Η Invictus Capital, μια επενδυτική εταιρεία κρυπτογράφησης με έδρα τη Νότια Αφρική, μετέφερε κρυπτογράφηση από κεφάλαια που προορίζονταν για επενδύσεις με «κανένας αναμενόμενος καθοδικός κίνδυνος» στο Terra USD και κράτησε τα tokens μέσω της εκδήλωσης UST de-peg αναφέροντας το «αρκετά εκπληκτικό ενδιαφέρον» ως δικαιολογία για τη διατήρηση της συντριβής.
Highlights
- Η Invictus Capital επένδυσε εκατομμύρια δολάρια επενδυτικών κεφαλαίων στο οικοσύστημα Terra για να αξιοποιήσει μεγάλα κέρδη εντός «ρυθμιζόμενων» αμοιβαίων κεφαλαίων.
- Οι διαχειριστές κεφαλαίων αρνήθηκαν τις εκκλήσεις των επενδυτών να πουλήσουν το UST προτού η δέσμευση σπάσει κάτω από τα 0.93 δολάρια.
- Τα κρυπτογραφικά περιουσιακά στοιχεία των επενδυτών υποτίθεται ότι βρίσκονται σε ψυχρή αποθήκευση, αλλά η Invictus τα επένδυσε σε βαθμούς Κελσίου.
- Ο ιδρυτής της εταιρείας αναγκάστηκε να αποχωρήσει μετά από μια κακή συναλλαγή που κόστισε στην εταιρεία 4 εκατομμύρια δολάρια.
- Οι υπάλληλοι της Invictus Capital απείλησαν να αναφέρουν τον ιδρυτή για απάτη ως μοχλό στην πώληση ενός από τα ταμεία.
- Οι εργαζόμενοι έκλεισαν όλα τα κανάλια των μέσων κοινωνικής δικτύωσης και ανέστειλαν τις αναλήψεις.
- Οι διευθυντές του Invictus φέρεται να απείλησαν τον ιδρυτή και τον κυνήγησαν στο σπίτι των γονιών του.
- Η Invictus φέρεται να δημιούργησε μια καμπάνια δυσφήμισης εναντίον του ιδρυτή και πρώην διευθύνοντος συμβούλου Daniel Schwartzkopff.
- Η Invictus Capital βρίσκεται επί του παρόντος σε εθελοντική εκκαθάριση στα νησιά Κέιμαν μέσω της εταιρείας χαρτοφυλακίου New World Holdings.
- Ο Διευθύνων Σύμβουλος της αναδιάρθρωσης προσπάθησε να χρησιμοποιήσει επιρροή για να αποτρέψει τη δημοσίευση της ιστορίας.
Invictus Capital
Η Invictus Capital διέθετε περίπου 135 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση την εποχή της κατάρρευσης της Terra Luna. Ένα ποσοστό αυτών των κεφαλαίων διατηρούνταν στο UST, το οποίο θα μπορούσε να θεωρηθεί ότι αντιβαίνει στους όρους του αρχικού whitepaper που ανέφερε "ισοδύναμα USD με μικρό αναμενόμενο κίνδυνο ανάληψης".
Περίπου την ίδια περίοδο, το 50% των περιουσιακών της στοιχείων που προτάθηκαν για ψυκτικές αποθήκες αποκαλύφθηκε ότι διατηρούνταν σε βαθμούς Κελσίου. Τα ταμεία είναι πλέον κλειδωμένα και η Invictus Capital βρίσκεται στα πρόθυρα της χρεοκοπίας και έχει καταθέσει αίτηση εκούσιας εκκαθάρισης.
Η εταιρεία ανέστειλε τις αναλήψεις και έκλεισε όλα τα κανάλια των μέσων κοινωνικής δικτύωσης εν μέσω εσωτερικής σύγκρουσης και κατακραυγής από τους επενδυτές που ζητούσαν πληροφορίες για τις συμμετοχές τους.
Η επικοινωνία από την Invictus έχει περιοριστεί από τις αρχές Ιουνίου και ένας Διευθύνων Σύμβουλος αναδιάρθρωσης, ο Haydn Hammond, διορίστηκε μετά την αποχώρηση του ιδρυτή και πρώην CEO Daniel Schwartzkopff.
