Το Digital Currency Group (DCG) είναι μια εταιρεία επιχειρηματικών κεφαλαίων που επενδύει και δημιουργεί επιχειρήσεις σε κρυπτονομίσματα και εταιρείες που σχετίζονται με blockchain. Ιδρύθηκε το 2015 από τον Barry Silbert και έχει την έδρα του στη Νέα Υόρκη. Οι θυγατρικές εταιρείες της DCG περιλαμβάνουν τη Genesis (μια εταιρεία δανεισμού κρυπτονομισμάτων), την Grayscale (εταιρεία χρεογράφων) και την Coindesk (ένα πρακτορείο ειδήσεων κρυπτογράφησης).
Το Genesis παρέχει ρευστότητα σε θεσμικούς πελάτες και επαγγελματίες εμπόρους διευκολύνοντας τις συναλλαγές μεγάλων μπλοκ κρυπτονομισμάτων όπως το Bitcoin, το Ethereum κ.λπ.
Η Grayscale είναι μια εταιρεία διαχείρισης ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων που προσφέρει επενδυτικά προϊόντα για θεσμικούς και διαπιστευμένους επενδυτές. Η εταιρεία παρέχει διάφορα επενδυτικά προϊόντα, όπως επενδυτικά προϊόντα σε ψηφιακά νομίσματα και ETF, που μπορούν να αγοραστούν ως μετοχές στο OTCQX. Η τιμή της μετοχής αντικατοπτρίζει τις κινήσεις των τιμών των τιμών του bitcoin.
Τα επενδυτικά προϊόντα της Grayscale υποστηρίζονται από Bitcoin και άλλα κρυπτονομίσματα. Αυτό το προϊόν παρουσιάστηκε για να εκθέσει τους επενδυτές σε κρυπτονομίσματα χωρίς ανάμειξη κινδύνου. Το Grayscale κερδίζει χρήματα χρεώνοντας μια μικρή προμήθεια για τη διαπραγμάτευση μετοχών και χρεώνοντας επίσης μια ετήσια προμήθεια.
Μέχρι στιγμής, η Grayscale είναι ο δεύτερος μεγαλύτερος κάτοχος Bitcoin εκτός από τον Satoshi Nakamoto που ανέρχεται σε 638,480 BTC.
Τι απέγινε η Γένεση;
Μετά την κατάρρευση της FTX τον Νοέμβριο του 2022, η Genesis δήλωσε επίσημα στον λογαριασμό της στο Twitter ότι έχασε 175 εκατομμύρια δολάρια, ωστόσο, διαβεβαίωσε ότι δεν θα επηρεάσει τις δραστηριότητές τους στη δημιουργία αγορών. Όμως μέσα σε μια εβδομάδα σταμάτησαν τις αναλήψεις, γεγονός που προκάλεσε εκτεταμένη ανησυχία στους επενδυτές.
Το 2022 δεν ήταν καλό για τη Genesis, καθώς δύο εταιρείες (Three Arrows Capital και Babel Finance) στις οποίες επένδυσε η Genesis απέτυχαν παταγωδώς, γεγονός που είχε ως αποτέλεσμα την απώλεια εκατομμυρίων δολαρίων για τη Genesis. Αυτό συνέβη τον Ιούνιο του 2022. Το FTX κατέρρευσε τον Νοέμβριο του 2022 και η Γένεση επηρεάστηκε. Παρόλο που η μητρική εταιρεία DCG έδωσε ένα δάνειο στη Genesis για να διατηρήσει την εταιρεία στη ζωή, δεν ήταν αρκετό.
Οι ομοσπονδιακοί εισαγγελείς ερευνούν επί του παρόντος τις συναλλαγές και τις συναλλαγές μεταξύ της DCG και της Genesis. Ο εκπρόσωπος Τύπου της Genesis διαβεβαίωσε ότι οι λειτουργίες της εταιρείας γίνονται σύμφωνα με τους ομοσπονδιακούς νόμους και η τρέχουσα οικονομική κρίση θα διευθετηθεί σύντομα.
Τι συνέβη με το Grayscale;
Το Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) είναι ένα εξέχον επενδυτικό προϊόν της Grayscale. Το GBTC επιτρέπει στους επενδυτές να παρακολουθούν την κίνηση του Bitcoin χωρίς στην πραγματικότητα να κατέχουν ή να κατέχουν το bitcoin. Το GBTC είναι σαν μια μετοχή όπου οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν, να πουλήσουν και να διαπραγματευτούν όπως κάθε άλλη μετοχή.
