Η πτώση του Sam Bankman-Fried δεν ανέτρεψε απλώς μια ανταλλαγή κρυπτονομισμάτων 32 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο FTX - απείλησε επίσης να αναιρέσει τη δομή του αποκεντρωμένη χρηματοδότηση στο blockchain της επιλογής του crypto wunderkind, σολάριουμ.
Η Serum, η οποία ιδρύθηκε τον Αύγουστο του 2020 από μια κοινοπραξία που περιλάμβανε το Solana Foundation και το FTX και το γραφείο συναλλαγών Alameda Research του Bankman-Fried, ήταν μια βασική πλατφόρμα αποκεντρωμένης ανταλλαγής και πάροχος ρευστότητας για το αναπτυσσόμενο οικοσύστημα Solana DeFi. Το βιβλίο παραγγελιών του ήταν ζωτικής σημασίας για το DeFi στο Solana, ενσωματωμένο σχεδόν σε όλα τα μεγαλύτερα έργα DeFi στο δίκτυο, όπως το Jupiter και το Raydium.
Αλλά τα ιδιωτικά κλειδιά του ήταν τοποθετημένα στο FTX - κάτι που είναι ακριβώς τόσο κακό όσο ακούγεται.
Μετά από ένα προφανές hack στο FTX στις 11 Νοεμβρίου, την ίδια μέρα που η εταιρεία υπέβαλε αίτηση πτώχευσης, Defi τα έργα για τον Solana έσπευσαν να διακόψουν τους δεσμούς με τον Serum από φόβο ότι το ιδιωτικό κλειδί που θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί για την ενημέρωση του προγράμματος είχε επίσης παραβιαστεί. Αυτό ουσιαστικά ανέτρεψε τον διακόπτη "off" στο Solana DeFi.
Έκτοτε, οι προγραμματιστές, οι επενδυτές και άλλα ενδιαφερόμενα μέρη της Solana προσπαθούν να την ενεργοποιήσουν ξανά, προχωρώντας με ένα πιρούνι Serum — ουσιαστικά ένα αντίγραφο του κώδικα, χωρίς καμία σχέση με το Bankman-Fried ή το FTX.
Τώρα, η κοινότητα πίσω από το OpenBook, τον διάδοχο του Serum, πρέπει να παλέψει με μερικές ακανθώδεις ερωτήσεις tokenomics αφού έφτασε τα 2.7 εκατομμύρια $ συνολική αξία κλειδωμένη από τότε που ήταν προστέθηκε στο DeFi Llama Την προηγούμενη εβδομάδα.
«Η εξέλιξη της κοινότητας του Serum σε OpenBook ήταν καταπληκτική», είπε ο συνιδρυτής της Solana, Anatoly Yakovenko. Αποκρυπτογράφηση. «Η κοινότητα κινητοποιήθηκε γρήγορα και ανοιχτά για την αναδιάταξη του Serum, ώστε να συνεχίσει σε μια νέα, ασφαλή πορεία, με αποφάσεις που λαμβάνονται από και για τα μέλη της κοινότητας», είπε. «Το Open Book είναι μια μεγάλη απόδειξη της αποκέντρωσης στη δράση».
Πώς ξεκίνησε, πώς πάει
Η Serum υποσχέθηκε να κάνει τις συναλλαγές με DeFi πιο γρήγορες και φθηνότερες—μια διαπραγμάτευση που είχε περισσότερο ζήλο όταν οι τιμές του φυσικού αερίου στην προ-συγχώνευση, απόδειξη εργασίας έκδοση του Ethereum Τα δίκτυα ήταν απαγορευτικά υψηλά—όλα αυτά ενώ «παραμένουν απολύτως αναξιόπιστα και διαφανή».
Έχει γίνει κοινό ρεφρέν μεταξύ της αποκεντρωμένης κοινότητας χρηματοδότησης ή του DeFi, ότι η αποκέντρωση επιλύει προβλήματα που έχουν εμφανιστεί σε κεντρικούς γίγαντες όπως η FTX. Οι υποστηρικτές του λένε ότι το DeFi δεν αφήνει τη μοίρα ενός ολόκληρου πρωτοκόλλου στα χέρια ενός ατόμου.
