Με βάση τη χιονοστιβάδα αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi) Το πρωτόκολλο Trader Joe ισχυρίζεται ότι μπορεί να βρήκε έναν τρόπο να μετριάσει μια από τις μεγαλύτερες αδυναμίες του DeFi - την μόνιμο απώλεια.
Σε ένα καινούργιο κυκλοφόρησε Λευκή βίβλος την Τρίτη με την ονομασία JOE v2 Liquidity Book, που συντάχθηκε από τους προγραμματιστές και ερευνητές Quant Adam Sturges, TraderWaWa, Hanzo και τον μηχανικό λογισμικού Louis MeMyself, οι προγραμματιστές περιέγραψαν τη χρήση του Liquidity Book (LB) με μια πρόσθετη δυνατότητα ανταλλαγής μεταβλητής χρέωσης για να «παρέχει έμποροι με συναλλαγές μηδενικής ή χαμηλής ολίσθησης."
/4 Μόνιμη Απώλεια
Ένα από τα πιο κρίσιμα ζητήματα του Uniswap V3 είναι ότι η μόνιμη απώλεια συχνά υπερβαίνει τα τέλη ανταλλαγής.
Μια μελέτη που πραγματοποιήθηκε από το @ Μπάνκορ Η ομάδα έδειξε ότι το 50% των LP του Uniswap V3 χάνουν χρήματα.
Το Βιβλίο Ρευστότητας επιλύει αυτό το πρόβλημα με την εισαγωγή μεταβλητών προμηθειών ανταλλαγής.
— The DeFi Investor (@TheDeFinvestor) Αύγουστος 23, 2022
Ο Trader Joe είπε ότι η νέα στρατηγική θα μετριάσει τις μόνιμες απώλειες «που υφίστανται τόσοι πολλοί πάροχοι ρευστότητας (LP) σε άλλα DEX κατά τη διάρκεια της αναταραχής της αγοράς».
Αδρανής απώλεια, που έχει θεωρηθεί ως μία από τις μεγαλύτερες αδυναμίες του DeFi, συμβαίνει όταν η τιμή του διακριτικού αλλάζει αφού κάποιος το καταθέσει σε έναν αυτοματοποιημένο διαπραγματευτή αγορών που βασίζεται σε συγκέντρωση ρευστότητας ως μέρος της καλλιέργειας απόδοσης — ένα είδος επένδυσης στην οποία δανείζει κανείς μάρκες για να κερδίσει ανταμοιβές (όχι το ίδιο με το στοίχημα).
Είναι επίσης ένας από τους λόγους που οι θεσμικοί επενδυτές βαδίζουν με προσοχή στον χώρο του DeFi, σύμφωνα με τον επικεφαλής επενδύσεων της εταιρείας IDEG, Markus Thielen.
Μιλώντας στην Cointelegraph, ο Thielen είπε ότι η εταιρεία του και άλλοι θεσμικοί επενδυτές «ασχολήθηκαν λιγότερο με αυτοματοποιημένους διαπραγματευτές αγοράς (AMM), καθώς ο κίνδυνος μόνιμης απώλειας είναι πολύ υψηλός», προσθέτοντας:
«Πρέπει να παραδεχτώ ότι η λευκή βίβλος v2 του Trader Joe προσφέρει μια νέα ιδέα και οι πάροχοι ρευστότητας έχουν δημιουργήσει 30 bps για τη διευκόλυνση των συναλλαγών, κάτι που είναι μια ελκυστική απόδοση όταν η μελλοντική ανάπτυξη είναι αβέβαιη για τον κλάδο. Θέλουμε να δούμε πόση ρευστότητα προσελκύει τώρα το v2 και πώς θα βελτιωθεί το TVL του Trader Joe.”
Ο Thielen πρόσθεσε ότι για να αποκτήσουν ανταγωνιστικό πλεονέκτημα στον τομέα των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, οι επενδυτές πρέπει να αναζητήσουν εναλλακτικές επενδύσεις με καλά θεμελιώδη στοιχεία, αντί να βασίζονται απλώς σε στοιχεία ενεργητικού blue-chip:
«Ως ταμείο κρυπτογράφησης, δεν μπορούμε να βασιζόμαστε μόνο στο ETH και το BTC, αλλά θέλουμε να ευδοκιμήσουν άλλα επίπεδα και εναλλακτικά νομίσματα, γι' αυτό επικροτούμε την ομάδα του Trader Joe που συνεχίζει να αναπτύσσεται και άλλα AMM.
