Γνώμη: Αυτές οι 5 μετοχές τεχνολογίας — συμπεριλαμβανομένων των κεφαλαίων μικρής κεφαλαιοποίησης που πιθανώς δεν γνωρίζετε — μπορούν να οδηγήσουν στην επιστροφή του κλάδου

Προφανώς, αυτή η πρόταση ενέχει ρίσκο. Από το κουδούνι έναρξης της Δευτέρας, το τεχνολογικά βαρύ Nasdaq-100
NDX,
+ 0.10%
σημείωσε πτώση περίπου 10% για το 2022. Και πολλές μεγάλες μετοχές όπως οι μητρικές Meta Platforms του Facebook
fb,
-0.84%
και τον γίγαντα ροής Netflix
NFLX,
+ 1.34%
έχουν κάνει πολύ χειρότερα.

Αλλά σε αντίθεση με αυτές τις αποτυχίες, οι πέντε μετοχές τεχνολογίας που ακολουθούν έχουν όλες σημαντικές επιτυχίες κερδών και πραγματική ανάπτυξη. Αυτό σημαίνει ότι θα μπορούσαν να είναι έτοιμοι να ηγηθούν της επιστροφής του κλάδου τους επόμενους μήνες – ή τουλάχιστον, να είναι σκληροί ακόμα και όταν οι πιο αδύναμες εταιρείες αποχωρούν.

Εδώ είναι:

Αλφάβητο

Πριν από μερικά χρόνια, πολλοί επενδυτές αμφέβαλλαν για το αν η μητρική Alphabet της Google
ΓΚΟΥΓΚ,
+ 0.87%

GOOGL,
+ 0.93%
είχε ακόμα ό,τι χρειαζόταν για να παραμείνει στην κορυφή. Μεταξύ των αντιμονοπωλιακών ενεργειών και των γενικών φόβων ότι γινόταν «συμβατική εταιρεία», η μετοχή αυτού του γίγαντα της Μεγάλης τεχνολογίας υστερούσε στα περισσότερα από τα υψηλότερα προφίλ ομοτίμων του το 2019 και το 2020.

Είναι μια διαφορετική ιστορία το 2022. Όχι μόνο η μετοχή της Alphabet έχει αποφύγει τη βαθιά πτώση άλλων ονομάτων ανάπτυξης όπως το Netflix, αλλά έχει ξεπεράσει ελαφρώς τις επιδόσεις του S&P 500
SPX,
-0.38%
έτος μέχρι σήμερα – και έχει αυξηθεί κατά 30% τους τελευταίους 12 μήνες, σε σύγκριση με μόλις 15% για τον δείκτη αναφοράς.

Αυτό οφείλεται σε μεγάλο βαθμό επειδή η Alphabet βρίσκεται σε καλό δρόμο για να καταγράψει αύξηση 17% στην κορυφαία γραμμή της φέτος το οικονομικό έτος, ξεπερνώντας τα 300 δισεκατομμύρια δολάρια σε ετήσια έσοδα. Προσβλέποντας στο μέλλον, η Wall Street αναμένει νέα ανάπτυξη 15% το οικονομικό 2023.

Ένας μεγάλος λόγος είναι ότι απλά δεν υπάρχει καλύτερη πλατφόρμα για ψηφιακή διαφήμιση. Η Consultancy Zenith Media έχει υπολογίσει ότι από το σύνολο των παγκόσμιων διαφημιστικών δαπανών, το 60% των προϋπολογισμών μάρκετινγκ αφιερώνεται σε ψηφιακά κανάλια όπως αυτά που κυριαρχεί η Google – με μεγαλύτερο μερίδιο κάθε χρόνο σε αυτήν την κατηγορία. Επιπλέον, το 2022 οι παγκόσμιες δαπάνες για διαφημίσεις αναμένεται να αυξηθούν κατά 11%.