Εκτός από όταν συμβαίνει.
"Το κλειδί ενημέρωσης προγράμματος ορού δεν ελεγχόταν από το SRM DAO, αλλά από ένα ιδιωτικό κλειδί συνδεδεμένο με το FTX", έγραψε σε ένα νήμα ο ψευδώνυμος προγραμματιστής Mango Max. στο Twitter στις 12 Νοεμβρίου, λέγοντας ότι είχε έρθει σε επαφή με τον νέο CEO της FTX, John Ray. "Αυτή τη στιγμή κανείς δεν μπορεί να επιβεβαιώσει ποιος ελέγχει αυτό το κλειδί και ως εκ τούτου έχει τη δύναμη να ενημερώσει το πρόγραμμα Serum, πιθανώς αναπτύσσοντας κακόβουλο κώδικα."
Το ότι το ιδιωτικό κλειδί του Serum είχε παραβιαστεί ήταν αρκετά κακό. Η αποκάλυψη ότι μια κεντρική ανταλλαγή, όχι η κοινότητα Serum, είχε μονομερή πρόσβαση σε αυτό ήταν χειρότερη. Για να θέσουμε αυτό το είδος σοκ στην προοπτική: Είναι σαν να ανακάλυψε η κοινότητα του Ethereum DeFi ότι το Coinbase ελέγχει τα ιδιωτικά κλειδιά του Maker ή του Uniswap.
Τον περασμένο μήνα, ο όγκος του DeFi στο Solana μειώθηκε κάτω από τα 20 εκατομμύρια δολάρια, κατά 75%, σύμφωνα με το DeFi Llama. Αλλά εξακολουθούν να υπάρχουν 293 εκατομμύρια δολάρια σε συνολική αξία κλειδωμένη στο DeFi στο δίκτυο και οι προγραμματιστές, όπως ο πρώην μηχανικός της Coinbase Mert Mumtaz, προσπαθούν να συγκεντρώσουν τους ανθρώπους για να κρατήσουν ζωντανό το οικοσύστημα.
«Το DeFi στον Σολάνα έχει χτυπήσει, αλλά επιστρέφει πιο δυνατό από ποτέ», είπε είπε στο Twitter το απόγευμα της Δευτέρας. Στο tweet, είπε ότι η Helius, η πλατφόρμα ανάπτυξης της οποίας είναι Διευθύνων Σύμβουλος και συνιδρυτής, θα παρέχει δωρεάν συνδρομές στους προγραμματιστές Solana.
Ωστόσο, η δωρεάν βοήθεια έχει τα όριά της και το OpenBook εξακολουθεί να χρειάζεται έναν βιώσιμο τρόπο για να αποζημιώσει τους προγραμματιστές που εργάζονται στο έργο.
Ένα από τα χαρακτηριστικά του Serum ήταν η χρησιμότητά του ένδειξη, SRM, η οποία παρείχε στους κατόχους έκπτωση 50% στις προμήθειες συναλλαγών και πρόσβαση στη διαδικασία διακυβέρνησης. Τώρα δικαστικά έγγραφα από τη διαδικασία πτώχευσης της FTX δείχνουν ότι η εταιρεία, η οποία βοήθησε στη δημιουργία του Serum, μέτρησε στα αποθέματά της μάρκες SRM αξίας 5.4 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Το απόθεμα της FTX, το οποίο είναι σχεδόν βέβαιο ότι πρόκειται να ρευστοποιηθεί για να ικανοποιηθούν οι απαιτήσεις των πιστωτών, αντιπροσωπεύει το 97% της προσφοράς του κουπόνι.
