Πώς μια φάλαινα Solend με δάνειο 108 εκατομμυρίων δολαρίων παραλίγο να συντρίψει το δίκτυο Solana

Solend, α Αποκεντρωμένη πρωτόκολλο δανεισμού για την σολάριουμ δίκτυο, έχει αποφύγει ελάχιστα τη ρευστοποίηση του 95% των καταθέσεων SOL στο απόθεμα δανεισμού του.

Στο επίκεντρο της διαμάχης βρίσκεται ένας μεγάλος κάτοχος λογαριασμού, γνωστός ως φάλαινα, με μεγάλη παρουσία στο πρωτόκολλο δανεισμού και υπεύθυνος για τη συντριπτική πλειοψηφία των νομισμάτων SOL σε αυτό. Ο λογαριασμός είχε ένα ανεξόφλητο δάνειο αξίας 108 εκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ (USDC) Και Tether (USDT), με εξασφάλιση στο SOL, το εγγενές κρυπτονόμισμα του δικτύου Solana. Το δάνειο κινδύνευε να ρευστοποιηθεί καθώς η τιμή της SOL έπεσε στα 27 $ την Τετάρτη και το Σάββατο την περασμένη εβδομάδα.

Εάν η τιμή της SOL συνέχιζε να πέφτει και τα 21 εκατομμύρια δολάρια σε SOL που παρέχει εξασφαλίσεις στο δάνειο είχαν τεθεί σε ρευστοποίηση, η Solend θα είχε μείνει σχεδόν χωρίς SOL. Ο συνιδρυτής του έργου πρότεινε ότι η βιασύνη να αγοράσει τόσο πολύ SOL φθηνά θα μπορούσε να είχε καταρρεύσει το δίκτυο Solana 2.6 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Νωρίς την Τρίτη, το πρωτόκολλο ανακοίνωσε ότι η φάλαινα δανειολήπτης είχε μετακίνησε χρέος USDC αξίας 25 εκατομμυρίων δολαρίων στη Mango Markets, ένα άλλο πρωτόκολλο δανεισμού που βασίζεται στη Σολάνα, μειώνοντας έτσι τη Solend από μέρος του φόρτου και μειώνοντας τον κίνδυνο του πρωτοκόλλου. 

Η συνολική αξία που κλειδώθηκε στο πρωτόκολλο Solend ξεπέρασε τα 1.4 δισεκατομμύρια δολάρια στις αρχές Απριλίου, μειώθηκε στο μισό, στα 725 εκατομμύρια δολάρια, κατά τη διάρκεια της κατάρρευσης του Terra τον Μάιο και ήταν σε ταχεία πτώση την περασμένη εβδομάδα. 

Από το απόγευμα της Τρίτης, υπήρχαν περιουσιακά στοιχεία αξίας 247 εκατομμυρίων δολαρίων κλειδωμένα στο πρωτόκολλο και άλλα 171 εκατομμύρια δολάρια σε ανεξόφλητα δάνεια.

Αυτή η ρευστοποίηση θα ήταν καταστροφική για τη Solend, επειδή, με τις τιμές να υστερούν, η αγορά θα δυσκολευόταν να απορροφήσει την SOL αξίας 21 εκατομμυρίων δολαρίων (ή το 20% της ασφάλειας) που θα είχε ρευστοποιηθεί αυτόματα. Το πρωτόκολλο δανεισμού θα κινδύνευε να χάσει σχεδόν ολόκληρη την ομάδα δανεισμού SOL με πολύ χαμηλά επιτόκια.

Και ο αγώνας των εκκαθαριστών να αγοράσουν το SOL αξίας 21 εκατομμυρίων δολαρίων για τις τιμές πώλησης πυρκαγιάς θα έβαζε το δίκτυο Solana στα πόδια του, έγραψε ο ψευδώνυμος συνιδρυτής του Solend Ρίζα.

«Αυτό θα μπορούσε να προκαλέσει χάος, ασκώντας πίεση στο δίκτυο Σολάνα», έγραψαν στην ανάρτηση του ιστολογίου. «Οι εκκαθαριστές θα ήταν ιδιαίτερα ενεργοί και θα στέλνουν ανεπιθύμητη αλληλογραφία στη λειτουργία εκκαθάρισης, η οποία ήταν γνωστό ότι ήταν ένας παράγοντας που προκάλεσε την πτώση του Σολάνα στο παρελθόν». 

Έχοντας πείσει τον δανειολήπτη να μεταφέρει μέρος του χρέους του σε άλλο πρωτόκολλο, η Solend κατάφερε να μειώσει μέρος της έκθεσής της, αλλά δεν την αφαίρεσε εντελώς. Ο δανειολήπτης εξακολουθεί να χρωστάει 84 εκατομμύρια δολάρια στο πρωτόκολλο. 

