Αντίχειροι κανόνες για την πλοήγηση στα ασταθή νερά

Συντριβή κρυπτογράφησης: Θα χρειαστεί χρόνος για να επιστρέψει η όρεξη για ρίσκο μόλις οι αγορές πιάσουν πάτο, λέει Μάργκαρετ Παπρόσκι, Συνιδρυτής της InvestDEFY

Τις τελευταίες εβδομάδες, έχουμε βιώσει το χειρότερες αγορές κρυπτογράφησης σε αρκετό καιρό. Οι τιμές των Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) και τα altcoins έχουν νικήσει. Ορισμένα μεγάλα ονόματα κρυπτονομισμάτων έχουν καταρρεύσει ή αντιμετωπίζουν κρίση ρευστότητας, μεταξύ των οποίων Γη/Luna, Celsius και πιο πρόσφατα, Three Arrows Capital. Καθώς είναι πιθανό να προκύψουν περισσότερα θύματα τις επόμενες ημέρες, εβδομάδες και μήνες, υπάρχει τρόπος να πλοηγηθείτε σε αυτό το crash κρυπτογράφησης; 

Crypto Crash: Rules of Thumb

Είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι η επένδυση σε κρυπτονομίσματα συνεχίζει να είναι μια επένδυση υψηλής ευμετάβλητης και υψηλού κινδύνου που δεν είναι κατάλληλη για πολλούς επενδυτές. Για παράδειγμα, υπονοείται ένας μήνας μεταβλητότητα για το BTC είναι 141 και η σιωπηρή μεταβλητότητα ενός μήνα για το ETH είναι 186. Αυτό είναι σε σύγκριση με τη σιωπηρή μεταβλητότητα ενός μήνα για τα μέσα νομίσματα του G10, που είναι 9.5 (αν και οι μεταβλητότητες και των τριών έχουν αυξηθεί πρόσφατα).

Κάθε φορά που επενδύετε σε κάτι όπου ελπίζετε σε 10x ή 100x απόδοση, που σε καμία περίπτωση δεν είναι ο κανόνας, αυτή η επένδυση θα έχει σημαντικό κίνδυνο. Επομένως, χρησιμοποιήστε μόνο επιχειρηματικά κεφάλαια που έχετε την πολυτέλεια να χάσετε. Εάν αποφασίσετε ότι θέλετε να αποκτήσετε έκθεση στις αγορές κρυπτογράφησης, ακολουθούν πέντε εμπειρικοί κανόνες:

Κατανοήστε σε τι επενδύετε

Αγοράζετε BTC, ETH ή Altcoins; Κρατάτε αυτές τις επενδύσεις στο δικό σας πορτοφόλι ή κάθονται σε έναν δεδομένο χώρο ή σε μια "ανταλλαγή"; Έχετε ποντάρει τα περιουσιακά σας στοιχεία, τα δανείσατε ή τα χρησιμοποιήσατε με άλλο τρόπο για να κερδίσετε απόδοση πέρα ​​από την πιθανή ανατίμηση; Εάν δεν κρατάτε τις επενδύσεις σας στο πορτοφόλι σας, έχετε σκεφτεί τον κίνδυνο αντισυμβαλλομένου; Καταλαβαίνετε πώς χρησιμοποιείται το κεφάλαιό σας; Γνωρίζετε ότι οι χώροι κρυπτογράφησης και οι "ανταλλαγές" γενικά δεν καλύπτονται από καμία ασφάλεια ή προστασία παρόμοια με την προστασία SIPC;

Όλα αυτά είναι ερωτήματα που πρέπει να εξεταστούν. Ιστορικά, ήταν δύσκολο να ρίξετε μια πραγματική ματιά κάτω από την κουκούλα για να καταλάβετε πώς αναπτύσσεται πραγματικά το κεφάλαιό σας. Ας ελπίσουμε ότι ένα από τα πλεονεκτήματα αυτού του πρόσφατου κραχ είναι η αυξημένη πίεση στους χώρους διεξαγωγής και στις «ανταλλαγές» ώστε να παρέχεται μεγαλύτερη ορατότητα στους κατόχους λογαριασμών σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο αναπτύσσεται το κεφάλαιο. Κάντε την εργασία σας και κάντε ερωτήσεις προτού αποφασίσετε εάν θα αναπτύξετε το κεφάλαιό σας σε έναν δεδομένο χώρο. 