Δεν προκαλεί έκπληξη το γεγονός ότι ενώ οι μετοχές αντιμετωπίζουν προβλήματα, η Alphabet είναι ισχυρή. Και στον απόηχο μιας εντυπωσιακής έκθεσης για το τέταρτο τρίμηνο, οι αναλυτές σε μια σειρά από εταιρείες αναβάθμισαν σε μετοχές ή επανέλαβαν τις αξιολογήσεις αγοράς τους. Ένας νέος συναινετικός στόχος τιμής σχεδόν 3,500 $ ανά μετοχή (πριν από οποιαδήποτε διάσπαση μετοχών) δίνει στην Alphabet άνω του 25% ανοδικά από εδώ και πέρα. Η πρόσφατη υπεραπόδοσή του δείχνει ότι οι επενδυτές μπορεί να θέλουν να κάνουν τραπεζικές συναλλαγές σε αυτή τη μετοχή.

Ζέτα

Δεν έχω ακούσει ποτέ για τη Zeta Global Holdings
ΖΕΤΑ,
+ 1.24%
? Ίσως είναι καιρός να προσέξετε αυτό το απόθεμα τεχνολογίας μικρής κεφαλαιοποίησης. Η εταιρεία λογισμικού περίπου 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων που εισήχθη στο χρηματιστήριο τον Ιούνιο αψήφησε τη βαρύτητα, ενώ τόσα άλλα μεγάλα ονόματα του κλάδου έχουν πέσει σκληρά. είναι ένα εντυπωσιακό 38% περίπου από έτος μέχρι σήμερα.

Δεν υπάρχει έλλειψη τσιτάτων στην εταιρική περιγραφή της Zeta, η οποία ισχυρίζεται ότι λειτουργεί «μια πλατφόρμα cloud βασισμένη σε δεδομένα όλων των καναλιών» που τροφοδοτείται από φανταχτερούς αλγόριθμους τεχνητής νοημοσύνης. Σε απλά αγγλικά, αυτή η εταιρεία εταιρικού λογισμικού αναλύει σημεία δεδομένων, συμπεριλαμβανομένων των προηγούμενων τάσεων πωλήσεων, για να προβλέψει τη μελλοντική συμπεριφορά των καταναλωτών. Σκεφτείτε το ως έναν τρόπο να κάνετε τις ομάδες πωλήσεων πιο έξυπνες.

Η ζήτηση είναι μεγάλη για αυτό το είδος πρόσθετης υπηρεσίας σε όλους τους τομείς της οικονομίας και οι πωλήσεις της Zeta πρόκειται να αυξηθούν σχεδόν κατά 20% αυτό το οικονομικό έτος.

Ομολογουμένως, υπήρξαν κάποιες αμφιβολίες το περασμένο καλοκαίρι σχετικά με την ικανοποίηση των υψηλών προσδοκιών της εταιρείας. Η τιμή προσφοράς των $10 βρισκόταν στο κάτω μέρος του προτεινόμενου εύρους και ο αριθμός των μετοχών που πωλήθηκαν στην IPO μειώθηκε. Στη συνέχεια, η μετοχή υποχώρησε σε χαμηλό περίπου 5.30 $ ανά μετοχή αμέσως μετά την IPO.

Αλλά η τιμή της μετοχής έχει υπερδιπλασιαστεί από αυτά τα χαμηλά και τώρα διαπραγματεύεται πάνω από 11 δολάρια. Επιπλέον, κέρδισε υποστήριξη από τους επενδυτές μετά από μια έξυπνη εξαγορά πέρυσι. η αγορά της εταιρείας αφοσίωσης κοινού Apptness πυροδότησε άνοδο της τιμής της μετοχής άνω του 20% σε μία μόνο συνεδρίαση τον Οκτώβριο.

