Τα Multichain DEX αυξάνονται με νέα πρωτόκολλα που τους επιτρέπουν

Αποκεντρωμένες ανταλλαγές (ΔΕΞ) έχουν γίνει ολοένα και πιο δημοφιλή τα τελευταία χρόνια λόγω της ικανότητάς τους να προσφέρουν στους χρήστες υψηλό βαθμό ελέγχου των περιουσιακών τους στοιχείων και ένα πιο ασφαλές περιβάλλον συναλλαγών από τα κεντρικά χρηματιστήρια. 

Ωστόσο, ένας σημαντικός περιορισμός των DEX είναι η αδυναμία τους να υποστηρίξουν τις διαπραγματεύσεις μεταξύ αλυσίδων και περιθωρίων. Υπάρχουν πολλά πρωτόκολλα αποκεντρωμένης ανταλλαγής που στοχεύουν να ξεπεράσουν αυτόν τον περιορισμό επιτρέποντας στα DEX να υποστηρίζουν διαπραγματεύσεις μεταξύ αλυσίδων, συναλλαγές περιθωρίων και άλλες λειτουργίες.

Το Injective Protocol είναι ένα αποκεντρωμένο πρωτόκολλο ανταλλαγής που βασίζεται στο Cosmos, ένα αποκεντρωμένο και διαλειτουργικό οικοσύστημα blockchain. Το Injective Protocol επιτρέπει στα DEX να υποστηρίζουν διαπραγματεύσεις μεταξύ αλυσίδων και συναλλαγές περιθωρίων, επιτρέποντας στους χρήστες να ανταλλάσσουν περιουσιακά στοιχεία από διαφορετικά δίκτυα blockchain σε μια ενιαία πλατφόρμα.

Το AliumSwap είναι μια αποκεντρωμένη ανταλλαγή που υποστηρίζει πολλαπλά δίκτυα blockchain. Επιπλέον, διαθέτει μια δυνατότητα που ονομάζεται Hybrid Liquidity που στοχεύει στην απλοποίηση της διαδικασίας συναλλαγών ενοποιώντας την σε μία πλατφόρμα. 

Πώς μπορούν τα DEX να ενεργοποιήσουν τις συναλλαγές μεταξύ αλυσίδων;

Μία από τις βασικές προκλήσεις για τη διευκόλυνση των διαπραγματεύσεων μεταξύ των αλυσίδων σε ένα DEX είναι η ανάγκη να εναρμονιστούν τα διαφορετικά λογιστικά βιβλία και τα βιβλία παραγγελιών των διαφόρων εμπλεκόμενων δικτύων blockchain. Το Injective Protocol αντιμετωπίζει αυτήν την πρόκληση χρησιμοποιώντας αυτό που αποκαλεί «αναμεταδοτές».

Οι αναμεταδότης είναι αποκεντρωμένοι κόμβοι που είναι υπεύθυνοι για τη διευκόλυνση του εμπορίου περιουσιακών στοιχείων σε διαφορετικές αλυσίδες. Ενεργούν ως μεσάζοντες, διατηρώντας περιουσιακά στοιχεία σε μεσεγγύηση και διευκολύνοντας την ανταλλαγή περιουσιακών στοιχείων μεταξύ των εμπόρων.

Όταν ένας χρήστης θέλει να ανταλλάξει ένα στοιχείο από ένα δίκτυο blockchain για ένα στοιχείο σε άλλο δίκτυο, μπορεί να υποβάλει μια παραγγελία σε ένα DEX που εκτελείται με Injective Protocol. Στη συνέχεια, ο αναμεταδότης θα λάβει την παραγγελία του χρήστη και θα την στείλει στο κατάλληλο δίκτυο blockchain, το οποίο την αντιστοιχίζει με έναν αντισυμβαλλόμενο.