Η απομάκρυνση του SRM από την εξίσωση για το OpenBook ήταν μια εύκολη απόφαση για την κοινότητα. «Το OpenBook στοχεύει να μην έχει καμία σχέση με το SRM», έγραψε ο Soju, επικεφαλής επιχειρηματικής ανάπτυξης στη Solana δανειστή Solend, στο Discord του έργου την περασμένη εβδομάδα.
Ο Soju πραγματοποίησε την κλήση της κοινότητας του έργου τη Δευτέρα το πρωί, κατά τη διάρκεια της οποίας υπήρξε άφθονη συζήτηση για το εάν το OpenBook χρειάζεται καθόλου ένα διακριτικό. Μερικοί άνθρωποι στο κάλεσμα αναρωτήθηκαν φωναχτά αν μπορούσαν να βασιστούν στο Ίδρυμα Σολάνα για επιχορηγήσεις που θα άξιζε τον κόπο για τους προγραμματιστές να συνεχίσουν να εργάζονται για το έργο.
«Το ίδρυμα είναι πολύ πρόθυμο να χρηματοδοτήσει επιχορηγήσεις, τουλάχιστον για το άμεσο μέλλον, για την ανάπτυξη του OpenBook, ώστε να μπορέσουμε να διατηρήσουμε αυτό το βασικό κομμάτι της υποδομής ρευστότητας για το DeFi, ωστόσο αυτό το πηγάδι δεν είναι άπειρο», δήλωσε ο Ben Sparango, επικεφαλής επιχειρηματικής ανάπτυξης στο Solana Labs, είπε κατά τη διάρκεια της κλήσης. «Κάθε μία από αυτές τις επιχορηγήσεις θα αξιολογηθεί κατά περίπτωση. Επομένως, δεν πρόκειται να είναι δωρεάν χρήματα για πάντα».
Αργότερα επεσήμανε ότι ένα επερχόμενο hackathon του Solana Foundation τον Ιανουάριο θα επικεντρωθεί στο DeFi και ενθάρρυνε το OpenBook να υποβάλει αιτήματα για προτάσεις, κάτι που θα ωθούσε μέρος της εργασίας στους συμμετέχοντες στο hackathon.
Ωστόσο, οι επιχορηγήσεις και τα hackathons δεν συνιστούν ένα βιώσιμο έργο DeFi. Όπως το είπε ο ψευδώνυμος προγραμματιστής Jimthereaper κατά τη διάρκεια της κλήσης: «Οι επιχορηγήσεις δεν λειτουργούν».
Ο προγραμματιστής Mango Max επεσήμανε ότι υπήρχε πάντα κάποια ανησυχία γύρω από το DeFi στο Solana λόγω της εμπλοκής της Alameda με το Serum.
«Υπάρχει πάντα αυτό το στοιχείο όταν έχεις ένα μεγάλο ενδιαφερόμενο μέρος, όπως ήταν η Alameda στο οικοσύστημα, ότι μερικοί άνθρωποι λένε, "Ω, δεν έχω τίποτα να κάνω εδώ". Και όσον αφορά την πλευρά της ρευστότητας, πολλοί έμποροι ήταν προσεκτικοί να έρθουν στη Σολάνα επειδή σκέφτηκαν, "Ω, είναι ακριβώς όπως οι συναλλαγές στο FTX". Στη συνέχεια, την ίδια στιγμή, υπήρχαν άνθρωποι που ήταν προσεκτικοί να δημοσιεύσουν ένα βιβλίο παραγγελιών επειδή ήταν η περιοχή της Alameda», είπε κατά τη διάρκεια της κλήσης. «Τώρα, υπάρχει ένα ξεκάθαρο σημάδι ότι οι άνθρωποι μπορούν να αρχίσουν να εργάζονται σε πράγματα και θέλουν να το κάνουν ως μέρος μιας κοινοτικής προσπάθειας».
