Η ορθογώνια διαπραγμάτευση είναι «Ουσιαστικά αφερέγγυα», σύμφωνα με τη Maple Finance

Η αγορά κεφαλαίων που βασίζεται σε blockchain, η Maple Finance διέκοψε τους δεσμούς της με το ψηφιακό hedge fund Orthogonal Trading με τους ισχυρισμούς ότι το τελευταίο παρουσίασε εσφαλμένα τις οικονομικές του καταστάσεις. 

Η Maple είπε ότι τα περιουσιακά στοιχεία εντός του Ορθογώνιου πιστωτικού συγκροτήματος παραμένουν ασφαλή και αναμένεται να κλείσουν χωρίς έκδοση το 1ο τρίμηνο του 2023.

Η αλήθεια για το ορθογώνιο

Σε ανάρτηση τη Δευτέρα, η M11 Credit ισχυρίστηκε ότι η Orthogonal παρουσίασε εσφαλμένα την οικονομική της θέση στην εταιρεία δανεισμού τις τελευταίες τέσσερις εβδομάδες. Αντί να ενημερώσει τη Maple για την πραγματική της οικονομική θέση, η Orthogonal προσπάθησε να ανακτήσει τις ζημίες της μέσω περισσότερων συναλλαγών, μόνο για να χάσει σημαντικό κεφάλαιο. 

Μόλις στις 3 Δεκεμβρίου η εταιρεία αποκάλυψε ότι δεν θα ήταν σε θέση να ικανοποιήσει τις πληρωμές των δανείων της. Αυτό περιελάμβανε υποχρεώσεις ύψους 31 εκατομμυρίων δολαρίων για τέσσερα δάνεια στη συγκέντρωση σταθερών κερμάτων USDC της Maple – 10 εκατομμύρια δολάρια εκ των οποίων λήγουν στις 4 Δεκεμβρίου.

Σύμφωνα με ένα δήλωση από τη Maple, αυτό σημαίνει ότι η Orthogonal λειτουργεί ενώ είναι «ουσιαστικά αφερέγγυα» και δεν θα μπορεί να συνεχίσει να το κάνει χωρίς εξωτερική βοήθεια. Ως εκ τούτου, η Orthogonal Credit δεν θα λειτουργεί πλέον ως ένας από τους εκπροσώπους του Maple's pool. 

"Παράκριση όπως αυτή παραβιάζει τις συμφωνίες της Maple και θα επιδιωχθούν όλες οι κατάλληλες νομικές οδοί για την ανάκτηση κεφαλαίων, συμπεριλαμβανομένης της διαιτησίας ή της δικαστικής αγωγής, όπως απαιτείται", δήλωσε η Maple. 

Η Orthogonal Trading είχε δύο ανεξάρτητους επιχειρηματικούς κλάδους που συνδέονταν με τη Maple Finance, συμπεριλαμβανομένων των ομάδων πιστώσεων και συναλλαγών της. Η Maple διευκρίνισε ότι η Orthogonal Credit συνέχισε να δρα με «ακεραιότητα» και επεξεργάζεται μια λύση.

Από την 1η Σεπτεμβρίου, η Orthogonal αντιπροσώπευε μόλις το 14% των δανείων από την ομάδα M11 Credit USDC και το 18% της ομάδας wETH της. Ωστόσο, το μέγεθος της έκθεσης της Maple στο Orthogonal αυξήθηκε γρήγορα για να γίνει η «σημαντική πλειοψηφία» της ομάδας δανείων τους επόμενους μήνες, καθώς η Maple επιβράδυνε την έκδοση νέων δανείων και τα παλιά εξοφλήθηκαν. 

Η Maple έχει υποσχεθεί να χρησιμοποιήσει όλα τα διαθέσιμα μετρητά, καθώς και τις χρεώσεις από την ομάδα USDC της, για να βοηθήσει στην ανάκτηση κεφαλαίων για τους δανειστές της τους επόμενους μήνες.

«Η Maple δεν θα συνεργαστεί με κακούς παράγοντες ή με εταιρείες που παραποιούν τα οικονομικά ή τις επιχειρηματικές τους δραστηριότητες», είπε η Maple. «Είμαστε σοκαρισμένοι και απογοητευμένοι από τη συμπεριφορά των άλλων και αυτό δεν είναι μια αναπαράσταση του τρόπου με τον οποίο κάνουμε επιχειρήσεις». 

Έκθεση FTX

Όπως πολλές εταιρείες τις τελευταίες τέσσερις εβδομάδες, τα οικονομικά προβλήματα της Orthogonal ξεκίνησαν με την κατάρρευση της FTX στις αρχές Νοεμβρίου. Αν και η Maple επικοινώνησε με τους δανειολήπτες της για να επιβεβαιώσει τις οικονομικές τους θέσεις αμέσως μετά την έκρηξη, ισχυρίζεται ότι η Orthogonal αρχικά δήλωσε ότι είχε «περιορισμένη έκθεση» στο χρηματιστήριο. 

Δεν θα ήταν η πρώτη που θα πέσει: παρά τις προσπάθειες να παραμείνει ενεργή μετά την κατάρρευση της Terra τον Μάιο, η πρόσθετη πίεση της χρεοκοπίας της FTX ανάγκασε τον δανειστή κρυπτογράφησης BlockFi να ακολουθήσει το παράδειγμά του. Περαιτέρω αναφορές δείχνουν ότι Γένεση μπορεί επίσης να πλησιάζει σε πτώχευση εάν δεν λάβει σημαντικά μετρητά σε σύντομο χρονικό διάστημα. 

Όπως και η Orthogonal, ο Διευθύνων Σύμβουλος της FTX, Sam Bankman-Fried, υποστήριξε προηγουμένως ότι τα περιουσιακά στοιχεία στο χρηματιστήριο ήταν «καλά» και υποστήριξε 1:1, μόνο για να παγώσει τις αναλήψεις την επόμενη μέρα.