Γνώμη: Παραμερίστε, FAANMGs. Αυτή η νέα συλλογή εταιρειών τεχνολογίας είναι αυτές που πρέπει να παρακολουθήσετε για την επόμενη δεκαετία.

Ενώ πολλοί πίστευαν ότι θα ήταν μια στιγμή που η φούσκα για τα κέρδη τεχνολογίας θα έσκαγε, αυτό δεν συνέβη. Τα αποτελέσματα ήταν κυρίως ισχυρότερα από τα αναμενόμενα παρά τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό εκτός ελέγχου, την αύξηση των επιτοκίων, έναν παρατεταμένο πόλεμο στην Ευρώπη και τις ατελείωτες οπισθοδρομήσεις που σχετίζονται με τον COVID-19 που έχουν οδηγήσει σε αυξανόμενη πίεση στις παγκόσμιες αλυσίδες εφοδιασμού.

Σίγουρα, ορισμένες τεχνολογίες διακριτικής ευχέρειας και καταναλωτικής τεχνολογίας έχουν δει αποχωρήσεις. Η ζήτηση για υπολογιστές έχει αποδυναμωθεί και η τεχνολογία διαφημίσεων για εταιρείες που δεν ονομάζονται Alphabet
ΓΚΟΥΓΚ,
-0.55%

GOOGL,
-0.61%
και Amazon
AMZN,
-1.24%
έχει επιβραδυνθεί. Ωστόσο, αφού αναφέρθηκαν πολλά ονόματα τεχνολογίας, είναι ασφαλές να πούμε ότι η τεχνολογία ήταν πολύ πιο ανθεκτική από ό,τι αναμενόταν. 

πέρα από το Φανταστική 4, υπάρχει ένα κύμα θεατών που πιστεύω ότι έχουν σταθερές μακροπρόθεσμες προοπτικές με βάση τις κοσμικές τάσεις. Εδώ είναι οι πέντε εταιρείες:

Twilio

Οι μετοχές της Twilio
ΔΥΟΛΟ,
-13.51%
έχουν υποχωρήσει κατά 80% από το υψηλό ρεκόρ, πλήττονται από την βραδύτερη ανάπτυξη και τα υψηλότερα επιτόκια. Ωστόσο, η Twilio έχει στριμώξει την αγορά CPaaS (πλατφόρμα επικοινωνίας ως υπηρεσία) και όσον αφορά την αφοσίωση των πελατών μέσω μηνυμάτων, η Twilio και το οικοσύστημα προγραμματιστή της είναι ο ηγέτης της αγοράς. Η εταιρεία είχε αύξηση εσόδων 41% το περασμένο τρίμηνο, ξεπερνώντας τις προσδοκίες, ενώ η διατήρηση καθαρών εσόδων - το μερίδιο των επαναλαμβανόμενων εσόδων που διατηρούνται από υπάρχοντες πελάτες - παρέμεινε πάνω από το 120%. Η στροφή προς την κερδοφορία θα είναι ένα σημείο καμπής για την εταιρεία, αλλά η αύξηση των εσόδων της το κάνει περισσότερο όταν, παρά εάν. 

Υπηρεσία Τώρα

Ο κανόνας του 40 είναι ένας από το ServiceNow
ΤΩΡΑ,
+ 0.38%
Οι αγαπημένες μετρήσεις του Διευθύνοντος Συμβούλου Bill McDermott. (Είναι η αρχή ότι ο συνδυασμένος ρυθμός ανάπτυξης και το περιθώριο κέρδους μιας εταιρείας λογισμικού πρέπει να υπερβαίνει το 40%). Και ο δρόμος για έσοδα 16 δισεκατομμυρίων δολαρίων έως το 2026 είναι σταθερά υπό τον έλεγχο της εταιρείας παρά τους εξωτερικούς παράγοντες που ανησυχούν ορισμένους επενδυτές για τις δαπάνες τεχνολογίας. Στην πρόσφατη έκθεσή του για τα κέρδη, το ServiceNow είχε ένα συνολικά σταθερό αποτέλεσμα και συνεχίζει να επωφελείται από τους ανεμογενείς ανέμους για την αυτοματοποίηση της ροής εργασιών και την τεχνητή νοημοσύνη που θα επεκτείνει την παραγωγικότητα διαχειριζόμενος τις επενδύσεις σε ανθρώπινο κεφάλαιο. Ενώ η μετοχή εξακολουθεί να διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο, σημείωσε πτώση άνω του 40% πριν από μια ελαφρά ανατροπή σε καλά αποτελέσματα και θετική καθοδήγηση. Ενώ τα σχόλια του McDermott για το ξένο συνάλλαγμα μπορεί να έχουν τρομάξει τους επενδυτές, η ζήτηση για την πλατφόρμα του παραμένει ισχυρή. Θα συνεχίσει να αναπτύσσεται ακόμη και σε ένα πιο απαιτητικό μακροοικονομικό περιβάλλον — ίσως επικυρωθεί καλύτερα από τις περισσότερες από 600 ανοιχτές θέσεις εργασίας πωλήσεων και μάρκετινγκ που προσπαθεί να καλύψει το ServiceNow. 

