Επενδύσεις σε κρυπτογράφηση, από τα VC της Wall Street έως τους επενδυτές βαθιάς τσέπης, επισημάνετε ελαττώματα σε επικίνδυνες χρηματοοικονομικές στρατηγικές που τροφοδότησαν το δώρο κρυπτογράφησης
Οι επενδύσεις από επιχειρηματικά κεφάλαια χρηματοδότησαν περισσότερες από τις μισές δημόσιες εταιρείες των ΗΠΑ το 1979, αντιπροσωπεύοντας το ένα τρίτο της χρηματιστηριακής αξίας. Και οι πέντε κορυφαίες πιο πολύτιμες εταιρείες στις ΗΠΑ (Apple, Microsoft, Google, Amazon και Facebook) ξεκίνησαν ως start-ups με υποστήριξη VC.
Η άνοδος της τεχνολογίας blockchain έχει αλλάξει τον τρόπο με τον οποίο οι επενδυτές θα μπορούσαν να σκεφτούν τα κεφάλαια επιχειρηματικού κινδύνου. Τα VC διαφοροποιούν όλο και περισσότερο τα κεφάλαιά τους στον χώρο των κρυπτονομισμάτων.
Σκέφτονται πώς να αλλάξουν θεμελιωδώς τη δομή των κεφαλαίων τους, ώστε να είναι συγκεντρωμένη και να επιτρέπει σε πολλούς επενδυτές ένα πιο περιεκτικό περιβάλλον για να παίξουν στον χώρο.
VC επενδύσει 14.2 δισεκατομμύρια δολάρια σε κρυπτογράφηση σε 725 συμφωνίες το πρώτο εξάμηνο του 2022, σύμφωνα με την έκθεση του Σεπτεμβρίου της KPMG. Ενώ αυτός ο αριθμός μπορεί να ακούγεται πολύ, το παρακάτω γράφημα αφηγείται μια διαφορετική ιστορία.
Αλλά υπάρχει κάτι περισσότερο από αυτό.
Το τρίτο τρίμηνο, οι επενδύσεις επιχειρηματικού κεφαλαίου στη βιομηχανία κρυπτογράφησης βυθίστηκαν στο χαμηλότερο επίπεδο σε περισσότερο από ένα χρόνο. Σύμφωνα με Bloomberg, εταιρείες VC επενδύσει 4.44 δισεκατομμύρια δολάρια σε νεοφυείς επιχειρήσεις κρυπτογράφησης το τρίμηνο, μείωση 37% από την ίδια περίοδο το 2021.
Δεδομένης της αύξησης των hacks και των καταρρεύσεων σε αυτές τις πλατφόρμες κρυπτογράφησης που υποστηρίζονται από επενδυτές, αυτό δεν αποτελεί έκπληξη.
Οι επενδύσεις αρχίζουν να στεγνώνουν
Η φετινή χρονιά ήταν μια δύσκολη χρονιά για τον τομέα των κρυπτονομισμάτων. Διορθώσεις τιμών, μεταβλητότητα, και ο ρυθμιστικός λόξυγγκας, μεταξύ άλλων παραγόντων, συνέβαλαν στην πτώση. Αυτή η εξειδικευμένη αγορά είδε μια πιο έντονη ύφεση λόγω του υψηλού κινδύνου που σχετίζεται με την κατηγορία περιουσιακών στοιχείων και την πτώση των τιμών των κρυπτονομισμάτων.
Τέτοιες αντίξοες συνθήκες οδήγησαν στην κατάρρευση πολλών εκατομμυρίων δολαρίων κρυπτογραφικές εταιρείες/πλατφόρμες. Δύο αξιοσημείωτα ονόματα μπαίνουν στην εικόνα: η συντριβή δισεκατομμυρίων δολαρίων της Terra και η συνεχιζόμενη κατάρρευση της FTX. Και τα δύο περιστατικά είδαν τις εταιρείες κρυπτογράφησης (και τους υποστηρικτές τους) να ανατρέπονται ντόμινο.
Πολλοί μάλιστα συγκρίνουν αυτές τις πτώσεις με την οικονομική κρίση του 2008 και την Lehman Brothers κατάρρευση. Ωστόσο, τέτοιες καταστάσεις άφησαν ορισμένους από τους επενδυτές των επενδυτών που ονομάζονται «έξυπνα χρήματα» του χώρου να κρατούν την τσάντα.