Η Invictus Capital είναι μια δημόσια οντότητα που αντιπροσωπεύει διάφορες εταιρείες χαρτοφυλακίου διαχωρισμού στα νησιά Κέιμαν. Η προσφορά του έχει σχεδιαστεί για να επιτρέπει στους επενδυτές έναν απλό τρόπο να επενδύσουν σε κρυπτονομίσματα, ελαχιστοποιώντας παράλληλα τους κινδύνους αρνητικών πλευρών.
Ένα προϊόν, το Invictus Margin Lending (IML), προσφέρει στην πραγματικότητα «την ικανότητα να εκμεταλλευτείτε την αστάθεια της αγοράς κρυπτονομισμάτων για να κερδίσετε ενδιαφέρον με κανένας αναμενόμενος καθοδικός κίνδυνος."
Απομάκρυνση του Διευθύνοντος Συμβούλου
Τα πράγματα άρχισαν να καταρρέουν για το Invictus τον Απρίλιο του 2022 μετά από εσωτερικές διαμάχες μεταξύ του Schwartzkopff και των μελών ενός από τους παρόχους υπηρεσιών του Kalahari. Η Καλαχάρι και μια άλλη εταιρεία, η Σαχάρα, παρείχαν όλες τις υπηρεσίες εργαζομένων για τον Όμιλο εταιρειών Invictus Capital, σύμφωνα με τα αρχεία του διευθυντή της Καλαχάρι και της Σαχάρα, Στίβεν Γουίλιαμς.
Το CryptoSlate επικοινώνησε με αρκετούς υπαλλήλους του Invictus, αλλά όλα τα αιτήματα για σχολιασμό απορρίφθηκαν. Το μόνο διαθέσιμο σχόλιο προέρχεται από α επιστολή προς το προσωπικό της Invictus μετά την απομάκρυνση του Schwartzkopff, δηλώνοντας, "είναι αρκετά σοβαρό ότι είναι πιθανό να προκαλέσει διακοπή της λειτουργίας ή ουσιαστική αναδιάρθρωση της επιχείρησης."
Ωστόσο, μπορέσαμε να μιλήσουμε με τον Schwartzkopff και αρκετούς επενδυτές, συμπεριλαμβανομένου του Lev Mazur.
Η Mazur, ο ιδρυτής της Quantfury, μιας πλατφόρμας συναλλαγών blockchain, ασχολήθηκε με την Invictus μέσω του επενδυτικού της προϊόντος, του Hyperion Investment Fund. Οι επενδυτές κέρδισαν έκθεση σε ένα καλάθι πιθανών μονόκερων blockchain αγοράζοντας το διακριτικό IHF.
Η Quantfury ξεκίνησε μέσω μιας επένδυσης της IHF, ωστόσο η Mazur επιβεβαιώνει ότι η εταιρεία δεν έχει άμεση σχέση με την Invictus Capital ως επιχείρηση. Η εμπειρία, ωστόσο, του έδωσε μια εικόνα για τη λειτουργία της εταιρείας μέσω των αλληλεπιδράσεων με τους υπαλλήλους της.
Ο Mazur και ο Schwartzkopff ήρθαν κοντά μετά τη χρηματοδότηση της Quantfury, με τον Mazur να δηλώνει ότι η εκτόξευση ήταν «όλα αυτός» σε σχέση με τη βοήθεια του Schwartzkopff για την εξασφάλιση της επένδυσης. Ο Mazur μιλάει πολύ καλά για τον Schwartzkopff, λέγοντας, «είναι ένας τύπος ιδιοφυΐας… παρόμοιος με τον SBF».
Στα μέσα Απριλίου, ο Schwartzkopff εκδιώχθηκε από το Invictus και αναγκάστηκε να υποβάλει την παραίτησή του κατά τη διάρκεια μιας συνεδρίασης του διοικητικού συμβουλίου.
Η παρακάτω εικόνα είναι ένα αντίγραφο της επιστολής παραίτησης που διέρρευσε, υπογεγραμμένο από τον Schwartzkopff και τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου γραμμένο σε ένα σημειωματάριο.
Είναι πολύ ασυνήθιστο για μια εταιρεία με περισσότερα από εκατό εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση να χρησιμοποιεί ένα σημειωματάριο για ένα τόσο σημαντικό έγγραφο. Άτομα που γνωρίζουν το θέμα είπαν στο CryptoSlate ότι ο Schwartzkopff «κυριολεκτικά πιέστηκε και κακοποιήθηκε ψυχικά, εξωθήθηκε για να το υπογράψει».
