Η αναφορά Mazars εγείρει ερωτήματα σχετικά με τη δραστηριότητα Binance

Μετά την κατάρρευση του χρηματιστηρίου FTX του Sam Bankman-Fried, η διαφάνεια και η αποκατάσταση της εμπιστοσύνης έχουν γίνει προτεραιότητα του κλάδου. Στις 7 Δεκεμβρίου, η ελεγκτική εταιρεία Mazars κυκλοφόρησε α αναφέρουν που παρήγγειλε η Binance που φαίνεται να δείχνει ότι τα αποθέματά της σε bitcoin είναι πλήρως εξασφαλισμένη. Αλλά το έγγραφο δεν δείχνει την πλήρη εικόνα.

Ενώ ορισμένες αναφορές αναφέρουν την έκθεση ως έλεγχο, δεν είναι μία. Η έκθεση είναι ένα ΜΠΛΟΥΖΑ (Agreed Upon Procedure) που δεν είναι ούτε πλήρης έλεγχος, επανεξέταση ούτε ανάθεση διασφάλισης. Σύμφωνα με την Συμβούλιο Διεθνών Προτύπων Ελέγχου και Διασφάλισης, μια δέσμευση διασφάλισης είναι:

«…μια δέσμευση κατά την οποία ένας επαγγελματίας εκφράζει ένα συμπέρασμα που έχει σχεδιαστεί για να ενισχύσει τον βαθμό εμπιστοσύνης των σκοπούμενων χρηστών εκτός του υπεύθυνου μέρους σχετικά με το αποτέλεσμα της αξιολόγησης ή της μέτρησης ενός θέματος βάσει κριτηρίων».

Η ίδια η έκθεση αναφέρει ρητά:

«Αυτή η δέσμευση AUP δεν είναι μια δέσμευση διασφάλισης. Ως εκ τούτου, δεν εκφράζουμε γνώμη ή διαβεβαίωση. Αν είχαμε κάνει πρόσθετες διαδικασίες, θα μπορούσαν να είχαν υποπέσει στην αντίληψή μας άλλα θέματα που θα είχαν αναφερθεί».

Εν ολίγοις, σύμφωνα με τα επαγγελματικά πρότυπα του κλάδου, η Mazars δεν εκφράζει ευρεία εμπιστοσύνη στα οικονομικά του χρηματιστηρίου. Η Mazars απλώς ελέγχει ένα προσυμφωνημένο σύνολο κριτηρίων. Ακόμα κι αν αυτή ήταν μια αναφορά σε όλες τις συμμετοχές της Binance – και όχι μόνο BTC, BTCB και BBTC – δεν θα ήταν οικονομικός λογαριασμός. Αν αυτό ήταν ένας πλήρης έλεγχος, πιστέψτε με, θα σας το έλεγε η Binance. Δεν έχουν. Αλλά μάλλον είναι πολύ χαρούμενοι που πιστεύεις ότι είναι.

Μια άλλη κίνηση που προκαλεί τα φρύδια είναι η απόφαση να ομαδοποιηθούν οι φόρμες BTC και Binance (BBTC και BTCB). Η έκθεση αναφέρει ότι «δεν θα κάνουν διαφοροποίηση» μεταξύ τους και θα «αξιολογηθούν εναλλακτικά». Για πλήρη εμπιστοσύνη, αυτά τα περιουσιακά στοιχεία χρειάζονται τις δικές τους ξεχωριστές αναφορές. Μια ενημερωμένη πηγή είπε στο BeInCrypto: «Αυτή η αναφορά από μόνη της δεν είναι αρκετή για να δώσει άνεση σε κανέναν σχετικά με την ύπαρξη των περιουσιακών στοιχείων. Αρκετές άλλες διαδικασίες θα πρέπει να εκτελεστούν και να συγκεντρωθούν στις δικές τους εκθέσεις. Αν κάποιος έλεγε ότι αυτή η έκθεση ήταν επαρκής για να αποδείξει την ύπαρξη όλων των περιουσιακών στοιχείων, τότε θα το θεωρούσα κίτρινη σημαία».

Είναι μόνο ένα στιγμιότυπο

Η αναφορά είναι επίσης μόνο ένα στιγμιότυπο των BTC, BTCB και BBTC της Binance σε μια συγκεκριμένη στιγμή. Σε αυτήν την περίπτωση, στις 23:59:59 UTC στις 22 Νοεμβρίου 2022. Θεωρητικά, εάν η Binance προσπαθούσε να κρύψει κάτι, θα μπορούσε να επιλύσει προσωρινά τα βιβλία της πριν από την ώρα αναφοράς. Αυτό δεν σημαίνει ότι η Binance κάνει κάτι παράνομο ή χειραγωγεί τα αποθεματικά της. Αλλά αυτό σημαίνει ότι δεν έχουμε την πλήρη εικόνα.

