Μπορεί να έρθουν περισσότερες ενέργειες της Fed

Ένα μεγάλο ράλι κυριάρχησε στην αγορά κρυπτογράφησης μετά την πρόσφατη έκθεση CPI των ΗΠΑ. Ο πληθωρισμός υποχωρεί ελαφρά και πάλι, αλλά αυτό σημαίνει ότι η Fed θα μειώσει τα επιτόκια;

Το Γραφείο Στατιστικών Εργασίας ανέφερε τη Δευτέρα ότι ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (CPI), ένας ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού, έφτασε στο 6% τον Φεβρουάριο, το χαμηλότερο ποσοστό από τον Σεπτέμβριο του 2021.

Ο δείκτης CP μετρά τον πληθωρισμό, παρακολουθώντας τη μέση μεταβολή των τιμών των αγαθών και των υπηρεσιών με την πάροδο του χρόνου. Ο πληθωρισμός τον Φεβρουάριο ήταν χαμηλότερος από τον Ιανουάριο. Τον Ιανουάριο, τα στοιχεία του ΔΤΚ κατέγραψαν αύξηση 6.4% ετησίως, λόγω του κόστους στέγασης.

Τα στοιχεία και για τους δύο μήνες ταιριάζουν με τις προβλέψεις των οικονομολόγων. Ως απάντηση στα νέα, το Bitcoin, το μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα με βάση την κεφαλαιοποίηση της αγοράς, έχει εξαιρετική απόδοση.

Η TradingView είπε ότι η τιμή του Bitcoin ξεπέρασε τα 26,000 δολάρια λίγο μετά την κυκλοφορία των δεδομένων CPI. Η ναυαρχίδα της κρυπτογράφησης είχε σχεδόν σπάσει το όριο των 27,000 δολαρίων προτού πέσει σε περίπου 24,000 δολάρια σε μετέπειτα εμπόριο.

Η αγορά μπορεί να υπερβαίνει την πραγματικότητα

Το θετικό κλίμα της αγοράς οδήγησε σε ένα φαινόμενο κυματισμού σε άλλα altcoins. Το Ethereum έχει αυξηθεί κατά 4.3% τις τελευταίες 24 ώρες και επί του παρόντος δοκιμάζει το επίπεδο ανθεκτικότητας των 1,800 $. Τα κορυφαία 10 token έχουν αυξηθεί από 1% σε 6%.

Ο πρόεδρος της Fed Τζερόμ Πάουελ προειδοποίησε επανειλημμένα ότι η κεντρική τράπεζα θα λάβει πιο επιθετικά μέτρα για τον περιορισμό του πληθωρισμού. Αυτό πυροδότησε φήμες ότι η Fed θα μπορούσε να αυξήσει τα επιτόκια κατά 50 μονάδες βάσης την ερχόμενη εβδομάδα.

Ωστόσο, η πρόσφατη αναταραχή στον τραπεζικό τομέα οδήγησε σε εικασίες ότι η κεντρική τράπεζα μπορεί να υποδείξει μια παύση στις αυξήσεις των επιτοκίων.

Μετά την κρίση ρευστότητας της Silvergate Bank, η Silicon Valley Bank (SVB) και η Signature Bank έκλεισαν τις πόρτες τους. Η ρυθμιστική παρέμβαση ήρθε στο προσκήνιο για την πρόληψη πιθανών συστημικών κινδύνων.

Στο πλαίσιο της μετάδοσης SVB, τα stablecoins έχουν επηρεαστεί σε μεγάλο βαθμό. Η Circle, ο εκδότης του stablecoin USDC, επιβεβαίωσε ότι 3.3 δισεκατομμύρια δολάρια έχουν κολλήσει στη Silicon Valley Bank. Αυτή η αποκάλυψη έκανε την αξία του USDC de-peg κάτω από το $1.

Τα stablecoins φαίνονται ανίσχυρα

Άλλα έργα stablecoin δέχθηκαν επίσης επίθεση. Το stablecoin DAI του MakerDAO και το Binance USD BUSD αποσυνδέθηκαν επίσης. Οι επενδυτές πανικοβλήθηκαν και πούλησαν τα stablecoins τους, προκαλώντας πτώση της αξίας τους.

Πολλοί έχουν εικάσει ότι η δράση των ρυθμιστικών αρχών προς την Signature Bank έχει ως κίνητρο την επιθυμία να υπονομεύσει τη βιομηχανία κρυπτονομισμάτων. Αυτές οι τράπεζες ήταν γνωστές για την υποστήριξη κρυπτονομισμάτων, παρέχοντας κρίσιμες υπηρεσίες on-ramp και off-ramp για πολλές εταιρείες του κλάδου.

Η Signature Bank ήταν αρχικά γνωστή για τον δανεισμό ακινήτων. Η τράπεζα άρχισε να στρέφει το ενδιαφέρον της στον τομέα των κρυπτονομισμάτων τα τελευταία χρόνια.

Σύμφωνα με το αρχείο, το 27% των καταθέσεων της Signature Bank προήλθε από ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία στις αρχές του 2022. Η αγορά έγινε ασταθής μετά το κραχ του χρηματιστηρίου FTX, προκαλώντας δισεκατομμύρια αναλήψεις από την τράπεζα.

Το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ ενέκρινε σχέδια για τη διάλυση τόσο της Signature Bank όσο και της Silicon Valley Bank για την προστασία των καταθετών και την πρόληψη συστημικών κινδύνων.

Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) δημιούργησε επίσης το Πρόγραμμα Χρηματοδότησης Τραπεζικής Χρηματοδότησης (BTFP) για να βοηθήσει στην κάλυψη των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων από την αναταραχή της αγοράς που προκλήθηκε από την κατάρρευση της SVB.

Το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ έχει διαθέσει έως και 25 δισεκατομμύρια δολάρια για την κάλυψη τυχόν ζημιών για το πρόγραμμα BTFP. Οι ρυθμιστικές αρχές δήλωσαν ότι οι καταθέτες στη Silicon Valley Bank θα μπορούσαν να έχουν πρόσβαση σε όλα τα κεφάλαιά τους από τη Δευτέρα 13 Μαρτίου.

Μεγάλες τράπεζες που αγοράζουν περιουσιακά στοιχεία

Εν τω μεταξύ, η HSBC Holdings φέρεται να εξαγόρασε τις δραστηριότητες της Silicon Valley Bank στο Ηνωμένο Βασίλειο σε συμφωνία £1. Όπως δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος του Ομίλου HSBC, Noel Quinn, όλες οι καταθέσεις είναι εξασφαλισμένες με τη συμφωνία.

Ως αποτέλεσμα αυτών των πρόσφατων εξελίξεων, υπάρχει ανησυχία ότι ο χώρος κρυπτογράφησης θα μείνει με ένα σημαντικό κενό όσον αφορά την υποδομή χρηματοοικονομικών υπηρεσιών.

Οι αποτυχίες της Silicon Valley Bank και της Signature Bank τις τελευταίες ημέρες αναμφίβολα θα οδηγήσουν σε μια πιο προσεκτική προσέγγιση της νομισματικής πολιτικής, εν δυνάμει αυστηροποιώντας τους κανονισμούς για τα κρυπτονομίσματα.

Ο πληθωρισμός είναι χαμηλότερος, αλλά δεν σηματοδοτεί χαμηλότερα επιτόκια. Οι ειδικοί πιστεύουν ότι έρχεται μια αύξηση των επιτοκίων στη συνεδρίαση της FOMC στις 22 Μαρτίου, και αυτό μπορεί να ξυπνήσει τις αγορές στην πραγματικότητα.