Ο Schwartzkopff ίδρυσε την Invictus Capital και είναι γνωστό ότι είναι ο εγκέφαλος πίσω από την επιχείρηση. Ενώ πολλά μέλη της κοινότητας έχουν στραφεί τώρα εναντίον του, λίγοι ισχυρίζονται ότι δεν ήταν ιδιαίτερα ταλαντούχος.
Η Schwartzkopff δημιούργησε πολλά προϊόντα παρόμοια με το ETF που χρησιμοποίησαν έξυπνα συμβόλαια για να αντισταθμίσουν τις επενδύσεις κρυπτογράφησης και να τις διαδώσουν σε περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης. Οι δημιουργίες του έκαναν την εταιρεία πολύ κερδοφόρα, αλλά η συναίνεση ήταν ότι δεν ήταν ικανός να είναι Διευθύνων Σύμβουλος.
Οι αναφορές αναφέρουν ότι ο Schwartzkopff σπάνια ερχόταν στο γραφείο και ενδιαφερόταν περισσότερο για τον κώδικα παρά για τη διαχείριση της εταιρείας. Έρχονταν συνεχώς με νέες ιδέες για επενδυτικές στρατηγικές και κατά τη διάρκεια μιας από αυτές τις στρατηγικές, έχασε 4 εκατομμύρια δολάρια από τα κεφάλαια Invictus Capital.
Ο Schwartzkopff είπε στο CryptoSlate ότι τα χρήματα που έχασε ήταν από τα κέρδη της εταιρείας. Πολλά μέλη της κοινότητας, ωστόσο, ισχυρίζονται ότι ο Schwartzkopff χρησιμοποίησε κεφάλαια πελατών που δανείστηκαν από το Invictus Alpha Fund. Δεν βρέθηκαν στοιχεία που να επιβεβαιώνουν αυτούς τους ισχυρισμούς.
Ο Schwartzkopff πιστεύει ότι οι ισχυρισμοί δημιουργήθηκαν από υπαλλήλους της Invictus Capital «που δημοσιεύουν ψευδώνυμα με τρολ στο Discord».
Υποστήριξε επίσης ότι τον απείλησαν, τον κυνήγησαν στο σπίτι των γονιών του και
"[Έκανε] αρκετά αδίστακτα πράγματα όπως η σύνδεση στο ιδιωτικό Whatsapp και στο Telegram στον φορητό υπολογιστή της εταιρείας μου που παρέδωσα. Επίσης, αρνήθηκαν να μου δώσουν τα email ή τα μηνύματά μου στο Slack, ώστε να μπορώ να υπερασπιστώ τον εαυτό μου έναντι τυχόν ισχυρισμών."
Μετά την απομάκρυνση του Schwartzkopff από την εταιρεία, η Invictus Capital έστειλε μια επιστολή στην κοινότητά της αρνούμενη να δώσει συγκεκριμένες λεπτομέρειες σχετικά με τις συνθήκες γύρω από την απομάκρυνση του Schwartzkopff. Ωστόσο, ανέφερε ότι «τα διοικητικά συμβούλια εξουσιοδότησε τη διοίκηση να ζητήσει την παραίτηση του Ντάνιελ, την οποία υπέβαλε».
UST de-peg συμβάν
Με τον Schwartzkopff εκτός εικόνας, η Invictus Capital αύξησε την έκθεση στο UST του κεφαλαίου Invictus Margin Lending, όπως φαίνεται σε ένα email που εστάλη σε ορισμένους επενδυτές. Η ενημέρωση διέρρευσε στο CryptoSlate από έναν πρώην υπάλληλο και εξήγησε αυτό
«Δυστυχώς, πριν από την αποσύνδεση, η πλειοψηφία των ISG Funds (98%), ένα μεγάλο μέρος του IBA Fund (48%) και ένα μέρος της αντιστάθμισης μετρητών C10 (40%) ήταν εκτεθειμένα στο UST stablecoin."
Τα ποσοστά δείχνουν ότι η Invictus Capital είχε περίπου 22.5 εκατομμύρια δολάρια συνδεδεμένα απευθείας στο UST.
Πριν δημοσιοποιηθούν αυτές οι πληροφορίες, οι επενδυτές επικοινώνησαν με την Invictus μέσω του επίσημου διακομιστή Discord, λέγοντάς τους να βγουν από τη θέση. Ωστόσο, οι εκπρόσωποι του Invictus υποβάθμισαν τους φόβους ότι το de-peg θα είχε μακροπρόθεσμες επιπτώσεις.