Ο αναμεταδότης θα διευκολύνει επίσης τη μεταφορά των περιουσιακών στοιχείων μεταξύ των δύο μερών, επιτρέποντας την ολοκλήρωση της συναλλαγής. Αυτή η διαδικασία επιτρέπει στους χρήστες να ανταλλάσσουν περιουσιακά στοιχεία από διαφορετικά δίκτυα blockchain σε μια ενιαία πλατφόρμα, ξεπερνώντας έναν από τους σημαντικότερους περιορισμούς των παραδοσιακών DEX.

Ο Eric Chen, συνιδρυτής και Διευθύνων Σύμβουλος της Injective, είπε στην Cointelegraph, «Το μέλλον του DeFi είναι η δυνατότητα σύνθεσης μεταξύ αλυσίδων. Ενώ τα περισσότερα χρηματοοικονομικά πρωτόγονα (διαπραγμάτευση, δανεισμός, δανεισμός, μόχλευση, κ.λπ.) έχουν δημιουργηθεί στο DeFi, όταν χαρακτηρίζονται ως αυτόνομες εφαρμογές, μένουν τόσα πολλά να είναι επιθυμητά. Αυτό που θέλει ο καθένας είναι DApps που μπορούν να βασιστούν το ένα πάνω στο άλλο».

Πρόσφατος: Ο δανειστής κρυπτογράφησης Salt επιστρέφει με χρηματοδότηση 64.4 εκατομμυρίων δολαρίων

Το AliumSwap ξεκίνησε την ενσωμάτωση της διασταυρούμενης λειτουργικότητας του με το δίκτυο Polygon, με σχέδια να ενσωματωθεί στο OKChain στο εγγύς μέλλον. Για να διευκολυνθεί η ανταλλαγή διακριτικών μεταξύ BNB Chain και του δικτύου Polygon, ο χρήστης πρέπει πρώτα να επιλέξει την αλυσίδα και το διακριτικό που θα ανταλλάξει.

Στη συνέχεια, πρέπει να επιλέξουν το δίκτυο Polygon και το επιθυμητό διακριτικό λήψης. Τέλος, πρέπει να εισαγάγουν τον αριθμό των διακριτικών που θα ανταλλάξουν και να ξεκινήσουν τη συναλλαγή.

Το διακριτικό ALM της AliumSwap λειτουργεί ως μεταβατικό στοιχείο στη διαδικασία ανταλλαγής διακριτικών. Συγκεκριμένα, η διαδικασία ανταλλαγής περιλαμβάνει μια μετατροπή του αρχικού διακριτικού Α από την αρχική του αλυσίδα μπλοκ στο διακριτικό ALM και, στη συνέχεια, στο νέο διακριτικό Β στο blockchain-στόχο.

Ο Brent Xu, Διευθύνων Σύμβουλος και ιδρυτής του Umee, ενός διασταυρούμενου κόμβου DeFi που βασίζεται στο Cosmos SDK, είπε στην Cointelegraph: 

«Το cross-chain trading είναι πολύ σημαντικό, τα blockchain αυτή τη στιγμή είναι σαν το πρώιμο Διαδίκτυο. Τότε ήταν που υπήρχε μόνο το ARPANET και ένα σωρό intranet που δεν ήταν συνδεδεμένα. Μόνο όταν ανακαλύφθηκε ένα πρωτόκολλο που ονομάζεται TCP/IP που συνέδεε τα πάντα μαζί».

Και συνέχισε: «Το cross-chain trading σημαίνει ότι όλα τα πρωτόκολλα blockchain μπορούν να συνδεθούν και να αλληλεπιδράσουν μεταξύ τους. Πλαϊνές αλυσίδες, στρώματα 2, εναλλακτικά στρώματα βάσης όπως Solana, αλυσίδες Move-VM όπως Aptos, αλυσίδες Cosmos, αλυσίδες Polkadot. Όταν όλα αυτά τα πράγματα μπορούν να συνδεθούν και να συναλλάσσονται μεταξύ τους, θα έχουμε μια διασυνδεδεμένη αλυσίδα μπλοκ — όπως ακριβώς έχουμε ένα διασυνδεδεμένο διαδίκτυο σήμερα».