Κορυφαία VC και άλλοι επενδυτές υποστήριξαν και εγκρίθηκαν δημοσίως πλατφόρμες όπως Γη και FTX πριν εκραγούν. Ωστόσο, οι καταρρεύσεις έχουν αφήσει ένα αντιαισθητικό σημάδι στα χαρτοφυλάκια ορισμένων από τις πιο αξιόπιστες εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων και επενδυτές κρυπτογράφησης.
Terra and Fellow Lunatic LUNA Υποστηρικτές
Το δίκτυο Terra και ο ηγέτης του, Do Kwon, έγιναν διάσημοι μέσα σε λίγα χρόνια στον κόσμο των κρυπτονομισμάτων. Η Luna αναδείχθηκε σε φωτεινό σημείο στις αγορές και έφτασε στο αποκορύφωμά της, ξεπερνώντας τα 116 $. Τον Απρίλιο, η Luna είχε αξία πάνω από 40 δισεκατομμύρια δολάρια.
Αλλά αυτός δεν ήταν ο μόνος παράγοντας που έπαιζε εδώ. Το δολάριο Terra UST σταθερόκοκκο ακόμη και εξασφάλισε στους επενδυτές ετήσιες αποδόσεις 20% ή ετήσιες ποσοστιαίες αποδόσεις (APY), μέσω του προγράμματος δανεισμού, Άγκυρα.
Ένας τεράστιος παράγοντας δελεασμού. Δούλεψε? Λοιπόν, όχι μόνο μεμονωμένοι ή ιδιώτες επενδυτές συμμετείχαν, αλλά τράβηξαν ακόμη και την προσοχή ορισμένων από τα πιο έξυπνα μυαλά στον χώρο στις κορυφαίες εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων.
Υπήρχαν πολλές κόκκινες σημαίες κατά τη χρήση Άγκυρα, αποκαλώντας το μη βιώσιμο, το οποίο δημιουργήθηκε τον Ιαν.
Κάποιοι είπαν ότι έμοιαζε με κραυγαλέα Σχέδιο Ponzi, όπου χρήματα από μεταγενέστερους επενδυτές καταβλήθηκαν σε προηγούμενους επενδυτές ως «τόκοι». Ωστόσο, κύριοι επενδυτές και μεγάλες εταιρείες χρησιμοποίησαν το Anchor για να συμπιέσουν καλά APY.
Για παράδειγμα, το Jump Crypto και το Three Arrows Capital αγόρασαν στη Luna. Coinbase Ventures, Lightspeed Venture Partners, Galaxy Digital και Pantera Capital που υποστηρίζονται από τα Terraform Labs.
Ο επικεφαλής της Galaxy, Mike Novogratz, ήταν ένας ειλικρινής υποστηρικτής της Terra, φτάνοντας στο σημείο να πάρει ένα Τατουάζ με θέμα LUNA νωρίτερα φέτος καθώς το κουπόνι άγγιξε τα $100. «Είμαι επίσημα τρελή». έγραψε στο Twitter μαζί με μια φωτογραφία του νέου του μελανιού.
Τα στοιχεία της CrunchBase δείχνουν ότι η Terra χρηματοδοτήθηκε από 29 επενδυτές. Μερικά από τα κυριότερα ήταν:
Η Galaxy Digital και η Pantera Capital ήταν δύο από τις μεγαλύτερες εταιρείες που υποστήριξαν την Terra, συνεισφέροντας σε ένα γύρο χρηματοδότησης 25 εκατομμυρίων δολαρίων τον Ιανουάριο του 2021. Έξι μήνες αργότερα, διπλασίασαν τις επενδύσεις τους συνεισφέροντας σε ένα ταμείο οικοσυστήματος Terra 150 εκατομμυρίων δολαρίων και σε άλλα εξέχοντα VC όπως το BlockTower Capital και Delphi Digital.