Από ορισμένες απόψεις, το οικοσύστημα Solana DeFi έμοιαζε πάντα γεμάτο με τον ορό Bankman-Fried ως κεντρικό τμήμα της υποδομής και την Alameda Research που στηρίζεται σε μεγάλο βαθμό στην καλλιέργεια απόδοσης— η πρακτική παροχής ρευστότητας σε αυτοματοποιημένους διαπραγματευτές αγοράς με αντάλλαγμα συμβολικές ανταμοιβές. Ο πρώην Διευθύνων Σύμβουλος της FTX ήταν γνωστό ότι ήταν τόσο ερωτευμένος με αυτήν ως στρατηγική που περιέγραψε περιβόητα την καλλιέργεια απόδοσης ως «κουτί" επί BloombergΤο podcast του Odd Lots, λέγοντας ότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα σε πρωτόκολλα DeFi και στη συνέχεια βγάζουν κέρδη.
Είναι μια σύγκριση που προκάλεσε πολλές επικρίσεις επειδή μοιάζει πολύ με ένα σχέδιο Ponzi, το οποίο δελεάζει νέους επενδυτές και χρησιμοποιεί τα χρήματά τους για να πληρώσει κέρδη σε προηγούμενους επενδυτές, εφόσον ο δημιουργός μπορεί να διατηρήσει το τέχνασμα.
Τα δεδομένα στην αλυσίδα δείχνουν ότι με τουλάχιστον 18 διαφορετικά διακριτικά, η Alameda Research θα συσσώρευε περιουσιακά στοιχεία, θα κέρδιζε απόδοση σε αυτά και στη συνέχεια θα πουλούσε το απόθεμά της στην αγορά αμέσως μετά την αύξηση των τιμών μετά την καταχώρισή τους στο FTX, σύμφωνα με την εταιρεία συμμόρφωσης Argus.
Αλλά τώρα το αρχικό πρωτόκολλο Serum έχει σταματήσει. Ακόμα κι αν έχει ακόμη πολύ δρόμο μπροστά του, το OpenBook έχει ήδη καταφέρει να ενσωματωθεί Δίας, raydium και Πρίσμα από τότε που ξεκίνησε και έκανε 1.8 εκατομμύρια δολάρια σε όγκο την τελευταία ημέρα.
Η «κρίσιμη στιγμή» του Σολάνα
Κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου, υπήρξαν ενδείξεις ότι το οικοσύστημα DeFi του Σολάνα είχε αρχίσει να ωριμάζει και να σταθεροποιείται—ακόμα και αν η αγορά της αρκούδας ήταν βάναυση στις τιμές που εκφράζονται σε δολάρια ΗΠΑ, έγραψε ο αναλυτής της Messari, James Trautman σε πρόσφατο Έκθεση για την κατάσταση του Σολάνα.
Στην πραγματικότητα, είναι η κατανομή της συνολικής κλειδωμένης τιμής - μια μέτρηση DeFi που συνήθως συντομεύεται ως TVL - στα πρωτόκολλα DeFi που βοήθησε να μετριαστεί ο κίνδυνος οποιουδήποτε έργου να καταρρίψει το όλο θέμα.
«Ορισμένα κορυφαία δίκτυα της TVL έχουν έκθεση σε μεμονωμένες εφαρμογές με το 50-60% του TVL του οικοσυστήματος», γράφει ο Trautman. «Αντίθετα, καμία εφαρμογή Solana δεν φαίνεται «πολύ μεγάλη για να αποτύχει», με το μεγαλύτερο πρωτόκολλο DeFi της Solana, το Solend, να καταγράφει μόνο το 14% του TVL στο τέλος του τρίτου τριμήνου».
Από την Τετάρτη, ο όγκος DeFi στο Solana την περασμένη ημέρα ήταν 27 εκατομμύρια δολάρια - λιγότερο από το 2% του όγκου σε ολόκληρο το οικοσύστημα DeFi, σύμφωνα με το DeFi Llama, το οποίο παρακολουθεί τη δραστηριότητα σε 78 διαφορετικές αλυσίδες μπλοκ.
