Σύμφωνα με μια πρόσφατη Bloomberg έκθεση, το hedge fund Fir Tree με έδρα τη Νέα Υόρκη μηνύει την εταιρεία επενδύσεων κρυπτογράφησης Grayscale Investments στο Δικαστήριο του Ντέλαγουερ για να λάβει πληροφορίες σχετικά με τη ναυαρχίδα Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) προκειμένου να διερευνήσει πιθανή κακοδιαχείριση και συγκρούσεις συμφερόντων.
Η Fir Tree σκοπεύει να χρησιμοποιήσει τα δεδομένα για να πείσει τη Grayscale να αντιμετωπίσει τη σημαντική έκπτωση που εμπορεύεται σε σχέση με το Bitcoin που κατέχει, μειώνοντας τις χρεώσεις και επαναλαμβάνοντας τις εξαγορές. Η Fir Tree ισχυρίστηκε επίσης ότι οι μη φιλικές προς τους μετόχους ενέργειες είχαν βλάψει περίπου 850,000 ιδιώτες επενδυτές Grayscale.
«Αυτή η στρατηγική πιθανότατα θα κοστίσει χρόνια αντιδικιών, εκατομμύρια δολάρια σε νομικές αμοιβές, αμέτρητες ώρες χαμένου διαχειριστικού χρόνου και καλή θέληση με τις ρυθμιστικές αρχές», ανέφεραν οι δικηγόροι του Fir Tree στην καταγγελία. «Σε όλο αυτό το διάστημα, η Grayscale θα συνεχίσει να εισπράττει τέλη από τα περιουσιακά στοιχεία του καταπιστεύματος που μειώνονται».
Συνέχιση εξαργυρώσεων και χαμηλότερες χρεώσεις
Η Fir Tree θέλει η Grayscale να συνεχίσει τις εξαγορές και να μειώσει τις προμήθειες για το καταπίστευμα, το οποίο έχει περιουσιακά στοιχεία 10.7 δισεκατομμυρίων δολαρίων και είναι το μεγαλύτερο χρηματιστήριο κρυπτογράφησης με δημόσια διαπραγμάτευση στον κόσμο.
Επιτρέπει στους επενδυτές των ΗΠΑ να αποκτήσουν έκθεση στην κίνηση των τιμών Bitcoin χωρίς να αγοράσουν το ίδιο το περιουσιακό στοιχείο. Επιπλέον, το αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου επιθυμεί να σταματήσει τις προσπάθειες της Grayscale να μετατρέψει τα GBTC σε ένα χρηματοοικονομικό αμοιβαίο κεφάλαιο (ETF).
Το GBTC διαπραγματεύεται με έκπτωση σχεδόν ρεκόρ 43% σε σχέση με την τιμή του υποκείμενου Bitcoin του καταπιστεύματος και έχει πέσει σχεδόν 75% φέτος ως αποτέλεσμα της απότομης πτώσης του Bitcoin και της κατάρρευσης πολλών εταιρειών κρυπτογράφησης υψηλού προφίλ όπως η FTX.
Η Fir Tree σκοπεύει να χρησιμοποιήσει τις πληροφορίες που αναζητά για να ασκήσει πίεση στο Grayscale για να συνεχίσει τις εργασίες, οι οποίες δεν είναι άμεσα διαθέσιμες στους επενδυτές, και να μειώσει τα τέλη από το τρέχον 2%.
Δεδομένου ότι δεν προσφέρει πρόγραμμα εξαργύρωσης σε fiat ή crypto, οι κάτοχοι GBTC έχουν λίγες επιλογές για έξοδο από τις θέσεις τους εκτός από την πώλησή τους σε άλλον συμμετέχοντα στην αγορά.
Η Grayscale Investments είναι μέρος της Ομάδας Ψηφιακών Νομισμάτων (DCG), η οποία έχει δυσκολευτεί μετά την κατάρρευση της FTX, με τη Genesis να ανέστειλε τις αναλήψεις πελατών τον περασμένο μήνα.
Πηγή: https://ambcrypto.com/hedge-fund-fir-tree-sues-grayscale-investments-thanks-to-gbtc/