Διαπραγμάτευση περιθωρίου σε DEX

Η διαπραγμάτευση περιθωρίου είναι μια στρατηγική συναλλαγών που περιλαμβάνει δανεισμό χρημάτων από μεσίτη για συναλλαγές με μόχλευση. Αυτό μπορεί να επιτρέψει στους εμπόρους να αποκομίσουν μεγαλύτερα κέρδη, αλλά ενέχει και τον κίνδυνο πιο σημαντικών ζημιών.

Τα DEX cross-chain μπορούν να χρησιμοποιήσουν μια αποκεντρωμένη πλατφόρμα δανεισμού και δανεισμού που τους επιτρέπει να υποστηρίζουν τις συναλλαγές περιθωρίων. Επιπλέον, δεδομένου ότι τα DEX υποστηρίζουν σημαντικότερο αριθμό token από τις κεντρικές πλατφόρμες, οι χρήστες μπορούν να ανταλλάσσουν μόχλευση σε υψηλότερη ποσότητα κρυπτονομισμάτων.

Το Injective Protocol επιτρέπει στα DEX να υποστηρίζουν τις συναλλαγές περιθωρίων παρέχοντας μια αποκεντρωμένη πλατφόρμα δανεισμού και δανεισμού. Αυτή η πλατφόρμα επιτρέπει στους χρήστες να δανείζονται και να δανείζουν περιουσιακά στοιχεία ο ένας στον άλλο, με το Injective Protocol να ενεργεί ως ενδιάμεσος.

Όταν οι χρήστες θέλουν να κάνουν συναλλαγές με μόχλευση σε ένα DEX που λειτουργεί με Injective Protocol, μπορούν να δανειστούν τα περιουσιακά στοιχεία που χρειάζονται από την πλατφόρμα δανεισμού και δανεισμού. Στη συνέχεια, μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυτά τα περιουσιακά στοιχεία για συναλλαγές στο DEX.

Στο αποκεντρωμένο χρηματιστήριο ZKEX, η λειτουργία διαπραγμάτευσης περιθωρίου εφαρμόζεται μέσω της χρήσης έξυπνων συμβολαίων. Αυτές οι συμβάσεις αυτοματοποιούν τη διαδικασία δανεισμού και δανεισμού κεφαλαίων, καθώς και τον υπολογισμό των τόκων και άλλων σχετικών επιβαρύνσεων. Επιπλέον, η πλατφόρμα χρησιμοποιεί αποδείξεις μηδενικής γνώσης για την επαλήθευση συναλλαγών, κάτι που βοηθά στη διατήρηση της ασφάλειας και του απορρήτου. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα ένα ασφαλές περιβάλλον για τις συναλλαγές περιθωρίων.

Αυτό επιτρέπει στους επενδυτές να αναλαμβάνουν μεγαλύτερες θέσεις από αυτές που θα μπορούσαν μόνο με τα κεφάλαιά τους. Τα δανεισμένα κεφάλαια μπορεί να προέρχονται από άλλους χρήστες ή από την ίδια τη ZKEX και ο έμπορος πρέπει να πληρώσει τόκους για το ποσό που δανείστηκε.

Η διαπραγμάτευση περιθωρίου σε αποκεντρωμένα χρηματιστήρια επιτρέπει στους επενδυτές να αποκομίζουν κέρδη από μάρκες που δεν είναι εισηγμένες σε κεντρικά χρηματιστήρια. Αυτή η διαδικασία αυξάνει τον αριθμό των συμμετεχόντων στον τομέα DeFi και μπορεί να βελτιώσει τη ρευστότητα, καθώς οι πάροχοι ρευστότητας θα έχουν κίνητρα να προσθέτουν διακριτικά στις ομάδες που υποστηρίζουν τις συναλλαγές περιθωρίων. Επιπλέον, δεδομένου ότι οι traders θα χρησιμοποιούν μόχλευση, θα υπάρξει αυξημένη ζήτηση για ρευστότητα.