Σύμφωνα με την εφημερίδα, το Trader Joe's Liquidity Book (LB) είναι ένας τύπος συγκέντρωσης ρευστότητας (LP) που τακτοποιεί τη ρευστότητα ενός ζεύγους περιουσιακών στοιχείων σε κάδους τιμών, οι οποίοι ανταλλάσσονται σε σταθερή τιμή.
Η LB εισάγει μια νέα μεταβλητή προμήθεια ανταλλαγής, η οποία έχει σχεδιαστεί για να προστατεύει τους επενδυτές από μόνιμη απώλεια, αντισταθμίζοντας τα LPs σε περίπτωση ακραίας αστάθειας της αγοράς, έτσι ώστε η ρευστότητα να μπορεί να διαχειρίζεται πιο αποτελεσματικά ως απάντηση σε ξαφνικές μεταβολές των τιμών.
Το Trader Joe's LB θα προσφέρει επίσης συναλλαγές μηδενικής έως χαμηλής ολίσθησης, κάτι που θα χρησιμεύσει για να προσφέρει στους εμπόρους καλύτερα ποσοστά αγοράς.
Εάν εκτελεστεί σωστά, αυτό μπορεί να αντιπροσωπεύει μια σημαντική ανακάλυψη στο DeFi. Μια πρόσφατη μελέτη το έδειξε πάνω από το 50% των Uniswap v3 LP χάνουν χρήματα σε περιόδους αναταραχής της αγοράς, επειδή η μόνιμη ζημία υπερέβαινε τις προμήθειες ανταλλαγής.
Η αναμονή τελείωσε επιτέλους….
Εισαγωγή: Βιβλίο Ρευστότητας
Ένα πρωτόκολλο AMM επόμενης γενιάς που είναι εξαιρετικά αποδοτικό, ευέλικτο και κατασκευασμένο για #DeFihttps://t.co/6l2FoaJ0xo
— Έμπορος Τζο | Νέο AMM σύντομα (@traderjoe_xyz) Αύγουστος 22, 2022
Το Thorchain είναι ένα άλλο πρωτόκολλο DeFi παρέχοντας προστασία από μόνιμες απώλειες για καταθέσεις LP μετά τις πρώτες 100 ημέρες (με μερική προστασία πριν από αυτό το σημείο).
Το πρωτόκολλο Trader Joe αυτοχαρακτηρίζεται ως «μιας στάσης αποκεντρωμένη πλατφόρμα συναλλαγών» που είναι χτισμένη στην πλατφόρμα έξυπνων συμβολαίων Avalanche.
Συγγενεύων: Ο Trader Joe (JOE) πραγματοποιεί ανάκτηση 110% σε σχήμα V μετά την εκτόξευση του Rocket Joe
Το πρωτόκολλο είναι επί του παρόντος το μεγαλύτερο αποκεντρωμένο χρηματιστήριο (DEX) στο Avalanche, με 191 εκατομμύρια δολάρια σε συνολική αξία κλειδωμένη (TVL) στο πρωτόκολλο.
Το πρωτόκολλο DeFi επιτρέπει στους χρήστες να συναλλάσσονται, να εκμεταλλεύονται, να δανείζουν και να στοιχηματίζουν μεταξύ άλλων.
Το διακριτικό του Trader Joe, JOE, είδε την τιμή του να εκτοξεύεται για λίγο μετά την κυκλοφορία της Λευκής Βίβλου και είναι εμπορία στα 0.28 $ τη στιγμή της γραφής, αν και εξακολουθεί να είναι μειωμένη κατά 94.5% από το υψηλό όλων των εποχών, σύμφωνα με το CoinMarketCap.
Πηγή: https://cointelegraph.com/news/new-fix-for-curse-of-impermanent-loss-proposed-on-avalanche