Οι πλατφόρμες ασφάλισης έξυπνων συμβολαίων Nexus Mutual και Sherlock θα υποστούν απώλειες σε επενδύσεις στο DeFi credit pool Maple Finance.
Η Maple αποκαλύφθηκε νωρίτερα αυτή την εβδομάδα κόβει τους δεσμούς με την εταιρεία εμπορίας κρυπτονομισμάτων Orthogonal Trading, η οποία παρουσίασε εσφαλμένα την οικονομική της θέση και την έκθεσή της στη μετάδοση του FTX και δεν μπόρεσε να ανταποκριθεί στις αποπληρωμές δανείων στην ομάδα δανεισμού M11 Credit USDC της πλατφόρμας.
Το M11 Credit χρησιμεύει επίσης ως εκπρόσωπος της ομάδας για μια ομάδα δανεισμού της WETH με έκθεση σε Orthogonal Trading, η οποία περιλαμβάνει αιθέρα που παρέχεται από το πρωτόκολλο ασφάλισης DeFi Nexus Mutual.
Η Nexus έχει ξεκινήσει αναλήψεις από το M11 pool, αλλά η εταιρεία Σημειώνεται σε μια ανάρτηση ιστολογίου ότι η αναμενόμενη απώλεια εκτιμάται ότι είναι περίπου 2,461 ETH ή 1.5% έως 2.6% των περιουσιακών στοιχείων του πρωτοκόλλου.
Τον Αύγουστο, η εταιρεία κατέθεσε 15,348 ETH (περίπου 19.4 εκατομμύρια δολάρια) στην πισίνα wETH του M11 μετά από α ψηφοφορία διακυβέρνησης που έλαβε 99% αποδοχή από μέλη της κοινότητας και ορισμένους παρατηρητές εικάζω, υποθέτω η τελική απώλεια μπορεί να καταλήξει να είναι χειρότερη.
Περιέργως, εκείνη την εποχή, δεν διεξήχθη ψηφοφορία στιγμιότυπου, πράγμα που σημαίνει ότι το πρωτόκολλο πήγε κατευθείαν σε ψηφοφορίες "on-chain" πριν απαντήσει σε ερωτήσεις της κοινότητας.
Σύμφωνα με ψευδώνυμο χρήστη του Twitter Defiyst, περισσότερο από το 69% της κατατεθείσας ETH παραμένει στη δεξαμενή M11 wETH.
Το Orthogonal Trading αποτελεί το 17.6% των δανείων της ομάδας M11 wETH και την Auros, μια αλγοριθμική εταιρεία διαπραγμάτευσης και δημιουργίας αγορών που είναι επίσης σε μπελάδες, αποτελεί το 37.8% των δανείων ομαδοποίησης.
Παρά το γεγονός ότι του δόθηκαν δύο παρατάσεις αποπληρωμής δανείου, η Auros δεν κατάφερε να πληρώσει για ένα δάνειο 2,400 wETH και ένα δάνειο 6,000 wETH από το pool.
Είναι πιθανό ότι το πρωτόκολλο διαπραγμάτευσης της αγοράς έχει επίσης παγιδευτεί στη μετάδοση του FTX.
Εάν συμβαίνει αυτό, η συνολική απώλεια M11 wETH pool εκτιμάται σε 12,300 ETH, μια σιωπηρή απώλεια περίπου 10 εκατομμυρίων $ για το Nexus Mutual.
Αυτές οι απώλειες, εάν πραγματοποιηθούν, χρησιμεύουν ως προειδοποίηση για τον δανεισμό που βασίζεται στη φήμη που προχωρά, αναλυτής της Blockworks Research Ράιαν Γουέστ τουίταρε.
«Τα δάνεια πρέπει να εξασφαλίζονται με περιουσιακά στοιχεία ή ταμειακές ροές και τα LTV πρέπει να υπολογίζονται με βάση τον κίνδυνο», είπε.