Ωστόσο, ορισμένοι ειδικοί πιστεύουν ότι η διαπραγμάτευση περιθωρίου μπορεί να είναι δύσκολο να εκτελεστεί σε αποκεντρωμένα πρωτόκολλα.

«Η διαπραγμάτευση περιθωρίου στο DeFi είναι σημαντική, αν και πολύ δύσκολη στην εκτέλεση. Είναι σύνηθες να βλέπουμε μόχλευση να αναπτύσσεται για πρωτόκολλα όπως οι πλατφόρμες διαπραγμάτευσης συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης perp στο DeFi, αν και η μόχλευση είναι ένα δύσκολο οικονομικό πρωτόγονο να εκτελεστεί σωστά», είπε ο Xu στην Cointelegraph.

Υποστηρικτικά χαρακτηριστικά αποκεντρωμένων ανταλλακτηρίων πολλαπλών αλυσίδων

Η ZKEX εφαρμόζει αποδείξεις μηδενικής γνώσης για να επιβεβαιώσει την εγκυρότητα των συναλλαγών στην πλατφόρμα της. Στην ανταλλαγή, αυτή η κρυπτογραφική μέθοδος επικυρώνει την αυθεντικότητα των συναλλαγών, διασφαλίζοντας την ασφάλεια και την ακεραιότητά τους, ενώ συγκρατεί τυχόν ιδιωτικές πληροφορίες, συμπεριλαμβανομένων των ταυτοτήτων των συμμετεχόντων ή των ιδιαιτεροτήτων των συναλλαγών. 

Η ενσωμάτωση αποδείξεων μηδενικής γνώσης ενισχύει την ασφάλεια και το απόρρητο της πλατφόρμας και συμβάλλει στην οικοδόμηση εμπιστοσύνης και εμπιστοσύνης μεταξύ των χρηστών της.

Τα Strategy Tokens είναι ένα άλλο χαρακτηριστικό των DEX που βασίζονται σε Injective που επιτρέπουν στους επενδυτές να συμμετέχουν σε ενεργά διαχειριζόμενες αλγοριθμικές στρατηγικές συναλλαγών που αναπτύσσονται από κορυφαία ιδρύματα κρατώντας τα διακριτικά, τα οποία αντιπροσωπεύουν μετοχές σε θησαυροφυλάκια συναλλαγών.

Στη συνέχεια, τα περιουσιακά στοιχεία που περιέχονται σε αυτά τα χαρτοφυλάκια διαχειρίζονται από έξυπνα συμβόλαια, τα οποία μπορούν να πραγματοποιούν συναλλαγές με βάση προκαθορισμένους κανόνες ή εξωτερικούς παράγοντες, όπως η τιμή του Ether (ETH). Για παράδειγμα, τα έξυπνα συμβόλαια μπορεί να εκτελούν συναλλαγές με βάση το γεγονός ότι ο Αιθέρας έχει αυξηθεί σε αξία.

«Η μεταφορά ενεργών στρατηγικών διαχείρισης χαρτοφυλακίου και βελτιστοποίησης απόδοσης στο DeFi δεν είναι μικρό κατόρθωμα. Το πρότυπο Token ERC-4626 επιλύει ένα βασικό εμπόδιο UX επιτρέποντας στον Sommelier [μια πλατφόρμα DeFi που εκδίδει το διακριτικό] να κάνει tokening «μερίδια» σε στρατηγικές ως Strategy Tokens», είπε ο Chen στην Cointelegraph, συνεχίζοντας:

«Οι επενδυτές μπορούν απλώς να αγοράσουν και να διατηρούν αυτά τα ρευστικά διακριτικά στρατηγικής σε ένα αποκεντρωμένο χρηματιστήριο για να αποκτήσουν έκθεση σε μια δεδομένη στρατηγική και στη συνέχεια να πουλήσουν όταν είναι έτοιμοι να βγουν. Είναι απλό να κατανοήσετε και να συμμετάσχετε σε μια ενεργή διαχείριση χωρίς φύλαξη».

