Πώς η Απόδειξη Αποθεματικών προάγει τη Διαφάνεια;

ΧΟΡΗΓΗΜΕΝΗ ΜΕΤΑΦΟΡΑ *

Το Proof of Reserves είναι ο τρόπος με τον οποίο τα κεντρικά ανταλλακτήρια κρυπτογράφησης μπορούν να παρέχουν στους πελάτες τις λεπτομέρειες των αποθεμάτων τους. Τους βοηθά να αποδείξουν ότι κατέχουν τα περιουσιακά στοιχεία που διεκδικούν. 

Το Proof of Reserves δείχνει μια ακριβή εικόνα των αποθεμάτων μιας ανταλλαγής μέσω της μεθόδου ελέγχου δέντρου Merkle. Merkle δέντρο Απόδειξη αποθεματικών είναι μια δομημένη βάση δεδομένων που περιέχει το υπόλοιπο του λογαριασμού όλων των διευθύνσεων πορτοφολιού στην αλυσίδα. Χρησιμοποιώντας αυτά τα δεδομένα, οι χρήστες μπορούν να επαληθεύσουν εάν τα χρηματιστήρια διαθέτουν αρκετά περιουσιακά στοιχεία. Έτσι, το PoR προωθεί τη διαφάνεια αλλά «εν μέρει».

Τα χρηματιστήρια διενεργούν έλεγχο απόδειξης αποθεματικών μία ή δύο φορές το χρόνο. Έτσι, η ανταλλαγή καθ' όλη τη διάρκεια του έτους δεν είναι εγγυημένη για τη διατήρηση των αποθεματικών. Τα αποθεματικά ενδέχεται να χρησιμοποιηθούν κατάχρηση μόλις ολοκληρωθεί ο έλεγχος. Μόλις ληφθεί το στιγμιότυπο, τα χρήματα μπορούν να μεταφερθούν σε άλλα πορτοφόλια. Οι δόλιες ανταλλαγές ενδέχεται να δανειστούν κεφάλαια για να περάσουν τον έλεγχο και να επιστρέψουν τα κεφάλαια μόλις ολοκληρωθεί ο έλεγχος. Το πρόβλημα με αυτή τη μέθοδο είναι η ανάγκη για Απόδειξη παθητικού. Ακόμα κι αν η ανταλλαγή έχει υποστήριξη 1:1 για όλα τα cryptocurrencies ή ακόμη περισσότερο, οι υποχρεώσεις της εταιρείας δεν πρέπει να υπερβαίνουν τα περιουσιακά στοιχεία. 

Ζητήματα που προκύπτουν όταν οι υποχρεώσεις υπερβαίνουν Ενεργητικό

Εάν οι υποχρεώσεις είναι υπό μορφή δανείων, οι πιστωτές θα έχουν την προτεραιότητα πρόσβασης σε κεφάλαια εάν το χρηματιστήριο υποβάλει αίτηση πτώχευσης. Εάν τα περιουσιακά στοιχεία επαρκούν μόνο για την ανάκτηση των κεφαλαίων μεγάλων πιστωτών, τότε οι μεμονωμένοι χρήστες κινδυνεύουν να χάσουν τα κεφάλαιά τους. Επιπλέον, εάν τα χρηματιστήρια κάνουν κατάχρηση των κεφαλαίων των χρηστών για να εκκαθαρίσουν τις υποχρεώσεις τους για οποιονδήποτε λόγο, υπάρχει κίνδυνος αφερεγγυότητας.

Το Vauld, το BlockFi, το Celsius, το Gemini Earn, το Genesis και το FTX είναι τα ανταλλακτήρια με ιστορικό παύσης αναλήψεων, με αποτέλεσμα να κλειδώνουν τα χρήματα των χρηστών. Υπάρχουν πιθανότητες η ανταλλαγή να σταματήσει τις αναλήψεις για μια συγκεκριμένη περίοδο. Αυτό μπορεί να προκαλέσει χάος μεταξύ των χρηστών, καθώς δεν υπάρχει εγγυημένο χρονικό πλαίσιο για την αύξηση της ρευστότητας.

Η απόδειξη του παθητικού είναι εξίσου απαραίτητη με την απόδειξη των αποθεματικών. Στις περισσότερες ανταλλαγές που διακόπτουν τις αναλήψεις, οι χρήστες εξακολουθούν να μην μπορούν να προσδιορίσουν εάν θα ανακτήσουν τα χρήματά τους. Επομένως, το χρηματιστήριο πρέπει να έχει περισσότερα αποθεματικά από τις υποχρεώσεις του. 

Τι είναι απαραίτητο για έναν έλεγχο απόδειξης αποθεματικών;

Ένας εύλογος λόγος Αποθεματικών προς Παθητικό είναι απαραίτητος για την ασφάλεια των κεφαλαίων των πελατών. Ο λόγος των αποθεματικών προς το παθητικό υπολογίζεται διαιρώντας το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων που κατέχονται (εντός/εκτός αλυσίδας) με το σύνολο του παθητικού και τα απρόβλεπτα. 

Τζέσε Πάουελ, ο διευθύνων σύμβουλος της Kraken, έχει δείξει ανησυχία για το ίδιο θέμα. Προτείνει περαιτέρω ότι ο έλεγχος Αποδεικτικών Αποθεματικών πρέπει να έχει τα εξής:

1. Άθροισμα υποχρεώσεων πελατών.
2. Κρυπτογραφική απόδειξη με δυνατότητα επαλήθευσης από τον χρήστη ότι κάθε λογαριασμός περιλαμβανόταν στο άθροισμα.
3. Υπογραφές που αποδεικνύουν ότι ο θεματοφύλακας έχει τον έλεγχο των πορτοφολιών.

Το PoR παρέχει μόνο έγκαιρες βεβαιώσεις, αλλά δεν δείχνει την πηγή των κεφαλαίων. Τα χρηματιστήρια μπορούν να δανειστούν τα κεφάλαια για να περάσουν τον έλεγχο και μόλις διεξαχθεί ο έλεγχος, θα μεταφέρουν τα κεφάλαια. Ως εκ τούτου, οι διευθύνσεις πορτοφολιού του χρηματιστηρίου είναι επίσης απαραίτητες για τους χρήστες να επαληθεύουν την πηγή όλων των ταμειακών ροών.

Πόσο συχνά ενημερώνεται το Proof of Reserves;

Ο έλεγχος μιας επιχείρησης πραγματοποιείται σε ετήσια ή εξαμηνιαία βάση. Ορισμένα ανταλλακτήρια παρέχουν επαλήθευση σε πραγματικό χρόνο στους ιστότοπούς τους για να το ελέγξουν οι χρήστες απόδειξη ισοζυγίου αποθεματικών.

Ως εκ τούτου, ένας έλεγχος PoR παρέχει διαφάνεια με τη μορφή Απόδειξης Αποθεματικών. Ωστόσο, το πρόβλημα φερεγγυότητας παραμένει. Τα χρηματιστήρια πρέπει επίσης να παρέχουν Απόδειξη Παθητικού και μόνο μια λογική αναλογία Αποθεματικών προς Παθητικό μπορεί να διασφαλίσει τη φερεγγυότητα του χρηματιστηρίου. 

* Αυτό το άρθρο έχει πληρωθεί. Ο Cryptonomist δεν έγραψε το άρθρο ούτε δοκίμασε την πλατφόρμα.