Η ταυτότητα είναι το αντίδοτο για το πρόβλημα ρύθμισης των DEX

Οι ρυθμιστικές αρχές από την Ευρώπη, τις Ηνωμένες Πολιτείες και αλλού ψάχνουν ολοταχώς λεπτομέρειες σχετικά με τον τρόπο χαρακτηρισμού των αποκεντρωμένων χρηματιστηρίων (DEX) ως «μεσίτες», πράκτορες συναλλαγών ή παρόμοιες οντότητες που επηρεάζουν μια μεταφορά και συνεργάζονται μεταξύ τους. Οι ΗΠΑ ζήτησαν πολυεθνική συνεργασία εκτελεστικό του διάταγμα σχετικά με την υπεύθυνη ανάπτυξη ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, όπως έκανε η Ευρωπαϊκή Ένωση με την πρόσφατη επισκόπηση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας και ολοκλήρωσης. Και αυτό είναι ακριβώς αυτό που είναι δημόσια προσβάσιμο. 

Στα παρασκήνια, ο ψίθυρος της ρύθμισης γίνεται όλο και πιο δυνατός. Παρατήρησε κανείς ότι όλες οι απαιτήσεις Know Your Customer (KYC) έχουν τεθεί σε μικρότερα κεντρικά ανταλλακτήρια σε εξωτικές τοποθεσίες τους τελευταίους δύο μήνες; Αυτό ήταν το καναρίνι στο ανθρακωρυχείο. Με την προαναφερθείσα ονομασία και συνεργασία, τα DEX θα αρχίσουν να αισθάνονται τη θερμότητα του ρυθμιστή σύντομα.

Ναι, έρχονται κανονισμοί και ο κύριος λόγος για τον οποίο τα DEX δύσκολα θα επιβιώσουν από την επερχόμενη καταιγίδα είναι η διακηρυγμένη έλλειψη ικανότητας εντοπισμού των χρηστών που χρησιμοποιούν και συνεισφέρουν σε ομάδες ρευστότητας. Στους συμβατικούς χρηματοοικονομικούς κύκλους, η παροχή υπηρεσιών χωρίς κατάλληλες διαδικασίες KYC είναι ένα μεγάλο όχι. Η μη παρακολούθηση της ταυτότητας επέτρεψε στους Ρώσους ολιγάρχες να χρησιμοποιήσουν την υπηρεσία πληρωμών Hawala για να μετακινήσουν ανώνυμα εκατομμύρια δολάρια πριν από τον πόλεμο στην Ουκρανία, επομένως οι ρυθμιστικές αρχές ανησυχούν δικαιολογημένα για τα DEX. Για τους περισσότερους λάτρεις του DEX, το KYC ακούγεται σαν προσβολή, ή τουλάχιστον, κάτι που ένα DEX είναι βασικά ανίκανο να κάνει. Είναι όντως έτσι, όμως;

Συγγενεύων: Ο αντίκτυπος της Crypto στις κυρώσεις: Είναι δικαιολογημένες οι ανησυχίες των ρυθμιστικών αρχών;

Τα DEX είναι στην πραγματικότητα αρκετά κεντρικά

Ας ξεκινήσουμε με την ανατομία ενός DEX και θα διαπιστώσουμε ότι δεν είναι καν τόσο αποκεντρωμένο όσο νομίζει κανείς. Ναι, τα DEX λειτουργούν με έξυπνα συμβόλαια, αλλά η ομάδα ή το άτομο που ανεβάζει τον κώδικα στην αλυσίδα συνήθως λαμβάνει ειδικά προνόμια και άδειες σε επίπεδο διαχειριστή. Επιπλέον, μια γνωστή, κεντρική ομάδα συνήθως φροντίζει το μπροστινό μέρος. Για παράδειγμα, η Uniswap Labs πρόσθεσε πρόσφατα τη δυνατότητα να καθαρίζει γνωστά πορτοφόλια χάκερ, αφαιρώντας τα κουπόνια από το μενού τους. Ενώ τα DEX ισχυρίζονται ότι είναι καθαρός κώδικας, στην πραγματικότητα, εξακολουθεί να υπάρχει μια λίγο πολύ κεντρική ομάδα προγραμματιστών πίσω από αυτήν την αιθέρια οντότητα. Αυτή η ομάδα παίρνει επίσης οποιαδήποτε κέρδη.

