Πώς βοηθά το tokenization να μετατραπεί η μη ρευστοποιήσιμη ιδιοκτησία ακινήτων σε ρευστή;

Πριν από μερικά χρόνια, η έννοια της κατοχής και εμπορίας τμημάτων φυσικών ακινήτων μπορεί να φαινόταν πολύ τραβηγμένη για πολλούς. Όμως, με την έλευση της τεχνολογίας blockchain, το tokenization ακινήτων παρέχει νέες ευκαιρίες για κλασματική ιδιοκτησία και επένδυση.

Το πολύ καθυστερημένο ντεμπούτο της τεχνολογίας Blockchain στην ακίνητη περιουσία έχει κάνει το tokenization των περιουσιακών στοιχείων του πραγματικού κόσμου ένα θέμα που συζητείται έντονα στη βιομηχανία. Σε τελική ανάλυση, το tokenization σημαδεύει όλα εκείνα τα κουτιά που απαιτούνται συχνά για να αναστατώσουν πολλά φτερά σε μια παραδοσιακή βιομηχανία — είναι ψηφιακή, παγκόσμια, περίπλοκη και προσανατολισμένη στο μέλλον.

Αλλά πώς ακριβώς λειτουργεί η συμβολή ακινήτων και πώς μπορεί να βοηθήσει στη μετατροπή της μη ρευστοποιημένης ιδιοκτησίας ακινήτων σε ρευστή; Ας ΡΙΞΟΥΜΕ μια ΜΑΤΙΑ.

Τι σημαίνει συμβολισμός;

Tokenization είναι η διαδικασία λήψης παραδοσιακών περιουσιακών στοιχείων (όπως ακίνητα) και διαίρεσης τους σε ψηφιακά διακριτικά που μπορούν να διαπραγματευτούν σε blockchain. Αυτό διευκολύνει τους ανθρώπους να επενδύουν και να εμπορεύονται τέτοια περιουσιακά στοιχεία και βοηθά στη δημιουργία μιας πιο ρευστοποιημένης αγοράς.

Στην ουσία, Tokenization είναι η διαδικασία της μετατροπής των δικαιωμάτων ιδιοκτησίας περιουσιακών στοιχείων σε ψηφιακά μάρκες σε blockchain και μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τη συμβολή πολλών πραγμάτων, όπως:

• Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία όπως πολύτιμα μέταλλα, ακίνητα, τέχνη και άλλα.
• Άυλα περιουσιακά στοιχεία όπως δικαιώματα πνευματικής ιδιοκτησίας. και
• Ρυθμιζόμενα χρηματοοικονομικά μέσα όπως ομόλογα και μετοχές.

Στο πλαίσιο της ακίνητης περιουσίας, το tokenization αναφέρεται στην κλασματοποίηση (διαίρεση της περιουσίας σε μικρότερα μέρη) της ιδιοκτησίας μέσω μαρκών αποθηκευμένο σε blockchain. Με αυτόν τον τρόπο, οι επενδυτές μπορούν να κατέχουν απευθείας ένα κομμάτι του υποκείμενου πραγματικού περιουσιακού στοιχείου ενός διακριτικού χωρίς να χρειάζεται να αγοράσουν ή να διαχειριστούν ολόκληρο το ακίνητο.

Το tokenization μπορεί να βοηθήσει να γίνει η επένδυση σε ακίνητη περιουσία πιο προσιτή και ρευστή. Αντί να αγοράσουν ένα ολόκληρο ακίνητο, οι επενδυτές μπορούν τώρα να αγοράσουν μάρκες που αντιπροσωπεύουν ένα μέρος του ακινήτου. Αυτό διευκολύνει τους ανθρώπους να επενδύσουν και συμβάλλει επίσης στη δημιουργία μιας πιο ρευστοποιημένης αγοράς.

Τα οφέλη του tokenization

Το tokenization έχει τη δυνατότητα να φέρει επανάσταση στον τρόπο με τον οποίο επενδύουμε και εμπορευόμαστε περιουσιακά στοιχεία, καθιστώντας το ευκολότερο και πιο προσιτό για όλους. Για παράδειγμα, το tokenization μπορεί να βοηθήσει με:

Ρευστότητα

Η μετατροπή μη ρευστοποιήσιμων περιουσιακών στοιχείων ακίνητης περιουσίας σε «tokens» συνεπάγεται ότι μια άμεση επένδυση σε ένα ακίνητο αντιμετωπίζεται ως έμμεση. Αυτό επιτρέπει στους εκδότες να εξασφαλίσουν υψηλότερη ρευστότητα, καθώς ο αριθμός των αγοραστών δεν περιορίζεται σε αυτούς που μπορούν να αντέξουν οικονομικά ολόκληρο το περιουσιακό στοιχείο. Επιπλέον, το tokenization επιτρέπει επίσης την κλασματική ιδιοκτησία, ανοίγοντας επενδυτικές ευκαιρίες σε μια μεγαλύτερη ομάδα δυνητικών επενδυτών.