Ρισκάροντας και χάνοντας τα όλα
It έληξε δραματικά αφού το stablecoin του (UST) έχασε την πρόσδεσή του με το δολάριο, ξεκινώντας τον Μάιο του 2022. Μπορεί να έχουμε ακούσει πολλές ιστορίες ανθρώπων που έχασαν τις αποταμιεύσεις τους στην εκδήλωση Terra-Luna. Τι γίνεται όμως με τις εταιρείες Venture Capital (VC) που είχαν επενδύσει στο οικοσύστημα Terra; Κάηκαν και αυτοί;
Απολύτως ναι.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Galaxy Digital, Mike Novogratz, ήταν μεταξύ των πρώτων σημαντικών επενδυτών που αποκάλυψαν τις επενδύσεις τους στη Luna μετά το κραχ.
Το πόσο εκτέθηκαν το LUNA και το UST Galaxy δεν είναι ακόμη γνωστό. Σε ένα δελτίο τύπου Στις 13 Μαΐου, η εταιρεία σημείωσε ότι είχε δει ζημίες 300 εκατομμυρίων δολαρίων το πρώτο τρίμηνο του έτους, αλλά δεν διευκρίνισε εάν η LUNA αντιπροσώπευε τις ζημίες.
Εν τω μεταξύ, το πρώιμο στάδιο VC Hashed με έδρα τη Νότια Κορέα είχε επίσης την ίδια μοίρα. Κατακερματισμένο πορτοφόλι υπέστη ζημίες που ανέρχονται σε πάνω από 3.5 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με στοιχεία του CoinMarketCap τον Απρίλιο.
Τρία βέλη πρωτεύουσα, DeFiance Capital, και άλλοι οδήγησαν το ίδιο bandwagon.
Σύμφωνα με τοπικό ειδησεογραφικό πρακτορείο, οι νοτιοκορεάτες επενδυτές υπέστησαν ιδιαίτερα ωμές απώλειες: «Περίπου 200,000 επενδυτές στη Νότια Κορέα θεωρείται ότι έχουν επενδύσει στην TerraUSD και τη Luna», είπε ο εκπρόσωπος. Beincrypto.
FTX: Τελευταία ταλαιπωρία και λίστα θυμάτων
Το FTX, κάποτε ένα από τα πιο γνωστά ανταλλακτήρια κρυπτογράφησης, αντιμετώπισε ΤΕΡΑΣΤΙΚΗ κρίση ρευστότητας στις 6 Νοεμβρίου 2022. Αλλά η κατάσταση σύντομα κλιμακώθηκε. Οπως και BeInCrypto αναφερθεί, ο Όμιλος FTX (FTX, FTX.US και Alameda) ξεκίνησε εθελοντική διαδικασία πτώχευσης για το Κεφάλαιο 11 στις Η.Π.Α.
Ωστόσο, οι υποστηρικτές/υποστηρικτές του FTX έγιναν μάρτυρες ενός τεράστιου χτυπήματος. Οι υποστηρικτές περιελάμβαναν ένα κρατικό επενδυτικό ταμείο, ένα δημόσιο συνταξιοδοτικό ταμείο και δεκάδες εταιρείες επιχειρηματικού κεφαλαίου επένδυσαν 2 δισεκατομμύρια δολάρια σε FTX, αυξάνοντας την αποτίμησή του στα 32 δισεκατομμύρια δολάρια τον Ιανουάριο.
Αρκετές επενδυτικές εταιρείες κύρους που την υποστήριξαν έχουν ήδη μηδενίσει τα μερίδιά τους. Οι μεγαλύτερες περιλαμβάνουν την Paradigm, έναν επενδυτή που εστιάζει στα κρυπτονομίσματα και τη Sequoia Capital. Αυτές οι εταιρείες έχασαν 278 εκατομμύρια δολάρια και 214 εκατομμύρια δολάρια, αντίστοιχα.
Άλλοι χαμένοι περιλαμβάνουν τον μεγαλύτερο διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων στον κόσμο, BlackRock, στη συνέχεια η SoftBank, η Tiger Global, το κυβερνητικό επενδυτικό ταμείο της Σιγκαπούρης Temasek και οι Πρόγραμμα σύνταξης εκπαιδευτικών του Οντάριο. Το Galaxy Digital εντάχθηκε σε αυτή τη λίστα με την έκθεσή του στα 76.8 εκατομμύρια δολάρια στο προβληματικό ανταλλακτήριο κρυπτογράφησης FTX.
