέσεις SEC παρέχουν μόνο μια στιγμιότυπο της έκθεσης των εταιρειών VC στη Silicon Valley Bank σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή και δεν αντικατοπτρίζουν τυχόν καταθέσεις ή μεταφορές που πραγματοποιήθηκαν από τις εταιρείες μετά τις καταθέσεις φτιαχτηκαν. Ως εκ τούτου, η τρέχουσα έκθεση αυτών των εταιρειών στην τράπεζα ενδέχεται να διαφέρει από τους αριθμούς που αναφέρονται στις καταθέσεις.
Πηγή: https://crypto.news/silicon-valley-bank-collapsed-here-are-the-companies-affected/