Με μικρότερες μετοχές τεχνολογίας όπως αυτή, η υπεραπόδοση δεν είναι ποτέ σίγουρο. Αλλά η Zeta φαίνεται να έχει ξεπεράσει τους αυξανόμενους πόνους της IPO της και έχει κερδίσει ξανά τη Wall Street. Λαμβάνοντας υπόψη την υπεραπόδοσή του σε μια κατά τα άλλα δύσκολη περίοδο για την τεχνολογία, αυτό θα πρέπει να υποδεικνύει ότι η μετοχή έχει πραγματικές δυνατότητες στο μέλλον.

Microsoft

Μία από τις μετοχές της Big Tech που διατηρείται ισχυρή είναι ο κολοσσός εταιρικού λογισμικού Microsoft
MSFT,
-0.01%.
Με αξία άνω των 2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων και με ετήσια έσοδα άνω των 200 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αυτή η εμβληματική εταιρεία έχει ασυναγώνιστη κλίμακα καθώς και σημαντικές δυνατότητες συνεχούς ανάπτυξης που καθιστούν δύσκολο να το παρακάμψετε, ανεξάρτητα από την αστάθεια στον κλάδο.

Στα τελευταία κέρδη της εταιρείας, που αναφέρθηκαν τον Ιανουάριο, η Microsoft κέρδισε τόσο στην κορυφή όσο και στην τελευταία γραμμή με μεγάλο τρόπο. Ένας τομέας που εντυπωσίασε ήταν η αύξηση των εσόδων κατά 20%, καθώς οι πωλήσεις ρεκόρ τόσο στο τμήμα cloud όσο και στους υπολογιστές έδειξαν τη συνεχιζόμενη κυριαρχία της εταιρείας σε αυτές τις κατηγορίες. Οι προοπτικές για το τρέχον οικονομικό έτος είναι εξίσου ρόδινες, με προβλέψεις για αύξηση εσόδων 18% και αύξηση κερδών 16%.

Αυτά τα κέρδη προέκυψαν μετά από τεράστια νέα εξαγορών, μέσω μιας προσφοράς 69 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το στούντιο βιντεοπαιχνιδιών Activision Blizzard
ATVI,
.
Η μεγαλύτερη συμφωνία στην 46χρονη ιστορία της Microsoft, η κίνηση επικροτήθηκε ως ένας έξυπνος τρόπος για να συμπληρώσει το σκέλος του Xbox με την προσθήκη αγαπημένων franchise για τους θαυμαστές όπως το "Call of Duty" και το "Warcraft". Η τηλεοπτική σειρά μεγάλου προϋπολογισμού "Halo", που βασίζεται στο ομώνυμο εμβληματικό παιχνίδι της Microsoft, αναμένεται να κάνει πρεμιέρα τον Μάρτιο, προσθέτοντας ένα πρόσθετο στρώμα ίντριγκας στη μεγαλύτερη εστίαση της εταιρείας στην επιχείρηση του videogaming.

Υπάρχει πάντα αβεβαιότητα στη Wall Street, αλλά η Microsoft είναι τόσο σταθερή εταιρεία όσο μια από τις δύο μετοχές με αλεξίσφαιρη πιστοληπτική ικανότητα AAA (Johnson & Johnson
JNJ,
-1.26%
είναι το άλλο). Είχε επίσης περισσότερα από 130 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά στο τέλος του οικονομικού 2020 και καθαρές λειτουργικές ταμειακές ροές άνω των 76 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2021.

Η αστάθεια δεν σημαίνει πολλά με τέτοιους αριθμούς, καθώς η Microsoft έχει ξεκάθαρα ότι χρειάζεται για να αντιμετωπίσει τις βραχυπρόθεσμες διακοπές και να συνεχίσει να υλοποιεί τα μακροπρόθεσμα σχέδια ανάπτυξης.

Fortinet

Κάθε μήνα περίπου, υπενθυμίζουμε τους κινδύνους που συνεπάγεται η ψηφιακή εποχή μέσω των τελευταίων πρωτοσέλιδων και των σκανδάλων hacking. Μόλις πριν από λίγες εβδομάδες, για παράδειγμα, ο Ερυθρός Σταυρός παραβιάστηκε και ευαίσθητα δεδομένα για περισσότερα από 500,000 άτομα παραβιάστηκαν.