Συμπεριλαμβάνονται διάσημοι αθλητές που έχασαν εκατομμύρια ονόματα όπως ο Tom Brady, ο Staph Curry και η Naomi Osaka.
Μπορεί κανείς να δει τους 10 κορυφαίους επενδυτές της σειράς FTX C ανά δεδομένα της CrunchBase.
Συμμετείχαν λοιπόν ακόμη και μεγάλα ονόματα όπως το From BlackRock to Sequoia.
Όλοι θέλουν να βγουν
Δεδομένου αυτού του φόβου και της αύξησης της πίεσης πωλήσεων, μεγάλοι όγκοι stablecoins απομακρύνθηκαν από τα χρηματιστήρια, συμπεριλαμβανομένων KuCoin, OKX, Kraken, BlockFi και Binance, την περασμένη εβδομάδα.
Στις 11 Νοεμβρίου, το BlockFi ανακοίνωσε ότι «δεν ήταν σε θέση να λειτουργήσει ως συνήθως». Ανέφερε έλλειψη σαφήνειας σχετικά με τα FTX, FTX.US και Alameda.
Άλλα κρυπτονομίσματα παρουσίασαν ευρύτερη πώληση καθώς οι αγορές επεξεργάζονταν την είδηση της επικείμενης ρευστοποίησης της FTX. σολάριουμ φαίνεται να έχει υπέφερε τα περισσότερα, πυροδοτώντας μεγάλους όγκους SOL να απορριφθεί στην αγορά.
Η Τιμή SOL έκανε ντάμπινγκ πάνω από 30% σε μόλις 24 ώρες, δείχνοντας σημάδια αδυναμίας. Όχι μόνο αυτό, αλλά ακόμη και η συνολική κλειδωμένη αξία της SOL (TVL) έπεσε κατακόρυφα περισσότερο από 35% από την κατάρρευση του FTX.
Το TVL έπεσε έως και 45% σε διάστημα 24 ωρών. Αυτό δεν αποτελεί απόλυτο σοκ, δεδομένης της έκθεσής του στο FTX. Ο Sam Bankman-Fried (SBF), ο ιδρυτής της FTX και του κεφαλαίου αντιστάθμισης κρυπτονομισμάτων Alameda Research, ήταν πρώτος επενδυτής στη Σολάνα μέσω της Alameda Research.
Μεγάλη πτώση
Το Solana και άλλα μάρκες κρυπτογράφησης παραμένουν μικρότερη απώλεια ή αιτία ανησυχίας από το εγγενές διακριτικό FTX, το FTT.
Από τη διαπραγμάτευση στο σήμα των 22 $ μόλις πριν από πέντε ημέρες έως την ενοποίηση στα 1.45 $ στο CoinMarketCap, το ναυαρχίδα κρυπτονομίσματος μειώθηκε κατά περισσότερο από 31% τη στιγμή που δημοσιεύτηκε ο τύπος.
Δύο πράγματα λοιπόν πρέπει να αφαιρέσουμε από αυτό. Δεν θα είναι καθόλου εύκολο για την αγορά κρυπτογράφησης στο σύνολό της να ανακάμψει από μια τέτοια τεράστια απώλεια. Επίσης, τα πιο έξυπνα και τα πιο έξυπνα VC της Wall Street είναι τόσο έξυπνα όσο και οι μικροεπενδυτές όταν πρόκειται για επενδύσεις που σχετίζονται με κρυπτογράφηση.
Έχετε κάτι να πείτε για το Metaverse ή οτιδήποτε άλλο; Γράψτε μας ή συμμετάσχετε στη συζήτηση στο δικό μας Κανάλι τηλεγραφήματος. Μπορείτε επίσης να μας πιάσετε TikTok, Facebook ή Twitter.
Αποποίηση ευθυνών
Όλες οι πληροφορίες που περιέχονται στον ιστότοπό μας δημοσιεύονται με καλή πίστη και μόνο για σκοπούς γενικής πληροφόρησης. Οποιαδήποτε ενέργεια αναλαμβάνει ο αναγνώστης στις πληροφορίες που βρίσκονται στον ιστότοπό μας είναι αυστηρά με δική τους ευθύνη.
Πηγή: https://beincrypto.com/wall-street-venture-capitalist-are-as-smart-as-crypto-newbies/