Καθαρή τεχνολογία και πράσινη ενέργεια κλάδοι βρίσκονται στο κατώφλι μιας ισχυρής πολυετούς ανάπτυξης. Αυτή είναι η γνώμη του αναλυτή 5 αστέρων της Morgan Stanley, Stephen Byrd, ο οποίος σημειώνει ότι η πολιτική βούληση είναι πιθανό να υποστηρίξει τα πρακτικά οφέλη της καθαρής και ανανεώσιμης ενέργειας για τη δημιουργία ενός ευνοϊκού περιβάλλοντος για «καθαρή και πράσινη» τεχνολογία τα επόμενα χρόνια.
Περιγράφοντας την άποψή του, ο Μπερντ γράφει: «Πιστεύουμε ότι οι τρέχουσες αποτιμήσεις δεν αντικατοπτρίζουν τη μακροπρόθεσμη ισχυρή ανάπτυξη και τη βελτίωση των περιθωρίων που βλέπουμε ως αποτέλεσμα του IRA, οδηγώντας την ελκυστική μας άποψη του κλάδου… Τονίζουμε πέντε θέματα που επηρεάζουν την καθαρή τεχνολογία το 2023: (1) Εστίαση στην κερδοφόρα ανάπτυξη και την πορεία προς την κερδοφορία, (2) Τα οφέλη του IRA υλοποιούνται αργότερα από το αναμενόμενο, (3) Χαλάρωση της εφοδιαστικής αλυσίδας στην αποθήκευση μπαταριών, που οδηγεί σε ισχυρή ανάπτυξη και βελτιωμένη τιμολόγηση, (4) πληθωριστικοί λογαριασμοί κοινής ωφελείας και αποπληθωριστική κατανεμημένη παραγωγή, και (5) Ανακοινώσεις έργων σε πράσινο υδρογόνο."
Σε αυτό το πλαίσιο, συγκεντρώσαμε την πιο πρόσφατη σέσουλα για τρεις μετοχές καθαρής τεχνολογίας, πράσινης ενέργειας που ενσωματώνουν πολλά από τα θέματα του Byrd – και δείχνουν μια ισχυρή βάση για ανάπτυξη τους επόμενους μήνες. Εδώ είναι οι λεπτομέρειες, μαζί με σχόλια από τη Morgan Stanley.
Stem, Inc. (ΣΤΈΛΕΧΟΣ)
Θα ξεκινήσουμε με τη Stem, μια εταιρεία που συνδυάζει λογισμικό υψηλής τεχνολογίας AI με αποθήκευση ενέργειας για τη δημιουργία «έξυπνων» συστημάτων μπαταρίας. Η πλατφόρμα Athena της εταιρείας είναι ένα σύστημα τεχνητής νοημοσύνης που βελτιστοποιεί τους διάφορους διακόπτες μεταξύ της ηλεκτρικής ενέργειας δικτύου, της επιτόπιας παραγωγής ενέργειας και της αποθηκευμένης ενέργειας, επιτρέποντας στους επιχειρηματικούς πελάτες της Stem να πραγματοποιήσουν εξοικονόμηση 10% έως 30% στους λογαριασμούς ενέργειας τους. Η Stem υπερηφανεύεται ότι η Athena είναι η πιο αξιοποιημένη και πιο επιτυχημένη πλατφόρμα βελτιστοποίησης στην κατηγορία της.
Μια ματιά σε ορισμένους αριθμούς θα σας βοηθήσει να βάλετε σε προοπτική τη διαχείριση ενέργειας τεχνητής νοημοσύνης του Stem. Η πλατφόρμα Athena χρησιμοποιείται σε περισσότερες από 200,000 ηλιακές τοποθεσίες παγκοσμίως, έχει περισσότερα από 25 gigawatts ηλιακών στοιχείων υπό διαχείριση – μαζί με άλλα 2.4 gigawatt αποθηκευτικού υλικού και μπορεί να μάθει από περισσότερες από 1 δισεκατομμύριο ώρες καταγεγραμμένων δεδομένων χρόνου εκτέλεσης. Όλα αυτά συνθέτουν μια σημαντική αγορά, η οποία εκτιμά η Stem μπορεί να αυξηθεί στα 1.2 τρισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το 2050. Με άλλα λόγια, αυτή η εταιρεία βρίσκεται στην αρχή της ράμπας της.