Είναι εύκολο να τρομάξετε από αυτούς τους κινδύνους, αλλά ως επενδυτής είναι σημαντικό να προσδιορίσετε επίσης την ευκαιρία – δηλαδή, ότι η συνεχής απειλή του hacking δημιουργεί μια συνεχή ανάγκη για τις εταιρείες να προστατεύονται.

Εκεί είναι το εικονίδιο Fortinet ψηφιακής ασφάλειας 51 δισεκατομμυρίων δολαρίων
FTNT,
+ 0.03%
μπορεί να παραδώσει. Στις 3 Φεβρουαρίου, τα κέρδη του τέταρτου τριμήνου ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις της Wall Street με άλμα 16% στα κέρδη έναντι αύξησης 36% στις χρεώσεις. Επιπλέον, οι κρατήσεις – ένας δείκτης μελλοντικής απόδοσης – αυξήθηκαν κατά 49% από έτος σε έτος. Πρόσθετες ενθαρρυντικές λεπτομέρειες προέρχονται από τους αριθμούς πλήρους οικονομικού έτους, όπου η εταιρεία ολοκλήρωσε με μια εντυπωσιακή ελεύθερη ταμειακή ροή 1.2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, περισσότερα από 3 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και αγορά μετοχών αξίας σχεδόν 750 εκατομμυρίων δολαρίων μέσω του προγράμματος επαναγοράς.

Αυτοί είναι σκληροί αριθμοί που αποδεικνύουν την αφήγηση ότι η κυβερνοασφάλεια είναι μια επιχείρηση που ανθεί. Από την οπτική γωνία της μεγάλης εικόνας, η παγκόσμια δαπάνη αυξάνεται με ετήσιο ρυθμό 15%, σύμφωνα με την εταιρεία συμβούλων Cybersecurity Ventures, και αναμένεται να φτάσει σωρευτικά 1.75 τρισεκατομμύρια δολάρια από το 2021 έως το 2025. Ναι, αυτό είναι τρισεκατομμύριο με ένα T!

Δεν προκαλεί έκπληξη το γεγονός ότι αυτή η μετοχή έχει αυξηθεί σχεδόν κατά 90% τους τελευταίους 12 μήνες. Και ενώ ήταν ασταθής μέχρι στιγμής το 2022, αξίζει να σημειωθεί ότι κατά τη διάρκεια των λίγων ημερών συναλλαγών αμέσως μετά την έκθεση κερδών του Φεβρουαρίου, η μετοχή επανεξέτασε τα προηγούμενα υψηλά της πριν από την αβεβαιότητα της περασμένης εβδομάδας περίπου.

Υπάρχει κίνδυνος εδώ, όπως συμβαίνει με όλες τις μετοχές αυτή τη στιγμή. Αλλά η μακροπρόθεσμη αφήγηση ανάπτυξης και τα εντυπωσιακά νούμερα για το τέταρτο τρίμηνο κάνουν τη Fortinet να ξεχωρίζει από το σύνολο.

Λογισμικό Unity

Οι περισσότεροι επενδυτές δεν δίνουν ιδιαίτερη σημασία στο οικοσύστημα των εξειδικευμένων εταιρειών που υποστηρίζουν τη βιομηχανία των βιντεοπαιχνιδιών. Τα μεγάλα ονόματα είναι προφανή – όπως η προαναφερθείσα Microsoft, η οποία κατασκευάζει το υλικό Xbox, ή η Activision που δημοσιεύει το τελικό προϊόν. Αλλά το ανερχόμενο λογισμικό Unity Software 
U,
-3.38%
 είναι ένας συναρπαστικός τρόπος για να παίξετε την ακμάζουσα βιομηχανία βιντεοπαιχνιδιών πέρα ​​από τους εκδότες και τους κατασκευαστές υλικού, καθώς εξυπηρετεί τους προγραμματιστές παιχνιδιών σε πλατφόρμες, είδη και μέσα.