Διαφάνεια

Η χρήση της τεχνολογίας blockchain φέρνει ένα νέο επίπεδο διαφάνειας στον κλάδο των ακινήτων. Δεδομένου ότι τα δεδομένα αποθηκεύονται σε ένα αποκεντρωμένο καθολικό, όλες οι συναλλαγές είναι ορατές σε όλους στο δίκτυο. Οι ολοκληρωμένες συναλλαγές δεν μπορούν πλέον να αλλάξουν, να χειραγωγηθούν ή να ακυρωθούν, δημιουργώντας με τη σειρά τους ένα πιο ασφαλές και αξιόπιστο σύστημα. Αυτή η αυξημένη διαφάνεια συμβάλλει στην οικοδόμηση εμπιστοσύνης στην αγορά και στη μείωση της δόλιας δραστηριότητας.

Αυτοματοποίηση

Η χρήση έξυπνων συμβολαίων μπορεί να βοηθήσει στην αυτοματοποίηση πολλών διαδικασιών που εμπλέκονται σε συναλλαγές ακινήτων, όπως μεταβιβάσεις τίτλων, επαλήθευση εγγράφων, πληρωμές μερισμάτων και συμμόρφωση. Αυτό μπορεί να βοηθήσει να γίνει η διαδικασία πιο αποτελεσματική και πιο βελτιωμένη, εξοικονομώντας χρόνο και χρήμα για όλα τα εμπλεκόμενα μέρη.

Προσβασιμότητα

Το tokenization καταργεί τους τρέχοντες περιορισμούς στην κλασματοποίηση των περιουσιακών στοιχείων του πραγματικού κόσμου, καθιστώντας δυνατή τη συμμετοχή μιας ευρύτερης βάσης επενδυτών. Τα εμπόδια εισόδου καταργούνται, καθώς τα περιουσιακά στοιχεία που κάποτε ήταν διαθέσιμα μόνο σε λίγους επιλεγμένους και προνομιούχους μπορούν πλέον να είναι προσβάσιμα από μεγαλύτερο αριθμό ατόμων. Αυτή η αυξημένη προσβασιμότητα συμβάλλει στον εκδημοκρατισμό της αγοράς και στην ισότητα των όρων ανταγωνισμού.

Μείωση γεωγραφικών περιορισμών

Η παγκόσμια φύση του δημόσια μπλοκ διευκολύνει τη συμβολή των περιουσιακών στοιχείων, καθιστώντας τα διαθέσιμα σε επενδυτές οπουδήποτε στον κόσμο. Αυτό βοηθά στη διάσπαση των γεωγραφικών ορίων και στη σύνδεση των παγκόσμιων αγορών. Για παράδειγμα, μια ακίνητη περιουσία στη Νέα Υόρκη μπορεί τώρα να γίνει διακριτική και να διατεθεί σε επενδυτές στην Ιαπωνία και αντίστροφα, υπό την προϋπόθεση ότι το συμμετέχον blockchain συμμορφώνεται με τους σχετικούς νόμους Know Your Client και κατά του ξεπλύματος χρήματος.

Πώς κάνετε tokenize τα περιουσιακά στοιχεία των ακινήτων;

Υπάρχουν τρία βήματα που εμπλέκονται σε μάρκετινγκ ακίνητων περιουσιακών στοιχείων:

Βήμα 1: Δόμηση συμφωνίας

Αυτό το βήμα περιλαμβάνει τη λήψη απόφασης για τον τύπο του περιουσιακού στοιχείου που θα γίνει διακριτική. Συνήθως, οι ιδιοκτήτες ακινήτων είτε:

• Δημιουργήστε μια θυγατρική που δημιουργήθηκε από μια μητρική εταιρεία (για την απομόνωση του χρηματοοικονομικού κινδύνου) που ονομάζεται φορέας ειδικού σκοπού ή
• Γίνετε μέλος ενός ταμείου ακινήτων ή κεφαλαίων που υπάρχουν ήδη και επικεντρώνονται στην επένδυση σε τίτλους ακινήτων

Σε αυτό το βήμα, καθορίζονται επίσης τα δικαιώματα των μετόχων σε μερίσματα, μερική διακυβέρνηση και μετοχές.