Τα τελευταία δημοσιευμένα οικονομικά αποτελέσματα της Stem, για το 3ο τρίμηνο του 22ου έτους, υποστηρίζουν επίσης το θέμα της ανάπτυξης. Η εταιρεία ανέφερε έσοδα ρεκόρ 100 εκατομμυρίων δολαρίων για το τρίμηνο, φτάνοντας στο υψηλότερο επίπεδο της καθοδήγησης και αυξάνοντας κατά 150% από έτος σε έτος. Η εταιρεία έχει καθαρή ζημία - αλλά το 3ο τρίμηνο του 22, η καθαρή ζημία μετριάστηκε ετησίως από 116 εκατομμύρια δολάρια σε 34 εκατομμύρια δολάρια. Η Stem έκλεισε το τρίμηνο με 294 εκατομμύρια δολάρια σε ρευστά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα.
Κοιτάζοντας μπροστά, ο Stem έχει πολλούς λόγους για αισιοδοξία. Ο αγωγός 12 μηνών της εταιρείας, στο τέλος του 3ου τριμήνου του 22, έφτασε στα 7.2 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 29% από έτος σε έτος. Αυτός ο αγωγός προοιωνίζεται για μελλοντικά έργα και έσοδα. Επίσης καλό για μελλοντικές εργασίες είναι το ρεκόρ συρρικνώσεων, το οποίο το τρίτο τρίμηνο αυξήθηκε 3% ετησίως φτάνοντας τα 162 εκατομμύρια δολάρια. Αυτοί οι αριθμοί υποδεικνύουν αυξανόμενη ζήτηση για προϊόντα και τεχνογνωσία της Stem.
Εξετάζοντας το STEM από επενδυτική γωνία, ο Stephen Byrd της Morgan Stanley παρουσιάζει μια ισχυρή περίπτωση για την αγορά αυτής της μετοχής. Γράφει, «Πιστεύουμε ότι η βελτίωση της παγκόσμιας προσφοράς μπαταριών, η υποστήριξη IRA μέσω ενός αυτόνομου ITC αποθήκευσης και η εστίαση της STEM στην αύξηση των πωλήσεων λογισμικού θέτει το STEM ως ελκυστικό παιχνίδι αποθήκευσης ενέργειας το 2023. Μας αρέσει η προσέγγιση της STEM για την κερδοφορία με επίκεντρο επαναλαμβανόμενα έσοδα λογισμικού και όχι από υλικό αποθήκευσης, το οποίο πιστεύουμε ότι γίνεται όλο και περισσότερο εμπορευματοποιημένο.»
Μια αισιόδοξη στάση όπως αυτή θα πρέπει φυσικά να συνοδεύεται από μια αισιόδοξη πρόβλεψη. Η Piggott βαθμολογεί το STEM που μοιράζεται μια Αγορά με στόχο τιμής 15 $, υποδηλώνοντας ανοδική πορεία 46% για το επόμενο έτος. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Byrd, κάντε κλικ εδώ)
Συνολικά, το STEM λαμβάνει μια αξιολόγηση ισχυρής αγοράς από τη συναίνεση των αναλυτών της Wall Street, με βάση 4 ομόφωνα θετικές πρόσφατες κριτικές. Η μετοχή πωλείται για $10.27 και ο μέσος στόχος τιμής των 16.25 $ υποδηλώνει ~58% ανοδική δυνατότητα ενός έτους. (Βλέπω Πρόβλεψη μετοχών STEM)
Altus Power, Inc. (AMPS)
Το επόμενο απόθεμα πράσινης ενέργειας που εξετάζουμε είναι το Altus Power. Αυτή είναι ένας παίκτης στο οικοσύστημα ηλιακής ενέργειας, όπου αυτοχρηματοδοτείται ως εταιρεία ηλιακής ενέργειας πλήρους υπηρεσίας, προσφέροντας λύσεις ηλιακής ενέργειας για κοινοτικές, εμπορικές και βιομηχανικές αγορές, σε οποιαδήποτε κλίμακα. Οι λύσεις της Altus περιλαμβάνουν εγκαταστάσεις ηλιακής ενέργειας για παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας, αποθήκευση ενέργειας και φόρτιση EV, συνδυάζοντας τα πλεονεκτήματα της ανανεώσιμης ενέργειας με προσιτές τιμές. Η Altus έχει παράγει περισσότερα από 2.9 δισεκατομμύρια κιλοβάτ ηλιακής ηλεκτρικής ενέργειας από τότε που ξεκίνησε το 2009.