Ο Σέρλοκ ποντάρει κεφάλαια για να κυνηγήσει την απόδοση
Το Sherlock είναι μια έξυπνη πλατφόρμα ελέγχου συμβολαίων με μια ανατροπή: οι χρήστες DeFi που ενδιαφέρονται για απόδοση μπορούν να στοιχηματίσουν το USDC για να ασφαλίσουν πρωτόκολλα που έχει ελέγξει η ομάδα.
«Οι παίκτες αναλαμβάνουν τον κίνδυνο πληρωμών για πρωτόκολλα που καλύπτονται από το Sherlock», σύμφωνα με έναν Sherlock ανάρτηση. «Βασικά, οι ομάδες πρωτοκόλλου πληρώνουν «ασφάλιστρα» στον Sherlock προκειμένου να έχουν το προνόμιο να υποβάλλουν αξιώσεις όταν συμβεί μια εισβολή καλυμμένων έξυπνων συμβολαίων στο πρωτόκολλό τους».
Μέρος της εκτιμώμενης απόδοσης APY 10%, που καταβάλλεται σε USDC, προήλθε από τις «στρατηγικές απόδοσης» του Maple Finance.
Μεταξύ αυτών των στρατηγικών ήταν η έκθεση στο M11 Credit USDC pool και σύμφωνα με τον συνιδρυτή της Sherlock, Jack Sanford. Ο Sherlock αναμένει απώλεια 4 εκατομμυρίων USDC ως αποτέλεσμα της αθέτησης του Orthogonal Trading, που αντιπροσωπεύει περίπου το 35% του πονταρίσματος, έγραψε ο Sanford στο Discord Monday του έργου.
«Λυπάμαι πραγματικά εκ μέρους του Σέρλοκ για την ήττα στο Maple pool», έγραψε ο Σάνφορντ. «Και νομίζω ότι ο Σέρλοκ θα χρειαστεί να λάβει δραστικά μέτρα για να δημιουργήσει μια καλύτερη οργάνωση στοιχηματισμού στο μέλλον, που δεν βασίζεται στον ανταγωνισμό με το υψηλότερο APY της ημέρας».
Ο Σέρλοκ παρέχει α ταμπλό που δείχνει την κατανομή των stakers USDC που χρησιμοποιούνται για τη δημιουργία απόδοσης.
Ωστόσο, ορισμένα μέλη της κοινότητας εξέφρασαν την απογοήτευσή τους για το Discord του ομίλου, υποστηρίζοντας ότι οι κίνδυνοι για το ποντάρισμα USDC τους δεν έγιναν σαφείς.
"Τα πράγματα δεν ήταν ξεκάθαρα από την αρχή, ούτε κανένας από τους κινδύνους ήταν εκτός από το να είσαι συμμετέχων στο ασφαλιστικό ταμείο έξυπνων συμβολαίων", έγραψε ένας ψευδώνυμος χρήστης στο γενικό κανάλι του ομίλου.
Ο Σάνφορντ σημείωσε, «Η κύρια εστίαση του Σέρλοκ είναι οι κίνδυνοι ασφάλειας των έξυπνων συμβολαίων».
«Η αξιολόγηση των κινδύνων των ιδρυμάτων CeFi δεν είναι η δύναμή μας. Εμπιστευτήκαμε ότι η M11 Credit ήταν έμπειρη σε αυτό, αλλά αποδείχθηκε ότι δεν ήταν.»
Ο Macauley Peterson συνέβαλε στην αναφορά.
Λάβετε τα κορυφαία νέα και πληροφορίες για τα κρυπτονομίσματα της ημέρας που παραδίδονται στα εισερχόμενά σας κάθε απόγευμα. Εγγραφείτε στο δωρεάν ενημερωτικό δελτίο της Blockworks τώρα.
Πηγή: https://blockworks.co/news/nexus-loses-millions-in-maple-finance-credit-pool