Πώς η φυγοκέντρηση επηρεάζει το DeFi με τα στοιχεία του πραγματικού κόσμου

Όπως πολλοί ιδιοκτήτες μικρών επιχειρήσεων, οι πωλητές της Amazon δυσκολεύονται να λάβουν την πίστωση που χρειάζονται για να επεκταθούν. Χτυπούν έναν τοίχο από τούβλα επειδή πολύ συχνά η επιλογή να ξεκλειδώσουν το κεφάλαιο από τα περιουσιακά τους στοιχεία είναι είτε απαγορευτικά ακριβή είτε περιορίζεται σε μεγαλύτερες εταιρείες. Αλλά αυτό πρόκειται να αλλάξει, χάρη στον κόσμο της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (Defi).

Το Centrifuge, το οικοσύστημα on-chain για δομημένη πίστωση, προσφέρει μεταξύ των περιπτώσεων χρήσης του έναν τρόπο στους ιδιοκτήτες μικρών επιχειρήσεων να εξασφαλίσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία στην αλυσίδα και να αποκτήσουν πρόσβαση στη ρευστότητα DeFi.

Ο πάροχος τεχνολογίας αποθέματος Databased.Finance χρησιμοποιεί το Πρωτόκολλο Centrifuge, που σημαίνει ότι τα περιουσιακά στοιχεία των πωλητών της Amazon μπορούν πλέον να συγκεντρωθούν, να τοποθετηθούν στην αγορά της Centrifuge και να χρησιμοποιηθούν ως εγγύηση για πρόσβαση σε χρηματοδότηση

«Η Centrifuge επιτρέπει ένα ριζικά ταχύτερο, πιο οικονομικό και πλήρως διαφανές μοντέλο για τη σύνδεση επενδυτών και δανειοληπτών με ρευστότητα χωρίς τράπεζα», εξήγησε ο Cassidy Daly, επικεφαλής στρατηγικής προϊόντων στη Centrifuge. Αποκρυπτογράφηση.

Η Centrifuge κυκλοφόρησε το 2017 και έχει χρηματοδοτήσει συνολικά περιουσιακά στοιχεία 317 εκατομμυρίων δολαρίων στην αγορά της – καθιστώντας την ηγέτη σε αυτόν τον εκκολαπτόμενο τομέα, ανά RWA συγκέντρωσης. Με μια άπειρη ποικιλία μη ρευστοποιήσιμων περιουσιακών στοιχείων - από ακίνητα έως πιστώσεις άνθρακα και φυσικούς πόρους - όλα ώριμα για μάρκες, ο τομέας προβλέπεται να γίνει μια αγορά 16 τρισεκατομμυρίων δολαρίων έως το 2030, σύμφωνα με πρόσφατη έκθεση του Boston Consulting Group.

Μη συσχετισμένο με την κρυπτογράφηση

Τα αποθέματα είναι μόνο ένα από τα πολλά "pools" ή τύπους δανείων που εξυπηρετεί η Centrifuge. Το real estate είναι ο κλάδος που αποτελεί τη δεύτερη μεγαλύτερη δεξαμενή του, με δανειστή τη New Silver. Αυτή η ομάδα έχει χρηματοδοτήσει πάνω από 73 εκατομμύρια δολάρια και επιτρέπει στους προγραμματιστές να έχουν πρόσβαση σε χρηματοδότηση για να φτιάξουν σπίτια για μεταπώληση.

Όμως, ακόμη κι ενώ η Centrifuge παρέχει σε όσους αναζητούν πίστωση την κρίσιμη υποδομή για να συνδέσουν τα RWA τους με τη ρευστότητα DeFi, εξυπηρετεί έναν άλλο σκοπό για τους επενδυτές.

Τον Δεκέμβριο του 2022, η Centrifuge ανακοίνωσε ένα ταμείο 220 εκατομμυρίων δολαρίων - τη μεγαλύτερη επένδυση στην αλυσίδα σε πραγματικές περιουσίες μέχρι σήμερα - με το DeFi fintech MakerDAO και η εταιρεία επενδύσεων κρυπτογράφησης BlockTower Credit, η οποία έγινε η πρώτο θεσμικό πιστωτικό ταμείο να φέρει σε αλυσίδα τις δανειοδοτικές της πράξεις με εξασφάλιση.

«Τα ιδρύματα TradFi αρχίζουν να συνειδητοποιούν ότι το μέλλον της χρηματοδότησης θα είναι στην αλυσίδα», δήλωσε ο Daly. Συνειδητοποιούν την ευκαιρία να κάνουν την ιδιωτική πίστωση πιο προσιτή και την αποτελεσματικότητα στη χρήση μιας αγοράς έξυπνων συμβολαίων που «μπορεί να συμπιέσει το μεσαίο και το back office της διαχείρισης κεφαλαίων για να δημιουργήσει πολύτιμη οικονομική απόδοση για ολόκληρο το σύστημα», εξήγησε.