Στο Twitter, η CZ είπε ότι η Binance σχεδίαζε έναν πλήρη ανεξάρτητο έλεγχο έναντι των αποθεματικών της. Επιβεβαίωσε επίσης ότι άλλα νομίσματα θα εξεταστούν εγκαίρως. Δεν διευκρίνισε εάν πρόκειται για πλήρη έλεγχο ή για άλλη AUP. «Οι υποχρεώσεις είναι πιο δύσκολες», είπε. «Δεν χρωστάμε δάνεια σε κανέναν, μπορείτε να ρωτήσετε».

Το ερώτημα είναι: γιατί η Binance δεν επιλέγει τον δρόμο της μέγιστης διαφάνειας;

Η έκθεση είναι απίθανο να αναστρέψει την κρίση εμπιστοσύνης στις ανταλλαγές κρυπτογράφησης, η οποία έχει καταρρεύσει τις τελευταίες εβδομάδες. Σύμφωνα με έρευνα του Συνημερολόγιο, πάνω από 200,000 bitcoins έχουν αποσυρθεί από τα χρηματιστήρια, μετά την καταστροφική κατάρρευση του FTX. Ξεπερνώντας τα 128,000 bitcoin που αποσύρθηκαν από τα χρηματιστήρια μετά την αφερεγγυότητα του Celsius τον Ιούνιο.

Ποιοι είναι οι Mazars;

Η Mazars δεν είναι μία από τις τέσσερις μεγάλες λογιστικές εταιρείες που θα περιμένατε να ελέγξουν μια εταιρεία της κλίμακας και της πολυπλοκότητας όπως η Binance. Μαζί ο έλεγχος των μεγάλων τεσσάρων τελείωσε 88% από όλους μεγάλα επιταχυνόμενα φίλτρα (ή εταιρείες με δημόσια διασπορά άνω των 700 εκατομμυρίων $) που είναι εγγεγραμμένες στην SEC.

Είναι ενδιαφέρον ότι καθένα από τα Big Four έχει σχετικά έσοδα παρόμοιου μεγέθους. Το 2021, η Deloitte είχε ετήσια έσοδα 50.3 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ, η PwC είχε 45.14 δισεκατομμύρια δολάρια, η Ernst and Young ήταν 40 δισεκατομμύρια δολάρια και η KPMG έλαβε 32.13 δισεκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, η Mazars έχει ένα κλάσμα αυτού με μόνο 2.1 δισεκατομμύρια δολάρια και θεωρείται μια ανερχόμενη εταιρεία μεσαίας κατηγορίας. Η Mazars μπορεί ακόμα να καυχηθεί ότι έχει ελέγξει μεγάλους πελάτες, όπως η AIG, η British Steel και ο ευρωπαϊκός βραχίονας της Goldman Sachs.

Αξίζει να σημειωθεί ότι ο Mazars εξακολουθεί να είναι σημαντικά μεγαλύτερος και πιο έμπειρος από τον Armanino (520 εκατ. $) ή τον Prager Metis ($1 δισ.) που έλεγξαν το πλέον ανενεργό FTX. 

Λίγοι άνθρωποι θα μιλήσουν δημόσια για το Binance

Υπάρχουν και άλλα δυνητικά ανησυχητικά σήματα. Σύμφωνα με έναν τιτίβισμα, επτά από τα στελέχη της Binance αποχώρησαν από την εταιρεία τις τελευταίες 60 ημέρες. Εάν ισχύει, αυτό δείχνει ένα ταραχώδες περιβάλλον στο μεγαλύτερο χρηματιστήριο κρυπτογράφησης στον κόσμο. Ωστόσο, η BeInCrypto δεν μπόρεσε να επαληθεύσει ανεξάρτητα την ακρίβεια αυτών των ισχυρισμών.

Το BeInCrypto προσέγγισε πολλές πηγές για να σχολιάσει την έκθεση Mazars. Όμως, παρά τις ανησυχίες των ανθρώπων για το έγγραφο, κανένας δεν ήταν έτοιμος να μιλήσει στο αρχείο. Πολλοί δεν θα σκέφτονταν καν μια εκτεταμένη συνομιλία εκτός ηχογράφησης αφού εξέφρασαν τις αρχικές τους αμφιβολίες. Κατά τη διάρκεια του ρεπορτάζ μας, μας δόθηκε η εντύπωση ότι τα άτομα ήταν πολύ φοβισμένα και ανήσυχα για τις συνέπειες της ομιλίας. Μια πηγή ανέφερε την εταιρεία ως «μαφία Web3» και μια άλλη περιέγραψε την κατάσταση ως «πυρηνική». «Οι άνθρωποι φοβούνται να σκάσουν τον βασιλιά», είπε ένας άλλος.

Η BeInCrypto προσέγγισε τόσο τη Mazars όσο και τη Binance για σχόλια. Τη στιγμή της δημοσίευσης δεν υπήρξε καμία ανταπόκριση.