Το ποσό των GBTC που κατέχει ένας επενδυτής είναι ευθέως ανάλογο με ένα συγκεκριμένο κλάσμα bitcoin που θα μπορούσε να έχει στην κατοχή του. Οι επενδυτές δεν θα χρειαστεί να αναλάβουν τον κίνδυνο να κρατήσουν Bitcoin εάν κατέχουν GBTC. Το Grayscale διαβεβαίωσε τους πελάτες ότι δεν υπάρχει κανένας κίνδυνος και είναι μια απολύτως ασφαλής επένδυση.
Η τιμή του GBTC μπορεί να ποικίλλει και μπορεί να διαπραγματεύεται με premium ή έκπτωση ανάλογα με την προσφορά και τη ζήτηση μετοχών GBTC. Το GBTC μπορεί να πωληθεί σε χαμηλότερη τιμή (εκπτωτική τιμή) εάν η ζήτηση είναι χαμηλή και μπορεί να πωληθεί σε υψηλότερη τιμή (τιμή premium) εάν η ζήτηση είναι υψηλή. Ο κίνδυνος με το GBTC είναι ότι όταν υπάρχει πτωτική τάση στην αγορά, τα GBTC θα πωλούνται σε μειωμένη τιμή προκαλώντας ζημιά για την εταιρεία Grayscale
Μετά την ανοδική πορεία το 2021, το Bitcoin είχε μια πτωτική χρονιά το 2022. Αυτό επηρέασε επίσης τη δημιουργία εσόδων στην κλίμακα του γκρι. Επιπλέον, υπάρχουν τεράστιες αναλήψεις από επενδυτές σε κάθε επενδυτική εταιρεία ανταλλαγής και κρυπτονομισμάτων. Η άσχημη αλήθεια είναι ότι τα DCG, Genesis και Grayscale δεν ήταν προετοιμασμένα για αυτό και ως εκ τούτου σταμάτησαν τις αναλήψεις.
Πώς θα μπορούσε η SEC να βοηθήσει το Grayscale;
Η Grayscale έχει κάνει τα πάντα από την πλευρά της για να μετατρέψει το GBTC σε ETF, ώστε να αφαιρέσει τη μόχλευση και, ως εκ τούτου, να αφαιρέσει τις premium και τις μειωμένες τιμές. Το έχουν ζητήσει πολλές φορές από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC). Αλλά η SEC αρνήθηκε αυτό δηλώνοντας ότι μπορεί να οδηγήσει σε χειραγώγηση Spot bitcoin και δόλιες δραστηριότητες. Η SEC ήταν σωστή από την άποψή τους και η Grayscale μήνυσε την SEC για αυτό, η οποία θα λάβει τελική ετυμηγορία στις 3 Φεβρουαρίου 2022.
Τι είναι πιθανό να συμβεί το 2023;
Υπάρχει μεγάλη πιθανότητα Η DCG μπορεί να υποβάλει αίτηση πτώχευσης για το Κεφάλαιο 11. Εάν συμβεί αυτό, ίσως χρειαστεί να ρευστοποιήσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία, αλλά η εταιρεία δεν μπορεί απλώς να πουλήσει τα ψηφιακά περιουσιακά της στοιχεία τόσο εύκολα και μπορεί να χρειαστεί περισσότερο χρόνο. Τα περιουσιακά στοιχεία της Grayscale ενδέχεται επίσης να ρευστοποιηθούν για την ανάκτηση του ποσού του δανείου.
Οι αδερφοί Winklevoss ενδέχεται να μηνύσουν τη Genesis για κακή διαχείριση των κεφαλαίων των επενδυτών τους. Η Genesis βρίσκεται επίσης στα πρόθυρα της χρεοκοπίας. Είχε απολύσει το 30% των εργαζομένων της το 2022.
Η θετική πλευρά είναι ότι οι ομοσπονδιακοί εισαγγελείς εργάζονται προς το συμφέρον των επηρεαζόμενων επενδυτών και του ευρύτερου κοινού. Εάν υπάρχει ένα μεγάλο πράγμα που μπορείτε να μάθετε από αυτόν τον παρατεταμένο χειμώνα κρυπτογράφησης είναι ότι – «Κρατήστε τα νομίσματά σας στο πορτοφόλι σας, Γίνετε ο μόνος θεματοφύλακας των νομισμάτων σας!»
Πηγή: https://coinpedia.org/news/is-digital-currency-group-dcg-a-sinking-ship-what-to-expect-in-2023-another-bankruptcy/