Αποδεχτείτε ότι αν δεν είστε τυχεροί, δεν θα μπορείτε να χρονομετρήσετε ακριβώς τις αγορές.

Γνωρίζουμε ότι οι τιμές είναι μειωμένες αυτή τη στιγμή, αλλά έχουν φτάσει στον απόλυτο πάτο; Πιθανώς όχι. Κανείς δεν ξέρει πραγματικά. Μην πηγαίνετε σε αυτές τις αγορές με την πεποίθηση ότι είστε επαγγελματίας έμπορος και μπορείτε να μετρήσετε το κάτω ή το πάνω μέρος της αγοράς. Θεωρήστε ότι θα είναι μεγάλη επιτυχία εάν μπορείτε να καταγράψετε το 60% ή περισσότερο της κίνησης.   

Μην προσπαθήσετε να ανταλλάξετε ενεργά αυτές τις αγορές εκτός και αν είστε ειδικός.

Αυτές οι αγορές είναι εξαιρετικά ασταθείς και λειτουργούν 24/7/365. Μπορεί να πάτε για ύπνο νομίζοντας ότι κάνετε μια μεγάλη συναλλαγή μόνο για να ξυπνήσετε με μια σημαντική απώλεια. Το γεγονός ότι αυτές οι αγορές λειτουργούν 24/7/365 είναι μια πολύ σημαντική διάκριση από τις παραδοσιακές χρηματοοικονομικές αγορές.  

Αποφύγετε τη μόχλευση τώρα – και πιθανώς πάντα.

Πρόκειται για αγορές υψηλής ευμετάβλητης κατάστασης. 

Έχετε επίγνωση του επενδυτικού σας χρονικού ορίζοντα.

Όσο πιο κοντά βρίσκεστε στο να θέλετε να χρησιμοποιήσετε τα επενδυτικά σας δολάρια, τόσο λιγότερο επικίνδυνες και λιγότερο ασταθείς θα πρέπει να είναι οι επενδύσεις σας.   

Crypto Crash: Πλοήγηση στα ταραχώδη νερά

Στην προσπάθεια να περιηγηθείτε στα ασταθή νερά, είναι σημαντικό να θυμάστε ότι οι αγορές κρυπτογράφησης δεν λειτουργούν σε κενό. Υπάρχει μια συσχέτιση μεταξύ αυτού που συμβαίνει στις ευρύτερες χρηματοπιστωτικές αγορές και αυτού που συμβαίνει στις αγορές κρυπτογράφησης. Αυτή τη στιγμή, η Fed αυξάνει τα επιτόκια σε ιστορικά επίπεδα. Η Fed μόλις αύξησε τα επιτόκια κατά 75 μονάδες βάσης, η οποία είναι η μεγαλύτερη αύξηση από το 1994. Με την ενίσχυση της στήριξης της αγοράς, οι αγορές σε όλο το φάσμα πέφτουν.

Καθώς σχετίζεται με τις αγορές κρυπτονομισμάτων, η κυριαρχία του BTC είναι πιθανό να συνεχιστεί είτε οι τιμές των κρυπτονομισμάτων αυξηθούν, πέφτουν ή παραμείνουν ίδιες. Η γενική προσδοκία είναι ότι μόλις οι αγορές κρυπτονομισμάτων φτάσουν στο κάτω μέρος, η τιμή του BTC είναι πιθανό να αρχίσει να αυξάνεται πριν από την τιμή του ETH και σίγουρα πριν από την τιμή των altcoin. Λόγω της κυριαρχίας του BTC, εάν θέλετε να αρχίσετε να κερδίζετε κάποια έκθεση στα κρυπτονομίσματα, μια στρατηγική είναι να αναπτύξετε ένα μέρος των δολαρίων της επένδυσης κρυπτογράφησης σε BTC και ένα μέρος σε stablecoins (stablecoins με επαρκή αποθέματα ως εγγύηση) ή εναλλακτικά, να κρατήστε ένα μέρος σε μετρητά. 