Ο όγκος του Solana DeFi έφτασε στο υψηλό όλων των εποχών των 568 εκατομμυρίων δολαρίων στις 9 Νοεμβρίου, την ημέρα που επρόκειτο να ξεκλειδωθούν τα token SOL αξίας 800 εκατομμυρίων δολαρίων που διατηρούσαν οι επικυρωτές. Εάν τα μάρκες είχαν βγει ξαφνικά στις αγορές, θα μπορούσε να είχε εκτινάξει την ήδη καθυστερημένη τιμή της SOL. Για να αποτρέψει την καταστροφή, το Ίδρυμα Σολάνα μείωσε κατά το ήμισυ τον αριθμό των κουπονιών ξεκλειδώματος και επαναδέσμευσε τη δική του προμήθεια, που σημαίνει ότι δέσμευσε εκ νέου ένα σημαντικό μέρος των διακριτικών SOL στο δίκτυο και τους εμπόδισε να βγουν στην αγορά.
Νωρίτερα εκείνη την ημέρα, ο συνιδρυτής του Solana Raj Gokal περιέγραψε το γεγονότα που οδήγησαν σε όλα αυτά ως η «κρίσιμη στιγμή του δικτύου».
Αλλά η κατεύθυνση που φαίνεται να ακολουθεί ο διάδοχος του Serum θα μπορούσε, τελικά, να είναι ένα όφελος για τη SOL, καθώς ξεφεύγει περαιτέρω από τη σκιά του FTX. Υπήρξαν μάλιστα εκκλήσεις για το SOL να γίνει το διακριτικό που χορηγεί εκπτώσεις και συνηθίζει να πληρώνει προγραμματιστές που εργάζονται στο OpenBook. Ένα tweet σχετικά με αυτό από τον ψευδώνυμο συλλέκτη NFT R89Capital κέρδισε κάποια έλξη την περασμένη εβδομάδα καθώς ο συνιδρυτής της Solana Yakovenko, ο Mango Max και ο Mumtaz του Helius συμμετείχαν.
Ο Yakovenko είπε ότι ήταν αντίθετος επειδή το OpenBook παρουσίασε την ευκαιρία να κυκλοφορήσει ένα εντελώς νέο διακριτικό, "χωρίς προκαταρκτική ή μαλακίες και δείτε τι θα γίνει.» Ο Μουμτάζ φάνηκε να ενδιαφέρεται, αλλά δεν είπε αν θα το υποστήριζε. Ο Mango Max είπε την περασμένη εβδομάδα και επανέλαβε την κλήση της Δευτέρας το πρωί ότι θα προτιμούσε να μην εισαγάγει ένα διακριτικό στο OpenBook.
Ο John Kramer, συνιδρυτής της Dual Finance, είπε κατά τη διάρκεια της κλήσης τη Δευτέρα ότι φοβάται ότι ένα διακριτικό είναι αναπόφευκτο και η κοινότητα Solana DeFi που οδήγησε το Serum να κυκλοφορήσει το OpenBook θα πρέπει να εκμεταλλευτεί την ευκαιρία τώρα για να δημιουργήσει κάποιες κατευθυντήριες γραμμές σχετικά με το πώς συμβαίνει αυτό.
«Πιστεύω ότι είναι αναπόφευκτο να υπάρχει ένα διακριτικό, οπότε γιατί να μην αφιερώσετε λίγο χρόνο για να καταλάβετε πώς μπορεί να μοιάζει. Στην πραγματικότητα δεν χρειάζεται να εφαρμόσουμε τίποτα, αλλά αν πρόκειται να αποκτήσουμε συμμετοχή στην κοινότητα, τότε θα πρέπει να έχουμε κάποιου είδους λόγο για το πώς φαίνεται», είπε, «επειδή η ανθρώπινη φύση το απαιτεί απλώς θα συμβεί τελικά. Οι άνθρωποι θα θέλουν να δοθούν κίνητρα για εργασία».
Μείνετε ενημερωμένοι για τα νέα κρυπτογράφησης, λάβετε καθημερινές ενημερώσεις στα εισερχόμενά σας.