Επιπλέον, μια εις βάθος ματιά στον τρόπο με τον οποίο οι χρήστες επικοινωνούν με αλυσίδες χωρίς άδεια αποκαλύπτει πιο κεντρικά σημεία τσοκ. Για παράδειγμα, τον περασμένο μήνα, το MetaMask δεν ήταν διαθέσιμο σε μερικές περιοχές. Γιατί; Επειδή η Infura, ένας κεντρικός πάροχος υπηρεσιών στον οποίο βασίζεται το πορτοφόλι on-chain για ένα API Ethereum, το αποφάσισε. Με ένα DEX, τα πράγματα μπορούν πάντα να παίζουν με παρόμοιο τρόπο.

Μερικοί άνθρωποι λένε ότι τα DEX είναι πιο αποκεντρωμένα λόγω του ότι είναι ανοιχτού κώδικα, που σημαίνει ότι κάθε κοινότητα είναι ελεύθερη να διαχωρίσει τον κώδικα και να δημιουργήσει το δικό της DEX. Σίγουρα, μπορείτε να έχετε όσα DEX θέλετε, αλλά το ερώτημα είναι ποια από αυτά καταφέρνουν να φέρουν περισσότερη ρευστότητα στο τραπέζι και πού πηγαίνουν οι χρήστες για να ανταλλάξουν τα token τους. Αυτό είναι, σε τελική ανάλυση, τι είναι οι ανταλλαγές για την πρώτη θέση.

Συγγενεύων: DEX και KYC: Ένας αγώνας φτιαγμένος στην κόλαση ή μια πραγματική πιθανότητα;

Από ρυθμιστικής σκοπιάς, μια οντότητα που διευκολύνει τέτοιες συναλλαγές μπορεί να θεωρηθεί ως «μεσίτης» ή «πράκτορας μεταβίβασης» ανεξάρτητα από το αν είναι ανοιχτού κώδικα ή όχι. Εκεί κατευθύνονται οι περισσότεροι κανονισμοί. Μόλις αναγνωριστούν ως τέτοια, τα DEX θα δεχτούν μεγάλη πυρκαγιά εκτός εάν μπορούν να συμμορφωθούν με ένα ευρύ φάσμα απαιτήσεων. Αυτά θα περιλαμβάνουν τη λήψη άδειας, την επαλήθευση των ταυτοτήτων των χρηστών και την αναφορά συναλλαγών, συμπεριλαμβανομένων ύποπτων. Στις ΗΠΑ, θα πρέπει επίσης να συμμορφωθούν με τον νόμο περί τραπεζικού απορρήτου και να δεσμεύσουν λογαριασμούς κατόπιν αιτήματος των αρχών. Χωρίς όλα αυτά, τα DEX είναι πιθανό να υποχωρήσουν.

Το ζήτημα της ταυτότητας και του KYC

Εφόσον τα DEX ισχυρίζονται ότι είναι αποκεντρωμένα, ισχυρίζονται επίσης ότι είναι τεχνολογικά ανίκανα να εφαρμόσουν οποιαδήποτε επαλήθευση ταυτότητας ή ελέγχους KYC. Αλλά στην πραγματικότητα, το KYC και η ψευδωνυμία δεν αλληλοαποκλείονται από τεχνολογική άποψη. Μια τέτοια στάση αποκαλύπτει, στην καλύτερη περίπτωση, τεμπελιά ή μια απρόσκοπτη ώθηση για χαμηλότερο κόστος, και στη χειρότερη, μια επιθυμία για κέρδος από τη διακίνηση βρώμικου χρήματος.

Τα επιχειρήματα ότι ένας DEX δεν μπορεί να κάνει KYC χωρίς να δημιουργήσει ένα honeypot προσωπικών πληροφοριών στερούνται τεχνικής αξίας και φαντασίας. Πολλές ομάδες χτίζουν ήδη λύσεις ταυτότητας με βάση αποδείξεις μηδενικής γνώσης, μια κρυπτογραφική μέθοδος που επιτρέπει σε ένα μέρος να αποδείξει ότι έχει συγκεκριμένα δεδομένα χωρίς να αποκαλύψει αυτές τις πληροφορίες. Για παράδειγμα, η απόδειξη ταυτότητας μπορεί να περιλαμβάνει ένα πράσινο σημάδι επιλογής ότι το άτομο έχει περάσει το KYC, αλλά δεν αποκαλύπτει στοιχεία προσωπικής ταυτοποίησης. Οι χρήστες μπορούν να μοιράζονται αυτό το αναγνωριστικό με ένα DEX για σκοπούς επαλήθευσης χωρίς να απαιτείται κεντρικός χώρος αποθήκευσης πληροφοριών.