Μια άλλη στρατηγική είναι να αγοράζετε ένα κομμάτι της έκθεσης σε συνεχή βάση αντί να προσπαθείτε να χρονομετρήσετε ακριβώς την αγορά. Αυτό σας δίνει το πλεονέκτημα του μέσου όρου του κόστους σε δολάρια προκειμένου να αυξήσετε τη στοίβα σας. Επομένως, εάν σήμερα η τιμή είναι χαμηλή αλλά την επόμενη εβδομάδα ή τον επόμενο μήνα η τιμή είναι ακόμη χαμηλότερη, δεν έχετε βάλει όλα τα αυγά σας σε ένα καλάθι. Ομοίως, αν θέλετε να προσαρμόσετε τη θέση σας, προσπαθήστε να το κάνετε σε δόσεις και όχι ταυτόχρονα. Καθώς η τιμή του BTC αυξάνεται, μπορεί να υπάρχει η ευκαιρία να μετατοπίσετε μέρος της έκθεσής σας στα κρυπτονομίσματα σε ETH ή/και altcoins ανάλογα με τον επενδυτικό σας ορίζοντα.     

Crypto Crash: Η ανάκτηση δεν είναι γραμμική

Είναι αμφίβολο αν θα δούμε ανάκαμψη σε σχήμα V. Θα χρειαστεί χρόνος για να επιστρέψει η όρεξη για κινδύνους μόλις οι αγορές πιάσουν πάτο. Επομένως, μην πηδήξετε λόγω του FOMO (φόβος ότι θα χάσετε) με την υπόθεση ότι θα χάσετε την ανάκτηση. Το στάδιο ανάκαμψης και συσσώρευσης θα πάρει χρόνο. Οι bear markets συχνά συνεχίζουν πολύ περισσότερο από ό,τι αναμενόταν αρχικά. Μερικές φορές το καλύτερο που έχεις να κάνεις είναι τίποτα. Δεν χρειάζεται να κατέχεις θέση.

Στο επόμενο διάστημα αναμένετε ότι τυχόν αυξήσεις στην τιμή της κρυπτογράφησης θα ακολουθηθούν γρήγορα από πτώση της τιμής, καθώς όσοι θέλουν να μειώσουν την έκθεσή τους ή όσοι θέλουν ή χρειάζονται ρευστοποίηση θα προσπαθήσουν να επωφεληθούν από τυχόν αυξήσεις τιμών. 

Σχετικά με τον Συγγραφέα

Μάργκαρετ Παπρόσκι είναι ο Chief Operating Officer, Γενικός Σύμβουλος και Συνιδρυτής της InvestDEFY, μιας εταιρείας εξελιγμένων δομημένων προϊόντων που οδηγεί την εξέλιξη των επενδύσεων κρυπτογράφησης. Η Margaret διαθέτει μια διαφορετική οξυδέρκεια TradFi, με πάνω από 20 χρόνια εμπειρίας ως δικηγόρος, CPA, CMA και επαγγελματίας οικονομικών. Πριν από τη συνίδρυση του InvestDEFY, η Margaret υπηρέτησε ως Γενική Σύμβουλος για τον όμιλο Midnight Sun Financial όπου επέβλεπε την έκδοση 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε δομημένα χρηματοοικονομικά προϊόντα για τρία χρόνια. Η Μάργκαρετ άσκησε προηγουμένως το φορολογικό δίκαιο με επίκεντρο τις εταιρικές αναδιοργανώσεις, εξαγορές και εκποιήσεις και ήταν τραπεζίτης επενδύσεων στη Lehman Brothers στις ΗΠΑ για πέντε χρόνια. Η Margaret είναι κάτοχος MBA με διάκριση από το Kellogg School of Management.

Έχετε κάτι να πείτε για τη συντριβή κρυπτογράφησης ή οτιδήποτε άλλο; Γράψτε μας ή συμμετάσχετε στη συζήτηση στο δικό μας Κανάλι τηλεγραφήματος. Μπορείτε επίσης να μας πιάσετε Tik Τοκ, Facebook, ή Twitter.

Αποποίηση ευθυνών

Όλες οι πληροφορίες που περιέχονται στον ιστότοπό μας δημοσιεύονται με καλή πίστη και μόνο για σκοπούς γενικής πληροφόρησης. Οποιαδήποτε ενέργεια αναλαμβάνει ο αναγνώστης στις πληροφορίες που βρίσκονται στον ιστότοπό μας είναι αυστηρά με δική τους ευθύνη.