Το πρωτόκολλο Centrifuge παρέχει νέα χρηματοοικονομική υποδομή που μπορεί να εξορθολογίσει και να αυτοματοποιήσει τις διαδικασίες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων και να παρέχει πληροφορίες σε πραγματικό χρόνο σχετικά με την απόδοση των περιουσιακών στοιχείων. Επιπλέον, ο Daly είπε: «Οι επενδυτές στο DeFi έχουν πρόσβαση σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο πραγματικών περιουσιακών στοιχείων για να έχουν πρόσβαση σε σταθερές αποδόσεις που δεν συσχετίζονται με τα κρυπτονομίσματα—το οποίο είναι ολοένα και πιο σημαντικό σε αβέβαιες περιόδους».

Η πραγματική ευκαιρία του DeFi

Η φυγόκεντρος χρησιμεύει ως γέφυρα μεταξύ της παραδοσιακής χρηματοδότησης και του DeFi, ενώ κλίνει στα δυνατά σημεία και των δύο τομέων και φέρνει μια πιστωτική αγορά πολλών τρισεκατομμυρίων δολαρίων στο DeFi, είπε ο Daly. «Αυτό όχι μόνο καθιστά απεριόριστες τις δυνατότητες ανάπτυξης του DeFi, αλλά φέρνει επίσης σταθερότητα στο DeFi παρέχοντας κεφάλαια που δεν συσχετίζονται με περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης».

Ο Sébastien Derivaux, μέλος της ομάδας που εργάζεται στο Real-World Finance στο MakerDAO, συμφώνησε. «Αυτή η ενοποίηση όχι μόνο προάγει το DeFi, αλλά φέρνει επίσης πολλά οφέλη στο οικοσύστημα MakerDAO», είπε, εξηγώντας ότι η διαφοροποίηση περιουσιακών στοιχείων αυξάνει την ασφάλεια DAI και το καθιστά εξαιρετικά σταθερό. «Αυτή η κίνηση θα βοηθήσει επίσης το MakerDAO να ανταποκριθεί στην αυξανόμενη ζήτηση της DAI αξιοποιώντας μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων πολλών τρισεκατομμυρίων δολαρίων», πρόσθεσε.

Προσιτή πρόσβαση στο κεφάλαιο

Ο Chuck Mounts, Chief DeFi Officer στην S&P Global, πάροχος πιστωτικών και αναλύσεων κινδύνου, θεωρεί ότι η αγορά για τις υπηρεσίες της Centrifuge είναι ακόμα εκκολαπτόμενη και είναι αισιόδοξος για τις μελλοντικές της προοπτικές. «Το χαμηλότερο κόστος του κεφαλαίου και η χαμηλότερη τριβή έναντι του παραδοσιακού, θα το καταστήσουν το μονοπάτι της μελλοντικής χρηματοδότησης», είπε.

Τα σχέδια της Centrifuge είναι αντίστοιχα φιλόδοξα. Η πλατφόρμα κλιμακώνει και δημιουργεί μια κοινότητα ειδικών πιστώσεων που επωφελούνται από τα πλούσια δεδομένα που παρέχει η αγορά για ανάλυση σεναρίων, πιστωτικά αποτελέσματα για δανειολήπτες και πολλά άλλα. «Χτίζουμε ένα νέο θεσμικό οικοσύστημα και ανοίγουμε τις κεφαλαιαγορές για να κάνουμε την ιδιωτική πίστωση πιο προσιτή και πιο αποτελεσματική, και τελικά αυτό έχει ως αποτέλεσμα φθηνότερο κόστος κεφαλαίου για τους δανειολήπτες», δήλωσε ο Daly. Οι δανειολήπτες επωφελούνται όχι μόνο από το χαμηλό κόστος κεφαλαίου, αλλά και από την ανοιχτή πρόσβαση, την ασφάλεια και την ευελιξία που παρέχει μια αποκεντρωμένη πλατφόρμα, πρόσθεσε.

Σήμερα, τα μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα κυριαρχούν στον κλάδο και οι περισσότερες μικρές επιχειρήσεις και δανειστές είναι αποκλεισμένοι. «Η φυγόκεντρος παρεμβαίνει για να το αλλάξει αυτό», είπε ο Νταλί. «Χτίζουμε το μέλλον της χρηματοδότησης όπου κάθε επιχείρηση έχει οικονομικά προσιτή πρόσβαση σε κεφάλαια».