Zscaler

Με τις παραβιάσεις δεδομένων στο επίκεντρο σχεδόν σε κάθε οργανισμό, η αγορά της κυβερνοασφάλειας είναι ώριμη για ανάπτυξη. Zscaler
ZS,
+ 0.88%
έχει ξεπεράσει σταθερά τις προσδοκίες και φαίνεται πιθανό να δει την τιμή της μετοχής της να επιταχύνεται παράλληλα με την αύξηση των εσόδων της. Τα τελευταία τέσσερα τρίμηνα, η εταιρεία ξεπέρασε συνήθως τις προσδοκίες της κορυφαίας και της τελευταίας γραμμής. Ωστόσο, οι απώλειες έχουν αυξηθεί καθώς τα έσοδα έχουν αυξηθεί, και όπως και άλλα ονόματα σε αυτήν τη λίστα, σχεδόν σίγουρα ανησυχεί τους επενδυτές. Οι κοσμικοί εδώ είναι σημαντικοί, ωστόσο, και η ανάπτυξη της αγοράς τα επόμενα οκτώ χρόνια αναμένεται να είναι περίπου 12% CAGR (σύνθετος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης) ανεβάζοντας τις δαπάνες για την ασφάλεια στον κυβερνοχώρο σε όλο τον κλάδο σε περισσότερα από 500 δισεκατομμύρια δολάρια το 2030. Τα έσοδα της Zscaler εκτινάχθηκαν πάνω από 60% το τρίτο τρίμηνο. Με την ταχεία στροφή στην εργασία από το σπίτι και στην υβριδική εργασία, οι προκλήσεις των εταιρειών για την ασφάλεια των δεδομένων έχουν γίνει πιο σημαντικές. Αυτή η τάση, συν το αυξημένο hacking, ήταν ο καταλύτης για τη «μηδενική εμπιστοσύνη», η οποία απαιτεί συνεχή επικύρωση όλων των χρηστών που προσπαθούν να αποκτήσουν πρόσβαση σε δεδομένα και εφαρμογές για την εξάλειψη των παραβιάσεων. Και ανεξάρτητα από την ευρύτερη οικονομική κατάσταση, η ανάγκη για κυβερνοασφάλεια δεν θα αλλάξει — αν μη τι άλλο, γίνεται πιο κρίσιμη. 

MongoDB

Οι βάσεις δεδομένων είναι εξαιρετικά περίπλοκες και, για τους περισσότερους μη τεχνικούς επενδυτές, μπορεί να είναι ένα βαρετό θέμα. Ωστόσο, οι εφαρμογές στις οποίες βασιζόμαστε για επαγγελματικούς λόγους και απολαμβάνουμε για προσωπική χρήση απαιτούν μια εξαιρετικά επεκτάσιμη βάση δεδομένων βασισμένη σε έγγραφα επόμενης γενιάς που μπορεί να λειτουργήσει αποτελεσματικά με τεράστια σύνολα δεδομένων. MongoDB
MDB,
+ 4.68%
σημείωσε συνεχή ανάπτυξη από την κορυφή και την τελευταία γραμμή και ξεπέρασε τις εκτιμήσεις για να καταστήσει τα κέρδη ανά μετοχή κερδοφόρα το πιο πρόσφατο τρίμηνο. Η εταιρεία προσλαμβάνει επιθετικά παρά τις προσεκτικές προοπτικές της αγοράς, με περισσότερες από 230 ανοιχτές θέσεις εργασίας πωλήσεων και μάρκετινγκ που αναφέρονται. Με την ταχεία διάδοση δεδομένων και εφαρμογών, η ανάγκη να έχουμε προγραμματιστές να οδηγούν τις καινοτομίες είναι απαραίτητη. Η MongoDB είναι σε καλή θέση με την εστίασή της σε μια πλατφόρμα δεδομένων προγραμματιστών που αυξάνει την ανταγωνιστικότητά της και τη βοηθά να ανταποκριθεί σε όμοια με το Snowflake
ΧΙΟΝΙ,
+ 2.97%
και Databricks, η οποία είναι ιδιωτική.

Διασταύρωση

Διασταύρωση
CFLT,
+ 4.30%
κάνει κάτι ζωτικής σημασίας για τις επιχειρήσεις που οι περισσότεροι επενδυτές πιθανώς να αγνοούν. Όπως και η MongoDB, η λύση της Confluent είναι εξαιρετικά τεχνική, γεγονός που την καθιστά πιο σημαντική ώθηση για να την κατανοήσουν οι επενδυτές. Ωστόσο, το Confluent έχει μια ειδικά σχεδιασμένη λύση ανοιχτού κώδικα που επιτρέπει στις εταιρείες να μετακινούν τα δεδομένα τους πιο απρόσκοπτα στο cloud, γι' αυτό υπάρχει και γιατί εταιρείες όπως η Citigroup και το eBay χρησιμοποιούν την πλατφόρμα του. Το μοντέλο δημιουργίας εσόδων είναι παρόμοιο με αυτό της Red Hat, με την υποκείμενη έκδοση της κοινότητας να είναι ο Kafka. Με διάχυτες εφαρμογές για κινητά και χρήση δεδομένων, η παλαιού τύπου ETL (εξαγωγή, μετασχηματισμός και φόρτωση) και η μαζική επεξεργασία δεν είναι πλέον επαρκής. Με την ανάπτυξη να ξεπερνά το 50% το πιο πρόσφατο τρίμηνο και την καθοδήγηση για έσοδα και τη μείωση των ζημιών να έρχονται καλύτερα από τις προσδοκίες, η Confluent φαίνεται προετοιμασμένη για μια σημαντική ανάκαμψη, η οποία έχει ήδη ξεκινήσει μετά τα πιο πρόσφατα αποτελέσματα.

Ο Ντάνιελ Νιούμαν είναι ο κύριος αναλυτής της Έρευνα Futurum, η οποία παρέχει ή έχει παράσχει έρευνα, ανάλυση, παροχή συμβουλών ή συμβουλών στη Nvidia, την Intel, την Qualcomm και δεκάδες άλλες εταιρείες. Ούτε ο ίδιος ούτε η εταιρεία του κατέχουν μετοχές σε εταιρείες που αναφέρονται. Ακολουθήστε τον στο Twitter @danielnewmanUV.