Κατά τη διάρκεια της εβδομάδας της κατάρρευσης της Terra, ένας επαληθευμένος αναλυτής του Invictus Fund είπε στους επενδυτές στο Discord ότι «δεν βλέπουμε μεγάλο κίνδυνο να σπάσει ο δεσμός», αναφέροντας τις προηγούμενες επιδόσεις του UST ως το σκεπτικό του. Δήλωσε περαιτέρω ότι είχε «πλήρη εμπιστοσύνη ότι το μανταλάκι θα διατηρηθεί».
Ο Invictus Analyst αργότερα πρόσθεσε ότι «κερδίζουμε εκπληκτικό ενδιαφέρον… 30+%» και «ακόμα δεν ανησυχούσε». Δήλωσε επιπλέον ότι δεν πίστευε ότι ήταν μια πιθανότητα η LUNA να πάει στο μηδέν «και να μείνει εκεί».
Σε αρκετές συνομιλίες σχετικά με το γεγονός, ο Schwartzkopff ισχυρίστηκε ότι θα είχε ξεφύγει από τη θέση γύρω στα 0.97 $, αναφέροντας την αργά το βράδυ μετακίνησή του να πουλήσει το XRP όταν «χτύπησε η αγωγή». Ο Schwartzkopff δεν ασχολήθηκε πλέον με την εταιρεία κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Ωστόσο, μας είπε ότι προσπάθησε να τηλεφωνήσει στον Invictus όταν τελικά έσπασε το μανταλάκι, αλλά κανείς δεν το σήκωσε.
Λόγω της πεποίθησης της Invictus ότι η UST θα επανακαθορίσει, οι επενδυτές ζήτησαν απόδειξη μιας στρατηγικής διαχείρισης κινδύνου. Κανένας δεν παρασχέθηκε, αλλά ένας επενδυτής που επικοινώνησε μέσω του ιστότοπου της Invictus έλαβε μια απάντηση στις 11 Μαΐου λέγοντας ότι «θα πρέπει να δούμε μια αργή ανάκαμψη πίσω στην ισοτιμία του δολαρίου».
Σε αυτό το σημείο, το UST είχε πέσει κάτω από τα 0.65 $ και ανέκαμψε σε περίπου 0.86 $. Το Invictus παρέμεινε ανοδικό, δηλώνοντας ότι «το ταμείο ISF θα διατηρήσει τη θέση του στο UST». Το email προς τους επενδυτές που «δυστυχώς» τους ενημέρωσε ότι πάνω από 22.5 εκατομμύρια δολάρια UST κρατούνταν σε πολλά αμοιβαία κεφάλαια εστάλη την επόμενη μέρα, 12 Μαΐου.
Κελσίου πάνω από την ψυχρή αποθήκευση
Δύο από τα βασικά προϊόντα που προσέφερε η Invictus ήταν κεφάλαια δεικτών κρυπτογράφησης που ονομάζονταν C20 και C10. Το C20 κυκλοφόρησε στην αγορά ως ένας τρόπος επένδυσης σε «ρυθμιζόμενα και διακριτικά κεφάλαια» και επέτρεψε στους επενδυτές την έκθεση στα «20 κορυφαία περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης» μέσω ενός και μόνο διακριτικού. Εν τω μεταξύ, το C10 ήταν ένα αντισταθμισμένο «έξυπνο αμοιβαίο κεφάλαιο» που σχεδιάστηκε για να περιορίσει την απώλεια κεφαλαίου χρησιμοποιώντας έναν «δυναμικό μηχανισμό αντιστάθμισης μετρητών».
Η κρυπτογράφηση εντός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου C20 έπρεπε να φυλάσσεται σε ψυχρή αποθήκευση, σύμφωνα με το χαρτοφυλάκιο whitepaper. Ωστόσο, η Invictus αργότερα αποκάλυψε ότι το 50% του κεφαλαίου C20 και η πλειοψηφία του C10 κρατούνταν, αντ' αυτού, στους βαθμούς Κελσίου.
«Τόσο το C20 όσο και το C10 έχουν σημαντική έκθεση στο δίκτυο Celsius, το οποίο ανέστειλε πρόσφατα τις αναλήψεις. Τα περισσότερα από τα περιουσιακά στοιχεία του C10 διατηρούνται στο δίκτυο Celsius και περίπου το 50% των περιουσιακών στοιχείων του C20 φυλάσσεται επίσης εκεί."