Μερικοί σημαντικοί τίτλοι που χρησιμοποιούν την πλατφόρμα Unity περιλαμβάνουν την καυτή κυκλοφορία του 2021 "Pokémon Unite", η οποία επιτρέπει το παιχνίδι για πολλούς παίκτες στην κονσόλα Nintendo Switch αλλά και σε κινητές συσκευές όπως το smartphone. Αυτή η προσέγγιση πολλαπλών πλατφορμών αποτελεί ολοένα και περισσότερο μια ευκαιρία ανάπτυξης, όπως και οι επενδύσεις της Unity στην τεχνολογία εικονικής πραγματικότητας τώρα που το βουητό για το «μετατάβερ» είναι παντού.

Αλλά μην νομίζετε ότι όλα αυτά είναι διασκέδαση και παιχνίδια. Η εταιρεία έδωσε μια νοκ-άουτ έκθεση για το τέταρτο τρίμηνο και για το οικονομικό 2021 στις αρχές Φεβρουαρίου που οδήγησε τη μετοχή να αυξηθεί περισσότερο από 15% σε μία μόνο συνεδρίαση.

Απλώς μερικά στατιστικά στοιχεία: περίπου 3.9 δισεκατομμύρια άνθρωποι έβλεπαν περιεχόμενο που δημιουργήθηκε με το Unity κάθε μήνα, τα έσοδα 316 εκατομμυρίων $ αυξήθηκαν κατά 43% το τέταρτο τρίμηνο σε σχέση με το προηγούμενο έτος και τα έσοδα ολόκληρου του έτους ξεπέρασαν το 1 δισεκατομμύριο $ για πρώτη φορά και Η μελλοντική καθοδήγηση ξεπερνά τις προσδοκίες της Wall Street για προ-κερδοσκοπία.

Η εταιρεία ομολογουμένως δεν είναι ακόμη κερδοφόρα, επομένως υπάρχει κίνδυνος εδώ. Αλλά υπάρχει επίσης τεράστιες δυνατότητες – ιδιαίτερα καθώς η Unity έχει επεκτείνει επιθετικά την πλατφόρμα της για να εξυπηρετεί πελάτες εκτός παιχνιδιού.

 Για παράδειγμα, η Hyundai Motor
005380,
+ 2.27%
και η Unity συνεργάτης σε ένα προϊόν που προσφέρει μια ψηφιακή απόδοση φυσικών εργοστασίων για τη βελτίωση της διαχείρισης και της παραγωγικότητας των εγκαταστάσεων. eBay
EBAY,
-0.34%
έχει συνεργαστεί με την Unity για να προσφέρει εικονικές, διαδραστικές προβολές 360 μοιρών προϊόντων.

Ρίξτε την πρόσφατη εξαγορά της εταιρείας ειδικών εφέ Weta Digital –μια εταιρεία που βοήθησε στην παραγωγή του «Avatar» και του «Lord of the Rings»– ως έναν ακόμη νέο και ενδιαφέροντα τομέα για καινοτομία, και υπάρχουν πολλά πιθανά μονοπάτια για την Unity επεκτείνονται και ευδοκιμούν. 

Εάν το Unity μπορεί να προσφέρει αποτελέσματα σε πελάτες εκτός της βασικής κοινότητας βιντεοπαιχνιδιών, οι ήδη εντυπωσιακές μετρήσεις αύξησης εσόδων θα πάρουν πραγματικά φωτιά.

Τώρα διαβάστε: 10 μετοχές τεχνολογίας αξίας που τουλάχιστον το 75% των αναλυτών αξιολογεί ως «αγορά» αυτή τη στιγμή

Ο Jeff Reeves είναι αρθρογράφος του MarketWatch. Δεν κατέχει καμία από τις μετοχές που αναφέρονται σε αυτό το άρθρο.