Η Altus πάντα επιδιώκει να επεκτείνει την ικανότητα παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας, και για να το πετύχει αυτό, η εταιρεία έχει ρεκόρ έξυπνων εξαγορών. Τον περασμένο Δεκέμβριο, η Altus ανακοίνωσε μια συμφωνία 293 εκατομμυρίων δολαρίων, βάσει της οποίας απέκτησε 220 μεγαβάτ ηλιακών στοιχείων - τόσο υπαρχόντων όσο και υπό κατασκευή - από την True Green Capital Management. Και νωρίτερα αυτόν τον μήνα, η Altus ανακοίνωσε μια νέα συμφωνία χρηματοδότησης βάσει της οποίας αύξησε την πιστωτική της διευκόλυνση στα 141.3 εκατομμύρια δολάρια. Αυτή η διευρυμένη πίστωση θα χρησιμοποιηθεί για τη βελτιστοποίηση των περιουσιακών στοιχείων του χαρτοφυλακίου που απέκτησε πρόσφατα από την DE Shaw Renewable Investments.
Στην πιο πρόσφατη τριμηνιαία έκθεσή της, το 3ο τρίμηνο του 22ου έτους, η Altus παρουσίασε τριμηνιαία αύξηση της δυναμικότητας παραγωγής ενέργειας κατά 100 μεγαβάτ. Η εταιρεία είχε έσοδα 30.4 εκατομμυρίων δολαρίων, ετήσιο κέρδος 51%. Η τριμηνιαία καθαρή ζημιά της Altus, με τα μέτρα GAAP, ανήλθε στα 96.6 εκατομμύρια δολάρια – αλλά τα 290 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά της εταιρείας ήταν αρκετά για να χρηματοδοτήσουν την εξαγορά της True Green.
Ο Stephen Byrd παρουσιάζει την άποψη της Morgan Stanley του Altus, με πολλά σημεία που υποδεικνύουν γιατί αυτή η μετοχή θα πρέπει να είναι ελκυστική για τους επενδυτές. Παραθέτοντας αυτά τα σημεία, ο Byrd δηλώνει, «Πιστεύουμε ότι η AMPS θα συνεχίσει να λειτουργεί ως ηγέτης της αγοράς στην κατανεμημένη ηλιακή ανάπτυξη, η οποία πρόκειται να αναπτυχθεί σημαντικά, υποστηριζόμενη από (i) αυξανόμενους λογαριασμούς κοινής ωφελείας, (ii) αυξανόμενη αστάθεια δικτύου, iii) οι απαιτήσεις των πελατών για βεβαιότητα τιμών (δηλαδή, να μην εκτίθενται σε κυμαινόμενες τιμές ηλεκτρικής ενέργειας) και (iv) εταιρικοί στόχοι απαλλαγής από τις ανθρακούχες εκπομπές».
Κοιτάζοντας μπροστά για τη μετοχή, η Byrd τη βαθμολογεί ως Overweight (δηλαδή Αγορά), με στόχο τιμής 12 $ για να υποδηλώνει τη δυνατότητα ανόδου της τάξης του 47% φέτος.
Συνολικά, οι ταύροι τρέχουν σίγουρα για AMPS. η μετοχή έχει 6 πρόσφατες κριτικές αναλυτών και όλες είναι θετικές – για μια ομόφωνη συναίνεση για ισχυρή αγορά. Η τιμή της μετοχής είναι στα 8.14 δολάρια και η μέση τιμή στόχος των 12 δολαρίων είναι σύμφωνη με την άποψη της Morgan Stanley. (Βλέπω Πρόβλεψη μετοχών AMPS)
Bloom Energy (BE)
Τελευταίο αλλά εξίσου σημαντικό είναι η Bloom Energy, μια ενεργειακή εταιρεία καθαρής τεχνολογίας που επικεντρώνεται στη διασταύρωση της αποθήκευσης ενέργειας και της παραγωγής ενέργειας. Το Bloom προσφέρει μια κορυφαία στον κλάδο πλατφόρμα παραγωγής και αποθήκευσης ηλεκτρικής ενέργειας μέσω κυψελών καυσίμου στερεού οξειδίου. Πρόκειται για μια εναλλακτική τεχνολογία σε σχέση με τα υπάρχοντα συστήματα μπαταριών ή ορυκτά καύσιμα και παράγουν ενέργεια μέσω ηλεκτροχημικής μετατροπής. Οι κυψέλες καυσίμου στερεού οξειδίου έχουν τα δύο πλεονεκτήματα της παραγωγής ενέργειας χαμηλών εκπομπών και της σχετικά υψηλής απόδοσης.