Η κοινότητα έχει λάβει μέτρα για να μετριάσει αυτόν τον κίνδυνο, ή τουλάχιστον να αποτρέψει να συμβεί ξανά. 

Νωρίτερα σήμερα, η κοινότητα Solend υπερψήφισε με συντριπτική πλειοψηφία εγκρίνει μια πρόταση που θα επιβάλλει όριο δανεισμού 50 εκατομμυρίων δολαρίων ανά λογαριασμό και θα προσαρμόζει το έξυπνο συμβόλαιο (ο κωδικός υπολογιστή που διέπει το πρωτόκολλο δανεισμού) έτσι ώστε να ρευστοποιεί προσωρινά το 1%, όχι το 20%, των καταθέσεων σε δάνεια που δεν έχουν εξασφαλίσει.

Η Defi το πρωτόκολλο δανεισμού, το όνομα του οποίου αποτελείται από τις λέξεις «Solana» και «δανείζει», άρχισε να προσπαθεί να επικοινωνήσει με τον δανειολήπτη την περασμένη εβδομάδα, όταν φαινόταν ότι η κατάθεση SOL των 5.7 εκατομμυρίων εγγυήθηκε Δάνειο stablecoin 108 εκατομμυρίων δολαρίων (US Dollar Coin and Tether), θα μπορούσε να ρευστοποιηθεί εάν η τιμή του SOL έπεφτε στα 22.30 $.

Ο Rooter, ο συνιδρυτής, εισήγαγε ακόμη και μια πρόταση, με την ένδειξη "SLND1", για να πάρει τον έλεγχο του λογαριασμού, έτσι ώστε η εξασφάλιση να μπορεί να ρευστοποιηθεί με οργανωμένο τρόπο που να μην φράξει (και ενδεχομένως να συντρίψει) το δίκτυο Solana. Αλλά μετά ψηφοφορία υπέρ αυτού του σχεδίου, η κοινότητα το ανέτρεψε.

«Ακούσαμε τις επικρίσεις σας για το SLND1 και τον τρόπο με τον οποίο διεξήχθη», έγραψε η ομάδα Solend σχετικά με την πρόταση ακύρωσης της ψηφοφορίας αφού έλαβε σχόλια ότι οι 24 ώρες δεν ήταν αρκετός χρόνος για τα μέλη να ψηφίσουν.

Εκείνη την εποχή, οι αγορές ανατριχιάζονταν από την είδηση ​​ότι ο δανειστής κρυπτογράφησης Celsius είχε παγώσει τις αναλήψεις για να αποτρέψει μια τραπεζική λειτουργία και το hedge fund 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων Three Arrows Capital διαπραγματευόταν με τους πιστωτές για να παραμείνει φερέγγυος. 

Η Solend λειτουργεί το ίδιο με πολλούς άλλους δανειστές Defi, ο οποίος είναι ένας όρος που χρησιμοποιείται για εφαρμογές μη φύλαξης που επιτρέπουν στους χρήστες να εμπορεύονται, να δανείζονται και να δανείζουν περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης χωρίς τρίτους μεσάζοντες, όπως τράπεζες. Στο Solend, οι χρήστες καταθέτουν εξασφαλίσεις - επί του παρόντος 47 διαφορετικά νομίσματα και μάρκες σε 18 ομάδες ρευστότητας - και δανείζονται περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης αξίας έως και 75% των εξασφαλίσεών τους. 

Η χρήση κρυπτογράφησης για την εξασφάλιση δανείων σε οποιοδήποτε blockchain ήταν ιδιαίτερα επικίνδυνη στην ταραγμένη αγορά. Τον Μάιο, ο Lido πήγε στο Twitter για να προειδοποιήσει τους δανειολήπτες ότι το Ethereum που είχαν καταθέσει για δανεισμό Lido Staked Ethereum (stETH) μπορεί να ρευστοποιηθεί. 

Ένα παρόμοιο πρόβλημα προέκυψε την περασμένη εβδομάδα όταν ένας μεγάλος δανειολήπτης, εκείνη την εποχή πιστεύεται ότι ήταν το Κεφάλαιο των Τριών Βελών, προσπάθησε να αποτρέψει τη ρευστοποίηση δανείων αξίας 300 εκατομμυρίων δολαρίων από τους δανειστές DeFi Aave και Compound.

Θέλετε να γίνετε ειδικός στα κρυπτογράφηση; Αποκτήστε το καλύτερο της Decrypt κατευθείαν στα εισερχόμενά σας.

Λάβετε τις μεγαλύτερες ειδήσεις κρυπτογράφησης + εβδομαδιαίες συγκεντρώσεις και πολλά άλλα!