Μια άλλη επιστολή προς τους επενδυτές επιβεβαίωσε την έκθεση στους βαθμούς Κελσίου, αλλά έρχεται σε αντίθεση με μια πρώιμη δήλωση σχετικά με την έκθεση C10 στο UST:
Η συνολική αξία των αποθεμάτων που διατηρούνται σε βαθμούς Κελσίου εκτιμάται ότι είναι της τάξης των 49 εκατομμυρίων δολαρίων πριν από την κατάρρευση του Terra και 23 εκατομμυρίων δολαρίων μετά. Τα κεφάλαια ήταν περίπου το 55% του συνόλου του ενεργητικού υπό διαχείριση. Την εποχή του Κελσίου κατάθεση πτώχευσης, στην οποία η Invictus Capital ήταν εισηγμένη ως ένας από τους μεγαλύτερους πιστωτές, η αξία των περιουσιακών στοιχείων ανήλθε στα 17.7 εκατομμύρια δολάρια.
Ο αντίκτυπος στους επενδυτές
Από τα 135 εκατομμύρια δολάρια που διαχειρίζεται η Invictus, περίπου 80 εκατομμύρια δολάρια επενδύθηκαν είτε σε Terra είτε σε Celsius. Αυτές οι επενδύσεις είτε χάθηκαν από την κατάρρευση της Terra είτε εξακολουθούν να είναι κλειδωμένες στους βαθμούς Κελσίου. Οι επενδυτές δεν είχαν πρόσβαση για ανάληψη κεφαλαίων για περισσότερο από ένα μήνα, με όλα τα μέσα επικοινωνίας απενεργοποιημένα από την Invictus.
Οι επενδυτές έχουν ομαδοποιηθεί για να δημιουργήσουν μια ιδιωτική κοινότητα Discord με εκατοντάδες μέλη και χιλιάδες μηνύματα. Ο διακομιστής, με την ονομασία "Independent Invictus Tokenholders", συνέβαλε καθοριστικά στη βοήθεια της CryptoSlate στην προμήθεια πρωτότυπης τεκμηρίωσης από την Invictus για την επικύρωση αξιώσεων.
Πολλά ενεργά μέλη μίλησαν απευθείας στο CryptoSlate για να διευκολύνουν αυτήν την έρευνα, αποκαλύπτοντας ότι πολλοί μικροεπενδυτές που εμπλέκονται με το Invictus έχουν χάσει ολόκληρη την καθαρή τους αξία στην καταστροφή.
Η Alvarez & Marsal, η ίδια εταιρεία που εκπροσωπεί την Celsius, εκπροσωπεί την Invictus. Είπε στην Celsius ότι «δεν πρέπει να επικοινωνεί με πελάτες γιατί μπορεί να θεωρηθεί ότι έχουν προκαταλήψεις σε περίπτωση χρεοκοπίας». Η Invictus Capital παρέμεινε εξίσου σιωπηλή για το θέμα μετά την εθελοντική της κατάθεση εκκαθάρισης.
Η CryptoSlate επικοινώνησε με πολλά μέλη της Invictus Capital και της Kalahari, συμπεριλαμβανομένου του Διευθύνοντος Συμβούλου της Restructuring, Haydn Hammond, αλλά κανείς δεν ήταν διατεθειμένος να σχολιάσει. Ωστόσο, ο Hammond επικοινώνησε με την CryptoSlate τον Ιούνιο, ζητώντας από τους δημοσιογράφους να σταματήσουν να εξετάζουν την ιστορία.
Το CryptoSlate θα δημοσιεύσει επακόλουθες ιστορίες καθώς η έρευνά μας για το Invictus προχωρά και καθώς αποκαλύπτουμε περισσότερες πληροφορίες.
Το Blocklight είναι το ερευνητικό τμήμα της CryptoSlate. Εάν έχετε χάσει χρήματα μέσω της Invictus Capital, έχετε περαιτέρω πληροφορίες ή έχετε άλλες συμβουλές σχετικά με κακούς ηθοποιούς εντός της κρυπτογράφησης, μπορείτε να επικοινωνήσετε μαζί μας μέσω ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ.
Αρχική Έρευνα: Oluwapelumi Adejumo
Πηγή: https://cryptoslate.com/investors-lost-over-100m-after-invictus-capital-moved-funds-into-ust-celsius-against-their-wishes/