Για τον οικολογικό καταναλωτή ενέργειας, η τεχνολογία του Bloom προσφέρει επίσης πολλά άλλα πλεονεκτήματα. Οι κυψέλες καυσίμου της εταιρείας είναι πάντα έτοιμες για παραγωγή ενέργειας, επιτρέποντας μια εξαιρετικά ανθεκτική εφεδρική ισχύ στο δίκτυο. Το κύριο υποπροϊόν της λειτουργίας των κυψελών καυσίμου είναι απλώς το υδρογόνο, το οποίο δεσμεύεται για χρήση ως καύσιμο. Η βάση πελατών της εταιρείας περιλαμβάνει σημαντικά ονόματα όπως η FedEx, η Honda, η Google και η Comcast.
Τα τριμηνιαία αποτελέσματα της Bloom είναι κάπως ασταθή, με κορυφές να έρχονται το 4ο τρίμηνο. Στα τελευταία αναφερθέντα αποτελέσματα για το 3ο τρίμηνο του 22ου έτους, η Bloom παρουσίασε κορυφαία γραμμή 292.3 εκατομμυρίων δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση 41% από έτος σε έτος και ρεκόρ εταιρείας για τα συνολικά τριμηνιαία έσοδα. Στην ουσία, το GAAP EPS σημείωσε απώλειες 31 σεντς, ένα σχετικά σταθερό έτος.
Εξετάζοντας την απόδοση της μετοχής, μπορούμε να δούμε ότι οι μετοχές της Bloom Energy ανέβηκαν ~47% τους τελευταίους 12 μήνες.
Ο Byrd της Morgan Stanley σημειώνει αρκετά σημαντικά σημεία που θα μπορούσαν να ενισχύσουν περαιτέρω τις μετοχές του Bloom το 2023. Γράφει, «Πιστεύουμε ότι η ΒΕ θα επωφεληθεί σημαντικά από πολλές βασικές τάσεις το 2023, όπως: (i) η αυξανόμενη «οικονομική σφήνα» ή η πρόταση αξίας της κατανεμημένης ενέργειας ( π.χ. κυψέλες καυσίμου για πελάτες C&I), (ii) αυξανόμενη αστάθεια του δικτύου, (iii) περιορισμοί χωρητικότητας δικτύου και (iv) η πίστωση φόρου υδρογόνου $3/kg που περιλαμβάνεται στον IRA."
«Βλέπουμε μια ισχυρή ρύθμιση το 2023 καθώς η εταιρεία κερδίζει λειτουργική μόχλευση από τις εγκαταστάσεις παραγωγής της στο Fremont και αυξανόμενους λογαριασμούς κοινής ωφελείας και αστάθεια του δικτύου, οδηγώντας τη συνεχή ζήτηση για τις εφαρμογές κυψελών καυσίμου», πρόσθεσε ο αναλυτής.
Κατά την άποψη του Byrd, αυτό δικαιολογεί μια βαθμολογία Overweight (δηλαδή Αγορά) και ο στόχος τιμής του, των 35 $, υποδηλώνει ότι η μετοχή θα κερδίσει 47% τους επόμενους 12 μήνες.
Συνολικά, η Bloom Energy λαμβάνει μια συναίνεση για ισχυρή αγορά από τους αναλυτές της Street, με βάση 9 πρόσφατες κριτικές που περιλαμβάνουν 7 για Αγορά και 2 για Κράτηση. Οι μετοχές έχουν μέσο στόχο τιμής 30.22 $, υποδηλώνοντας κέρδος ~27% από την τρέχουσα τιμή της μετοχής των 20.22 $. (Βλέπω Πρόβλεψη μετοχών άνθισης)
Εγγραφείτε σήμερα στο Ενημερωτικό δελτίο Smart Investor και μην χάσετε ποτέ ξανά μια επιλογή κορυφαίων αναλυτών.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/looking-strong-multiyear-growth-morgan-224548894.html