Βήμα 2: Επιλογή πλατφόρμας

Το επόμενο βήμα είναι η επιλογή της πλατφόρμας tokenization για τη δημιουργία των token. Μερικά παραδείγματα δημοφιλών πλατφορμών για την αξιοποίηση περιουσιακών στοιχείων ακίνητης περιουσίας περιλαμβάνουν το RealT, το Harbor και το Slice. 

Στη συνέχεια, η επιλεγμένη πλατφόρμα των ιδιοκτητών ακινήτων χρησιμοποιεί τεχνολογία blockchain για τη δημιουργία έξυπνων συμβολαίων, τα οποία στη συνέχεια χρησιμοποιούνται για τη διαχείριση και την αυτοματοποίηση της πώλησης, της μεταφοράς και των πληρωμών μερισμάτων των διακριτικών. Τα διακριτικά μπορούν να τρέξουν σε διαφορετικούς τύπους blockchains, όπως:

• Δημόσια blockchains: Αυτά τα δίκτυα είναι αποκεντρωμένα και ανοιχτού κώδικα, που σημαίνει ότι ο καθένας μπορεί να εγγραφεί και να συμμετάσχει. Τα πιο γνωστά παραδείγματα δημόσιων blockchain περιλαμβάνουν το Ethereum και το Bitcoin.
• Ιδιωτικές αλυσίδες μπλοκ: Αυτά τα δίκτυα είναι κεντρικά και διαθέτουν άδεια, που σημαίνει ότι μπορούν να συμμετάσχουν μόνο εκείνα με πρόσκληση από τον διαχειριστή του δικτύου. Οι ιδιωτικές αλυσίδες μπλοκ χρησιμοποιούνται συχνά από επιχειρήσεις και οργανισμούς για εσωτερική τήρηση αρχείων και αποτελεσματική διαχείριση.
• Υβριδικές αλυσίδες μπλοκ: Αυτά τα δίκτυα είναι ένας συνδυασμός δημόσιων και ιδιωτικών μπλοκ αλυσίδων, δίνοντας στους χρήστες τα οφέλη και των δύο κόσμων.

Βήμα 3: Έκδοση και διανομή διακριτικών

Τα διακριτικά δημιουργούνται, εκδίδονται και διανέμονται κατά τη διάρκεια ενός προσφορά διακριτικών ασφαλείας (STO). Όπως και οι μετοχές που εκδίδονται στο χρηματιστήριο κατά τη διάρκεια μιας αρχική δημόσια προσφορά (IPO), τα διακριτικά ασφαλείας προσφέρονται στους επενδυτές ως αντάλλαγμα για χρηματοδότηση. Μόλις ολοκληρωθεί το STO, αυτά τα διακριτικά ασφαλείας καταχωρούνται σε ένα χρηματιστήριο ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, όπου μπορούν να αγοραστούν και να πωληθούν από επενδυτές.

Πώς μπορεί η αγορά ακινήτων να επωφεληθεί από τη συμβολή;

Το tokenization παρέχει νέα ρευστότητα στην αγορά ακινήτων, διευκολύνοντας τους ανθρώπους να εμπορεύονται και να επενδύουν σε ακίνητα. Μέσω του tokenization, οι επενδυτές μπορούν τώρα να αγοράσουν και να πουλήσουν κλασματική ιδιοκτησία σε ένα ακίνητο, κάτι που δεν ήταν δυνατό πριν. Αυτό έχει δημιουργήσει μια πιο ρευστή αγορά για την ακίνητη περιουσία και βοηθά να αλλάξει ο τρόπος με τον οποίο οι άνθρωποι επενδύουν και κατέχουν ακίνητα.

Η παγκόσμια αγορά ακινήτων είναι αυτή τη στιγμή αξίας 280 τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Ωστόσο, παρά το γεγονός ότι είναι μία από τις μεγαλύτερες αγορές παγκοσμίως, τα παραδοσιακά ακίνητα παραμένουν σε μεγάλο βαθμό μη ρευστοποιήσιμα και αδιαφανή. Οι κριτικοί το αναιρούν σε πολλούς παράγοντες, όπως το υψηλό επενδυτικό κόστος, οι μακροί επενδυτικοί ορίζοντες, οι ακριβοί μεσάζοντες και οι αναποτελεσματικοί κύκλοι διακανονισμού.

Το tokenization βοηθά στην επίλυση αυτών των προβλημάτων γεφυρώνοντας τα κενά μεταξύ της παραδοσιακής τεχνολογίας ακίνητης περιουσίας και της τεχνολογίας blockchain. Σύμφωνα με μια πρόσφατη μελέτη της Moore Global, αν επρόκειτο να είναι το 0.5% της συνολικής παγκόσμιας αγοράς ακινήτων συμβολίζεται μέσα στα επόμενα πέντε χρόνια, η αγορά ακινήτων θα μπορούσε να αυξηθεί εκθετικά στα 1.4 τρισεκατομμύρια δολάρια. Με απλά λόγια, ακόμη και ένα μικρό μέρος της παραδοσιακής ακίνητης περιουσίας θα μπορούσε να βελτιώσει σημαντικά τη ρευστότητα της αγοράς μέσω του tokenization.