Σε αντίθεση με τα πιο παραδοσιακά μέσα επένδυσης σε κεφάλαια, όλες οι συναλλαγές που χρησιμοποιούν αυτές τις τεχνικές μπορούν να προβληθούν με πλήρη λεπτομέρεια στο blockchain Ethereum. Επιπλέον, οι χρήστες έχουν πάντα πλήρη έλεγχο των περιουσιακών στοιχείων και των περιουσιακών στοιχείων τους. Για παράδειγμα, μπορεί να βγουν από το σχήμα πουλώντας τα Strategy Tokens που έχουν συγκεντρώσει.

Το AliumSwap έχει ένα μοναδικό χαρακτηριστικό ρευστότητας γνωστό ως Hybrid Liquidity. Αυτό το σύστημα δίνει τη δυνατότητα στο αποκεντρωμένο αυτοματοποιημένο χρηματιστήριο διαπραγματευτών αγοράς να παρέχει στους χρήστες επιλογές πολλαπλών αλυσίδων και λειτουργίες πολλαπλής αλυσίδας. Η δυνατότητα Υβριδικής Ρευστότητας συνδυάζει ρευστότητα από κεντρικά και αποκεντρωμένα χρηματιστήρια στα οποία έχουν πρόσβαση μέσω αθροιστών ρευστότητας.

Ο συσσωρευτής ρευστότητας είναι ένα εργαλείο λογισμικού που επιτρέπει στους χρήστες να έχουν πρόσβαση σε μια ομάδα εντολών αγοράς και πώλησης από πολλούς παρόχους ρευστότητας ταυτόχρονα.

Πρόσφατος: Κρυπτογράφηση και τίτλοι: Νέα ερμηνεία του τεστ US Howey κερδίζει έδαφος

Οι συγκεντρωτές παρέχουν μια μέση τιμή σχεδόν της αγοράς για τους εμπόρους για να αγοράσουν ή να πουλήσουν ένα περιουσιακό στοιχείο προσαρμόζοντας τις ροές τιμών για να καλύψουν τις ανάγκες τους χρησιμοποιώντας αλγόριθμους υπολογιστών.

Εάν η επίδραση της τιμής για ένα επιλεγμένο ζεύγος υπερβαίνει το 5% ή δεν υπάρχει τέτοια ομάδα ρευστότητας στο AliumSwap, η ομάδα ρευστότητας του άλλου χρηματιστηρίου χρησιμοποιείται για να παρέχει την καλύτερη δυνατή τιμή με ελάχιστη ολίσθηση για τον έμπορο.

Η αποκεντρωμένη φύση των πολυαλυσίδων DEX παρέχει στους χρήστες ένα πιο ασφαλές και διαφανές περιβάλλον συναλλαγών. Επιπλέον, καθώς τα αποκεντρωμένα χρηματιστήρια συνεχίζουν να αυξάνονται σε δημοτικότητα, τα multichain DEX είναι πιθανό να διαδραματίσουν σημαντικό ρόλο δίνοντας τη δυνατότητα σε άλλα αποκεντρωμένα χρηματιστήρια να προσφέρουν στους χρήστες μια πιο ολοκληρωμένη γκάμα χαρακτηριστικών και υπηρεσιών.

Αυτό το άρθρο δεν περιέχει επενδυτικές συμβουλές ή προτάσεις. Κάθε κίνηση επένδυσης και διαπραγμάτευσης συνεπάγεται κίνδυνο και οι αναγνώστες πρέπει να διεξάγουν τη δική τους έρευνα όταν λαμβάνουν μια απόφαση.