Δεδομένου ότι οι χρήστες τους δεν χρειάζεται να περάσουν ένα KYC, τα DEX γίνονται μέρος του παζλ όταν πρόκειται για ransomware: οι χάκερ τα χρησιμοποιούν ως σημαντικό κόμβο για τη μετακίνηση δώρων. Λόγω της έλλειψης επαλήθευσης ταυτότητας, οι ομάδες της DEX δεν είναι σε θέση να εξηγήσουν την "πηγή κεφαλαίων", που σημαίνει ότι δεν μπορούν να αποδείξουν ότι τα χρήματα δεν προέρχονται από περιοχή υπό κυρώσεις ή από ξέπλυμα βρώμικου χρήματος. Χωρίς αυτήν την απόδειξη, οι τράπεζες δεν θα εκδώσουν ποτέ τραπεζικό λογαριασμό για DEX. Οι τράπεζες απαιτούν πληροφορίες σχετικά με την προέλευση των κεφαλαίων, ώστε να μην τους επιβληθεί πρόστιμο ή να μην ανακληθεί η δική τους άδεια. Όταν το DeFi μπορεί εύκολα να χρησιμοποιηθεί για εγκληματική δραστηριότητα, κάνει κακό όνομα στην κρυπτογράφηση και το απομακρύνει περισσότερο από την επικρατούσα προσαρμογή.

Τα DEX διαθέτουν επίσης μια μοναδική και μοναδική σουίτα λογισμικού, το Automated Market Making ή το AMM, που επιτρέπει στους παρόχους ρευστότητας να ταιριάζουν με τους αγοραστές και τους πωλητές και να προσελκύουν ή να καθορίζουν μια τιμή για ένα δεδομένο περιουσιακό στοιχείο. Αυτό δεν είναι λογισμικό γενικής χρήσης που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για περιπτώσεις πολλαπλών χρήσεων, όπως συμβαίνει με το πρωτόκολλο P2P της BitTorrent, το οποίο μετακινεί κομμάτια γρήγορα και αποτελεσματικά για το Twitter, το Facebook, τη Microsoft και τους πειρατές βίντεο. Ένα AMM έχει έναν μόνο σκοπό και παράγει ένα κέρδος για τις ομάδες.

Η επαλήθευση της ταυτότητας των χρηστών και ο έλεγχος ότι τα χρήματα και οι μάρκες δεν είναι παράνομα συμβάλλει στη διασφάλιση κάποιου επιπέδου προστασίας από το έγκλημα στον κυβερνοχώρο. Κάνει το DeFi ασφαλέστερο για τους χρήστες και πιο εφικτό για τις ρυθμιστικές αρχές και τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής. Για να επιβιώσουν, οι DEX θα πρέπει τελικά να το παραδεχτούν και να υιοθετήσουν ένα επίπεδο επαλήθευσης ταυτότητας και πρόληψης του ξεπλύματος βρώμικου χρήματος.

Εφαρμόζοντας ορισμένες από αυτές τις λύσεις, οι DEX μπορούν ακόμα να εκπληρώσουν την υπόσχεση του DeFi. Μπορούν να παραμείνουν ανοιχτοί για τους χρήστες να συνεισφέρουν ρευστότητα, να κερδίζουν προμήθειες και να αποφεύγουν να βασίζονται σε τράπεζες ή άλλες κεντρικές οντότητες, ενώ παραμένουν ψευδώνυμα.

Συγγενεύων: Θέλετε να εξαλείψετε το ransomware; Ρύθμιση ανταλλαγών κρυπτογράφησης

Εάν οι DEX επιλέξουν να αγνοήσουν τη ρυθμιστική πίεση, μπορεί να τελειώσει με έναν από τους δύο τρόπους. Είτε οι πιο νόμιμες πλατφόρμες μπορούν να συνεχίσουν να προσαρμόζονται στον αυξανόμενο κρατικό έλεγχο και την αυξανόμενη ζήτηση για κρυπτονομίσματα από περισσότερους επενδυτές που απαιτούν χρηστικότητα και ασφάλεια, αφήνοντας έτσι τους πεισματάρους DEX να πεθάνουν, είτε εναλλακτικά, τα απροσάρμοστα DEX θα μετακινηθούν στη γκρίζα αγορά των μακρινών δικαιοδοσίες, φορολογικούς παραδείσους και μη ελεγχόμενες οικονομίες που μοιάζουν με μετρητά.

Έχουμε κάθε λόγο να πιστεύουμε ότι το πρώτο είναι ένα πολύ πιο πιθανό σενάριο. Ήρθε η ώρα για τα DEX να μεγαλώσουν μαζί με εμάς τους υπόλοιπους ή κινδυνεύουν να ρυθμιστούν μέχρι θανάτου μαζί με τα πιο σκιερά φαντάσματα του παρελθόντος της κρυπτογράφησης.