Πώς να αποκτήσετε ρευστότητα χωρίς να πουλήσετε τα ακίνητά σας;

Οι παραδοσιακές αρχές της ακίνητης περιουσίας υπαγορεύουν ότι η απόκτηση ρευστότητας μπορεί να σημαίνει μόνο ένα πράγμα: την πώληση των περιουσιακών στοιχείων κάποιου. Ωστόσο, με το tokenization, αυτό δεν ισχύει πλέον. Τώρα, οι ιδιοκτήτες ακινήτων μπορούν να ξεκλειδώσουν τη ρευστότητα του ακινήτου τους χωρίς να το πουλήσουν.

Η τεχνολογία Blockchain ανοίγει μια σειρά από ευκαιρίες, επιτρέποντας τη διάσπαση των περιουσιακών στοιχείων σε μικρότερα κομμάτια, αντιπροσωπεύοντας την ιδιοκτησία, ενισχύοντας τον εκδημοκρατισμό των επενδύσεων σε πρώην μη ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία και ενισχύοντας τη δικαιοσύνη της αγοράς. Αυτό ισχύει όχι μόνο για τα ακίνητα, αλλά και για μετοχές εταιρειών, πολύτιμες συλλογές έργων τέχνης και πολλά άλλα.

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι το ενοικιαζόμενο ακίνητο 1 εκατομμυρίου δολαρίων ενός ιδιοκτήτη ακινήτου δημιουργεί επί του παρόντος 10,000 $ μηνιαίως εισόδημα από ενοίκια. Εάν επρόκειτο να χαρίσουν το ακίνητο, θα μπορούσαν να εκδώσουν 10,000 μάρκες στα 100 $ το καθένα. Αυτά τα μάρκες θα μπορούσαν στη συνέχεια να πωληθούν σε ένα χρηματιστήριο ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων σε επενδυτές, οι οποίοι στη συνέχεια θα μπορούν να ανταλλάσσουν τα μάρκες και να λαμβάνουν εισόδημα από ενοικίαση από το ακίνητο.

Ο ιδιοκτήτης του ακινήτου θα εξακολουθούσε να διατηρεί την κυριότητα του ακινήτου και να συνεχίζει να λαμβάνει εισόδημα από ενοίκια από αυτό. Ωστόσο, θα είχαν επίσης την απαιτούμενη ρευστότητα χωρίς να πουλήσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία.

Οι πιθανοί κίνδυνοι που σχετίζονται με τη συμβολή των επενδύσεων σε ακίνητα

Σε ό,τι αφορά το tokenization της ακίνητης περιουσίας, υπάρχουν μερικοί βασικοί κίνδυνοι που πρέπει να γνωρίζουν οι επενδυτές:

• Κανονισμός: Το tokenization της ακίνητης περιουσίας εξακολουθεί να είναι ένα σχετικά νέο φαινόμενο, που επί του παρόντος δεν ρυθμίζεται στις περισσότερες δικαιοδοσίες. Αυτό σημαίνει ότι υπάρχει κίνδυνος να αλλάξουν οι νόμοι και οι κανονισμοί, επηρεάζοντας αρνητικά την αγορά ακινήτων.
• Αστάθεια: Οι τιμές των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων μπορεί να είναι εξαιρετικά ασταθείς, πράγμα που σημαίνει ότι οι επενδυτές θα μπορούσαν να χάσουν ένα σημαντικό χρηματικό ποσό εάν επενδύσουν σε ένα ακίνητο που μειώνεται σε αξία.
• Απάτη: Όπως με κάθε επένδυση, υπάρχει πάντα ο κίνδυνος απάτης. Όταν επενδύετε σε ακίνητα με διακριτικά, η ενδελεχής έρευνα και η δέουσα επιμέλεια είναι σημαντικές για να διασφαλιστεί ότι το έργο είναι νόμιμο. 

Παρά τους κινδύνους αυτούς, οι πιθανές ανταμοιβές της επένδυσης σε ακίνητα με διακριτική αξία υπερτερούν των κινδύνων για πολλούς επενδυτές. Το κλειδί είναι να γνωρίζετε τους κινδύνους και να διεξάγετε εκτεταμένη έρευνα πριν επενδύσετε.

Αγοράστε α άδεια για αυτό το άρθρο. Με την υποστήριξη της SharpShark.